Akan ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Akhirnya Memberi Imbal Hasil kepada Investor yang Sabar?

Poin-poin Penting
Terlepas dari harapan sebaliknya, ETF Invesco S&P 500 Equal Weight telah berkinerja lebih buruk daripada indeks S&P 500.
Imbal hasil yang kuat dari perusahaan-perusahaan terbesar di S&P telah menempatkan ETF Invesco pada posisi yang kurang menguntungkan.
Secara historis, meskipun demikian, saham-saham yang lebih kecil di antara konstituen S&P 500 memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar.
- 10 saham yang kami sukai lebih baik daripada ETF Invesco S&P 500 Equal Weight ›
Anda sering melihat ujung tombak inovasi keuangan dalam tren terbaru di alam semesta dana yang diperdagangkan di bursa. Setiap kali seseorang melihat sudut pandang baru yang potensial pada investasi yang sukses, kemungkinan besar akan muncul ETF baru untuk memberi investor cita rasa. Itulah yang awalnya terjadi dengan ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (NYSEMKT: RSP), yang dirancang untuk memanfaatkan potensi imbal hasil yang mengungguli pasar dari pembobotan perusahaan-perusahaan yang lebih kecil di S&P 500 sama dengan perusahaan-perusahaan yang lebih besar.
Hingga saat ini, meskipun demikian, ETF dengan bobot yang sama seperti dana Invesco belum benar-benar memberikan janjinya. Imbal hasil tertinggal di belakang dana indeks S&P 500 biasa, membuat rasio biaya yang sedikit lebih tinggi yang dibebankan oleh ETF Invesco tampak seperti pemborosan. Namun, banyak investor yang sabar percaya bahwa masih terlalu dini untuk mengenyampingkan ETF dengan bobot yang sama sepenuhnya. Dalam artikel ketiga dan terakhir tentang ETF Invesco S&P 500 Equal Weight untuk Portofolio Voyager, Anda akan mengetahui argumen pro dan kontra terhadap harapan yang lebih cerah untuk dana tersebut di masa depan.
Apakah AI akan menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru-baru ini merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli yang Tak Tergantikan" menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Pro dan kontra konsentrasi
Faktor utama yang menentukan bagaimana ETF Invesco S&P 500 relatif terhadap S&P 500 adalah bagaimana kinerja perusahaan-perusahaan terbesar, yang paling diberi bobot. Ketika Nvidia (NASDAQ: NVDA) mewakili sekitar 0,2% dari ETF Invesco tetapi lebih dari 7% dari kapitalisasi pasar yang diberi bobot S&P 500, bagaimana kinerja pembuat chip tersebut membuat perbedaan besar.
Ketika saham-saham tera-kap yang besar ini bergerak secara konsisten lebih tinggi, hal itu menempatkan ETF Invesco pada posisi yang kurang menguntungkan. Nvidia menyumbang kurang dari 1% dari S&P 500 baru beberapa tahun yang lalu, tetapi saat ia melambung, indeks tidak melakukan penyesuaian terhadap kepemilikannya. Sebaliknya, setiap kali ETF Invesco menyeimbangkan kembali portofolionya, ia mengurangi kepemilikan Nvidia di dana kembali ke 0,2%. Keuntungan selanjutnya berkurang di ETF dengan bobot yang sama sebagai akibatnya, sementara S&P 500 menikmati setiap sen dari kenaikan Nvidia.
Ketika pasar berosilasi
ETF dengan bobot yang sama berkinerja lebih baik dalam kondisi pasar yang lebih khas, ketika saham naik dan turun secara lebih teratur. Pada dasarnya, apa yang dilakukan oleh ETF dengan bobot yang sama adalah menjual pemenang jangka pendek dan mengalokasikan kembali hasil ke pemenang jangka pendek yang berkinerja lebih buruk. Ketika investor secara teratur keluar dari sektor-sektor yang sangat populer dan sangat berharga di pasar ke sektor-sektor yang lebih tidak disukai, dengan harga yang masuk akal, hal itu secara langsung memainkan kekuatan strategi ETF dengan bobot yang sama.
Penurunan baru-baru ini dalam saham perangkat lunak menyebabkan minat baru pada ETF Invesco S&P 500 Equal Weight dan dana serupa. Itu karena ETF dengan bobot yang sama mengungguli rekan-rekan mereka yang diberi bobot kapitalisasi pasar, dan juga, ETF dengan bobot yang sama pada akhirnya akan mengalokasikan uang kembali ke saham-saham tersebut dengan harga yang lebih menarik pada penyeimbangan kembali berikutnya.
Hingga perbedaan pembobotan antara S&P 500 dan ETF Invesco menyempit, meskipun demikian, kinerja saham teknologi akan terus menentukan apakah ETF dengan bobot yang sama mengungguli atau berkinerja lebih buruk daripada indeks. Seiring waktu, dimungkinkan bahwa Indeks S&P Dow Jones akan memasukkan sejumlah besar saham teknologi ke dalam S&P 500, yang tentu saja akan meningkatkan bobot sektor secara keseluruhan di ETF dengan bobot yang sama. Namun, lebih mungkin bahwa penurunan sektor teknologi akan menjadi faktor kunci yang mengurangi perbedaan pembobotan.
Berpikir cerdas dengan eksposur saham Anda
Saya tidak akan membeli saham ETF Invesco S&P 500 Equal Weight untuk Portofolio Voyager, tetapi saya memiliki saham di akun lain. Meskipun belum berkinerja sebaik yang diharapkan, ETF Invesco tetap melayani fungsi yang berharga dalam mendiversifikasi portofolio saya secara keseluruhan. Dalam lingkungan investasi di mana banyak investor memiliki alokasi yang besar ke saham teknologi, pendekatan yang lebih hati-hati yang diwakili oleh ETF Invesco membawa daya tarik tertentu. Dan jika penurunan sektor teknologi pernah terjadi, Anda dapat mengharapkan ETF Invesco untuk melihat keuntungan yang jauh lebih besar.
Haruskah Anda membeli saham di ETF Invesco S&P 500 Equal Weight sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di ETF Invesco S&P 500 Equal Weight, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan ETF Invesco S&P 500 Equal Weight bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan imbal hasil yang luar biasa dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan kapan Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $510.710!* Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.105.949!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa imbal hasil rata-rata total Stock Advisor adalah 929%—kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 186% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Imbal hasil Stock Advisor seperti pada 19 Maret 2026.
Dan Caplinger memiliki posisi di ETF Invesco S&P 500 Equal Weight dan Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Nvidia. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan Nasdaq, Inc.