Dengan Saham Turun Sekitar 60% dalam 5 Tahun Terakhir, Haruskah Investor Membeli Nike Sebelum 31 Maret?

"Multiplikasi 34x forward P/E mencerminkan kelipatan laba puncak siklus yang diterapkan pada kelipatan laba terendah—multiplikasi akan terkompresi jika panduan FY2027 mengecewakan, terlepas dari perbaikan operasional Hill."

Nike telah mencoba untuk merekayasa pemulihan. Saham belum membuat kemajuan yang signifikan karena angin penghambat, beberapa di antaranya berada di luar kendali perusahaan. Analis Wall Street akan memiliki kesempatan untuk mempertanyakan manajemen tentang bisnis setelah penerbitan laporan keuangan pada 31 Maret. - 10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Nike › Apa yang dimulai sebagai kisah pemulihan yang menjanjikan untuk merek pakaian dan alas kaki ikonik Nike (NYSE: NKE) pada akhir tahun 2024 telah sedikit melambat, dan investor percaya bahwa perusahaan akan membutuhkan beberapa tahun untuk menunjukkan tanda-tanda perbaikan. Pada Oktober 2024, Nike menarik veteran jangka panjang Elliott Hill dari masa pensiun untuk menjalankan perusahaan dan memimpin pemulihan yang sangat dibutuhkan oleh merek yang telah berjuang. Sekitar 1,5 tahun kemudian, saham Nike turun sekitar 60% selama lima tahun terakhir, karena investor sudah menunjukkan tanda-tanda frustrasi. Akankah AI menciptakan triliunan pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli Tak Tergantikan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan oleh Nvidia dan Intel. Lanjutkan » Jika Anda mencari katalis, 31 Maret adalah yang berikutnya, ketika perusahaan melaporkan hasilnya. Apakah masuk akal untuk membeli saham sebelum itu? Mengapa Nike mengalami kesulitan Prior kepada penunjukan ulang Hill, Nike mengalami kesulitan karena persaingan di ruang sepatu dan pakaian mewah meningkat, dengan merek besar seperti Lululemon dan merek yang lebih dipersonalisasi yang dibangun oleh atlet terkenal, seperti On milik Roger Federer. Nike juga terlalu fokus pada promosi online, menjauh dari strategi grosir yang sebelumnya populer. Banyak konsumen dan investor juga merasa bahwa perusahaan belum memperhatikan merek atau inovasi produk. Sementara Hill berusaha untuk memulihkan kepercayaan ini, perusahaan juga menghadapi masalah di luar kendalinya. Misalnya, masalah Presiden Donald Trump mengenai tarif telah memengaruhi Nike, yang memproduksi sebagian besar produknya di negara-negara non-AS, termasuk Indonesia, Vietnam, dan China. Dalam laporan keuangan terbaru perusahaan tahun lalu, manajemen mengatakan bahwa mereka memperkirakan tarif akan mengakibatkan biaya tambahan sebesar $1,5 miliar dan menurunkan margin grosir perusahaan sebesar 1,2% pada tahun fiskal saat ini. Haruskah Anda membeli Nike sebelum 31 Maret? 31 Maret adalah hari besar karena Nike akan melaporkan hasil pendapatan kuartal ketiga tahun fiskal 2026 setelah penutupan perdagangan. Segera setelah ini, manajemen akan mengadakan panggilan pendapatan dengan analis Wall Street untuk meninjau hasil kuartal dan menjawab pertanyaan. Perkiraan konsensus analis menunjukkan bahwa Nike akan melaporkan laba per saham (EPS) sebesar $0,29 pada pendapatan sebesar $11,22 miliar. Ini menunjukkan penurunan signifikan YoY dalam EPS, dengan pendapatan kira-kira datar, jadi bukan jenis hasil yang ingin dilihat dalam kisah pemulihan. Panduan apa pun yang diberikan oleh manajemen juga akan menjadi penting. Analis saat ini memperkirakan Nike akan mencatat EPS sebesar $2,37 pada FY2027 dengan pendapatan sekitar $48,6 miliar, yang akan mewakili peningkatan EPS yang signifikan dan pertumbuhan pendapatan juga. Dalam laporan keuangan yang akan datang, investor akan fokus pada bagaimana rencana pemulihan berjalan, bagaimana konsumen menanggapi produk baru Nike, kondisi terkini di China, pasar utama bagi Nike, dan apa yang diharapkan terkait tarif dan margin grosir di masa depan. Berinvestasi tidak pernah tentang satu hari saja, tetapi investor akan mengawasi. Baru-baru ini, analis BTIG Robert Drbul menerbitkan laporan penelitian tentang Nike, mempertahankan peringkat beli tetapi menurunkan target harganya dari $100 per saham menjadi $90. Ini masih menyiratkan kenaikan harga saham yang signifikan, yang diperdagangkan sekitar $53 per saham pada saat penulisan. Meskipun Drbul mengakui lingkungan yang menantang bagi Nike, dia juga mengatakan bahwa dia melihat bukti bahwa Hill dan manajemen bertindak cepat untuk menstabilkan margin dan meningkatkan kinerja. Menurut Drbul, Nike telah mengambil tindakan seperti mengecilkan struktur perusahaan di anak perusahaan Converse, menerapkan otomatisasi ke fasilitas distribusi di Memphis, dan menunjuk pemimpin baru di China, yang semuanya harus membantu mengatur ulang bisnis. Dengan diperdagangkan sekitar 34 kali pengembalian maju, saham Nike diperdagangkan tepat di sekitar rata-rata lima tahunnya, meskipun itu tampaknya disebabkan oleh penurunan kekuatan pendapatan atas. Pada akhirnya, saya tidak akan mencoba untuk berdagang di sekitar laporan keuangan Nike yang akan datang dalam jangka pendek karena sulit untuk memprediksi apa yang akan dilaporkan perusahaan dan bagaimana investor akan bereaksi. Namun, ada kasus yang kuat untuk investor jangka panjang. Hill telah harus menghadapi kesulitan, termasuk tarif dan konflik baru-baru ini di Iran. Saham saat ini membawa hasil dividen 3%, dan laba dapat mencapai titik belok. Namun, saya akan menekankan bahwa ini kemungkinan masih merupakan upaya multi tahun untuk membuat kemajuan nyata. Haruskah Anda membeli saham Nike sekarang? Sebelum Anda membeli saham Nike, pertimbangkan ini: Tim analis Penasihat Saham Motley Fool baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli sekarang… dan Nike bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut dapat menghasilkan pengembalian monster di tahun-tahun mendatang. Pertimbangkan ketika Netflix masuk ke dalam daftar pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $490.325!* Atau ketika Nvidia masuk ke dalam daftar pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.074.070!* Sekarang, patut dicatat bahwa pengembalian rata-rata Penasihat Saham adalah 900%—kinerja yang melampaui pasar jauh dibandingkan dengan 184% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia dengan Penasihat Saham, dan bergabunglah dengan komunitas berinvestasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.*Pengembalian Penasihat Saham per 25 Maret 2026. Bram Berkowitz tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Lululemon Athletica Inc. dan Nike. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.