ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock

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$405.32
가격 · 5월 20, 2026
기준 재무 정보 2월 18, 2026
52주 범위
$206–$436
87% of range
애널리스트 평점
BUY
41 analysts
목표 주가
$408
+1% upside
P/E (TTM)
51.3
ROE
6.6%
순이익률
20.6%

ADI 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

가격
$405.32
시가총액
$114.64B
P/E (TTM)
51.3
EPS (TTM)
$4.56
매출 (TTM)
$11.02B
배당 수익률
1.7%
ROE
6.6%
부채/자본
0.3
52주 범위
$206 – $436

ADI 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

매출 및 순이익 $11.02B
10-point trend, +222.1%
2016-10-29 → 2025-11-01
EPS $4.56
6-point trend, +39.0%
2020-10-31 → 2025-11-01
잉여현금흐름 $4.28B
10-point trend, +270.9%
2016-10-29 → 2025-11-01
마진 20.6%
10-point trend, -5.6%
2016-10-29 → 2025-11-01

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표
5년 추세
ADI
동종업계 중앙값
P/E (TTM)
5-point trend, +2.4%
51.3
33.1
P/S (TTM)
5-point trend, -16.5%
10.4
9.2
P/B
5-point trend, +41.3%
3.4
5.5
EV / EBITDA
3-point trend, +82.0%
40.8
—
Price / FCF (주가 / FCF)
5-point trend, -29.7%
26.8
—

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표
5년 추세
ADI
동종업계 중앙값
Gross Margin (매출 총이익률)
5-point trend, -0.6%
61.5%
54.6%
Operating Margin (영업이익률)
5-point trend, +15.1%
26.6%
—
Net Profit Margin (순이익률)
5-point trend, +8.3%
20.6%
25.6%
ROA
5-point trend, +24.9%
4.7%
11.1%
ROE
5-point trend, +18.2%
6.6%
19.9%
ROIC
5-point trend, +24.0%
5.8%
—

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표
5년 추세
ADI
동종업계 중앙값
Debt / Equity (부채 / 자기자본 비율)
3-point trend, +30.0%
0.3
31.8
Current Ratio (유동비율)
5-point trend, +12.8%
2.2
2.4
Quick Ratio (당좌 비율)
5-point trend, +26.4%
1.6
—

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표
5년 추세
ADI
동종업계 중앙값
Revenue YoY (매출 YoY)
5-point trend, +50.6%
16.9%
—
Revenue CAGR 3Y (매출 CAGR 3년)
5-point trend, +50.6%
-2.8%
—
Revenue CAGR 5Y (매출 CAGR 5년)
5-point trend, +50.6%
14.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +31.8%
39.0%
—
Net Income YoY (순이익 YoY)
5-point trend, +63.1%
38.6%
—

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표
5년 추세
ADI
동종업계 중앙값
EPS (Diluted) (EPS (희석))
5-point trend, +31.8%
$4.56
—

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표
5년 추세
ADI
동종업계 중앙값
Payout Ratio (지급 비율)
5-point trend, +6.4%
84.9%
—

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

배당 수익률
1.7%
지급 비율
84.9%
5년 배당 CAGR
—
배당락일금액
2026년 3월 3일$1.1000
2025년 12월 8일$0.9900
2025년 9월 2일$0.9900
2025년 6월 4일$0.9900
2025년 3월 4일$0.9900
2024년 12월 9일$0.9200
2024년 9월 3일$0.9200
2024년 6월 4일$0.9200
2024년 3월 4일$0.9200
2023년 12월 1일$0.8600
2023년 9월 1일$0.8600
2023년 6월 2일$0.8600
2023년 2월 24일$0.8600
2022년 12월 2일$0.7600
2022년 8월 29일$0.7600
2022년 5월 27일$0.7600
2022년 2월 24일$0.7600
2021년 12월 2일$0.6900
2021년 8월 26일$0.6900
2021년 5월 27일$0.6900

ADI 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

매수 41 명의 애널리스트
  • 적극 매수 12 29.3%
  • 매수 22 53.7%
  • 보유 7 17.1%
  • 매도 0 0.0%
  • 적극 매도 0 0.0%

12개월 목표 주가

31 명의 애널리스트 · 2026-05-19
중앙값 목표 $400.00 -1.3%
평균 목표 $408.03 +0.7%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

평균 서프라이즈
0.10%
기간 EPS Actual EPS 예상 서프라이즈
2026년 6월 30일 $3.09 $2.93 0.16%
2026년 3월 31일 $2.46 $2.33 0.13%
2025년 12월 31일 $2.26 $2.24 0.02%
2025년 9월 30일 $2.05 $1.97 0.08%
2025년 6월 30일 $1.85 $1.72 0.13%

동료 비교 주요 지표 대 섹터 동종 기업

티커 시가총액 P/E 매출 YoY 순이익률 ROE 매출 총이익률
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
AMD — 81.1 34.3% — — —
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%
MCHP $26.08B -4841.0 -42.4% -0.01% -0.01% 56.1%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

손익계산서 18
ADI의 연간 손익계산서 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +284.7% $11.02B $9.43B $12.31B $12.01B $7.32B $5.60B $5.99B $6.22B $5.25B $3.42B $3.44B $2.86B
Cost of Revenue 12-point trend, +310.4% $4.25B $4.05B $4.43B $4.48B $2.79B $1.91B $1.98B $1.97B $2.08B $1.19B $1.18B $1.03B
Gross Profit 12-point trend, +270.1% $6.77B $5.38B $7.88B $7.53B $4.53B $3.69B $4.01B $4.25B $3.17B $2.23B $2.26B $1.83B
R&D Expense 12-point trend, +215.5% $1.77B $1.49B $1.66B $1.70B $1.30B $1.05B $1.13B $1.17B $968M $654M $637M $560M
SG&A Expense 12-point trend, +176.1% $1.26B $1.07B $1.27B $1.27B $915M $660M $648M $696M $691M $461M $479M $455M
Operating Expenses 12-point trend, +256.4% $3.84B $3.35B $4.05B $4.25B $2.83B $2.19B $2.30B $2.35B $2.01B $1.20B $1.43B $1.08B
Operating Income 12-point trend, +289.7% $2.93B $2.03B $3.82B $3.28B $1.69B $1.50B $1.71B $1.90B $1.16B $1.03B $831M $752M
Interest Expense 10-point trend, +660.8% · · $265M $200M $185M $193M $229M $254M $251M $89M $27M $35M
Interest Income 12-point trend, +764.7% $105M $79M $41M $7M $1M $4M $10M $9M $30M $21M $9M $12M
Other Non-op 12-point trend, -1402.7% $-8M $-12M $8M $14M $35M $2M $-6M $-69.0K $-8M $-4M $-2M $-528.0K
Pretax Income 12-point trend, +271.9% $2.71B $1.78B $3.61B $3.10B $1.33B $1.31B $1.49B $1.66B $935M $957M $810M $729M
Income Tax 12-point trend, +344.7% $445M $142M $293M $350M $-62M $91M $123M $148M $129M $95M $113M $100M
Net Income 12-point trend, +260.3% $2.27B $1.64B $3.31B $2.75B $1.39B $1.22B $1.36B $1.51B $805M $862M $697M $629M
EPS (Basic) 6-point trend, +38.7% $4.59 $3.30 $6.60 $5.29 $3.50 $3.31 · · · · · ·
EPS (Diluted) 6-point trend, +39.0% $4.56 $3.28 $6.55 $5.25 $3.46 $3.28 · · · · · ·
Shares (Basic) 12-point trend, +57.9% 494,381,000 496,166,000 502,232,000 519,226,000 397,462,000 368,633,000 369,133,000 370,430,000 346,371,000 308,736,000 312,660,000 313,195,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +56.2% 496,709,000 498,697,000 505,959,000 523,178,000 401,288,000 371,973,000 372,871,000 374,938,000 350,484,000 312,308,000 316,872,000 318,027,000
EBITDA 12-point trend, +289.7% $2.93B $2.03B $3.82B $3.28B $1.69B $1.50B $1.71B $1.88B $1.06B $1.03B $831M $752M
대차대조표 28
ADI의 연간 대차대조표 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +339.1% $2.50B $1.99B $958M $1.47B $1.98B $1.06B $648M $817M $1.05B $921M $884M $569M
Short-term Investments 7-point trend, -49.8% $1.15B $372M $0 · · · · · $0 $3.13B $2.14B $2.30B
Receivables 12-point trend, +262.1% $1.44B $1.34B $1.47B $1.80B $1.46B $738M $635M $640M $689M $478M $467M $397M
Inventory 12-point trend, +350.2% $1.66B $1.45B $1.64B $1.40B $1.20B $608M $610M $587M $551M $377M $412M $368M
Prepaid Expense 12-point trend, +701.7% $363M $337M $314M $267M $741M $116M $92M $69M $60M $59M $41M $45M
Current Assets 12-point trend, +86.5% $7.11B $5.48B $4.38B $4.94B $5.38B $2.52B $1.99B $2.11B $2.35B $4.97B $4.08B $3.81B
PP&E (Net) 12-point trend, +432.7% $3.32B $3.42B $3.22B $2.40B $1.98B $1.12B $1.22B $1.15B $1.11B $636M $644M $622M
PP&E (Gross) 12-point trend, +198.8% $7.41B $7.19B $6.64B $5.55B $4.94B $3.89B $3.81B $3.53B $3.30B $2.68B $2.60B $2.48B
Accum. Depreciation 12-point trend, +120.4% $4.09B $3.77B $3.42B $3.15B $2.96B $2.77B $2.59B $2.37B $2.20B $2.04B $1.96B $1.86B
Goodwill 12-point trend, +1540.6% $26.95B $26.91B $26.91B $26.91B $26.92B $12.28B $12.26B $12.25B $12.22B $1.68B $1.64B $1.64B
Intangibles 12-point trend, +1093.6% $8.01B $9.59B $11.31B $13.27B $15.27B $3.65B $4.22B $4.78B $5.32B $549M $584M $671M
Other Non-current Assets 12-point trend, +1392.1% $743M $749M $743M $520M $384M $17.83B $18.19B $63M $56M $47M $41M $50M
Total Assets 12-point trend, +599.6% $47.99B $48.23B $48.79B $50.30B $52.32B $21.47B $21.39B $20.44B $21.14B $7.97B $7.06B $6.86B
Accounts Payable 12-point trend, +291.3% $544M $487M $493M $582M $443M $227M $225M $261M $237M $171M $174M $139M
Accrued Liabilities 12-point trend, +618.7% $1.65B $1.11B $1.35B $1.59B $1.48B $956M $796M $630M $499M $256M $250M $229M
Short-term Debt 4-point trend, +446639000.00 $447M $948M $547M $0 · · · · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +357.8% $3.25B $2.99B $3.20B $2.44B $2.77B $1.36B $1.51B $1.05B $1.60B $783M $1.11B $709M
Capital Leases 6-point trend, -1.6% $284M $319M $360M $337M $296M $288M · · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +817.5% $2.16B $2.62B $3.13B $3.62B $3.94B $1.92B $2.09B $990M $1.67B $110M $227M $236M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +98.4% $522M $544M $581M $515M $556M $449M $240M $112M $76M $153M $126M $263M
Long-term Debt 5-point trend, +20.2% $8.15B $7.03B $6.40B $6.58B $6.78B · · · · · · ·
Total Debt 3-point trend, +23.6% $8.59B $7.58B $6.95B · · · · · · · · ·
Common Stock 12-point trend, +57.3% $82M $83M $83M $85M $88M $62M $61M $62M $61M $51M $52M $52M
Retained Earnings 12-point trend, +149.1% $10.54B $10.20B $10.36B $8.72B $7.52B $7.24B $6.90B $5.98B $4.91B $4.79B $4.44B $4.23B
AOCI 12-point trend, +8.3% $-155M $-185M $-188M $-198M $-187M $-249M $-188M $-58M $-61M $-74M $-51M $-169M
Stockholders' Equity 12-point trend, +610.7% $33.82B $35.18B $35.57B $36.47B $37.99B $12.00B $11.71B $11.27B $10.16B $5.17B $5.07B $4.76B
Liabilities + Equity 12-point trend, +599.6% $47.99B $48.23B $48.79B $50.30B $52.32B $21.47B $21.39B $20.44B $21.14B $7.97B $7.06B $6.86B
Shares Outstanding 12-point trend, +57.3% 489,654,097 496,297,000 496,262,000 509,296,000 525,331,000 369,485,000 368,302,369 370,159,553 368,635,788 368,635,788 312,060,682 311,204,926
현금 흐름 14
ADI의 연간 현금 흐름 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +532.8% $322M $263M $300M $323M $244M $150M $150M $151M $104M $63M $69M $51M
Deferred Tax 12-point trend, -217.4% $-247M $-368M $-453M $-327M $-407M $-114M $-91M $-730M $-810M $8M $-52M $-78M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +5605.0% $1.59B $1.74B $1.96B $2.01B $843M $577M $571M $571M $389M $75M $92M $28M
Restructuring 7-point trend, +40.2% · · · · · $52M $96M $61M $49M $14M $0 $37M
Operating Cash Flow 12-point trend, +452.1% $4.81B $3.85B $4.82B $4.48B $2.74B $2.01B $2.25B $2.44B $1.15B $1.29B $908M $872M
CapEx 12-point trend, +199.9% $534M $730M $1.26B $699M $344M $166M $275M $255M $204M $127M $154M $178M
Investing Cash Flow 12-point trend, -1051.6% $-1.32B $-1.10B $-1.27B $-657M $2.14B $-181M $-293M $-314M $-6.62B $-1.22B $-17M $-115M
Stock Repurchased 12-point trend, +507.5% $2.16B $616M $2.96B $2.58B $2.61B $244M $613M $226M $47M $370M $227M $356M
Net Stock Activity 12-point trend, -507.5% $-2.16B $-616M $-2.96B $-2.58B $-2.61B $-244M $-613M $-226M $-47M $-370M $-227M $-356M
Dividends Paid 12-point trend, +323.7% $1.92B $1.80B $1.68B $1.54B $1.11B $886M $777M $703M $602M $513M $491M $454M
Financing Cash Flow 12-point trend, -417.3% $-2.98B $-1.71B $-4.06B $-4.29B $-3.96B $-1.42B $-2.13B $-2.36B $5.59B $-33M $-572M $-577M
Net Change in Cash 12-point trend, +186.8% $508M $1.03B $-513M $-507M $922M $408M $-168M $-231M $127M $37M $315M $177M
Free Cash Flow 12-point trend, +516.8% $4.28B $3.12B $3.56B $3.78B $2.39B $1.84B $1.98B $2.19B $908M $1.15B $754M $694M
Levered FCF 10-point trend, +399.2% · · $3.31B $3.60B $2.20B $1.66B $1.77B $1.96B $688M $1.07B $731M $664M
수익성 8
ADI의 연간 수익성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, -3.8% 61.5% 57.1% 64.0% 62.7% 61.8% 65.9% 67.0% 68.3% 59.9% 65.1% 65.8% 63.9%
Operating Margin 12-point trend, +1.3% 26.6% 21.6% 31.1% 27.3% 23.1% 26.7% 28.5% 30.3% 20.7% 30.0% 24.2% 26.3%
Net Margin 12-point trend, -6.3% 20.6% 17.3% 26.9% 22.9% 19.0% 21.8% 22.8% 24.1% 14.2% 25.2% 20.3% 22.0%
Pretax Margin 12-point trend, -3.3% 24.6% 18.9% 29.3% 25.8% 18.2% 23.4% 24.8% 26.4% 16.2% 28.0% 23.6% 25.5%
EBITDA Margin 12-point trend, +1.3% 26.6% 21.6% 31.1% 27.3% 23.1% 26.7% 28.5% 30.3% 20.7% 30.0% 24.2% 26.3%
ROA 12-point trend, -50.5% 4.7% 3.4% 6.7% 5.4% 3.8% 5.7% 6.5% 7.2% 5.0% 11.5% 10.0% 9.5%
ROE 12-point trend, -50.4% 6.6% 4.6% 9.2% 7.4% 5.6% 10.3% 11.9% 14.1% 9.5% 16.8% 14.2% 13.2%
ROIC 12-point trend, -57.7% 5.8% 4.4% 8.3% 8.0% 4.7% 11.6% 13.4% 15.6% 9.1% 17.9% 14.1% 13.7%
유동성 및 지급능력 5
ADI의 연간 유동성 및 지급능력 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -59.3% 2.2 1.8 1.4 2.0 1.9 1.8 1.3 1.5 1.5 6.4 3.7 5.4
Quick Ratio 12-point trend, -65.9% 1.6 1.2 0.8 1.3 1.2 1.3 0.9 1.0 1.1 5.8 3.1 4.6
Debt / Equity 3-point trend, +30.0% 0.3 0.2 0.2 · · · · · · · · ·
LT Debt / Equity 3-point trend, +45.1% 0.2 0.2 0.2 · · · · · · · · ·
Interest Coverage 10-point trend, -33.2% · · 14.4 16.4 9.2 7.8 7.5 7.4 4.2 11.6 30.7 21.6
효율성 3
ADI의 연간 효율성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -47.1% 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.3 0.4 0.5 0.5 0.4
Inventory Turnover 12-point trend, -13.9% 2.7 2.6 2.9 3.4 3.1 3.1 3.3 3.5 4.4 3.0 3.0 3.2
Receivables Turnover 12-point trend, +0.1% 7.9 6.7 7.5 7.4 6.7 8.2 9.4 9.3 8.8 7.2 8.0 7.9
주당 7
ADI의 연간 주당 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +351.7% $69.06 $70.88 $71.67 $71.60 $72.32 $32.47 $31.79 $29.69 $27.57 $16.76 $16.26 $15.29
Revenue / Share 12-point trend, +146.3% $22.19 $18.90 $24.32 $22.96 $18.24 $15.06 $16.07 $16.54 $14.57 $10.96 $10.84 $9.01
Cash Flow / Share 12-point trend, +253.5% $9.69 $7.73 $9.52 $8.55 $6.82 $5.40 $6.04 $6.51 $3.17 $4.10 $2.86 $2.74
Cash / Share 12-point trend, +179.1% $5.10 $4.01 $1.93 $2.89 $3.77 $2.86 $1.76 $2.21 $2.84 $2.99 $2.83 $1.83
Dividend / Share 4-point trend, +31.0% $4 $4 $3 $3 · · · · · · · ·
Dividend Paid / Share 12-point trend, +168.3% $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $1
EPS (TTM) 10-point trend, +107.3% $4.56 $3.28 $6.55 $5.25 $3.46 $3.28 · $4.00 $2.07 $2.76 $2.20 ·
성장률 10
ADI의 연간 성장률 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -44.8% 16.9% -23.4% 2.4% 64.2% 30.6% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -109.5% -2.8% 8.8% 30.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +610.7% 39.0% -49.9% 24.8% 51.7% 5.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -117.7% -4.6% -1.8% 25.9% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 6.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +178.1% 38.6% -50.7% 20.6% 97.7% 13.9% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -115.7% -6.2% 5.6% 39.5% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 13.2% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 16.8% · · · · · · · · · · ·
가치 평가 (TTM) 16
ADI의 연간 가치 평가 (TTM) 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +284.7% $11.02B $9.43B $12.31B $12.01B $7.32B $5.60B $5.99B $6.22B $5.25B $3.42B $3.44B $2.86B
Net Income TTM 12-point trend, +260.3% $2.27B $1.64B $3.31B $2.75B $1.39B $1.22B $1.36B $1.51B $805M $862M $697M $629M
Market Cap 12-point trend, +642.4% $114.64B $111.91B $79.68B $73.79B $91.14B $43.80B $40.28B $32.27B $33.62B $19.58B $18.76B $15.44B
Enterprise Value 3-point trend, +39.6% $119.58B $117.12B $85.68B · · · · · · · · ·
P/E 10-point trend, +87.9% 51.3 68.7 24.5 27.6 50.1 36.1 · 21.8 44.1 23.0 27.3 ·
P/S 12-point trend, +93.0% 10.4 11.9 6.5 6.1 12.5 7.8 6.7 5.2 6.4 5.7 5.5 5.4
P/B 12-point trend, +4.5% 3.4 3.2 2.2 2.0 2.4 3.7 3.4 2.9 3.3 3.8 3.7 3.2
P / Cash Flow 12-point trend, +34.5% 23.8 29.0 16.5 16.5 33.3 21.8 17.9 13.2 30.2 15.3 20.7 17.7
P / FCF 12-point trend, +20.4% 26.8 35.8 22.4 19.5 38.1 23.8 20.4 14.8 37.0 17.0 24.9 22.3
EV / EBITDA 3-point trend, +82.0% 40.8 57.6 22.4 · · · · · · · · ·
EV / FCF 3-point trend, +16.0% 27.9 37.5 24.1 · · · · · · · · ·
EV / Revenue 3-point trend, +55.9% 10.9 12.4 7.0 · · · · · · · · ·
Dividend Yield 12-point trend, -42.9% 1.7% 1.6% 2.1% 2.1% 1.2% 2.0% 1.9% 2.2% 1.8% 2.6% 2.6% 2.9%
Earnings Yield 10-point trend, -46.7% 1.9% 1.5% 4.1% 3.6% 2.0% 2.8% · 4.6% 2.3% 4.3% 3.7% ·
Payout Ratio 12-point trend, +17.6% 84.9% 109.8% 50.7% 56.2% 79.8% 72.6% 57.0% 47.0% 82.8% 59.6% 70.5% 72.2%
Annual Payout 12-point trend, +323.7% $1.92B $1.80B $1.68B $1.54B $1.11B $886M $777M $703M $602M $513M $491M $454M

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

손익계산서
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
매출 $11.02B$9.43B$12.31B$12.01B$7.32B
매출 총이익률 % 61.5%57.1%64.0%62.7%61.8%
영업이익률 % 26.6%21.6%31.1%27.3%23.1%
순이익 $2.27B$1.64B$3.31B$2.75B$1.39B
희석 EPS $4.56$3.28$6.55$5.25$3.46
대차대조표
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
부채 / 자기자본 비율 0.30.20.2——
유동비율 2.21.81.42.01.9
당좌 비율 1.61.20.81.31.2
현금 흐름
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
잉여현금흐름 $4.28B$3.12B$3.56B$3.78B$2.39B

ADI AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 강세

저는 Analog Devices가 2026년 2분기까지 반도체 수요 파도를 타고 가격 결정력을 유지하며 수익이 가속화될 것으로 보고 있습니다. 주가는 4월 최저치인 172달러에서 최근 245달러 근처 종가까지 41% 급등하여 회복에 대한 광범위한 시장의 확신을 확인시켜 주었습니다. TTM 주당순이익은 4.57달러로 상승했으며, 이는 물량이 회복됨에 따라 핵심 사업이 주당 더 많은 이익을 창출하고 있음을 의미합니다. TTM 순이익률은 20.58%로, 순환 경쟁사들에 비해 핵심적인 이점인 운영 레버리지가 작동하고 있음을 강조합니다.

↓ 약세

제 생각에는 ADI의 높은 밸류에이션은 변동성이 큰 칩 섹터에서 오류의 여지를 남기지 않으며, 특히 수익률이 최고 경쟁사들에 뒤처지고 있다는 점을 고려할 때 더욱 그렇습니다. TTM 주가수익비율은 58.6으로, 재고 과잉으로 인해 수익 성장이 정체될 수 있는 상황에서 완벽함을 가격에 반영하고 있습니다. TTM 자기자본이익률은 6.57%에 불과하여 AVGO의 31%와 같은 선두 주자들에 뒤처지며, 자사주 매입에도 불구하고 낮은 자본 효율성을 시사합니다. 부채/자본 비율이 25.41%로 상승한 것은 금리가 높게 유지되거나 수요가 약화될 경우 위험을 더합니다.

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 강세

Analog Devices는 시장이 여전히 순환 칩 주식처럼 가격을 책정하고 있지만 조용히 수익성을 개선하고 있습니다. 순이익률은 1년 전 18.65%에서 20.58%로 확대되었으며, 이는 매출 1달러당 더 많은 가치를 추출하고 있음을 의미하며 총이익률은 61.47%로 안정적으로 유지되고 있습니다. 주당순이익은 같은 기간 3.67달러에서 4.57달러로 성장했습니다. 주가는 후행 수익의 58.6배로 거래되고 있으며, 이는 Broadcom의 71배 및 AMD의 105배보다 낮습니다. ADI가 이 마진 궤적을 유지할 수 있다면 밸류에이션 배수는 자연스럽게 압축되고 수익 성장과 배수 확장을 모두 얻을 수 있습니다.

↓ 약세

자기자본이익률 6.6%는 주당순이익 58배로 거래되는 기업에게는 미미한 수준입니다. 이는 프리미엄 밸류에이션에도 불구하고 사업이 자본을 효율적으로 배분하지 못하고 있음을 시사합니다. 부채 대비 자기자본 비율은 한 분기 만에 20.56에서 25.41로 급증했으며, 이는 경영진이 대차대조표를 공격적으로 활용하고 있다는 적신호입니다. 주가는 12주 만에 172달러에서 245달러로 42% 상승했으며, 이는 근본적인 가속화보다는 심리에 의한 것으로 보입니다. 이 밸류에이션에서 ADI는 수년간 두 자릿수 수익 성장을 유지할 수 있음을 증명해야 합니다. 한 번의 실패는 배수를 크게 압축시킬 것입니다.

Gemini NEUTRAL 0.70
↑ 강세

Analog Devices는 더 넓은 반도체 주기가 여전히 불안정함에도 불구하고 성공적으로 이익 마진을 확대하고 있습니다. 회사는 지난 12개월 동안 61.47%의 총 마진을 유지했습니다. 이는 산업 수요 변동에도 불구하고 특수 신호 처리 하드웨어에 대한 프리미엄 가격 책정 능력을 지속적으로 보여줍니다. 또한 순이익률은 20.58%로 상승했습니다. 이는 경영진이 매출을 이익으로 효과적으로 전환하고 있으며, 현재 자본 집약적인 환경을 헤쳐나가는 동안 견고한 완충 장치를 제공하고 있음을 나타냅니다.

↓ 약세

Analog Devices에 현재 부과된 밸류에이션 프리미엄은 상대적으로 느린 자본 효율성을 고려할 때 정당화하기 어렵습니다. 주가는 58.56배의 주가수익비율로 거래됩니다. 이는 투자자들이 아직 주가에 완전히 반영되지 않은 수익 성장에 대해 높은 가격을 지불하고 있음을 시사합니다. 또한 자기자본이익률은 6.57%에 불과합니다. 이는 특히 투자된 자기자본에 대해 훨씬 더 높은 수익을 창출하는 칩 부문의 더 효율적인 경쟁사들과 비교할 때 주주들이 투자한 자본에 대한 미미한 수익입니다.

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ 강세

ADI는 2026년 2분기까지 주가를 끌어올릴 수 있는 지속 가능한 마진력과 현금 흐름을 가지고 있다고 생각합니다. TTM 주당순이익: 주당 4.57달러. 이는 ADI의 견고한 실행률 수익 기반을 시사합니다. 총 마진: 61.47%. 이 마진은 물량이 회복됨에 따라 강력한 운영 레버리지를 지원합니다. 유동 비율: 2.19. 이 유동성 완충은 대차대조표에 부담을 주지 않고 자본 지출 및 잠재적 자사주 매입을 지원합니다. Claude, Grok, Gemini, 레버리지가 어떻게 진화하는지 계속 지켜볼 것입니다.

↓ 약세

이 품질 등급에 비해 밸류에이션이 과도하다고 생각합니다. TTM 주가수익비율: 58.57. 이는 주가가 매우 강력한 성장을 위해 가격이 책정되었으며 수익이 실망할 경우 타격을 입을 수 있음을 의미합니다. TTM 자기자본이익률: 6.57%. 이는 경쟁사들보다 훨씬 낮으며, 자기자본을 이익으로 전환하는 효율성이 약함을 시사합니다. 부채/자기자본: 25.41. 금리가 높게 유지되거나 수요가 약화될 경우 이 레버리지는 유연성을 제약할 수 있습니다. Claude, Grok, Gemini, 저는 자기자본이익률 격차와 레버리지를 면밀히 주시할 것입니다. 이 위험은 ADI에만 국한된 것이 아닙니다. 경쟁사들은 여러 지표에서 더 비싸 보입니다.

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Claude, 부채 대비 자기자본 비율이 25.41로 급증했다는 당신의 약세 전망은 관리 가능한 상태로 만드는 충분한 유동성 완충을 간과하고 있습니다. 현재 비율 2.19에서 ADI는 부채를 충당하는 데 필요한 단기 자산의 두 배 이상을 보유하고 있어 경영진이 공황 없이 성장에 투자할 수 있습니다. 이것은 공격적인 레버리지가 아니라 회복되는 주기에서 현명한 자본 배분이며, 특히 순이익률이 20.58%로 확대되는 상황에서는 더욱 그렇습니다.

Claude

Grok의 41% 가격 움직임을 '회복에 대한 광범위한 시장 확신'으로 해석하는 것에 반박해야 합니다. 주가는 4월 말 172달러에서 7월 초 245달러로 상승했습니다. 이는 실제 모멘텀이지만, ROE는 실제로 5.22%에서 6.57%로 하락하는 동안 발생했으며, 이는 여전히 미미한 수준입니다. 수익률 향상은 사실입니다. EPS는 3.67달러에서 4.57달러로 상승했습니다. 하지만 Grok, 당신은 가격 움직임을 펀더멘털의 검증으로 취급하고 있지만, 움직임은 증거에 의한 수익 가속화보다는 희망에 의한 배수 확장에 더 가깝습니다. 이것이 바로 제가 지적한 위험입니다. 한 번의 실패는 배수를 크게 압축시킬 것입니다.

Gemini

Claude, ADI의 마진 궤적에 대한 당신의 요점은 설득력이 있지만, 부채 대비 자기자본 비율에 숨겨진 위험을 과소평가하고 있다고 생각합니다. 그 수치는 25.41로 상승했습니다. 이는 회사가 유기적 현금 흐름보다는 차입금에 점점 더 의존하여 운영을 지원하고 있음을 의미하며, 이는 고금리 환경에서 위험한 움직임입니다. 당신은 배수 확장의 가능성을 보지만, 나는 증가하는 레버리지가 마진이 얼마나 잘 유지되든 상관없이 시장이 주식을 더욱 할인하도록 강요할 것이라고 두려워합니다.

Chatgpt

Claude, 당신의 레버리지 우려는 ADI의 유동성 완충과 현금 창출이라는 더 큰 그림을 놓치고 있습니다. 부채/자기자본은 25.41입니다. 그 수준은 주로 자사주 매입 및 자본 지출 자금 조달을 위해 부채를 사용하는 것을 반영하며, 이는 대차 대조표 유연성을 유지하면서 주당 순이익을 높일 수 있습니다. 간단히 말해서, ADI는 현재 금리가 유리하게 유지되는 한 유동성을 유지하면서 투자와 주식 환매를 계속할 수 있습니다.

3라운드 — 최종 반박

G
Grok

Claude, 당신은 ROE가 5.22%에서 6.57%로 하락했다고 주장했지만, 데이터는 그것이 상승했다고 보여줍니다. 이것은 실제 자본 효율성의 진전이지 하락이 아닙니다. ADI의 경우, 이 상승은 주가 상승을 직접적으로 뒷받침하는 수익 가속화에 따라 주주들이 자기자본당 더 많은 이익을 얻고 있음을 의미합니다. ChatGPT, 부채가 자사주 매입을 지원한다는 당신의 요점은 여기서 일치합니다. 이는 수익률을 훼손하지 않고 EPS를 향상시킵니다. 이는 펀더멘털이 심리를 따라잡고 있기 때문에 2026년 2분기까지의 보유를 강화합니다.

C
Claude

저는 ChatGPT와 Grok의 부채 대비 자기자본 비율 해석에 반박하고 싶습니다. 당신들은 둘 다 현재 비율이 2.19이기 때문에 25.41을 관리 가능하다고 취급하고 있지만, 그것은 유동성 논의이지 레버리지 논의가 아닙니다. 그것들은 다른 위험입니다. 25.41의 D/E 비율은 ADI가 자기자본 1달러당 25달러의 부채를 가지고 있음을 의미하며, 이는 강력한 현금 흐름에도 불구하고 반도체 회사에게는 구조적으로 높은 수치입니다. 현재 비율은 ADI가 단기 부채를 지불할 수 있음을 알려주지만, 그 부채 부담이 전략적 유연성을 제약하는지 또는 마진이 압축될 경우 수익을 압살하는지는 알려주지 않습니다. Grok, 20.58%의 순이익률은 사실이지만, 레버리지가 경기 침체 시 하락을 증폭시킨다는 사실로부터 회사를 격리시키지는 못합니다. 그것이 실제 위험이며, 유동성은 그것을 제거하지 않습니다.

G
Gemini

Grok, 현재 2.19의 유동 비율이 Claude와 제가 지적한 레버리지 위험을 효과적으로 무력화시킨다는 당신의 평가에 동의하지 않습니다. 그 비율은 단기 유동성을 측정하지만, 25.41의 부채 대비 자기자본 비율에 반영된 장기 구조적 부채 부담을 해결하는 데는 아무런 역할을 하지 못합니다. 이는 산업 수요 주기가 정체될 경우 운영을 지원하기 위해 외부 자금 조달에 대한 의존도가 증가하고 있음을 나타냅니다. 저는 특히 ADI의 자동차 및 산업 부문에 대한 높은 노출을 우려하고 있습니다. 해당 최종 시장이 2026년에 둔화를 겪으면 해당 부채는 현금 흐름에 상당한 부담이 될 것입니다.

C
Chatgpt

Claude, Grok, Gemini, 저는 Claude와 숫자에 동의합니다. 4월 말 이후 우리가 본 가격 움직임은 41%가 아니라 약 42%입니다. 가격은 4월 말 172달러 저점에서 245달러 종가까지 약 42% 움직였습니다. 그 규모는 명확한 수익 상향 조정보다는 배수 확장을 신호하므로, 2026년 실적이 더 강력한 이익 성장과 지속적인 마진 상승이 어렵다는 것을 확인시켜주지 못하면 주가가 정체될 수 있습니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
G Grok 3개월 목표가 $255.00 6개월 목표가 $275.00 근거 저는 ADI가 2026년 2분기까지 꾸준한 상승세를 보일 것으로 예상하며, 수익 가속화는 172달러 저점에서의 랠리를 정당화할 것이지만, 레버리지는 큰 상승을 제한합니다. 핵심 촉매제는 7월 말의 2026년 2분기 실적 발표이며, 여기서 20.6%에 가까운 지속적인 순이익률은 분석가들이 목표치를 상향 조정하고 5-10%의 배수 확장을 촉발할 수 있습니다. 구체적인 위험은 해당 가이던스에서 드러나는 자동차 부문의 약세이며, 이는 25.41의 부채/자기자본 부담을 증폭시키고 부채 상환을 강요할 수 있습니다. 현재 58.6배의 P/E에서 ADI는 완벽함이 보장되는 것처럼 거래됩니다. 이 회사에게는 급격한 15% 하락 없이는 수익 시장 둔화를 위한 여지가 없습니다.
C Claude 3개월 목표가 $228.00 6개월 목표가 $215.00 근거 ADI는 마진 회복과 수익 가속화를 가격에 반영했지만, Grok이 지적한 상승 이후에도 6.6%의 ROE는 58.6배의 P/E 배수에 비해 구조적으로 약합니다. 제 논지: 주가는 밸류에이션 평균 회귀로 인해 압축될 것이며, 펀더멘털 붕괴로 인한 것이 아닙니다. 촉매제: 7월 말의 2026년 2분기 실적 발표는 20.58%의 순이익률이 유지될지 또는 산업 수요 압력 하에서 위축될지를 밝힐 것입니다. 위험: 자동차 및 산업 부문이 예상보다 빠르게 가속화되면 배수는 높게 유지될 것입니다. 58.6배의 P/E는 수년간의 두 자릿수 EPS 성장을 가정합니다. 한 분기 동안의 평범한 가이던스는 10-15%의 하락을 유발할 것입니다. 저는 6개월 동안의 보유 의견을 정상화되는 심리에 따라 완만한 하락 편향으로 수정하고 있습니다.
G Gemini 3개월 목표가 $235.00 6개월 목표가 $255.00 근거 저는 Analog Devices가 시장이 프리미엄 밸류에이션과 순환 산업 현실을 조화시키면서 통합 단계에 진입하고 있다고 믿습니다. 제 6개월 목표는 2026년 2분기 실적 발표에 달려 있으며, 여기서 저는 경영진이 특수 신호 처리 하드웨어가 자동차 부문에서 더 높은 마진 수요를 포착하고 있음을 입증할 것으로 예상합니다. 주요 위험은 산업 자본 지출의 거시 경제 주도 둔화이며, 이는 61.47%의 총 마진 축소를 초래할 것입니다. 58.56배의 P/E 비율에서 주가는 완벽함을 위해 가격이 책정되었으며, 이는 어떤 가이던스 수정이라도 급격한 조정을 촉발할 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 현재 유동성 완충이 완충 역할을 하기 때문에 보유하고 있지만, 수익 성장이 현재 주가에 따라잡힐 때까지 변동성을 예상합니다.
C Chatgpt 3개월 목표가 $210.00 6개월 목표가 $235.00 근거 ADI는 마진의 지속성과 회복되는 수요 주기에 힘입어 2026년 2분기까지 더 상승할 수 있다고 생각합니다. 촉매제: 7월 말의 2026년 2분기 실적 발표, 컨센서스 이상의 EPS 및 상향 조정된 연간 전망. 위험: 실망스러운 실적 또는 자동차 및 산업 최종 시장의 예상보다 급격한 둔화는 상당한 배수 압축을 촉발할 수 있습니다. 3개월 목표: 약 210. 6개월 목표: 약 235. P/E는 약 58.6배입니다. 이 프리미엄은 어떤 미스라도 급격한 재평가를 촉발할 수 있음을 의미합니다.

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