내 배지 52주 범위 $267–$738 0% of range 애널리스트 평점 BUY 37 analysts 목표 주가 $497 +85% upside P/E 20.6 ROE 203.7% 순이익률 67.8%

APP 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

03
가격 $268.22
시가총액 (MRQ) $89.93B
P/E (TTM) 20.6
EPS (TTM) $13.01
매출 (TTM) $6.50B
ROE (TTM) 203.7%
부채/자본 (MRQ) 1.1
52주 범위 $267–$738

APP 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

04
범위
막대

막대 세분성은 선택한 기간에 따라 조정됩니다. 막대의 시가/고가/저가/종가를 보려면 차트에 마우스를 올리세요.

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

06
매출$5.48B
2019-12-31 → 2025-12-31
EPS$9.75
2019-12-31 → 2025-12-31
잉여현금흐름·
2021-12-31 → 2024-12-31
순이익률67.8%
2021-12-31 → 2025-12-31
가치 평가 및 비율 07–12

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표 5년 추세 APP 5년 평균 동종업계 중앙값 결론
P/E (TTM) 20.65년 평균 ≈241.7 ≈241.7 36.0 적정 가치
P/S (TTM) 13.85년 평균 ≈19.4 ≈19.4 7.7 고평가
P/B (MRQ) 28.45년 평균 ≈47.4 ≈47.4 12.4 고평가
EV / EBITDA 21.15년 평균 ≈38.3 ≈38.3 45.1 고평가
Price / Cash Flow (주가 / 현금 흐름) 22.95년 평균 ≈46.0 ≈46.0 33.8 고평가
EV / Revenue (EV / 매출) 16.75년 평균 ≈20.2 ≈20.2 · ·
주가 / 유형 장부 가치 (MRQ) 32.0 · · ·

동종 기업 중앙값은 지표별로 표준화된 기준으로 계산되며, 이 주식에 표시된 TTM/MRQ 기준과 항상 일치하지 않을 수 있습니다.

가치 · ≈ 5년 평균 · 산업 중앙값 · 중앙값 대비 평가

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

14
평균 서프라이즈 13.7%
다음 실적 11월 03, 2026
기간보고서EPS ActualEPS 예상서프라이즈
2026년 6월 30일 8월 5, 2026 $3.76 $3.76 0.07%
2026년 3월 31일 $3.56 $3.44 3.6%
2025년 12월 31일 $3.24 $2.96 9.5%
2025년 9월 30일 $2.45 $2.42 1.0%
2025년 6월 30일 $2.39 $2.05 16.6%
2025년 3월 31일 $2.22 $1.47 51.5%

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

15
손익계산서 15
지표 추세 2025202420232022202120202019
Revenue $5.48B$3.22B$1.84B$2.82B$2.79B$1.45B$994M
Cost of Revenue $665M$521M$357M$1.26B$988M$556M$241M
R&D Expense $227M$375M$334M$508M$366M$181M$45M
SG&A Expense $234M$165M$151M$182M$159M$66M$32M
Operating Expenses $1.33B$1.31B$1.07B$2.86B$2.64B$1.51B$800M
Operating Income $4.15B$1.91B$772M$-48M$150M$-62M$194M
Other Non-op $8M$18M$3M$14M$-535.0K$4M$6M
Pretax Income $3.95B$1.61B$502M$-205M$46M$-136M$126M
Income Tax $520M$22M$44M$-12M$11M$-10M$7M
Net Income $3.33B$1.58B$357M$-193M$35M$-125M$119M
EPS (Basic) $9.84$4.68$1.01$-0.52$0.10$-0.58$0.36
EPS (Diluted) $9.75$4.53$0.98$-0.52$0.09$-0.58$0.36
Shares (Basic) 338,781,000336,922,000351,952,000371,568,011324,836,076214,936,545210,937,147
Shares (Diluted) 341,970,000347,808,000362,589,000371,568,011342,763,632214,936,545212,365,429
EBITDA $4.35B$2.32B$1.14B$499M$581M··
대차대조표 25
지표 추세 2025202420232022202120202019
Cash & Equivalents $2.49B$697M$502M$1.08B$1.52B$317M$396M
Receivables $1.82B$1.28B$954M$703M$515M$297M·
Prepaid Expense $124M$140M$160M$156M$150M$49M·
Current Assets $4.43B$2.31B$1.62B$1.94B$3.24B$663M·
PP&E (Net) ····$64M$29M·
Goodwill $1.54B$1.46B$1.50B$1.82B$966M$250M$137M
Intangibles $397M$473M$1.29B$1.68B$1.71B$1.09B·
Other Non-current Assets $482M$493M$386M$268M$118M$43M·
Total Assets $7.26B$5.87B$5.36B$5.85B$6.16B$2.15B·
Accounts Payable $747M$504M$372M$273M$258M$147M·
Accrued Liabilities $587M$402M$265M$148M$134M$95M·
Short-term Debt ·$0$215M$33M$26M$15M·
Current Liabilities $1.33B$1.06B$944M$579M$640M$598M·
Capital Leases $18M$31M$43M$54M$62M$72M·
Other Non-current Liabilities $278M$180M$210M$107M$113M$59M·
Total Liabilities $5.12B$4.78B$4.10B$3.95B$4.03B$2.31B·
Long-term Debt $3.51B$3.51B$3.12B$3.21B$3.23B··
Total Debt $3.51B$3.51B$3.34B$3.25B$3.25B··
Common Stock $11.0K$11.0K$11.0K$11.0K$11.0K$7.0K·
Paid-in Capital $447M$594M$2.13B$3.16B$3.16B$454M·
Retained Earnings $1.74B$599M$-813M$-1.17B$-977M$-1.01B·
AOCI $-47M$-103M$-65M$-83M$-45M$604.0K·
Stockholders' Equity $2.13B$1.09B$1.26B$1.90B$2.14B$-159M$-257M
Liabilities + Equity $7.26B$5.87B$5.36B$5.85B$6.16B$2.15B·
Shares Outstanding 338,313,000340,042,000339,886,712373,873,683375,089,360226,364,401·
현금 흐름 16
지표 추세 2025202420232022202120202019
D&A $195M$449M$489M$547M$431M$255M$93M
Stock-based Comp $210M$369M$363M$192M$133M$62M$10M
Deferred Tax $-6M$-166M$-54M$-102M$-66M$-38M$-19M
Amort. of Intangibles $97M$93M$92M$515M$396M$240M$82M
Restructuring ···$11M···
Other Non-cash $238M$-103M$-65M$-31M$-172M··
Operating Cash Flow $3.97B$2.10B$1.06B$413M$362M$223M$198M
CapEx ·$5M$4M$662.0K$1M$3M$3M
Investing Cash Flow $358M$-107M$-78M$-1.37B$-1.21B$-680M$-412M
Stock Issued ···$0$0$9M$0
Stock Repurchased $2.19B$981M$1.15B$339M$0$2M$11.0K
Net Stock Activity $-2.19B$-981M$-1.15B$-339M$0··
Financing Cash Flow $-2.59B$-1.75B$-1.56B$-527M$3.11B$378M$333M
Net Change in Cash $1.75B$239M$-578M$-1.49B$2.25B$-79M$120M
Taxes Paid $195M$67M$75M$86M$91M$13M·
Free Cash Flow ·$2.09B$1.06B$412M$360M··
수익성 7
지표 추세 2025202420232022202120202019
Operating Margin 75.8%39.8%19.7%-1.7%5.4%··
Net Margin 60.8%33.6%10.9%-6.8%1.3%··
Pretax Margin 72.1%33.5%11.6%-7.3%1.7%··
EBITDA Margin 79.3%49.3%34.6%17.7%20.8%··
ROA 50.8%28.1%6.4%-3.2%0.85%··
ROE 201.9%155.8%30.3%-10.2%1.7%··
ROIC 63.8%40.8%13.2%-0.87%2.1%··
유동성 및 지급능력 4
지표 추세 2025202420232022202120202019
Current Ratio 3.32.21.73.35.1··
Quick Ratio 3.22.01.53.13.2··
Debt / Equity 1.63.22.71.71.5··
LT Debt / Equity 1.63.22.31.71.5··
효율성 2
지표 추세 2025202420232022202120202019
Asset Turnover 0.80.80.60.50.7··
Receivables Turnover 3.54.04.04.66.9··
주당 5
지표 추세 2025202420232022202120202019
Book Value / Share $6.31$3.21$3.70$5.09$5.70··
Revenue / Share $16.03$13.54$9.05$7.58$8.15··
Cash Flow / Share $11.61$6.04$2.93$1.11$1.06··
Cash / Share $7.35$2.18$1.48$2.89$4.05··
EPS (TTM) $9.75$4.53$0.98$-0.52$0.09··
성장률 7
지표 추세 2025202420232022202120202019
Revenue YoY 70.0%75.0%-34.6%0.86%92.5%··
Revenue CAGR 3Y 24.8%4.9%8.3%····
Revenue CAGR 5Y 30.4%······
EPS YoY 115.2%362.2%·····
EPS CAGR 3Y ·269.2%·····
Net Income YoY 111.0%342.9%·····
Net Income CAGR 3Y ·254.6%·····
가치 평가 (TTM) 14
지표 추세 2025202420232022202120202019
Revenue TTM $5.48B$3.22B$1.84B$2.82B$2.79B··
Net Income TTM $3.33B$1.58B$357M$-193M$35M··
Market Cap $227.96B$110.12B$13.54B$3.94B$35.36B··
Enterprise Value $228.99B$112.88B$16.38B$6.10B$37.09B··
P/E 69.171.540.7-20.21047.3··
P/S 41.634.27.41.412.7··
P/B 106.8101.010.82.116.5··
P / Tangible Book 1151.5······
P / Cash Flow 57.452.512.89.597.7··
P / FCF ·52.612.89.698.1··
EV / EBITDA 52.748.614.412.263.8··
EV / FCF ·53.915.514.8102.9··
EV / Revenue 41.835.08.92.213.3··
Earnings Yield 1.5%1.4%2.5%-4.9%0.10%··

최신 기간은 왼쪽에 · null 값은 ·로 표시

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

16
지표 2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
매출 $5.48B $3.22B $1.84B $2.82B $2.79B
영업이익률 % 75.8% 39.8% 19.7% -1.7% 5.4%
순이익 $3.33B $1.58B $357M $-193M $35M
희석 EPS $9.75 $4.53 $0.98 $-0.52 $0.09

기관 투자자 (13F) 1,624개의 제출자 · $141.5B 전체 · 기준일 2026년 9월 30일

17

분기별 SEC 양식 13F에서 이 주식을 보유하고 있다고 보고하는 기관. 롱 포지션만 해당하며, 단일 제출자는 별도의 옵션 레그에 대해 두 번 나타날 수 있습니다. 대규모 상쇄 풋/콜 포지션은 일반적으로 방향성에 대한 확신보다는 시장 조성 또는 헤지된 재고를 반영합니다.

보유자 1,624
보유 가치 $141.5B
신규 포지션 218
청산 포지션 118
기관 활동 — Q2 2026 대 이전 분기
신규 포지션 청산 포지션 증가함 감소 순주식 변동
218 (+22 이전 분기 대비) 118 (-212 이전 분기 대비) 623 (+77 이전 분기 대비) 527 (-65 이전 분기 대비) +5.5M

Q1 2026 대비 비교. SEC 양식 13F 제출은 분기 말로부터 45일 이내에 마감되며, 지연 제출자를 위한 짧은 유예 기간이 추가됩니다. 해당 기간 내에 있는 분기는 가장 최근에 완전히 보고된 쌍을 선호하여 건너뜁니다.

기관 가치 주식 % 추적된 13F 중 유형
VANGUARD GROUP INC $16,926,745,847 25,120,575 11.97% 주식
BlackRock, Inc. $12,386,448,379 24,040,619 8.76% 주식
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $9,142,746,045 17,744,980 6.46% 주식
FMR LLC $8,910,157,841 17,293,553 6.30% 주식
STATE STREET CORP $6,235,225,871 12,101,830 4.41% 주식
Invesco Ltd. $5,655,160,700 10,975,993 4.00% 주식
Capital World Investors $4,199,594,392 8,150,954 2.97% 주식
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $3,784,773,474 7,362,995 2.68% 주식
BAILLIE GIFFORD & CO $3,334,370,197 6,471,615 2.36% 주식
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $3,272,046,430 6,350,652 2.31% 주식
MORGAN STANLEY $2,983,826,065 5,791,247 2.11% 주식
JPMORGAN CHASE & CO $2,169,224,744 4,349,233 1.53% 주식
WCM INVESTMENT MANAGEMENT, LLC $1,850,064,434 3,709,328 1.31% 주식
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $1,840,195,468 3,571,600 1.30% 콜 옵션
GOLDMAN SACHS GROUP INC $1,645,020,850 3,192,790 1.16% 주식
KENSICO CAPITAL MANAGEMENT CORP $1,639,899,806 3,182,850 1.16% 주식
Capital International Investors $1,529,594,354 2,968,827 1.08% 주식
NORGES BANK $1,505,321,214 2,921,649 1.06% 주식
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $1,491,823,250 2,895,451 1.05% 주식
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $1,417,758,391 2,751,700 1.00% 풋 옵션
CITADEL ADVISORS LLC $1,286,220,172 2,496,400 0.91% 콜 옵션
NORTHERN TRUST CORP $1,235,664,258 2,398,277 0.87% 주식
JANE STREET GROUP, LLC $1,141,492,065 2,215,500 0.81% 콜 옵션
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC $1,084,158,301 2,104,222 0.77% 주식
JANE STREET GROUP, LLC $1,046,122,992 2,030,400 0.74% 풋 옵션
Capital Research Global Investors $981,607,414 1,905,302 0.69% 주식
JENNISON ASSOCIATES LLC $937,465,291 1,819,508 0.66% 주식
SPRUCE HOUSE INVESTMENT MANAGEMENT LLC $922,261,700 1,790,000 0.65% 주식
Jericho Capital Asset Management L.P. $864,156,122 1,677,224 0.61% 주식
UBS Group AG $842,861,150 1,635,893 0.60% 주식
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $795,406,922 1,543,790 0.56% 주식
Legal & General Group Plc $755,762,544 1,466,845 0.53% 주식
Bank of New York Mellon Corp $730,015,052 1,416,873 0.52% 주식
JANUS HENDERSON GROUP PLC $718,269,046 1,815,061 0.51% 주식
Amundi $686,612,500 1,332,633 0.49% 주식
CITADEL ADVISORS LLC $684,946,762 1,329,400 0.48% 풋 옵션
FRED ALGER MANAGEMENT, LLC $666,764,295 1,294,110 0.47% 주식
WOLVERINE TRADING, LLC $662,708,508 930,300 0.47% 콜 옵션
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $657,618,502 1,276,551 0.46% 주식
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $642,318,668 1,613,866 0.45% 주식
ROYAL BANK OF CANADA $638,568,000 1,239,385 0.45% 주식
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $638,261,854 1,603,673 0.45% 주식
COATUE MANAGEMENT LLC $603,431,708 1,171,189 0.43% 주식
FRANKLIN RESOURCES INC $587,519,742 1,140,306 0.42% 주식
SAPIENT CAPITAL LLC $574,929,700 1,115,870 0.41% 주식
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $554,215,908 1,075,667 0.39% 주식
BARCLAYS PLC $546,779,078 1,061,233 0.39% 주식
LONE PINE CAPITAL LLC $537,007,742 1,042,268 0.38% 주식
WELLS FARGO & COMPANY/MN $528,230,487 1,025,233 0.37% 주식
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC $462,700,867 898,040 0.33% 주식

전체 1,624 기관 투자자 보기 →

회사 내부자 23 명의 내부자 · 8 임원 · 11 이사

19
내부자 역할 마지막 활동 보유 주식 수 매수 12개월 매도 12개월 순매수/매도 12개월
Arash Adam Foroughi CEO 2026년 8월 20일 F 2,324,954 0 226 $-147,069,634
Matthew Stumpf Chief Financial Officer (CFO) 2026년 8월 20일 F 175,429 0 23 $-7,950,154
Xiaochuan Ge CTO 2026년 8월 20일 F 968,735 0 0 $0
Corina I Cacovean Chief Legal Officer 2026년 8월 20일 F 4,787 0 0 $0
Vasily Shikin Chief Technology Officer 2026년 5월 22일 S 17,945 0 338 $-132,211,675
Dmitriy Dorosh Principal Accounting Officer 2026년 5월 20일 F 111,213 0 2 $-1,409,678
Katie Kihorany Jansen Chief Marketing Officer 2024년 11월 13일 S 957,512 0 0 $0
Elena Arutunian Chief Accounting Officer 2021년 12월 7일 S 462,500 0 0 $0
Victoria Valenzuela 이사 2026년 8월 20일 F 241,231 0 30 $-16,317,957
Eduardo Vivas 이사 2026년 8월 7일 G 213,675 0 62 $-264,179,269
Barbara Messing 이사 2026년 7월 15일 A 10,190 0 0 $0
Maynard G Webb JR 이사 2026년 7월 15일 A 3,198 0 17 $-3,393,854
Craig Scott Billings 이사 2026년 6월 3일 A 4,232 0 4 $-1,393,369
Todd R Morgenfeld 이사 2026년 6월 3일 A 14,312 0 0 $0
Mary Margaret Hastings Georgiadis 이사 2026년 6월 3일 A 36,710 0 0 $0
Dawson Alyssa Harvey 이사 2025년 12월 9일 G 2,779 0 2 $-221,834
Asha Sharma 이사 2023년 7월 6일 A 22,469 0 0 $0
Cathy Sun 이사 2021년 8월 10일 A 375,000 0 0 $0
Hontai App Fund Limited Partnership 10% 소유주 2023년 9월 26일 J 0 0 0 $0
Angel Pride Holdings Ltd 10% 소유주 2021년 11월 22일 S 25,362,775 0 0 $0
John Krystynak 10% 소유주 2021년 11월 11일 S 23,269,526 0 0 $0
Andrew Karam 10% 소유주 2021년 11월 9일 S 21,216,235 0 0 $0
Herald Y Chen · 2026년 8월 13일 C 100,000 0 0 $0

SEC 양식 3/4/5 제출 서류 기준 내부자; 순매수/매도는 공개 시장 거래만 해당

ETF 보유 현황 157 ETF 보유

20

가중치는 직접적인 주식 보유(N-PORT)만 반영합니다. 레버리지 또는 파생 상품 기반 펀드는 표시되지 않은 추가 스왑 노출을 보유할 수 있습니다.

펀드 비중 단위 기준일 출처
RSPC · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 4.44% 8,306 SH 2026년 10월 1일 일간
LCLG · Advisors Series Trust 3.41% 9,277 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
DWLD · Davis Fundamental ETF Trust 2.73% 42,228 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IGV · iShares Trust 2.64% 1,117,888 SH 2026년 9월 11일 일간
FLAG · Global X Funds 2.40% 103 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IXP · iShares Trust 2.14% 31,557 SH 2026년 9월 11일 일간
FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV 1.82% 95 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
PALC · Pacer Funds Trust 1.59% 8,460 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1.53% 981,536 SH 2026년 10월 1일 일간
WLDR · Two Roads Shared Trust 1.49% 3,442 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ABFL · Abacus FCF ETF Trust 1.45% 19,208 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
SPGP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1.34% 94,223 SH 2026년 10월 1일 일간
ABOT · Abacus FCF ETF Trust 1.21% 124 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST 1.16% 202,863 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ALTL · Pacer Funds Trust 1.16% 2,696 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
RILA · Spinnaker ETF Series 1.13% 1,204 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 1.07% 35,072 SH 2026년 10월 1일 일간
PEXL · Pacer Funds Trust 0.99% 1,270 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QFLR · Innovator ETFs Trust 0.99% 13,079 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST 0.96% 14,260 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
HQGO · Lattice Strategies Trust 0.94% 1,168 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… 0.93% 615 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QQQG · Pacer Funds Trust 0.90% 463 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
GURU · Global X Funds 0.88% 1,355 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
GARP · iShares Trust 0.86% 83,452 SH 2026년 9월 11일 일간
HIBL · Direxion Shares ETF Trust 0.78% 1,483 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.76% 50,194 SH 2026년 10월 1일 일간
JOET · Virtus ETF Trust II 0.75% 4,591 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 0.66% 22,171 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
MGK · VANGUARD WORLD FUND 0.64% 417,822 SH 2026년 8월 19일 일간
QUAL · iShares Trust 0.60% 890,740 SH 2026년 9월 11일 일간
QTOP · iShares Trust 0.57% 5,128 SH 2026년 9월 11일 일간
QRMI · Global X Funds 0.56% 204 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QYLD · Global X Funds 0.56% 115,368 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QYLG · Global X Funds 0.56% 2,234 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
PTNQ · Pacer Funds Trust 0.55% 16,717 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QTR · Global X Funds 0.55% 106 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QQWZ · Pacer Funds Trust 0.55% 700 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QCLR · Global X Funds 0.54% 45 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
COWG · Pacer Funds Trust 0.53% 29,340 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.52% 392 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QSIX · Pacer Funds Trust 0.51% 236 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VGT · VANGUARD WORLD FUND 0.49% 1,618,101 SH 2026년 8월 19일 일간
XOEF · iShares Trust 0.48% 339 SH 2026년 9월 11일 일간
DUHP · Dimensional ETF Trust 0.46% 142,253 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
TRFM · ETF Series Solutions 0.43% 2,687 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST 0.41% 207,315 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VUG · VANGUARD INDEX FUNDS 0.41% 2,997,385 SH 2026년 8월 19일 일간
JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.40% 83,517 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 0.39% 199,914 SH 2026년 8월 19일 일간
IGM · iShares Trust 0.38% 127,085 SH 2026년 9월 11일 일간
IYW · iShares Trust 0.37% 297,704 SH 2026년 9월 11일 일간
QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.37% 1,399,736 SH 2026년 10월 1일 일간
VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.37% 380,103 SH 2026년 8월 19일 일간
QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 0.37% 6,359,023 SH 2026년 10월 1일 일간
JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.35% 22,314 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
MPLY · Strategy Shares 0.33% 134 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VEGN · ETF Series Solutions 0.33% 1,497 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
EGLE · Global X Funds 0.33% 18 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
OEI · Listed Funds Trust 0.31% 358 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0.30% 9,978 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
LRGF · iShares Trust 0.30% 34,521 SH 2026년 9월 11일 일간
USXF · iShares Trust 0.29% 13,628 SH 2026년 9월 11일 일간
FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST 0.28% 1,945 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
MGC · VANGUARD WORLD FUND 0.27% 55,021 SH 2026년 8월 19일 일간
IWY · iShares Trust 0.27% 131,866 SH 2026년 9월 11일 일간
RECS · Columbia ETF Trust I 0.26% 38,315 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0.25% 16,505 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IVW · iShares Trust 0.24% 573,807 SH 2026년 9월 11일 일간
IWF · iShares Trust 0.23% 902,024 SH 2026년 9월 11일 일간
BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0.23% 6,724,000 2026년 10월 1일 일간
IUSG · iShares Trust 0.23% 236,899 SH 2026년 9월 11일 일간
VV · VANGUARD INDEX FUNDS 0.22% 321,358 SH 2026년 8월 19일 일간
ILCG · iShares Trust 0.22% 21,381 SH 2026년 9월 11일 일간
GLBL · Pacer Funds Trust 0.21% 6 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VOO · VANGUARD INDEX FUNDS 0.21% 6,988,563 SH 2026년 8월 19일 일간
ESGV · VANGUARD WORLD FUND 0.21% 54,255 SH 2026년 8월 19일 일간
EUSA · iShares, Inc. 0.21% 12,553 SH 2026년 9월 11일 일간
USMV · iShares Trust 0.20% 154,535 SH 2026년 9월 11일 일간
RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.20% 641,226 SH 2026년 10월 1일 일간
AQLT · iShares Trust 0.20% 2,029 SH 2026년 9월 11일 일간
QLC · FlexShares Trust 0.19% 4,928 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VTI · VANGUARD INDEX FUNDS 0.19% 8,736,431 SH 2026년 8월 19일 일간
DYNF · BlackRock ETF Trust 0.19% 248,000 SH 2026년 9월 11일 일간
GLOF · iShares Trust 0.18% 1,178 SH 2026년 9월 11일 일간
VOXP · Advisors Series Trust 0.18% 27 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.18% 39,690 SH 2026년 8월 19일 일간
ACIO · ETF Series Solutions 0.18% 10,469 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
CATH · Global X Funds 0.17% 5,734 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.17% 20,207 SH 2026년 8월 19일 일간
ADME · ETF Series Solutions 0.17% 1,251 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
XRMI · Global X Funds 0.17% 211 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
XCLR · Global X Funds 0.17% 15 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
XYLG · Global X Funds 0.17% 269 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
PTLC · Pacer Funds Trust 0.17% 13,605 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
XTR · Global X Funds 0.16% 20 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
CHRI · Global X Funds 0.16% 33 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
XYLD · Global X Funds 0.16% 13,371 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
TOPC · iShares Trust 0.16% 164 SH 2026년 9월 11일 일간
BKLC · BNY Mellon ETF Trust 0.15% 21,299 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
SPUU · Direxion Shares ETF Trust 0.15% 1,015 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QDPL · Pacer Funds Trust 0.15% 6,478 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
TOV · EA Series Trust 0.15% 1,029 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0.15% 2,167 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
HDUS · Lattice Strategies Trust 0.15% 747 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
XVV · iShares Trust 0.15% 3,102 SH 2026년 9월 11일 일간
QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.14% 8,230 SH 2026년 10월 1일 일간
EGUS · iShares Trust 0.14% 124 SH 2026년 9월 11일 일간
FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0.14% 5,468 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ACVF · ETF Opportunities Trust 0.14% 522 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
DFSU · Dimensional ETF Trust 0.14% 7,761 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.13% 30,270 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VOTE · TCW ETF Trust 0.13% 3,712 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IWL · iShares Trust 0.13% 9,299 SH 2026년 9월 11일 일간
HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.13% 15,533 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
HCMT · Direxion Shares ETF Trust 0.13% 1,875 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
DFUS · Dimensional ETF Trust 0.13% 68,916 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IVV · iShares Trust 0.13% 3,391,395 SH 2026년 9월 11일 일간
DFVX · Dimensional ETF Trust 0.13% 1,682 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
SPXL · Direxion Shares ETF Trust 0.12% 21,038 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.12% 1,613 SH 2026년 10월 1일 일간
IYY · iShares Trust 0.12% 11,516 SH 2026년 9월 11일 일간
DFAU · Dimensional ETF Trust 0.12% 37,706 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
SIZE · iShares Trust 0.12% 1,594 SH 2026년 9월 11일 일간
ITOT · iShares Trust 0.11% 348,780 SH 2026년 9월 11일 일간
VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… 0.11% 200,675 SH 2026년 8월 19일 일간
IWB · iShares Trust 0.11% 166,264 SH 2026년 9월 11일 일간
ESMV · iShares Trust 0.11% 26 SH 2026년 9월 11일 일간
DCOR · Dimensional ETF Trust 0.10% 8,840 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
SUSA · iShares Trust 0.10% 13,325 SH 2026년 9월 11일 일간
ILCB · iShares Trust 0.10% 4,251 SH 2026년 9월 11일 일간
IWV · iShares Trust 0.10% 66,263 SH 2026년 9월 11일 일간
DFAC · Dimensional ETF Trust 0.10% 124,436 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ESGU · iShares Trust 0.10% 58,311 SH 2026년 9월 11일 일간
PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.10% 39,568 SH 2026년 10월 1일 일간
PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0.10% 213 SH 2026년 10월 1일 일간
PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.09% 120,000 2026년 10월 1일 일간
JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.09% 227 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
PWS · Pacer Funds Trust 0.09% 56 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
TILT · FlexShares Trust 0.09% 5,056 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IETC · iShares U.S. ETF Trust 0.09% 1,863 SH 2026년 9월 11일 일간
TOK · iShares Trust 0.08% 628 SH 2026년 9월 11일 일간
PEVC · Pacer Funds Trust 0.08% 5 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
URTH · iShares, Inc. 0.08% 20,567 SH 2026년 9월 11일 일간
XT · iShares Trust 0.08% 9,683 SH 2026년 9월 11일 일간
ACWI · iShares Trust 0.07% 72,818 SH 2026년 9월 11일 일간
DXUV · Dimensional ETF Trust 0.07% 940 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
CRBN · iShares Trust 0.07% 2,457 SH 2026년 9월 11일 일간
EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.06% 1,605 SH 2026년 10월 1일 일간
LGDX · Tidal Trust III 0.05% 168 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0.04% 1,423 SH 2026년 10월 1일 일간
RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.03% 11,165 SH 2026년 10월 1일 일간
PRFZ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.03% 2,984 SH 2026년 10월 1일 일간
OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0.01% 1,542 SH 2026년 10월 1일 일간
PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.01% 2,997 SH 2026년 10월 1일 일간
WINN · Harbor ETF Trust 0.00% 4 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
TECL · Direxion Shares ETF Trust 0.00% 0 NS 2026년 7월 31일 N-PORT

APP 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

21
평점 · 37 명의 애널리스트 매수
중앙값 목표 $475.00 +77.1%
10 27.0% 적극 매수
19 51.4% 매수
8 21.6% 보유
0 0.0% 매도
0 0.0% 적극 매도

12개월 목표 주가

31 명의 애널리스트 · 2026-10-01

평균 목표 $497.05 +85.3%

← 모든 목표가 하회 현재가 $268.22
저가$325.00 평균$497.05 고가$790.00

동종 기업 비교(GICS 하위 산업) 주요 지표 대 섹터 동종 기업

22

회계연도 기준, 각 회사의 마지막 회계연도 말 종가 기준 가격입니다.

티커 시가총액 P/E 매출 YoY 순이익률 ROE 매출 총이익률
APP $227.96B 69.1 70.0% 60.8% 201.9% ·
CRM $197.22B 27.2 9.6% 18.0% 12.4% 77.7%
DDOG $47.94B 438.7 27.7% 3.1% 3.1% 80.0%
CDNS $84.96B 77.0 14.1% 20.9% 21.2% ·
SNPS $84.41B 56.4 15.1% 18.9% 7.1% 77.0%
ADBE $132.21B 19.2 10.5% 30.0% 61.8% 89.3%
INTU $84.83B 19.2 13.9% 21.3% 24.0% ·
MSTR · -10.0 3.0% -806.3% -8.4% 68.7%
ADSK $53.90B 48.6 17.5% 15.6% 39.0% 91.0%
WDAY $45.51B 67.8 13.1% 7.3% 8.2% ·
ROP $47.45B 31.3 12.3% 19.4% 7.8% 69.2%

최신 뉴스 이 회사 관련 최근 헤드라인

23
AppLovin’s Real Problem Isn’t Revenue – It’s How the Growth Engine Actually Works Yahoo Finance · 1개월, 2주 전 Applovin stock tanks on Q2 revenue miss CNBC · 1개월, 3주 전 Edgewater Research Upgrade AppLovin Corporation (APP) Yahoo Finance · 2개월, 4주 전 높은 수익률을 위해 지금 매수해야 할 최고의 장기 주식 중 하나인 AppLovin(APP)인 이유 Yahoo Finance · 4개월, 1주 전 장기적인 낙관주의 Yahoo Finance · 4개월, 2주 전 AppLovin (APP) 주가, 실적 호조 및 광고 강세에 힘입어 상승 Yahoo Finance · 4개월, 3주 전 AppLovin Corporation 1분기 순이익 증가 Nasdaq · 4개월, 3주 전 AppLovin(APP)의 전자상거래 추진에 대한 BofA 및 Macquarie의 견해 Yahoo Finance · 5개월, 1주 전 AppLovin Corp의 (APP) 장기 궤적에 대해 건설적이어야 할까요? Yahoo Finance · 5개월, 1주 전 AppLovin 주가가 월요일에 급등한 이유 Nasdaq · 5개월, 3주 전

APP AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

24
패널 판정 NEUTRAL 신뢰도 0.68 4 / 4 보고됨 예측 스프레드 ·

AppLovin은 AI 기반 광고 효율성에 대한 고위험 베팅으로 남아 있으며, 이는 공격적인 자본 구조에 대해 패널을 분열시키고 있습니다. Claude와 ChatGPT는 회사의 51% 순이익률을 내구성이 있는 소프트웨어 해자의 증거로 강조하는 반면, Grok과 Gemini는 높은 레버리지와 고객 집중도가 상당한 하방 위험을 초래한다고 경고합니다. 패널은 궁극적으로 신중한 보류로 합의했으며, 회사의 수익성은 뛰어나지만 80배의 주가수익비율(P/E) 가치는 오류의 여지를 전혀 남기지 않는다는 데 동의했습니다.

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL
신뢰도 0.75
↑ 강세

저는 AppLovin이 AI 플랫폼으로 모바일 광고 기술을 지배하고, 막대한 수익을 초과 수익으로 전환하여 프리미엄 가격을 유지할 수 있다고 봅니다. 순이익률이 TTM 기준 51%에 달했는데, 이는 회사가 매출의 절반 이상을 최종 이익으로 챙긴다는 의미이며, 경기 순환적인 광고 산업에서 드문 성과입니다. 자기자본이익률(ROE)은 263%로, 레버리지에도 불구하고 주주 가치를 빠르게 복리로 증가시키는 폭발적인 자기자본 수익률을 반영합니다. 3월 22일 Stagwell과의 최근 파트너십은 생태계 도달 범위 확장을 신호합니다. 광고 지출이 2026년 2분기까지 가속화된다면, 이 성장 기계는 계속 돌아갈 것입니다.

↓ 약세

제 생각에는 AppLovin이 변동성이 크고 경기 침체에 취약한 광고 시장에서 완벽한 실행을 가정하고 거품 가치로 거래되고 있습니다. TTM 기준 주가수익비율(P/E) 80배는 끝없는 주당순이익(EPS) 성장을 요구하며, 경기 침체 속에서 실적 부진의 여지를 남기지 않습니다. 자기자본 대비 부채 비율 238%는 높은 레버리지가 눈길을 끄는 자기자본이익률(ROE)을 부풀렸고 현금 흐름이 감소하면 수익을 압살할 수 있기 때문에 위험을 증폭시킵니다. CRM과 같은 경쟁사는 더 안정적인 프로필로 주가수익비율(P/E) 22배에 불과합니다. 경쟁이 마진을 잠식하거나 2026년 2분기까지 광고 예산이 긴축되면 주가는 폭락할 것입니다.

Claude NEUTRAL
신뢰도 0.62
↑ 강세

AppLovin은 모바일 광고에서 소프트웨어 해자를 구축하여 확장하면서도 극도의 마진을 포착할 수 있게 했습니다. 순이익률은 51.28%로 대부분의 SaaS 회사가 결코 도달하지 못하는 수준이며, 이는 한 분기의 우연이 아니라 수익이 증가하는 동안에도 꾸준히 유지되었습니다. 또한 회사는 실제 현금을 창출하고 부채를 줄이고 있습니다. 자기자본 대비 부채 비율은 한 분기 만에 300.82에서 238.27로 하락했습니다. Stagwell 파트너십이 게임을 넘어선 광범위한 기업 채택을 신호하고, 83.31%의 총이익률이 더 확장된다면, 주가수익비율(P/E) 80.4배의 가치는 복리 기계로서 방어 가능해질 것입니다.

↓ 약세

저는 APP의 가치가 모바일 게임 또는 광고 지출 둔화를 견딜 수 있을지 회의적입니다. 주가수익비율(P/E) 80.4배는 단순히 높은 것이 아니라, 정부 계약을 실제로 보유하고 있는 Palantir의 배수의 3.6배입니다. 자기자본이익률(ROE) 262.94%는 훈장이 아니라 위험 신호이며, 내구성이 있는 경쟁 우위가 아니라 높은 레버리지와 수익을 부풀리는 자사주 매입을 시사합니다. 또한 주가는 6주 만에 최고점에서 최저점까지 40% 급등락했는데, 이는 기관의 확신이 아니라 개인 투자자들의 열광을 시사합니다. 가이던스 한 번의 실수로 이 배수는 크게 압축될 것입니다.

Gemini NEUTRAL
신뢰도 0.75
↑ 강세

AppLovin은 소프트웨어 플랫폼을 모바일 광고 성장을 위한 필수 엔진으로 전환함으로써 사실상 돈을 찍어내고 있습니다. 회사는 262.94%의 자기자본이익률을 창출하고 있습니다. 이 효율성 수준은 경영진이 소프트웨어 스택에 투자된 모든 달러에서 막대한 가치를 추출하여 거의 완벽하게 자본을 배치하고 있음을 시사합니다. 51.28%의 순이익률로, 그들은 모든 매출 달러의 절반 이상을 실제 이익으로 보유하고 있습니다. 이 뛰어난 수익성은 AI 기반 광고 타겟팅이 단순한 기능이 아니라 경쟁자들이 복제하기 위해 고군분투하는 구조적 이점임을 보여줍니다.

↓ 약세

가치는 시장이 장기적으로 유지하기 어려울 수 있는 완벽함을 가격에 반영하는 수준에 도달했습니다. 투자자들은 현재 이 주식에 대해 지난 12개월 수익의 80.45배를 지불하고 있습니다. 이 높은 배수는 성장률의 약간의 둔화 또는 단 한 번의 실적 부진만으로도 주가에 급격하고 고통스러운 조정을 촉발할 수 있음을 의미합니다. 또한, 회사는 자기자본 대비 부채 비율 238.27을 부담하고 있습니다. 현재 이 레버리지를 잘 관리하고 있지만, 2026년에 전반적인 광고 시장이 냉각될 경우 회사에는 오류의 여지가 거의 없습니다.

Chatgpt NEUTRAL
신뢰도 0.62
↑ 강세

저는 APP가 2026년 2분기에 매력적인 상황을 가지고 있다고 생각합니다. 왜냐하면 수익성 엔진과 견고한 유동성이 광고 수요가 건전하게 유지될 경우 옵션을 제공하기 때문입니다. 자기자본이익률(ROE) TTM: 262.94%. 이 수준은 APP가 많은 자기자본을 이익으로 전환하고 있음을 보여주며, 지속 가능하다면 더 큰 수익으로 이어질 수 있습니다. 순이익률 TTM: 51.28%. 이 마진은 APP가 수익의 절반을 이익으로 보유하고 있음을 의미하며, 모델에서 가격 결정력과 강력한 비용 통제를 시사합니다. 유동비율: 3.25. 이 유동성 완충은 APP가 광고 재고 주기를 견디고 대차 대조표에 부담을 주지 않고 성장을 자금 조달할 수 있음을 보여줍니다.

↓ 약세

저는 2026년 2분기 APP의 하방 위험은 주가가 초과 성장을 위해 가격이 책정되었으며 광고 시장의 약세가 수익을 압축할 수 있다는 것이라고 생각합니다. 주가수익비율(P/E) TTM: 80.45. 이는 투자자들이 더 느린 환경에서 지속 가능하지 않을 수 있는 이익에 프리미엄을 지불하고 있음을 시사합니다. 주가매출비율(P/S) TTM: 41.25. 매출 대비 이 높은 배수는 시장이 매우 높은 매출 성장이 계속될 것으로 기대하고 있음을 시사합니다. 부채/자기자본: 238.27. 높은 레버리지는 마진이 압축되거나 금리가 상승할 경우 재무 위험을 추가하며, 이는 하방 보호를 제한할 수 있습니다.

2라운드 — 답변 및 반박

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Claude, 당신의 Palantir 주가수익비율(P/E) 비교는 판도를 뒤집습니다. APP는 주가수익비율(P/E) 80배로 거래되며, 이는 PLTR의 387배 배수보다 훨씬 낮습니다. 이 할인율은 시장이 APP를 당신이 제안하는 더 비싼 성장 베팅으로 가격을 책정하는 것이 아니라, 2026년 2분기까지 광고 기술 모멘텀이 유지된다면 상대적인 저가로 보고 있음을 의미합니다. 이는 단순히 둔화만으로 압축되는 것이 아니라 이러한 변동성 속에서 보유해야 한다는 주장을 강화합니다.

Claude

저는 Grok의 263% ROE에 대한 분석에 반박해야 합니다. Grok, 당신은 레버리지가 수치를 부풀린다는 점은 맞지만, 그것을 경고 신호처럼 취급하고 있습니다. 하지만 실제로는 반대 신호입니다. AppLovin의 순이익률은 51.28%이며, 이것이 진짜 이야기입니다. 레버리지 계산을 제외하고 비즈니스가 현금으로 전환되는 것을 보기만 해도, 회사는 판매하는 모든 달러의 절반 이상을 보유하고 있습니다. 이것은 거품 행동이 아니라 가격 결정력 해자입니다. 자기자본 대비 부채 비율은 한 분기 만에 300에서 238로 하락했습니다. 이는 경영진이 해당 높은 마진을 사용하여 배수를 높이는 것이 아니라 부채를 줄이고 있음을 의미합니다. 레버리지가 정말 위험하다면 유동비율이 급락하는 것을 볼 수 있을 것입니다. 대신 3.25이며 상승하고 있습니다. 이는 대차 대조표가 약화되는 것이 아니라 강화되고 있음을 말해줍니다.

Gemini

Claude, ROE가 위험 신호라는 당신의 요점은 이 패널에서 가장 중요한 통찰입니다. 262.94%의 ROE는 순수한 운영 효율성이 아니라 회사의 공격적인 자본 구조의 수학적 부산물입니다. 이는 회사가 부채로 크게 지탱되는 매우 얇은 주주 지분에서 막대한 수익을 창출하고 있음을 의미합니다. 기초 광고 시장이 둔화되면 해당 레버리지는 반대로 작용하여 손실을 증폭시키고 투자자들을 시장이 현재 예상하는 것보다 훨씬 더 가파른 가치 조정에 노출시킬 것입니다.

Chatgpt

Claude, ROE가 위험 신호라는 당신의 요점은 맥락을 놓치고 있다고 생각합니다. APP의 ROE는 262.94%로, 단순히 부채가 아니라 강력한 수익성과 현명한 자본 사용을 반영합니다. 이는 마진이 유지될 때 비즈니스가 자기자본을 초과 이익으로 전환하고 있음을 의미합니다. 회사는 실제로 부채를 줄여왔으며, 이는 주식이 높은 배수로 거래되는 동안에도 재무 위험을 낮춥니다. 광고 수요가 2026년 2분기까지 건전하게 유지된다면, 해당 높은 ROE는 추가 상승을 정당화할 수 있습니다. 수요가 냉각되면 자기자본 기반 수익률은 실망스러울 수 있습니다.

3라운드 — 최종 반박

3라운드 — 최종 반박

Grok

Gemini, 당신과 같습니다. 262.94% ROE는 완벽한 자본 배분의 징후가 아니라, 부채가 자기자본을 압도하여 소폭의 이익을 초과 수익으로 전환시키고 침체 시 잔인하게 반전되는 레버리지 신기루입니다. ChatGPT, 300에서 238로 자기자본 대비 부채 비율을 줄이는 것은 진전이지만, 광고 흐름이 2026년 2분기까지 불안정해지면 ADBE의 59% ROE와 같은 경쟁사에 비해 자기자본 청산을 증폭시키는 데 APP를 여전히 취약하게 만듭니다. 이 위험은 마진이 경기 침체에 강하다는 것이 입증되지 않는 한 보유 논지를 제한합니다.

Claude

Gemini가 말한 아무도 반박하지 않은 점에 대해 도전하고 싶습니다. APP의 레버리지가 광고 시장이 둔화될 때 '반대로 작용하여' 손실을 증폭시킬 것이라는 점입니다. Gemini, 그것이 논지이지만 데이터는 아직 그것을 뒷받침하지 않습니다. 네, 자기자본 대비 부채 비율은 238.27로 높습니다. 하지만 중요한 것은 유동비율이 3.25로 급등했다는 것입니다. 이는 APP가 단기 부채 1달러당 3.25달러의 유동 자산을 보유하고 있음을 의미합니다. 이것은 한 번의 침체로 마진 콜에 직면할 회사가 아니라 요새 수준의 유동성입니다. 광고 지출이 냉각되면 마진이 압축될 것이라는 점은 인정합니다. 하지만 APP는 쿠션 없이 과도하게 레버리지를 사용하고 있지 않습니다. 현금을 보유하면서 부채를 줄이고 있습니다. 이것은 당신이 설명하는 역레버리지 함정과 정반대입니다. 실제 위험은 대차 대조표의 붕괴가 아니라 성장 둔화로 인한 배수 압축입니다.

Gemini

우리 중 누구도 다루지 않은 중요한 위험을 다루기 위해 프레임을 넓히고 싶습니다. AppLovin의 막대한 고객 집중도입니다. 수익의 상당 부분이 소수의 대형 모바일 게임 퍼블리셔에 달려 있으며, 이는 한 주요 스튜디오가 광고 지출을 AXON 플랫폼에서 다른 곳으로 옮길 경우 '단일 실패 지점' 위험을 초래합니다. 회사의 주가매출비율(P/S) 41.25는 현재 이 소수의 핵심 파트너로부터의 완벽하고 중단 없는 성장을 가정하는 수준입니다. 단 한 명의 주요 고객이라도 자체 입찰 솔루션을 구축하거나 Unity와 같은 경쟁사로 전환하기로 결정하면, 해당 높은 매출 배수는 폭력적이고 즉각적인 수축에 직면할 것입니다.

Chatgpt

분기별 실적 호조보다 APP의 배수를 더 움직일 수 있는 정책 및 경쟁 역학을 다루기 위해 프레임을 넓혀야 한다고 생각합니다. 제가 강조할 유일한 지표는 약 80배의 P/E TTM입니다. 그 높은 배수는 투자자들이 긴 성장 궤도를 가격에 책정하고 있음을 의미합니다. 어떤 둔화라도 배수를 압축할 수 있습니다. 외부 프레임에서는 EU DMA와 Apple의 ATT 개인 정보 보호 규칙이 계속해서 광고 타겟팅 경제에 압력을 가하고 있으며, Google과 Meta는 자체 광고 생태계를 확장하고 있어 APP의 가격 결정력을 약화시킬 수 있습니다. Stagwell 제휴는 생태계를 넓히는 데 도움이 되지만, 정책 및 플랫폼 변화가 영향을 미친다면 보장은 없습니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
Grok $295.00 $325.00 저는 AppLovin의 소프트웨어 기반 광고 지배력이 2026년 2분기까지 마진이 탄력적이라면 277달러에서 완만한 상승을 지지하지만, 레버리지는 공격적인 목표를 완화한다고 생각합니다. 주요 촉매제는 7월 말의 2분기 실적 발표이며, AXON 플랫폼 채택에 대한 호조 및 상향 조정 가이던스가 51% 순이익률을 검증하고 재평가를 이끌 수 있습니다. 주요 위험은 거시 경제 둔화로 인한 광고 지출 위축이며, 238의 자기자본 대비 부채 비율은 수익 감소를 자기자본 침식으로 증폭시킵니다. 주가수익비율(P/E) 80배에서 시장은 모바일 광고에서 완벽한 성장을 요구하며, 22배의 CRM과 같은 경쟁사에 비해 경기 순환적 문제에 대한 완충 장치가 거의 없습니다.
Claude $310.00 $285.00 제 논지: APP의 순이익률 51.28%는 실질적이고 지속 가능하지만, 주가수익비율(P/E) 80.4배는 2026년까지 광고 지출이 견조하게 유지된다는 것을 가정합니다. 저는 확신이 없는 베팅입니다. 저를 틀리게 만들 수 있는 촉매제는 2026년 2분기 실적 호조와 상향 조정된 가이던스입니다. 경영진이 거시 경제 역풍에도 불구하고 지속적인 마진 유지를 신호한다면, 배수는 고정되고 주가는 더 높게 재평가될 것입니다. 제 논지를 깨뜨릴 위험은 주요 게임 퍼블리셔의 이탈 또는 예상보다 빠른 광고 CPM 압축이며, 이는 80배에서 50~55배로의 배수 압축을 촉발할 것입니다. 주당순이익(EPS) 8.25달러에 주가수익비율(P/E) 80.4배에서 시장은 연간 이익 1달러에 대해 663달러를 지불하고 있습니다. 이는 성장이 둔화되면 지속 불가능합니다. 저는 시장이 더 현실적인 광고 주기를 재평가함에 따라 6개월 동안 완만한 하락을 예측하고 그 후 안정화될 것입니다.
Gemini $295.00 $320.00 제 논지는 AppLovin이 AI 기반 광고 효율성 이익을 계속 탈 것이라는 것이지만, 필요한 가치 냉각으로 인해 상승 여력은 완화될 것입니다. 제 6개월 목표의 주요 촉매제는 2026년 2분기 실적 발표이며, Stagwell 파트너십이 게임에서 수익을 성공적으로 다각화하는지 확인할 것으로 예상합니다. 반대로 가장 큰 위험은 주요 게임 스튜디오 고객이 AXON 플랫폼을 포기하는 것이며, 이는 즉시 회사의 성장 스토리를 산산조각낼 것입니다. 현재 주가는 매출의 41.25배로 거래되고 있으며, 이는 투자자들이 완벽한 실행을 통해 현재 가치를 정당화해야 하는 미래 성장에 막대한 프리미엄을 지불하고 있음을 의미합니다.
Chatgpt $290.00 $320.00 저는 APP가 수익성과 유동성 덕분에 더 높이 상승할 수 있다고 생각합니다. 특히 2분기 실적이 마진 스토리를 강화한다면 더욱 그렇습니다. 촉매제: 2026년 2분기 실적 발표, Stagwell 협업으로 인한 잠재적 상승 여력 및 지속적인 마진 유지. 위험: 광고 시장 둔화 또는 규제 압력이 배수를 압축하고 업그레이드 경로를 약화시킬 수 있습니다. 현재 주가는 276.83이며, 290으로의 이동은 약 5% 상승을 의미하고, 320으로의 이동은 약 15% 상승을 의미합니다. 실적이 고마진 궤적을 확인한다면 그렇습니다.

트레이딩 시그널 진입 가격 및 위험/보상 비율을 포함한 최근 매수/매도 신호

25
BLUECHIP_DIP 손절 완료 7월 3
위험 1 보상 5.00
진입 $527.06 R:R 5.00
RANGE 손절 완료 3월 26
위험 1 보상 4.17
진입 $401.07 R:R 4.17
BOUNCE_UP 손절 완료 12월 16
위험 1 보상 2.00
진입 $658.88 R:R 2.00
BOUNCE_UP 손절 완료 11월 19
위험 1 보상 1.50
진입 $526.01 R:R 1.50

현재 열린 신호가 없습니다 — 카드가 채워지지 않았으며, 이는 정직한 것입니다.

나의 지표 나만의 관심 목록 — 전체 기본 재무제표에서 선택한 항목

26

중요한 지표를 선택하세요. 상단의 전체 기본 정보에서 원하는 행 옆의 +를 클릭하세요.

선택 항목이 저장되어 모든 티커에서 유지됩니다.

출처: SEC 10-Q 제출 8월 5, 2026