Mengapa Membeli VOO Mungkin Sebenarnya Kesalahan Saat Ini

Poin-poin Utama
Konsentrasi teknologi megakapal di S&P 500 telah melayaninya dengan baik selama beberapa tahun terakhir.
Pada tahun 2026, pasar sedang berputar, dan sektor dan tema lain telah mulai mengambil alih.
Itu berarti investor perlu melihat melampaui S&P 500 dan beralih ke arah pasar berikutnya.
- 10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Vanguard Total Stock Market ETF ›
Selama beberapa tahun terakhir, banyak investor sangat bergantung pada Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO). Jelas mengapa: Konsentrasi teknologi megakapal telah memastikan bahwa ia menangkap reli kecerdasan buatan (AI) dan mengungguli hampir setiap area lain di pasar. Ditambah lagi, rasio biaya 0,03% berarti Anda menyimpan hampir semua pengembalian.
Namun, tahun 2026 terlihat berbeda. Teknologi tidak lagi mendominasi. Pasar semakin meluas. Hal ini menimbulkan pertanyaan apakah ETF ini masih merupakan pilihan terbaik bagi investor.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut sebagai "Monopoli yang Tak Tergantikan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Menurut pendapat saya, ada opsi yang lebih baik: Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI).
Konsentrasi S&P 500 adalah masalah
Karena pembobotan pasar, saham Teknologi telah menyumbang setidaknya 20% dari kinerja S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) selama lebih dari satu dekade. Puncaknya sekitar 36% tahun lalu dan, bahkan setelah koreksi baru-baru ini, masih 32% dari indeks. Hal itu menciptakan banyak risiko konsentrasi.
- 10 kepemilikan teratas menyumbang sebagian besar dari S&P 500, saat ini sekitar 36%.
- Saham teknologi dan pertumbuhan masih mendominasi.
- Pengembalian sangat bergantung pada "Magnificent Seven."
- Valuasi dalam saham teknologi tetap tinggi.
Konsentrasi itu telah membantu investor selama beberapa tahun terakhir, tetapi itu menyebabkan hambatan kinerja hari ini.
Berinvestasi di total pasar saham AS adalah solusi yang lebih baik
Vanguard Total Stock Market ETF berinvestasi dalam hampir setiap saham AS, termasuk sekitar 3.000 di antaranya yang tidak ada di S&P 500. Eksposur yang lebih luas itu penting karena beberapa alasan:
- Saham berkapitalisasi kecil dan menengah memiliki kesempatan untuk mengungguli saat kondisi berubah.
- Mereka telah mendapat manfaat dari rotasi saat ini dari saham teknologi.
- Pertumbuhan pendapatan cenderung meningkat relatif terhadap kapitalisasi besar dalam siklus pemulihan.
- Eksposur sektor jauh lebih seimbang dibandingkan dengan apa yang kita lihat di S&P 500.
- Kinerja menjadi kurang bergantung pada segelintir saham.
Vanguard Total Stock Market ETF saat ini memiliki sekitar 75% asetnya di saham kapitalisasi besar dan sisanya 25% di saham kapitalisasi menengah dan kecil. Ia masih dibobotkan berdasarkan pasar, jadi saham yang sama yang berada di puncak Vanguard S&P 500 ETF juga berada di puncak dana ini. Konsentrasi teknologi tidak serta merta hilang, tetapi penambahan perusahaan yang lebih kecil membantu mendiversifikasi eksposur dana terhadap faktor risiko ekonomi dan sektor tertentu.
Di antara faktor-faktor yang mendukung eksposur kapitalisasi kecil yang lebih tinggi saat ini:
- Suku bunga telah mulai stabil.
- Ekspektasi pertumbuhan di tahun-tahun mendatang meningkat.
- Kepemimpinan pasar terus berkembang.
VOO vs. VTI: Perbandingan
| Metrik | VOO | VTI |
|---|---|---|
| Strategi | S&P 500 | Total pasar saham AS |
| Kepemilikan | Kira-kira 500 | 3.500-an |
| Fokus kapitalisasi pasar | Kapitalisasi besar | Semua kapitalisasi |
| Kecenderungan sektor | Berat teknologi | Berat teknologi, tetapi lebih seimbang |
| Eksposur kecil/menengah | Minimal | Seperempat dari portofolio |
Poin-poin penting
Vanguard S&P 500 ETF tetap menjadi ETF yang kuat, dan tidak ada masalah untuk terus menggunakannya sebagai inti dari portofolio Anda.
Namun, saya percaya bahwa Vanguard Total Stock Market ETF adalah pilihan yang lebih baik baik untuk saat ini maupun dalam jangka panjang. Diversifikasi yang lebih luas menambahkan potensi kapitalisasi kecil dan menengah ke portofolio kapitalisasi besar. Ini menciptakan profil risiko yang lebih seimbang yang mengurangi beberapa risiko konsentrasi megakapal di S&P 500. Dan segmen kapitalisasi kecil dari dana tersebut mendapat manfaat dari beberapa katalis yang terjadi selama rotasi pasar ini.
Haruskah Anda membeli saham di Vanguard Total Stock Market ETF sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Vanguard Total Stock Market ETF, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Vanguard Total Stock Market ETF bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian yang luar biasa di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $532.066!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.087.496!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa pengembalian rata-rata total Stock Advisor adalah 926% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 4 April 2026.
David Dierking memiliki posisi di Vanguard Total Stock Market ETF. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Vanguard S&P 500 ETF dan Vanguard Total Stock Market ETF. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.