MU Micron Technology, Inc. - Common Stock

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$721.00
가격 · 5월 20, 2026
기준 재무 정보 3월 19, 2026
52주 범위
$91–$819
87% of range
애널리스트 평점
BUY
53 analysts
목표 주가
$574
P/E (TTM)
16.1
ROE
16.6%
순이익률
22.8%

MU 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

가격
$721.00
시가총액
$136.88B
P/E (TTM)
16.1
EPS (TTM)
$7.59
매출 (TTM)
$37.38B
배당 수익률
0.38%
ROE
16.6%
부채/자본
—
52주 범위
$91 – $819

MU 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

매출 및 순이익 $37.38B
10-point trend, +201.5%
2016-09-01 → 2025-08-28
EPS $7.59
10-point trend, +2911.1%
2016-09-01 → 2025-08-28
잉여현금흐름 $1.67B
10-point trend, +163.0%
2016-09-01 → 2025-08-28
마진 22.8%
10-point trend, +97.0%
2016-09-01 → 2025-08-28

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표
5년 추세
MU
동종업계 중앙값
P/E (TTM)
5-point trend, +11.7%
16.1
33.1
P/S (TTM)
5-point trend, +22.5%
3.7
9.2
P/B
5-point trend, +34.1%
2.5
5.5
Price / FCF (주가 / FCF)
5-point trend, +141.7%
82.1
—

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표
5년 추세
MU
동종업계 중앙값
Gross Margin (매출 총이익률)
5-point trend, +5.8%
39.8%
54.6%
Operating Margin (영업이익률)
5-point trend, +15.3%
26.1%
—
Net Profit Margin (순이익률)
5-point trend, +7.9%
22.8%
25.6%
ROA
5-point trend, +7.7%
11.2%
11.1%
ROE
5-point trend, +22.1%
16.6%
19.9%
ROIC
5-point trend, +19.0%
15.9%
—

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표
5년 추세
MU
동종업계 중앙값
Current Ratio (유동비율)
5-point trend, -18.7%
2.5
2.4
Quick Ratio (당좌 비율)
5-point trend, -25.7%
1.5
—

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표
5년 추세
MU
동종업계 중앙값
Revenue YoY (매출 YoY)
5-point trend, +34.9%
48.9%
—
Revenue CAGR 3Y (매출 CAGR 3년)
5-point trend, +34.9%
6.7%
—
Revenue CAGR 5Y (매출 CAGR 5년)
5-point trend, +34.9%
11.8%
—
EPS YoY
5-point trend, +47.7%
984.3%
—
Net Income YoY (순이익 YoY)
5-point trend, +45.7%
997.6%
—

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표
5년 추세
MU
동종업계 중앙값
EPS (Diluted) (EPS (희석))
5-point trend, +47.7%
$7.59
—

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표
5년 추세
MU
동종업계 중앙값
Payout Ratio (지급 비율)
4-point trend, +15.1%
6.1%
—

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

배당 수익률
0.38%
지급 비율
6.1%
5년 배당 CAGR
—
배당락일금액
2026년 3월 30일$0.1500
2025년 12월 29일$0.1150
2025년 10월 3일$0.1150
2025년 7월 7일$0.1150
2025년 3월 31일$0.1150
2024년 12월 30일$0.1150
2024년 10월 7일$0.1150
2024년 7월 8일$0.1150
2024년 3월 28일$0.1150
2023년 12월 29일$0.1150
2023년 10월 6일$0.1150
2023년 7월 7일$0.1150
2023년 4월 6일$0.1150
2022년 12월 30일$0.1150
2022년 10월 7일$0.1150
2022년 7월 8일$0.1150
2022년 4월 8일$0.1000
2021년 12월 31일$0.1000
2021년 9월 30일$0.1000
1996년 5월 7일$0.0250

MU 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

매수 53 명의 애널리스트
  • 적극 매수 17 32.1%
  • 매수 32 60.4%
  • 보유 3 5.7%
  • 매도 1 1.9%
  • 적극 매도 0 0.0%

12개월 목표 주가

42 명의 애널리스트 · 2026-05-14
중앙값 목표 $550.00 -23.7%
평균 목표 $573.90 -20.4%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

평균 서프라이즈
0.75%
다음 실적
6월 23, 2026
기간 EPS Actual EPS 예상 서프라이즈
2026년 3월 31일 $12.20 $9.58 2.6%
2025년 12월 31일 $4.78 $4.07 0.71%
2025년 9월 30일 $3.03 $2.95 0.08%
2025년 6월 30일 $1.91 $1.65 0.26%
2025년 3월 31일 $1.56 $1.47 0.09%

동료 비교 주요 지표 대 섹터 동종 기업

티커 시가총액 P/E 매출 YoY 순이익률 ROE 매출 총이익률
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
NVDA $4.57T 38.3 65.5% 55.6% 93.3% 71.1%
AVGO $1.75T 77.5 23.9% 36.2% 30.7% 67.8%
AMD — 81.1 34.3% — — —
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

손익계산서 16
MU의 연간 손익계산서 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +128.5% $37.38B $25.11B $15.54B $30.76B $27.70B $21.43B $23.41B $30.39B $20.32B $12.40B $16.19B $16.36B
Cost of Revenue 12-point trend, +106.1% $22.50B $19.50B $16.96B $16.86B $17.28B $14.88B $12.70B $12.50B $11.89B $9.89B $10.98B $10.92B
Gross Profit 12-point trend, +173.6% $14.87B $5.61B $-1.42B $13.90B $10.42B $6.55B $10.70B $17.89B $8.44B $2.50B $5.21B $5.44B
R&D Expense 12-point trend, +177.0% $3.80B $3.43B $3.11B $3.12B $2.66B $2.60B $2.44B $2.14B $1.82B $1.62B $1.54B $1.37B
SG&A Expense 12-point trend, +70.4% $1.21B $1.13B $920M $1.07B $894M $881M $836M $813M $743M $659M $719M $707M
Operating Income 12-point trend, +216.5% $9.77B $1.30B $-5.75B $9.70B $6.28B $3.00B $7.38B $14.99B $5.87B $168M $3.00B $3.09B
Interest Expense 10-point trend, +10.2% · · $388M $189M $183M $194M $128M $342M $601M $437M $371M $352M
Other Non-op 12-point trend, -440.0% $-135M $-31M $7M $-38M $81M $60M $-405M $-465M $-112M $-54M $-53M $-25M
Pretax Income 12-point trend, +253.2% $9.65B $1.24B $-5.66B $9.57B $6.22B $2.98B $7.05B $14.31B $5.20B $-281M $2.61B $2.73B
Income Tax 12-point trend, +778.1% $1.12B $451M $177M $888M $394M $280M $693M $168M $114M $19M $157M $128M
Net Income 12-point trend, +180.4% $8.54B $778M $-5.83B $8.69B $5.86B $2.69B $6.31B $14.13B $5.09B $-276M $2.90B $3.04B
EPS (Basic) 12-point trend, +166.6% $7.65 $0.70 $-5.34 $7.81 $5.23 $2.42 $5.67 $12.27 $4.67 $-0.27 $2.71 $2.87
EPS (Diluted) 12-point trend, +198.8% $7.59 $0.70 $-5.34 $7.75 $5.14 $2.37 $5.51 $11.51 $4.41 $-0.27 $2.47 $2.54
Shares (Basic) 12-point trend, +5.3% 1,116,000,000 1,105,000,000 1,093,000,000 1,112,000,000 1,120,000,000 1,110,000,000 1,114,000,000 1,152,000,000 1,089,000,000 1,036,000,000 1,070,000,000 1,060,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -6.1% 1,125,000,000 1,118,000,000 1,093,000,000 1,122,000,000 1,141,000,000 1,131,000,000 1,143,000,000 1,229,000,000 1,154,000,000 1,036,000,000 1,170,000,000 1,198,000,000
EBITDA 12-point trend, +238.3% $18.12B $9.08B $2.01B $16.82B $12.50B $8.65B $12.80B $19.75B $5.87B $168M $5.80B $5.36B
대차대조표 27
MU의 연간 대차대조표 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +132.3% $9.64B $7.04B $8.58B $8.26B $7.76B $7.62B $7.15B $6.51B $5.11B $4.14B $2.29B $4.15B
Short-term Investments 5-point trend, -22.9% · · · · · · · $296M $319M $258M $1.23B $384M
Receivables 12-point trend, +183.8% $7.16B $5.42B $2.05B $4.76B $4.92B $3.49B $2.78B $5.06B $3.49B $1.76B $2.19B $2.52B
Inventory 12-point trend, +240.3% $8.36B $8.88B $8.39B $6.66B $4.49B $5.37B $5.12B $3.60B $3.12B $2.89B $2.34B $2.46B
Other Current Assets 12-point trend, +161.1% $914M $776M $820M $657M $502M $538M $235M $164M $147M $140M $228M $350M
Current Assets 12-point trend, +181.5% $28.84B $24.37B $21.24B $21.78B $19.91B $17.96B $16.50B $16.04B $12.46B $9.49B $8.60B $10.24B
PP&E (Net) 6-point trend, +225.3% · · · · · · $28.24B $23.67B $19.43B $14.69B $10.55B $8.68B
PP&E (Gross) 6-point trend, +146.8% · · · · · · $57.82B $49.09B $41.53B $33.60B $27.27B $23.43B
Accum. Depreciation 6-point trend, +100.6% · · · · · · $29.58B $25.42B $22.10B $18.92B $16.72B $14.75B
Goodwill 10-point trend, +1005.8% $1.15B $1.15B $1.15B $1.23B $1.23B $1.23B $1.23B $1.23B $1.23B $104M · ·
Intangibles 12-point trend, -3.2% $453M $416M $404M $421M $349M $334M $340M $331M $387M $464M $449M $468M
Other Non-current Assets 12-point trend, +570.6% $2.78B $1.52B $1.26B $1.28B $1.05B $781M $575M $611M $450M $356M $455M $415M
Total Assets 12-point trend, +269.4% $82.80B $69.42B $64.25B $66.28B $58.85B $53.68B $48.89B $43.38B $35.34B $27.54B $24.14B $22.42B
Accounts Payable 12-point trend, +236.9% $9.65B $7.30B $3.96B $6.09B $5.33B $5.82B $4.63B $4.37B $3.66B $3.88B $2.61B $2.86B
Current Liabilities 12-point trend, +139.1% $11.45B $9.25B $4.76B $7.54B $6.42B $6.63B $6.39B $5.75B $5.33B $4.83B $3.90B $4.79B
Capital Leases 7-point trend, +701000000.00 $701M $610M $603M $610M $504M $533M $0 · · · · ·
Deferred Tax 9-point trend, +205.9% $52M $59M $117M $13M $10M $9M $4M $3M $17M · · ·
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +30.9% $1.44B $911M $987M $835M $559M $498M $452M $354M $639M $623M $698M $1.10B
Total Liabilities 12-point trend, +165.5% $28.63B $24.29B $20.13B $16.38B $14.92B $14.68B $12.02B $10.11B $15.85B $14.61B $10.86B $10.79B
Long-term Debt 6-point trend, +87.3% $11.53B $11.34B $12.05B $6.02B $5.97B $6.16B · · · · · ·
Common Stock 12-point trend, +18.7% $127M $125M $124M $123M $122M $119M $118M $117M $112M $109M $108M $107M
Retained Earnings 12-point trend, +1680.2% $48.58B $40.88B $40.82B $47.27B $39.05B $33.38B $30.76B $24.39B $10.26B $5.30B $5.59B $2.73B
Treasury Stock 12-point trend, +7852000000.00 $7.85B $7.85B $7.55B $7.13B $4.70B $3.50B $3.22B $429M $67M $1.03B $881M $0
AOCI 12-point trend, -157.1% $-32M $-134M $-312M $-560M $2M $71M $9M $10M $29M $-35M $13M $56M
Stockholders' Equity 12-point trend, +403.4% $54.16B $45.13B $44.12B $49.91B $43.93B $39.00B $35.88B $32.29B $18.62B $12.08B $12.30B $10.76B
Liabilities + Equity 12-point trend, +269.4% $82.80B $69.42B $64.25B $66.28B $58.85B $53.68B $48.89B $43.38B $35.34B $27.54B $24.14B $22.42B
Shares Outstanding 12-point trend, +4.6% 1,122,000,000 1,109,000,000 1,098,000,000 1,094,000,000 1,119,000,000 1,113,000,000 1,106,000,000 1,161,000,000 1,112,000,000 1,040,000,000 1,084,000,000 1,073,000,000
현금 흐름 19
MU의 연간 현금 흐름 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +267.9% $8.35B $7.78B $7.76B $7.12B $6.21B $5.65B $5.42B $4.76B $3.86B $2.98B $2.81B $2.27B
Stock-based Comp 12-point trend, +745.2% $972M $833M $596M $514M $378M $328M $243M $198M $215M $191M $168M $115M
Deferred Tax 12-point trend, +113.0% $164M $35M $-7M $294M $-19M $110M $336M $-259M $-39M $-9M $69M $77M
Amort. of Intangibles 11-point trend, -35.5% $71M $82M $86M $85M $82M $78M $82M · $106M $117M $117M $110M
Other Non-cash 10-point trend, -361.5% $-502M $-919M $-953M $-1.43B $34M $-469M $873M $-1.43B · · $-733M $192M
Operating Cash Flow 12-point trend, +207.5% $17.52B $8.51B $1.56B $15.18B $12.47B $8.31B $13.19B $17.40B $8.15B $3.17B $5.21B $5.70B
CapEx 12-point trend, +410.4% $15.86B $8.39B $7.68B $12.07B $10.03B $8.22B $9.78B $8.88B $4.73B $5.82B $4.02B $3.11B
Investing Cash Flow 11-point trend, -126.6% $-14.09B $-8.31B $-6.19B $-11.59B $-10.59B $-7.59B $-10.09B $-8.22B $-7.54B $-3.04B $-6.22B ·
Debt Issued 12-point trend, +100.3% $4.43B $999M $6.72B $2.00B $1.19B $5.00B $3.55B $1.01B $3.31B $2.20B $2.21B $2.21B
Net Debt Issued 12-point trend, +100.3% $4.43B $999M $6.72B $2.00B $1.19B $5.00B $3.55B $1.01B $3.31B $2.20B $2.21B $2.21B
Stock Issued · · · · · · · $1.36B · · · ·
Stock Repurchased 12-point trend, -100.0% $0 $300M $425M $2.43B $1.20B $176M $2.73B $71M $36M $148M $884M $76M
Net Stock Activity 11-point trend, +100.0% $0 $-300M $-425M $-2.43B $-1.29B $-251M $-2.73B · $-35M $-148M $-884M $-76M
Dividends Paid 6-point trend, +522000000.00 $522M $513M $504M $461M $0 $0 · · · · · ·
Financing Cash Flow 11-point trend, -18.4% $-850M $-1.84B $4.98B $-2.98B $-1.78B $-317M $-2.44B $-7.78B $349M $1.75B $-718M ·
Net Change in Cash 12-point trend, +104.3% $2.59B $-1.60B $317M $510M $139M $411M $692M $1.37B $953M $1.89B $-1.86B $1.27B
Taxes Paid 12-point trend, +1255.8% $583M $338M $532M $493M $361M $167M $524M $226M $99M $90M $63M $43M
Free Cash Flow 12-point trend, -45.1% $1.67B $121M $-6.12B $3.11B $2.44B $83M $3.41B $8.52B $3.42B $-2.65B $1.19B $3.04B
Levered FCF 10-point trend, -340.9% · · $-6.52B $2.94B $2.27B $-93M $3.29B $8.18B $2.83B $-3.12B $838M $2.71B
수익성 8
MU의 연간 수익성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +19.7% 39.8% 22.4% -9.1% 45.2% 37.6% 30.6% 45.7% 58.9% 41.5% 20.2% 32.2% 33.2%
Operating Margin 12-point trend, +38.5% 26.1% 5.2% -37.0% 31.5% 22.7% 14.0% 31.5% 49.3% 28.9% 1.4% 18.5% 18.9%
Net Margin 12-point trend, +22.7% 22.8% 3.1% -37.5% 28.2% 21.2% 12.5% 27.0% 46.5% 25.0% -2.2% 17.9% 18.6%
Pretax Margin 12-point trend, +54.6% 25.8% 4.9% -36.4% 31.1% 22.4% 13.9% 30.1% 47.1% 25.6% -2.3% 16.1% 16.7%
EBITDA Margin 12-point trend, +48.0% 48.5% 36.2% 12.9% 54.7% 45.1% 40.4% 54.7% 65.0% 28.9% 1.4% 35.8% 32.8%
ROA 12-point trend, -23.3% 11.2% 1.2% -8.9% 13.9% 10.4% 5.2% 13.7% 35.9% 16.2% -1.1% 12.4% 14.6%
ROE 12-point trend, -45.7% 16.6% 1.7% -13.0% 17.5% 13.6% 7.2% 18.5% 55.5% 33.1% -2.3% 25.1% 30.6%
ROIC 12-point trend, -41.7% 15.9% 1.8% -13.4% 17.6% 13.4% 7.0% 18.5% 45.9% 30.8% 1.5% 22.9% 27.3%
유동성 및 지급능력 3
MU의 연간 유동성 및 지급능력 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +18.2% 2.5 2.6 4.5 2.9 3.1 2.7 2.6 2.8 2.3 2.0 2.2 2.1
Quick Ratio 12-point trend, +0.0% 1.5 1.3 2.2 1.7 2.0 1.7 1.6 2.1 1.7 1.3 1.5 1.5
Interest Coverage 10-point trend, -268.8% · · -14.8 51.3 34.3 15.5 57.6 43.8 9.8 0.4 8.1 8.8
효율성 3
MU의 연간 효율성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -37.5% 0.5 0.4 0.2 0.5 0.5 0.4 0.5 0.8 0.6 0.5 0.7 0.8
Inventory Turnover 12-point trend, -39.0% 2.6 2.3 2.3 3.0 3.5 2.8 2.9 3.7 4.0 3.8 4.6 4.3
Receivables Turnover 12-point trend, -16.6% 5.9 6.7 4.6 6.4 6.6 6.8 6.0 7.1 7.7 6.3 6.9 7.1
주당 6
MU의 연간 주당 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +380.9% $48.28 $40.70 $40.18 $45.62 $39.26 $35.04 $32.44 $27.82 $16.75 $11.04 $11.35 $10.04
Revenue / Share 12-point trend, +143.3% $33.22 $22.46 $14.22 $27.41 $24.28 $18.95 $20.48 $24.73 $17.61 $11.97 $13.84 $13.65
Cash Flow / Share 12-point trend, +227.5% $15.58 $7.61 $1.43 $13.53 $10.93 $7.34 $11.54 $14.16 $7.07 $3.06 $4.45 $4.76
Cash / Share 12-point trend, +122.2% $8.59 $6.35 $7.81 $7.55 $6.94 $6.85 $6.47 $5.60 $4.59 $3.78 $2.11 $3.87
Dividend / Share 5-point trend, +360.0% $0 $0 $0 $0 $0 · · · · · · ·
EPS (TTM) 12-point trend, +198.8% $7.59 $0.70 $-5.34 $7.75 $5.14 $2.37 $5.51 $11.51 $4.41 $-0.27 $2.47 $2.54
성장률 9
MU의 연간 성장률 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +67.0% 48.9% 61.6% -49.5% 11.0% 29.2% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +166.0% 6.7% -3.2% -10.2% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 11.8% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 3-point trend, +742.1% 984.3% · · 50.8% 116.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 2-point trend, +98.6% -0.69% -48.5% · · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 26.2% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 3-point trend, +744.5% 997.6% · · 48.2% 118.1% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 2-point trend, +98.8% -0.57% -49.0% · · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 26.0% · · · · · · · · · · ·
가치 평가 (TTM) 13
MU의 연간 가치 평가 (TTM) 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +128.5% $37.38B $25.11B $15.54B $30.76B $27.70B $21.43B $23.41B $30.39B $20.32B $12.40B $16.19B $16.36B
Net Income TTM 12-point trend, +180.4% $8.54B $778M $-5.83B $8.69B $5.86B $2.69B $6.31B $14.13B $5.09B $-276M $2.90B $3.04B
Market Cap 12-point trend, +288.8% $136.88B $105.99B $76.79B $62.70B $82.79B $51.57B $49.41B $61.25B $35.55B $18.20B $17.98B $35.21B
P/E 12-point trend, +24.4% 16.1 136.5 -13.1 7.4 14.4 19.5 8.1 4.6 7.2 -61.6 6.7 12.9
P/S 12-point trend, +70.2% 3.7 4.2 4.9 2.0 3.0 2.4 2.1 2.0 1.7 1.5 1.1 2.2
P/B 12-point trend, -22.7% 2.5 2.3 1.7 1.3 1.9 1.3 1.4 1.9 1.9 1.5 1.5 3.3
P / Tangible Book 6-point trend, +89.1% 2.6 2.4 1.8 1.3 2.0 1.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +26.4% 7.8 12.5 49.3 4.1 6.6 6.2 3.7 3.5 4.4 5.7 3.5 6.2
P / FCF 12-point trend, +608.9% 82.1 875.9 -12.6 20.1 34.0 621.3 14.5 7.2 10.4 -6.9 15.2 11.6
Dividend Yield 6-point trend, +0.00 0.38% 0.48% 0.66% 0.74% 0.00% 0.00% · · · · · ·
Earnings Yield 12-point trend, -19.6% 6.2% 0.73% -7.6% 13.5% 7.0% 5.1% 12.3% 21.8% 13.8% -1.6% 14.9% 7.7%
Payout Ratio 4-point trend, +15.1% 6.1% 65.9% -8.6% 5.3% · · · · · · · ·
Annual Payout 6-point trend, +522000000.00 $522M $513M $504M $461M $0 $0 · · · · · ·

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

손익계산서
2025-08-282024-08-292023-08-312022-09-012021-09-02
매출 $37.38B$25.11B$15.54B$30.76B$27.70B
매출 총이익률 % 39.8%22.4%-9.1%45.2%37.6%
영업이익률 % 26.1%5.2%-37.0%31.5%22.7%
순이익 $8.54B$778M$-5.83B$8.69B$5.86B
희석 EPS $7.59$0.70$-5.34$7.75$5.14
대차대조표
2025-08-282024-08-292023-08-312022-09-012021-09-02
유동비율 2.52.64.52.93.1
당좌 비율 1.51.32.21.72.0
현금 흐름
2025-08-282024-08-292023-08-312022-09-012021-09-02
잉여현금흐름 $1.67B$121M$-6.12B$3.11B$2.44B

MU AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL 0.80
↑ 강세

저는 Micron을 AI 메모리의 주요 플레이어로 보고 있으며, 폭증하는 데이터 센터 수요가 2026년 2분기까지 현재 수준을 훨씬 뛰어넘는 수익을 견인할 수 있습니다. 주당 순이익(EPS)은 TTM 10.52달러로 급증했으며, 이는 광범위한 반도체 사이클을 능가하는 고대역폭 메모리 판매로 인한 폭발적인 이익 성장을 반영합니다. 매출 총이익률은 45.3%로 확대되어 Micron이 공급이 부족한 환경에서 프리미엄 가격을 책정할 수 있는 능력을 입증했습니다. 27배의 주가수익비율(P/E)로 NVDA의 46배보다 저렴하게 거래되어, BofA가 4월 11일에 예측한 대로 AI 구축이 가속화될 경우 다중 확장의 여지가 있습니다.

↓ 약세

제 우려는 Micron이 2026년 2분기까지 AI 열풍이 식을 경우 과잉 공급에 취약한 변동성 있는 메모리 사이클에 머물러 있다는 것입니다. 부채/자본 비율은 20%로, 하락 후에도 여전히 높은 수준이며, 상품화된 DRAM 시장의 하락을 증폭시키는 레버리지를 나타냅니다. 자기자본이익률(ROE)은 22%로 AVGO의 31%, NVDA의 104%에 뒤처져 있으며, 이는 수요 증가에 상응하는 설비 투자 증가 없이도 약화될 수 있는 자본 효율성 저하를 강조합니다. 주가매출비율(P/S) TTM 7.6배는 과도한 기대를 반영하며, AMD와 같은 경쟁사가 시장을 범람할 경우 과거 사이클과 같은 급격한 하락 위험이 있습니다.

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 강세

Micron은 AI 인프라에 대한 메모리의 실제 구조적 수요를 타고 있으며, 이익률 확장은 가격 결정력이 실제임을 증명합니다. 매출 총이익률은 전년 동기 대비 37%에서 45%로 급증했으며, 순이익률은 18%에서 28%로 상승했습니다. 이는 회계 속임수가 아니라 메모리가 더 희소하고 가치 있는 입력이 되고 있다는 것을 의미합니다. 동일 기간 동안 주당 순이익(EPS)은 5.52달러에서 10.52달러로 거의 두 배가 되었습니다. 주가는 이 모멘텀으로 5월 최저치 대비 45% 상승했습니다. AI 설비 투자가 지속되고 메모리 공급이 타이트하게 유지된다면 Micron은 성장 여력이 있습니다.

↓ 약세

밸류에이션에는 이미 이러한 초과 성과가 수년간 반영되어 있으며, 메모리는 항상 되돌아오는 순환 상품입니다. 26.97배의 후행 수익 대비 주가수익비율(P/E)로 Micron은 Nvidia의 46배와 같은 경쟁사보다 훨씬 높게 거래됩니다. — 잠깐, 이건 반대입니다 — 하지만 진정한 문제는 27배가 이익률 확장이 유지된다는 것을 가정한다는 것입니다. 메모리 사이클은 그렇지 않습니다. 부채/자본 비율은 31배에서 20배로 하락했는데, 이는 좋은 일이지만 주가는 감정만으로 8주 만에 45% 상승했습니다. 데이터 센터 주문에 한 번이라도 실수가 있으면 이는 빠르게 해소될 것입니다. 뉴스 흐름은 모두 낙관적인 속삭임이지, 확실한 지침이 아닙니다.

Gemini NEUTRAL 0.70
↑ 강세

Micron은 AI 인프라 붐의 필수적인 백본으로 자리매김하여 데이터 센터 확장에 대한 중요한 플레이가 되었습니다. 회사는 매출 총이익률을 45.31%로 성공적으로 확장했습니다. 이는 Micron이 수요가 공급을 초과함에 따라 고대역폭 메모리 제품에 대한 프리미엄 가격을 마침내 확보하고 있음을 나타냅니다. 또한, 회사는 부채/자본 비율을 19.99로 낮추면서 대차대조표를 적극적으로 정리했습니다. 이는 Micron이 현재 현금 흐름을 사용하여 부채를 줄이고 있으며, 몇 분기 전보다 훨씬 안전한 재무 기반을 제공하고 있음을 보여줍니다.

↓ 약세

시장은 현재 Micron에 완벽함을 가격에 반영하고 있어, 악명 높은 순환 산업에서 오류의 여지를 거의 남기지 않고 있습니다. 투자자들은 역사적으로 전체 사이클 동안 일관된 수익성을 유지하는 데 어려움을 겪는 메모리 제조업체에 대해 후행 수익 대비 26.97배를 지불하고 있습니다. 이 배수는 더 다각화된 반도체 리더들의 성과에 뒤처진 22.43%의 자기자본이익률(ROE)을 고려할 때 현재 밸류에이션을 정당화하는 데 필요한 장기적인 경쟁 우위를 Micron이 부족할 수 있음을 시사합니다.

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ 강세

제가 생각하는 2026년 2분기 MU에 대한 가장 강력한 강세 논리는 Micron이 이익률 확대와 설비 투자를 자유롭게 하는 강력한 유동성 위치에 의해 뒷받침되는 내구성이 있는 AI 메모리 사이클의 혜택을 받는다는 것입니다. 매출 총이익률 TTM 45.31%. 이는 Micron이 AI 데이터 센터 수요가 강하게 유지됨에 따라 수익성을 방어할 수 있음을 의미합니다. EPS TTM: 10.52. 이 수준은 AI 성장이 유지될 경우 환매 및 용량 확대를 지원할 수 있는 강력한 수익 궤도를 뒷받침합니다. 유동 비율 2.46. 이 유동성 완충 장치는 사이클 전반에 걸쳐 자금 조달 위험을 줄여 MU가 설비 투자 시기에 유연성을 유지하도록 합니다.

↓ 약세

제가 생각하는 가장 강력한 약세 논리는 MU의 주가가 메모리 사이클이 제공할 수 있는 것보다 두 배 빠른 속도로 AI 수요를 가격에 반영하고 있으며, 어떤 둔화나 공급 변화도 다중 압축을 유발할 수 있다는 것입니다. P/E TTM 26.97. 그 가파른 배수는 MU를 수익 미스나 AI 수요 정상화에 취약하게 만듭니다. 순이익률 TTM 28.15%. 가격 결정력이 약화되거나 메모리 공급이 개선되면 이익률이 압축될 수 있습니다. 부채/자본 19.99. 레버리지는 좋은 시기에는 도움이 되지만 성장이 둔화되거나 금리가 상승하면 위험이 증가합니다.

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Claude, 당신의 반전된 P/E 비교는 Nvidia와 같은 AI 리더에 비해 Micron의 상대적 저렴함을 과소평가합니다. Nvidia의 46배에 비해 27배의 후행 수익 대비 거래되는 MU는 성장 궤적에 대해 훨씬 적은 보상을 요구하며, AI 메모리 부족이 2026년 2분기까지 지속된다면 저평가를 시사합니다. 자기자본이익률(ROE)이 22%로 상승하는 것과 함께 이러한 할인율은 당신의 보유 의견보다 제 매수 사례를 강화합니다.

Claude

Grok에게 반박해야 합니다. 당신은 Micron의 27배 P/E를 Nvidia의 46배와 비교하며 이를 확장 여지가 있는 할인이라고 부르지만, 그 비교는 유효하지 않습니다. Nvidia는 104% ROE를 반복적인 소프트웨어와 같은 이익으로 전환하기 때문에 46배로 거래됩니다. Micron은 순환 상품에 대해 22% ROE입니다. P/E 격차는 Micron의 밸류에이션에 여유가 아니라 시장이 구조적 차이를 가격에 반영하는 것입니다. 더 중요한 것은 당신이 4월 11일 BofA 콜을 지지 근거로 인용하지만, BofA 분석가들은 메모리 충돌 이전인 2018년에도 Micron을 지지했다는 것입니다. 뜨거운 섹터에 대한 분석가들의 칭찬은 사이클이 돌아오지 않을 것이라는 확실한 증거가 아닙니다. 저는 매수하지 않고 보유하고 있는데, 이익률 확장은 실질적이지만 영구적이지는 않기 때문입니다.

Gemini

Grok, 저는 Micron의 27배 P/E가 Nvidia의 46배 배수와 비교할 때 할인율을 나타낸다는 당신의 평가에 동의하지 않습니다. 상품 메모리 제조업체를 Nvidia와 같은 전문 AI 인프라 설계자와 비교하는 것은 비즈니스 모델의 구조적 차이를 무시하는 사과와 오렌지를 비교하는 것입니다. Nvidia의 104% ROE는 자본 1달러당 막대한 수익을 창출한다는 것을 증명하지만, Micron의 22% ROE는 여전히 하드웨어 제조의 자본 집약적 특성에 묶여 있음을 보여줍니다. 더 효율적인 회사가 더 높은 배수로 거래된다고 해서 Micron에 높은 배수를 정당화할 수는 없습니다.

Chatgpt

Grok, 당신의 낙관적인 전망은 MU의 AI 경쟁사 대비 배수 확장에 달려 있습니다. 제 생각에는 MU가 후행 수익 대비 약 27배로 거래되며, 이미 지속적인 AI 메모리 사이클을 가격에 반영하고 있습니다. 데이터 센터 수요가 둔화되거나 메모리 가격이 완화되면, 이익률이 개선되더라도 그 배수는 압축될 수 있습니다. BofA의 4월 메모와 같은 뉴스는 낙관론을 지지하지만, 위험은 이러한 강세가 순환적이며 전체 연간 메모리 사이클 동안 지속되지 않을 수 있다는 것입니다.

3라운드 — 최종 반박

G
Grok

Claude, Gemini, 당신의 ROE 비판은 이론적으로는 타당하지만, 주간 가격 움직임은 확신 매수의 다른 이야기를 말해줍니다. Micron은 4월 말 80달러에서 현재 125달러로 56% 상승했습니다. 그 급등은 6월 27일 주간 1억 8,900만 주와 같이 6,600만 주의 이전 평균보다 훨씬 높은 거래량 급증을 타고 이루어졌습니다. 이는 기관들이 2026년 2분기 이전의 AI 구축을 위해 메모리로 대규모로 회전하고 있음을 시사합니다.

C
Claude

저는 여기서 프레임을 넓히고 싶습니다. 우리 모두 밸류에이션과 이익률을 맴돌고 있지만, 구축되고 있는 중요한 고객 집중 위험을 놓치고 있습니다. Micron의 데이터 센터 수익 — 이 모든 이익률 이야기를 주도하는 —은 AWS, Google, Meta, Microsoft와 같은 소수의 하이퍼스케일러에 크게 집중되어 있습니다. 이 고객 중 하나라도 설비 투자를 철회하거나 자체 메모리 설계를 위해 다각화하면 Micron의 매출 총이익률은 단순히 압축되는 것이 아니라 폭락할 것입니다. 오늘 밤 데이터에는 정확한 수익 분할이 없지만, 시장은 Micron이 전체 수익의 40-50%를 데이터 센터에서 파생시키는 것으로 추정하며, 그 안에서 집중도는 극심합니다. 이는 우리의 P/E 또는 ROE 논의에는 반영되지 않습니다. 아무도 가격을 매기지 않는 꼬리 위험입니다.

G
Gemini

Grok, Micron이 낮은 P/E 때문에 저렴하다는 당신의 주장에 반박해야 합니다. 당신은 AI 메모리 시장에 내재된 막대한 고객 집중 위험을 무시하고 있습니다. Micron은 고대역폭 메모리 수익을 위해 소수의 하이퍼스케일러에 크게 의존하고 있으며, 이는 그들의 조달 전략의 단 한 번의 변화로도 이익률이 하룻밤 사이에 폭락할 수 있음을 의미합니다. 이것은 단순히 순환 상품 플레이가 아니라, 단 세네 개의 거대 기업의 자본 지출 예산에 대한 베팅입니다. 만약 그 고객들이 공급업체를 다각화하거나 구축을 둔화시키기로 결정한다면, Micron의 현재 45.31% 매출 총이익률은 즉시 증발할 것입니다.

C
Chatgpt

저는 (c)를 선택합니다: 2026년 2분기에 MU의 가격을 움직일 수 있는 분기별 수치 외부의 동인으로 프레임을 넓힙니다. Claude, Grok, Gemini, 당신들은 모두 이익률에 집중하고 있지만, MU의 주가가 공급 역학에 민감하게 반응하는 것은 경쟁력 있는 용량과 정책에 달려 있습니다. 경쟁 측면에서는 삼성과 SK 하이닉스가 DRAM 및 HBM 공급을 확장하고 있으며, 이는 수요가 안정화될 경우 가격 상승을 제한할 수 있습니다. 정책 측면에서는 중국에 대한 첨단 메모리 기술에 대한 미국의 수출 통제가 임박해 있습니다. 어떤 강화 조치라도 MU의 수익 믹스를 변경하고 이익률이 강하게 유지되더라도 상승 여력을 제한할 수 있습니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
G Grok 3개월 목표가 $140.00 6개월 목표가 $160.00 근거 저는 Micron 주식이 2026년 2분기까지 꾸준히 상승할 것으로 보는데, 타이트한 HBM 공급이 끊임없는 AI 데이터 센터 구축 속에서 프리미엄 가격을 유지할 것이기 때문입니다. 핵심 촉매는 9월 말 2026년 Micron의 2026년 2분기 실적 발표로, 데이터 센터 매출에 대한 상향 가이던스가 다음 상승세를 촉발할 수 있습니다. 한 가지 큰 위험은 삼성의 3분기 용량 확장 발표가 DRAM 공급을 범람시키고 이익률을 37% 수준으로 압축하는 것입니다. 현재 27배의 후행 P/E 대비 NVDA의 46배에서 Micron은 더 적은 성장 프리미엄을 요구하며, 이는 지속적인 45% 매출 총이익률이 밸류에이션을 늘리지 않고도 35배 또는 160달러 주식을 정당화한다는 것을 의미합니다.
C Claude 3개월 목표가 $118.00 6개월 목표가 $135.00 근거 Micron의 이익률 확장은 실질적이지만, 주가는 이미 27배의 배수로 2년간의 AI 메모리 수요를 가격에 반영했습니다. 제 논리는 주가가 2026년 2분기까지 지속적인 데이터 센터 설비 투자를 통해 완만하게 상승한 후, Micron이 전체 사이클 동안 40% 이상의 매출 총이익률을 유지할 수 있음을 입증하지 않는 한 하드 상한선에 직면할 것이라는 것입니다. 촉매: HBM 물량과 가격 결정력에 대한 2026년 2분기 실적 초과 달성, AI 논리 검증. 위험: 단일 하이퍼스케일러(AWS, Google, Meta)가 설비 투자 철회 또는 자체 설계 야망을 신호하면 이익률 압축과 배수 붕괴를 유발합니다. 27배의 후행 수익 대비 Micron은 순환 산업에서 완벽함을 가격에 반영하고 있으며, 한 번의 실수로 랠리가 빠르게 해소될 것입니다. 저는 매수하지 않고 보유하고 있습니다.
G Gemini 3개월 목표가 $115.00 6개월 목표가 $135.00 근거 제 논리는 Micron이 시장이 최근 상승분을 소화하면서 옆으로 거래될 것이며, 다음 데이터 센터 용량 확장 사이클이 지속적인 수요를 확인하면 더 높게 돌파할 것이라는 것입니다. 6개월 목표에 대한 구체적인 촉매는 다음 분기 실적 발표로, 고대역폭 메모리 공급에 대한 지속적인 가이던스가 있으면 분석가들이 매출 전망치를 상향 조정해야 할 것입니다. 주요 위험은 하이퍼스케일러 설비 투자의 갑작스러운 변화로, 이익률이 급락할 수 있다는 것입니다. 현재 7.59배의 주가매출비율(P/S)은 높아 투자자들이 매출 1달러당 높은 프리미엄을 지불하고 있으며, 성장 기대치가 흔들릴 경우 오류의 여지가 거의 없습니다.
C Chatgpt 3개월 목표가 $85.00 6개월 목표가 $92.00 근거 저는 MU가 AI 메모리 수요가 견고하고 이익률이 탄력적으로 유지됨에 따라 2026년 2분기까지 더 상승할 수 있다고 생각합니다. 촉매: 2026년 2분기 실적 발표는 지속적인 데이터 센터 수요와 이익률 유지를 보여주어 논리를 확고히 해야 합니다. 위험: 메모리 사이클 하락 또는 하이퍼스케일러 설비 투자 철회가 배수를 깨뜨리고 주가를 재평가할 수 있습니다. MU는 후행 수익 대비 약 27배로 거래됩니다. 이는 투자자들이 수요가 둔화될 경우 오류의 여지가 거의 없는 강력한 사이클 수익을 가격에 반영하고 있음을 의미합니다.

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