Apakah suku bunga Inggris akan turun dalam waktu dekat?

Apakah suku bunga Inggris akan turun dalam waktu dekat?
Bank of England mempertahankan suku bunga pada 3,75% pada pertemuan terakhirnya, menjaganya pada level terendah sejak Februari 2023.
Suku bunga dipotong dari 4% pada bulan Desember, tetapi dampak ekonomi dari perang di Iran telah membalikkan ekspektasi di antara banyak analis tentang penurunan lebih lanjut tahun ini.
Suku bunga memengaruhi suku bunga KPR, kartu kredit, dan tabungan bagi jutaan orang.
Apa itu suku bunga dan mengapa mereka berubah?
Suku bunga memberi tahu Anda berapa biaya meminjam uang, atau imbalan untuk menabungnya.
Suku bunga dasar Bank of England adalah apa yang dikenakan kepada bank dan lembaga pembangunan lainnya untuk meminjam uang, yang memengaruhi apa yang mereka kenakan kepada pelanggan mereka sendiri untuk KPR serta suku bunga yang mereka bayarkan untuk tabungan.
Bank menaikkan dan menurunkan suku bunga acuannya untuk menjaga inflasi Inggris - tingkat kenaikan harga - pada atau mendekati 2%.
Ketika inflasi di atas target itu, Bank biasanya menaikkan suku bunga. Idenya adalah untuk mendorong orang untuk membelanjakan lebih sedikit, mengurangi permintaan barang dan jasa dan membatasi kenaikan harga.
Apa yang terjadi pada suku bunga dan inflasi Inggris?
Ukuran inflasi utama, CPI, telah turun secara signifikan sejak puncaknya 11,1% yang tercatat pada Oktober 2022.
Angkanya adalah 3% pada tahun hingga Januari 2026 - turun dari 3,4% pada bulan Desember.
Office for National Statistics (ONS) - yang mengukur inflasi - mengatakan penurunan itu didorong oleh harga bahan bakar, makanan, dan penerbangan yang lebih rendah.
Namun, sekarang ada prediksi tingkat inflasi akan naik lagi.
Suku bunga dasar Bank of England mencapai puncaknya baru-baru ini sebesar 5,25% pada tahun 2023. Angka itu tetap pada level tersebut hingga Agustus 2024, ketika Bank mulai memotong.
Lima kali pemotongan menurunkan suku bunga menjadi 4%, sebelum Bank mempertahankan suku bunga pada pertemuan September dan November 2025, sebelum pemotongan Desember dan penahanan lebih lanjut pada Januari dan Maret 2026.
Apakah suku bunga diharapkan turun lagi?
Hingga beberapa minggu yang lalu, Bank secara luas diharapkan untuk memotong suku bunga dua kali tahun ini, dengan yang pertama baik pada pertemuan Maret atau pada pertemuan berikutnya di bulan April.
Namun, pecahnya perang AS-Israel dengan Iran telah mengguncang semua ini.
Banyak analis berpikir kesempatan apa pun untuk pemotongan suku bunga tahun ini telah hilang. Beberapa malah memperkirakan kenaikan suku bunga di kemudian hari.
Namun, lemahnya pasar kerja Inggris dan pertumbuhan ekonomi yang lamban berarti kenaikan suku bunga sama sekali tidak pasti.
Secara tidak biasa, pemungutan suara di antara sembilan anggota komite kebijakan yang menetapkan suku bunga adalah bulat pada bulan Maret, dengan semua mendukung keputusan untuk menunggu dan "menilai bagaimana peristiwa berkembang", dan ada pembicaraan di antara komite tentang langkah selanjutnya adalah kenaikan suku bunga.
Bagaimana pemotongan suku bunga memengaruhi KPR, pinjaman, dan suku bunga tabungan?
KPR
Menurut English Housing Survey pemerintah, hampir sepertiga rumah tangga memiliki KPR.
Sekitar 500.000 pemilik rumah memiliki KPR yang "melacak" suku bunga Bank of England, setiap pemotongan akan melihat pengurangan pembayaran bulanan atas pinjaman yang belum lunas.
Tambahan 500.000 pemilik rumah dengan suku bunga standar variabel (SVR) bergantung pada pemberi pinjaman mereka untuk meneruskan pemotongan suku bunga Bank.
Tetapi sebagian besar pelanggan KPR memiliki kesepakatan suku bunga tetap. Meskipun pembayaran bulanan mereka tidak langsung terpengaruh oleh perubahan suku bunga, kesepakatan di masa depan terpengaruh.
Per 19 Maret, rata-rata suku bunga untuk kesepakatan tetap dua tahunan baru telah melonjak dari 4,83% pada awal Maret menjadi 5,32%, tertinggi sejak Februari lalu, menurut layanan informasi keuangan Moneyfacts.
Bagi mereka yang mencari kesepakatan lima tahun, rata-rata suku bunga telah naik dari 4,95% menjadi 5,37% selama periode yang sama dan sekarang berada pada level tertinggi sejak Agustus 2024.
Rata-rata suku bunga pelacak dua tahunan adalah 4,50%.
Sekitar 800.000 KPR suku bunga tetap dengan suku bunga 3% atau di bawahnya diperkirakan akan berakhir setiap tahun, rata-rata, hingga akhir tahun 2027. Biaya pinjaman untuk pelanggan yang keluar dari kesepakatan tersebut diperkirakan akan naik tajam.
Kalkulator KPR
Anda dapat melihat bagaimana KPR Anda mungkin terpengaruh oleh perubahan suku bunga di masa depan dengan menggunakan kalkulator kami:
Kartu kredit dan pinjaman
Suku bunga Bank of England juga memengaruhi jumlah yang dikenakan pada kartu kredit, pinjaman bank, dan pinjaman mobil.
Pemberi pinjaman dapat memutuskan untuk mengurangi suku bunga mereka sendiri jika pemotongan Bank membuat biaya pinjaman lebih murah.
Namun, ini cenderung terjadi sangat lambat.
Tabungan
Suku bunga dasar Bank juga memengaruhi berapa banyak penabung mendapatkan uang mereka.
Penurunan suku bunga dasar kemungkinan akan berarti pengurangan pengembalian yang ditawarkan kepada penabung oleh bank dan lembaga pembangunan, dan sebaliknya.
Per 19 Maret, Moneyfacts mengatakan rata-rata suku bunga untuk rekening tabungan yang mudah diakses adalah 2,45%.
Setiap pemotongan suku bunga dapat sangat memengaruhi mereka yang bergantung pada bunga dari tabungan mereka untuk menambah pendapatan mereka.
Apa yang terjadi pada suku bunga di negara lain?
Dalam beberapa tahun terakhir, Inggris memiliki salah satu suku bunga tertinggi di G7 - kelompok yang mewakili tujuh ekonomi "maju" terbesar di dunia.
Pada Juni 2024, European Central Bank (ECB) mulai memotong suku bunga utamanya untuk zona euro dari rekor tertinggi 4%.
Pada pertemuannya di Juni 2025, ECB memotong suku bunga sebesar 0,25 poin persentase menjadi 2% di mana mereka tetap berada.
Bank sentral AS - Federal Reserve - telah memotong suku bunga tiga kali sejak September 2025, membawanya ke kisaran saat ini 3,5% hingga 3,75%, terendah sejak 2022. Bank mempertahankan suku bunga pada pertemuan Maret 2026.
Presiden Trump berulang kali menyerang The Fed karena tidak memotong lebih awal. Trump telah memilih Kevin Warsh untuk memimpin The Fed ketika masa jabatan empat tahun ketua saat ini Jerome Powell berakhir pada bulan Mei.