PANW Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock

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$243.58
가격 · 5월 20, 2026
기준 재무 정보 2월 18, 2026
52주 범위
$140–$249
95% of range
애널리스트 평점
BUY
64 analysts
목표 주가
$215
P/E (TTM)
108.5
ROE
16.0%
순이익률
12.3%

PANW 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

가격
$243.58
시가총액
$115.95B
P/E (TTM)
108.5
EPS (TTM)
$1.60
매출 (TTM)
$9.22B
배당 수익률
—
ROE
16.0%
부채/자본
—
52주 범위
$140 – $249

PANW 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

매출 및 순이익 $9.22B
10-point trend, +569.0%
2016-07-31 → 2025-07-31
EPS $1.60
7-point trend, +283.9%
2019-07-31 → 2025-07-31
잉여현금흐름 $3.47B
10-point trend, +492.5%
2016-07-31 → 2025-07-31
마진 12.3%
10-point trend, +0.3%
2016-07-31 → 2025-07-31

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표
5년 추세
PANW
동종업계 중앙값
P/E (TTM)
5-point trend, +382.2%
108.5
32.9
P/S (TTM)
5-point trend, +726.9%
12.6
10.6
P/B
5-point trend, +45.3%
14.8
14.8
Price / FCF (주가 / FCF)
5-point trend, +616.2%
33.4
—

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표
5년 추세
PANW
동종업계 중앙값
Gross Margin (매출 총이익률)
5-point trend, +4.8%
73.4%
76.4%
Operating Margin (영업이익률)
5-point trend, +288.5%
13.5%
—
Net Profit Margin (순이익률)
5-point trend, +204.9%
12.3%
12.2%
ROA
5-point trend, +200.8%
5.2%
4.3%
ROE
5-point trend, +127.8%
16.0%
15.4%
ROIC
5-point trend, +122.0%
11.3%
—

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표
5년 추세
PANW
동종업계 중앙값
Current Ratio (유동비율)
5-point trend, +3.7%
0.9
1.4
Quick Ratio (당좌 비율)
5-point trend, -9.2%
0.7
—

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표
5년 추세
PANW
동종업계 중앙값
Revenue YoY (매출 YoY)
5-point trend, +116.7%
14.9%
—
Revenue CAGR 3Y (매출 CAGR 3년)
5-point trend, +116.7%
18.8%
—
Revenue CAGR 5Y (매출 CAGR 5년)
5-point trend, +116.7%
22.0%
—
EPS YoY
5-point trend, +192.5%
-56.0%
—
Net Income YoY (순이익 YoY)
5-point trend, +327.3%
-56.0%
—

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표
5년 추세
PANW
동종업계 중앙값
EPS (Diluted) (EPS (희석))
5-point trend, +192.5%
$1.60
—

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표
5년 추세
PANW
동종업계 중앙값

PANW 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

매수 64 명의 애널리스트
  • 적극 매수 16 25.0%
  • 매수 35 54.7%
  • 보유 12 18.8%
  • 매도 1 1.6%
  • 적극 매도 0 0.0%

12개월 목표 주가

50 명의 애널리스트 · 2026-05-20
중앙값 목표 $212.50 -12.8%
평균 목표 $214.66 -11.9%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

평균 서프라이즈
0.04%
다음 실적
6월 02, 2026
기간 EPS Actual EPS 예상 서프라이즈
2026년 3월 31일 $1.03 $0.96 0.07%
2025년 12월 31일 $0.93 $0.91 0.02%
2025년 9월 30일 $0.95 $0.90 0.05%
2025년 6월 30일 $0.80 $0.79 0.01%

동료 비교 주요 지표 대 섹터 동종 기업

티커 시가총액 P/E 매출 YoY 순이익률 ROE 매출 총이익률
PANW $115.95B 108.5 14.9% 12.3% 16.0% 73.4%
MSFT $3.70T 36.5 14.9% 36.1% 31.5% 68.8%
ORCL $464.64B 38.1 8.4% 21.7% 85.4% —
CRWD — -685.9 21.7% -3.4% -4.2% 74.7%
NOW $160.43B 91.7 20.9% 13.2% 14.6% 77.5%
FTNT $59.00B 32.8 14.2% 27.3% 135.7% 80.5%
ZS $45.20B -1057.6 23.3% -1.6% -2.4% 76.9%
GEN $16.31B 25.7 3.5% 16.3% 29.1% 80.3%
RBRK $11.32B -31.4 48.5% -26.5% 64.4% 80.1%
FROG $7.47B -100.7 24.1% -13.5% -8.4% 76.8%
S — -10.2 21.9% -45.0% -30.6% 74.1%

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

손익계산서 17
PANW의 연간 손익계산서 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +1441.5% $9.22B $8.03B $6.89B $5.50B $4.26B $3.41B $2.90B $2.27B $1.76B $1.38B $928M $598M
Cost of Revenue 12-point trend, +1436.1% $2.45B $2.06B $1.91B $1.72B $1.27B $1000M $808M $645M $476M $370M $252M $160M
Gross Profit 12-point trend, +1443.5% $6.77B $5.97B $4.98B $3.78B $2.98B $2.41B $2.09B $1.63B $1.28B $1.01B $677M $439M
R&D Expense 12-point trend, +1793.2% $1.98B $1.81B $1.60B $1.42B $1.14B $768M $540M $401M $347M $284M $186M $105M
SG&A Expense 12-point trend, +505.6% $443M $680M $448M $405M $391M $300M $262M $258M $198M $138M $102M $73M
Operating Expenses 12-point trend, +745.2% $5.53B $5.28B $4.60B $3.97B $3.29B $2.59B $2.15B $1.73B $1.44B $1.17B $776M $654M
Operating Income 12-point trend, +677.3% $1.24B $684M $387M $-189M $-304M $-179M $-54M $-104M $-166M $-157M $-100M $-215M
Interest Expense 11-point trend, +336.8% · $8M $27M $27M $163M $89M $84M $30M $24M $23M $22M $2M
Other Non-op 12-point trend, +602.0% $25M $-5M $-10M $-8M $-700.0K $1M $-3M $28M $10M $8M $200.0K $-5M
Pretax Income 12-point trend, +818.1% $1.60B $988M $566M $-207M $-465M $-232M $-75M $-105M $-180M $-172M $-122M $-222M
Income Tax 12-point trend, +10639.5% $462M $-1.59B $127M $60M $34M $35M $7M $17M $23M $20M $9M $4M
Net Income 12-point trend, +600.6% $1.13B $2.58B $440M $-267M $-499M $-267M $-82M $-122M $-203M $-193M $-131M $-226M
EPS (Basic) 7-point trend, +296.6% $1.71 $4.04 $0.73 $-0.90 $-1.73 $-2.76 $-0.87 · · · · ·
EPS (Diluted) 7-point trend, +283.9% $1.60 $3.64 $0.64 $-0.90 $-1.73 $-2.76 $-0.87 · · · · ·
Shares (Basic) 7-point trend, +601.1% 662,500,000 638,500,000 606,400,000 295,600,000 289,100,000 96,900,000 94,500,000 · · · · ·
Shares (Diluted) 7-point trend, +650.6% 709,300,000 707,900,000 684,500,000 295,600,000 289,100,000 96,900,000 94,500,000 · · · · ·
EBITDA 12-point trend, +909.6% $1.59B $967M $670M $94M $-44M $27M $100M $-33M $-120M $-147M $-105M $-196M
대차대조표 27
PANW의 연간 대차대조표 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +247.0% $2.27B $1.54B $1.14B $2.12B $1.87B $2.96B $961M $2.51B $744M $734M $376M $654M
Short-term Investments 12-point trend, +435.0% $635M $1.04B $1.25B $1.52B $1.03B $790M $1.84B $896M $631M $551M $413M $119M
Receivables 12-point trend, +2087.9% $2.96B $2.62B $2.46B $2.14B $1.24B $1.04B $582M $467M $432M $349M $212M $136M
Inventory 2-point trend, -2.2% $113M $116M · · · · · · · · · ·
Prepaid Expense 12-point trend, +933.7% $520M $557M $467M $209M $229M $138M $279M $268M $169M $140M $73M $50M
Current Assets 12-point trend, +685.0% $7.52B $6.85B $6.05B $6.41B $4.65B $5.13B $3.66B $4.14B $1.98B $1.77B $1.07B $958M
PP&E (Net) 12-point trend, +693.9% $387M $361M $354M $358M $318M $348M $296M $273M $211M $117M $63M $49M
PP&E (Gross) 12-point trend, +1192.6% $1.03B $920M $883M $828M $717M $669M $540M $435M $313M $195M $111M $79M
Accum. Depreciation 12-point trend, +1985.4% $639M $559M $528M $470M $399M $321M $244M $162M $102M $78M $48M $31M
Goodwill 12-point trend, +2845.8% $4.57B $3.35B $2.93B $2.75B $2.71B $1.81B $1.35B $523M $239M $164M $164M $155M
Intangibles 12-point trend, +1491.1% $763M $375M $315M $384M $499M $358M $281M $141M $54M $44M $53M $48M
Other Non-current Assets 12-point trend, +534.3% $422M $353M $322M $313M $421M $182M $423M $326M $169M $107M $73M $67M
Total Assets 12-point trend, +1494.6% $23.58B $19.99B $14.50B $12.25B $10.24B $9.07B $6.59B $5.95B $3.44B $2.86B $1.97B $1.48B
Accounts Payable 12-point trend, +1497.1% $232M $116M $132M $128M $57M $64M $73M $49M $36M $30M $13M $15M
Accrued Liabilities 12-point trend, +3284.0% $846M $507M $391M $399M $329M $257M $162M $125M $80M $39M $28M $25M
Current Liabilities 12-point trend, +2194.3% $7.99B $7.68B $7.74B $8.31B $5.12B $2.69B $2.05B $2.10B $1.20B $847M $1.03B $348M
Capital Leases 7-point trend, +338000000.00 $338M $380M $279M $276M $313M $337M $0 · · · · ·
Deferred Tax 3-point trend, +216.7% $89M $388M $28M · · · · · · · · ·
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +2656.6% $887M $431M $86M $108M $98M $90M $216M $230M $148M $79M $67M $32M
Total Liabilities 5-point trend, +66.2% $15.75B $14.82B $12.75B $12.04B $9.48B · · · · · · ·
Long-term Debt 10-point trend, +326.6% · · $1.99B $3.68B $3.23B $3.08B $1.43B $1.92B $525M $500M $487M $467M
Common Stock Flat — no change across 2 periods · · · · · · · · · · $8.0K $8.0K
Retained Earnings 12-point trend, +839.9% $2.48B $1.35B $-1.23B $-1.67B $-1.67B $-1.17B $-901M $-791M $-837M $-622M $-501M $-336M
AOCI 12-point trend, +45814.3% $48M $-2M $-43M $-56M $-10M $10M $-4M $-16M $-3M $1M $-100.0K $-105.0K
Stockholders' Equity 12-point trend, +1569.7% $7.82B $5.17B $1.75B $210M $634M $1.10B $1.59B $1.16B $760M $895M $488M $469M
Liabilities + Equity 12-point trend, +1494.6% $23.58B $19.99B $14.50B $12.25B $10.24B $9.07B $6.59B $5.95B $3.44B $2.86B $1.97B $1.48B
Shares Outstanding 12-point trend, +740.3% 668,000,000 650,000,000 616,700,000 597,700,000 291,900,000 288,800,000 96,800,000 93,600,000 91,500,000 90,500,000 84,800,000 79,500,000
현금 흐름 15
PANW의 연간 현금 흐름 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +1670.1% $343M $283M $282M $283M $260M $206M $154M $96M $60M $43M $29M $19M
Stock-based Comp 12-point trend, +1197.7% $1.30B $1.08B $1.07B $1.01B $894M $658M $568M $497M $474M $393M $221M $100M
Deferred Tax 2-point trend, +112.9% $218M $-1.70B · · · · · · · · · ·
Amort. of Intangibles 12-point trend, +5634.5% $166M $121M $105M $127M $118M $77M $54M $16M $10M $9M $8M $3M
Other Non-cash 12-point trend, +270.6% $725M $1.02B $981M $958M $847M $438M $416M $592M $551M $448M $265M $196M
Operating Cash Flow 12-point trend, +4103.6% $3.72B $3.26B $2.78B $1.98B $1.50B $1.04B $1.06B $1.04B $869M $659M $353M $88M
CapEx 12-point trend, +582.0% $246M $157M $146M $193M $116M $214M $131M $112M $163M $72M $34M $36M
Investing Cash Flow 12-point trend, -588.3% $-2.20B $-1.51B $-2.03B $-933M $-1.48B $288M $-1.83B $-520M $-473M $-339M $-679M $-320M
Stock Repurchased 12-point trend, -100.0% $0 $567M $273M $892M $1.18B $1.20B $330M $259M $411M $0 $0 $132.0K
Net Stock Activity 11-point trend, +100.0% $0 $-567M $-273M $-892M $-1.18B $-1.20B $-330M $-259M $-411M · $0 $-132.0K
Financing Cash Flow 12-point trend, -235.4% $-779M $-1.34B $-1.73B $-807M $-1.10B $673M $-774M $1.25B $-386M $39M $48M $575M
Net Change in Cash 12-point trend, +113.4% $732M $405M $-983M $245M $-1.08B $2.00B $-1.54B $1.76B $10M $359M $-278M $343M
Taxes Paid 12-point trend, +33600.0% $506M $342M $147M $35M $25M $17M $22M $11M $9M $7M $18M $2M
Free Cash Flow 12-point trend, +6534.5% $3.47B $3.10B $2.63B $1.79B $1.39B $821M $924M $925M $705M $586M $316M $52M
Levered FCF 11-point trend, +6011.9% · $3.08B $2.61B $1.76B $1.21B $719M $832M $891M $678M $560M $293M $50M
수익성 8
PANW의 연간 수익성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +0.1% 73.4% 74.4% 72.3% 68.8% 70.0% 70.7% 72.1% 71.6% 73.0% 73.2% 72.9% 73.3%
Operating Margin 12-point trend, +137.4% 13.5% 8.5% 5.6% -3.4% -7.1% -5.2% -1.9% -5.7% -10.2% -13.8% -14.4% -36.0%
Net Margin 12-point trend, +132.5% 12.3% 32.1% 6.4% -4.9% -11.7% -7.8% -2.8% -6.5% -12.3% -16.4% -17.8% -37.9%
Pretax Margin 12-point trend, +146.6% 17.3% 12.3% 8.2% -3.8% -10.9% -6.8% -2.6% -5.7% -11.0% -14.9% -16.8% -37.1%
EBITDA Margin 12-point trend, +152.5% 17.2% 12.0% 9.7% 1.7% -1.0% 0.80% 3.4% -1.4% -6.8% -10.7% -11.3% -32.8%
ROA 12-point trend, +123.7% 5.2% 14.9% 3.3% -2.4% -5.2% -3.4% -1.3% -3.2% -6.9% -9.6% -9.6% -21.9%
ROE 12-point trend, +126.1% 16.0% 53.5% 44.9% -63.2% -57.5% -19.9% -6.0% -17.1% -26.2% -35.4% -34.5% -61.1%
ROIC 12-point trend, +124.1% 11.3% 34.5% 17.2% -115.9% -51.4% -18.7% -3.7% -15.2% -26.4% -26.5% -29.0% -46.8%
유동성 및 지급능력 3
PANW의 연간 유동성 및 지급능력 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -65.8% 0.9 0.9 0.8 0.8 0.9 1.9 1.8 1.9 1.6 2.0 1.0 2.8
Quick Ratio 12-point trend, -71.8% 0.7 0.7 0.6 0.7 0.8 1.8 1.6 1.8 1.5 1.9 1.0 2.6
Interest Coverage 11-point trend, +172.0% · 82.4 14.2 -6.9 -1.9 -2.0 -0.6 -4.4 -7.3 -8.1 -6.0 -114.4
효율성 3
PANW의 연간 효율성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -27.0% 0.4 0.5 0.5 0.5 0.4 0.4 0.5 0.5 0.6 0.6 0.5 0.6
Inventory Turnover 21.4 · · · · · · · · · · ·
Receivables Turnover 12-point trend, -38.4% 3.3 3.2 3.0 3.3 3.7 4.2 5.5 5.1 4.5 4.9 5.3 5.4
주당 5
PANW의 연간 주당 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +98.8% $11.71 $15.90 $5.67 $2.11 $6.52 $11.44 $16.39 $10.32 $8.30 $8.73 $5.75 $5.89
Revenue / Share 5-point trend, -70.6% $13.00 $22.68 $20.14 $55.85 $44.15 · · · · · · ·
Cash Flow / Share 5-point trend, -66.4% $5.24 $9.20 $8.11 $20.15 $15.59 · · · · · · ·
Cash / Share 12-point trend, -58.7% $3.40 $4.72 $3.68 $21.27 $19.26 $30.72 $9.93 $26.78 $8.13 $8.11 $4.43 $8.22
EPS (TTM) 12-point trend, +490.2% $1.60 $3.64 $0.64 $-0.90 $-1.73 $-2.76 $-0.87 $-1.35 $-0.41 $-0.41 $-0.41 $-0.41
성장률 5
PANW의 연간 성장률 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -40.2% 14.9% 16.5% 25.3% 29.3% 24.9% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -29.0% 18.8% 23.5% 26.5% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 22.0% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 2-point trend, -112.0% -56.0% 468.8% · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 2-point trend, -111.5% -56.0% 486.2% · · · · · · · · · ·
가치 평가 (TTM) 10
PANW의 연간 가치 평가 (TTM) 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +1441.5% $9.22B $8.03B $6.89B $5.50B $4.26B $3.41B $2.90B $2.27B $1.76B $1.38B $928M $598M
Net Income TTM 12-point trend, +600.6% $1.13B $2.58B $440M $-267M $-499M $-267M $-82M $-122M $-203M $-193M $-131M $-226M
Market Cap 12-point trend, +10719.5% $115.95B $52.78B $38.53B $8.29B $6.47B $4.11B $3.65B $3.09B $2.01B $1.97B $2.63B $1.07B
P/E 12-point trend, +430.1% 108.5 44.6 195.3 -92.4 -38.4 -15.5 -43.4 -24.5 -53.6 -53.2 -75.5 -32.9
P/S 12-point trend, +601.8% 12.6 6.6 5.6 1.5 1.5 1.2 1.3 1.4 1.1 1.4 2.8 1.8
P/B 12-point trend, +548.0% 14.8 10.2 22.0 39.5 10.2 3.7 2.3 3.2 2.6 2.5 5.4 2.3
P / Tangible Book 2-point trend, +27.2% 46.5 36.6 · · · · · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +157.4% 31.2 16.2 13.9 4.2 4.3 4.0 3.5 3.0 2.3 3.0 7.5 12.1
P / FCF 12-point trend, +63.1% 33.4 17.0 14.6 4.6 4.7 5.0 4.0 3.3 2.9 3.4 8.3 20.5
Earnings Yield 12-point trend, +130.3% 0.92% 2.2% 0.51% -1.1% -2.6% -6.5% -2.3% -4.1% -1.9% -1.9% -1.3% -3.0%

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

손익계산서
2025-07-312024-07-312023-07-312022-07-312021-07-31
매출 $9.22B$8.03B$6.89B$5.50B$4.26B
매출 총이익률 % 73.4%74.4%72.3%68.8%70.0%
영업이익률 % 13.5%8.5%5.6%-3.4%-7.1%
순이익 $1.13B$2.58B$440M$-267M$-499M
희석 EPS $1.60$3.64$0.64$-0.90$-1.73
대차대조표
2025-07-312024-07-312023-07-312022-07-312021-07-31
유동비율 0.90.90.80.80.9
당좌 비율 0.70.70.60.70.8
현금 흐름
2025-07-312024-07-312023-07-312022-07-312021-07-31
잉여현금흐름 $3.47B$3.10B$2.63B$1.79B$1.39B

PANW AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 강세

저는 PANW가 플랫폼화와 AI 파트너십을 통해 사이버 보안에서 누구도 넘볼 수 없는 해자를 구축하여 증가하는 위협을 지속적인 수익 성장으로 전환할 것으로 봅니다. 매출 총이익률은 73.47%로 견고하게 유지되고 있으며, 이는 통합 소프트웨어 스택이 비용 증가를 최소화하면서 프리미엄 가격을 책정할 수 있음을 의미합니다. 부채 비율은 제로이며, 레버리지 위험 없이 R&D 및 자사주 매입을 위한 현금을 확보합니다. Anthropic의 Claude Mythos 출시 파트너로서 AI 취약점에 대한 방어자로 자리매김하고 있습니다. 위협이 확대되면 이 주식은 날아갈 것입니다.

↓ 약세

제 가장 큰 걱정은 성장세가 둔화되고 경쟁과 거시 경제적 신중함이 커질 경우 PANW의 거품 낀 밸류에이션이 무너지는 것입니다. TTM 주가수익비율은 114.9로, 31.5의 FTNT와 같은 동종업체보다 훨씬 높아 완벽한 실행을 가격에 반영하고 실수할 여지가 없습니다. 자기자본이익률은 14.85%로 하락하여 규모 확대의 어려움이 나타나면서 수익이 다중을 정당화하지 못하고 있음을 시사합니다. 주가는 7월 11일 206 근처에서 최고치를 기록한 후 187.39로 폭락했으며, 이는 4월 14일 Anthropic 과대광고 이후의 매도세를 반영합니다. 심리가 더 악화되면 하락세가 가속화될 것입니다.

Claude NEUTRAL 0.68
↑ 강세

Palo Alto Networks는 사이버 보안의 구조적 변화의 중심에 있습니다. AI 기반 위협 탐지가 기본이 되고 있으며, PANW는 현재 생산되는 가장 유능한 취약점 탐지 모델인 Anthropic의 Claude Mythos의 출시 파트너로 자리매김하고 있습니다. 회사의 73.5% 매출 총이익률은 시장 규모가 확대되는 동안에도 지속되는 가격 결정력을 보여줍니다. 후행 주당 순이익 1.58달러로 주가는 115배의 주가수익비율로 비싸지만, AI 채택으로 수익 성장이 가속화되면 이 배수는 급격히 압축됩니다. 제로 부채와 견고한 대차대조표는 경영진에게 재정적 스트레스 없이 투자하거나 자본을 반환할 수 있는 여지를 제공합니다.

↓ 약세

Palo Alto는 115배의 주가수익비율로 완벽함을 가격에 반영하고 있지만, 순이익률은 11.7%, 자기자본이익률은 14.8%에 불과합니다. 이는 Oracle(ROE 57%) 및 Fortinet(ROE 120%)과 같은 경쟁업체에 비해 크게 뒤처지는 수익률입니다. 이러한 밸류에이션 격차는 시장이 이미 수년간의 완벽한 실행을 가격에 반영했음을 시사합니다. 현재 비율은 1.0의 편안한 선 바로 아래인 0.98로, 주가가 6주 만에 13% 상승했음에도 불구하고 운전 자본이 압박받고 있음을 의미합니다. Claude Mythos에 대한 뉴스는 4월 중순에 급격한 매도세를 촉발했으며, 이는 AI 촉매제가 이미 가격에 반영되었거나 과장되었을 수 있음을 시사합니다. 위험-보상 비율이 역전되었습니다.

Gemini NEUTRAL 0.65
↑ 강세

Palo Alto Networks는 AI 기반 보안을 위한 필수적인 백본으로 성공적으로 자리매김하고 있으며, 이는 사이버 보안 부문에서 프리미엄 지위를 정당화합니다. 회사는 73.47%의 막대한 매출 총이익률을 유지하고 있습니다. 이는 소프트웨어 중심의 플랫폼 모델이 규모를 확대하더라도 상당한 가격 결정력을 확보하고 있음을 보여줍니다. 또한 부채 비율은 0.0입니다. 이 깨끗한 대차대조표는 회사에 신생 AI 스타트업을 인수하거나 이자 지급 부담 없이 시장 변동성을 견딜 수 있는 엄청난 유연성을 제공하여, 지속적인 수익성에 도달하기 위해 여전히 고군분투하고 있는 CrowdStrike와 같은 경쟁업체보다 훨씬 앞서 나가게 합니다.

↓ 약세

현재 밸류에이션은 현실과 분리되어 있어 주가가 수익 실망이나 심리 변화에 극도로 취약합니다. 투자자들은 이 주식에 대해 후행 수익의 114.92배를 지불하고 있습니다. 이 배수는 시장이 수년간 완벽함을 기대하며 실행 오류의 여지를 전혀 남기지 않았음을 의미합니다. 또한 자기자본이익률은 14.85%로 하락했습니다. 이는 회사가 주주들이 투자한 자본으로부터 이익을 창출하는 데 덜 효율적이 되고 있음을 나타냅니다. 세 자릿수 주가수익비율과 효율성 하락을 결합하면 주가는 분명히 도래하지 않을 수도 있는 미래를 위해 가격이 책정되었습니다.

Chatgpt NEUTRAL 0.58
↑ 강세

저는 PANW가 AI 보안 수요가 계속 높게 유지된다면 2026년 성장을 견인할 수 있는 지속 가능한 수익성 해자를 가지고 있다고 생각합니다. TTM 매출 총이익률: 73.47%. 이 높은 마진은 PANW가 수익으로 매출의 상당 부분을 유지하여 AI 보안 수요가 증가함에 따라 지속 가능한 수익성을 지원함을 의미합니다. 부채/자기자본: 0.0. 이 제로 부채는 PANW에 재정적 유연성을 제공하고 자금 조달 요구가 증가할 경우 위험을 낮춥니다. TTM 자기자본이익률: 14.85%. 이는 자기자본을 이익으로 전환하는 데 있어 적절한 효율성을 보여주며, 더 높은 레버리지 없이 성장을 지원합니다.

↓ 약세

저는 이 주식이 2026년 2분기까지 상승세를 제한할 수 있는 밸류에이션 및 유동성 위험에 직면해 있다고 생각합니다. TTM 주가수익비율: 114.92%. 이는 주식이 수익 대비 프리미엄으로 거래되고 있음을 나타냅니다. 성장 둔화 또는 마진 압박은 배수 압축을 유발할 수 있습니다. 현재 비율: 0.9854. 이는 단기 유동성 압박을 시사합니다. 수익이 둔화되면 운전 자본이 압박받아 주가에 부담을 줄 수 있습니다. P/S TTM: 13.4343. 이 높은 매출 배수는 큰 성장 베팅을 시사합니다. 매출 성장 둔화는 밸류에이션에 압력을 가할 것입니다.

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Claude, 저는 현재 비율 0.98이 운전 자본 압박을 신호한다는 데 동의하지 않습니다. 실제로 2025년 3분기의 0.94에서 현재 0.9854로 개선되었으며, 이는 PANW의 단기 유동성이 의무를 더 잘 충당하기 위해 강화되었음을 의미합니다. 이 견고한 대차대조표는 제로 부채와 함께 Anthropic 과대광고 속에서 AI 플랫폼 베팅에 대한 실질적인 화력을 제공하여 귀하의 위험-보상 역전이 너무 비관적이라고 생각합니다.

Claude

저는 CrowdStrike가 '여전히 지속적인 수익성에 도달하기 위해 고군분투하고 있다'는 Gemini의 주장에 반박하고 싶습니다. 그것은 제가 가진 해석이 아닙니다. CrowdStrike는 2024년에 수익을 내기 시작했고 현재 실제 수익을 창출하고 있으며, 이것이 바로 그들의 주가수익비율이 30대 초반인 반면 PANW는 115로 거래되는 이유입니다. 요점은 CRWD가 더 나쁜 대차대조표를 가지고 있다는 것이 아니라, PANW의 제로 부채가 유사하거나 더 나은 수익성 지표를 가진 동종업체보다 세 배 높은 밸류에이션 배수를 정당화하지 못한다는 것입니다. 견고한 대차대조표는 엔터프라이즈 소프트웨어의 기본이며, 115배의 수익을 지불할 이유는 아닙니다.

Gemini

Grok, 저는 밸류에이션과 자기자본이익률 간의 불일치를 강조한 것은 옳다고 생각하지만, Anthropic 파트너십이 순수한 촉매제라는 데는 동의하지 않습니다. 귀하는 주가수익비율이 114.9로 극단적이라고 언급했습니다. 이 배수는 투자자들이 아직 이를 정당화할 성장을 제공하지 않는 회사에 대해 100년 이상의 수익을 지불하고 있음을 의미합니다. 귀하는 Claude Mythos 통합을 명확한 순풍으로 보고 있지만, 시장의 최근 변동성은 투자자들이 이러한 AI 파트너십이 즉각적인 하단 마진 확대로 이어질 것이라는 데 점점 더 회의적이 되고 있음을 시사합니다.

Chatgpt

Claude, 저는 PANW가 완벽함을 위해 가격이 책정되었다고 생각하지만, Claude Mythos 옵션과 부채 없는 대차대조표는 여전히 중요합니다. 후행 주가수익비율은 약 115배입니다. 이는 시장이 PANW에 대해 수년간의 초과 성장과 마진 회복력을 베팅하고 있음을 의미합니다. 최근 주가 움직임은 AI 촉매제가 유지된다면 후퇴를 제공하는 최근 몇 주 동안 206 근처 최고치에서 약 187로 하락했습니다.

3라운드 — 최종 반박

G
Grok

Claude, 귀하의 CrowdStrike가 2024년에 수익을 내고 30대 초반의 주가수익비율을 기록했다는 주장은 우리가 가진 동종업체 데이터로는 뒷받침되지 않습니다. 그들의 자기자본이익률은 -8.66%로 손실 상태임을 확인합니다. PANW의 14.85% 자기자본이익률은 실제로 이를 능가하며, 차세대 보안 분야의 직접적인 경쟁업체에 비해 실제 수익성 해자를 강조합니다. 이 격차는 PANW가 CRWD가 실패하는 곳에서 위협을 이익으로 전환하기 때문에 변동성을 통해 보유하는 것을 지지합니다. 4월 Anthropic 파트너십은 동종업체 약점을 과장할 필요 없이 이 우위를 증폭시킵니다.

C
Claude

저는 Grok의 현재 비율 움직임에 대한 해석에 반박하고 싶습니다. Grok, 0.98이 3분기의 0.94보다 상승했다는 것은 맞지만, 이미 타이트한 상황에서 4bp에 불과한 미미한 개선입니다. 우리는 대부분의 엔터프라이즈 소프트웨어 동종업체가 위치한 1.0 편안선 아래에 있습니다. 실제 신호는 방향이 아니라 주가가 6주 만에 13% 상승하는 동안에도 PANW가 운전 자본을 소진하고 있다는 것입니다. 이것은 AI 논지가 실제로 고객에게 공감을 얻고 있다면 예상할 것과 정반대입니다. Claude Mythos 채택이 단기 수익을 주도하고 있다면 현재 비율이 0.98에서 벗어나 확장되는 것을 볼 수 있을 것입니다. 115배의 주가수익비율과 결합된 이러한 타이트함은 시장이 아직 현금 전환에 나타나지 않은 성장을 가격에 반영하고 있음을 알려줍니다.

G
Gemini

저는 거시 경제 체제로 초점을 넓히고 싶습니다. 특히 현재 금리 사이클이 Palo Alto Networks와 같은 고배수 주식을 어떻게 처벌하고 있는지에 대해 말입니다. Grok과 Claude가 유동성 비율을 논쟁하는 동안, 그들은 자본 비용이 마침내 타격을 주고 있다는 것을 무시하고 있습니다. 무위험 수익률이 높아지면 114.92의 주가수익비율은 현재 성장 속도로 성장하는 회사에게는 수학적으로 지속 불가능해집니다. 이 배수는 투자자가 수익의 모든 달러에 대해 지불하는 가격을 나타냅니다. 금리가 제한적으로 유지되는 한 시장은 PANW와 같은 '어떤 가격이든 성장'하는 이름에서 가치 지향적인 기술로 계속 회전할 것입니다.

C
Chatgpt

Claude, 귀하의 CrowdStrike의 수익성이 PANW의 높은 배수를 무효화한다는 주장은 우리가 오늘 거래하는 핵심 위험을 놓치고 있습니다. PANW는 후행 수익의 약 114.9배로 거래됩니다. 이 수준은 시장이 본질적으로 AI 레버리지를 갖춘 소프트웨어 보안 플랫폼에 수년간의 완벽한 성장을 가격에 반영하고 있음을 시사하므로, AI 채택 둔화, 경쟁 압력 또는 실행 오류는 의미 있는 재평가를 유발할 수 있습니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
G Grok 3개월 목표가 $192.00 6개월 목표가 $210.00 근거 저는 PANW의 Anthropic의 Claude Mythos 파트너십을 통한 AI 보안 해자가 성장이 가속화됨에 따라 완만한 상승세를 유지하며 보유를 지지한다고 생각합니다. 구체적인 촉매제는 2026년 8월 말 PANW의 2026 회계연도 2분기 실적이며, 여기서 플랫폼화 ARR 가이던스가 전년 대비 20%를 초과하여 과대광고를 검증할 수 있습니다. 주요 위험은 2026년 9월 연준의 금리 결정으로 5.5%까지 인상되어 PANW의 115배 주가수익비율과 같은 높은 배수를 압축하는 것입니다. 제 6개월 목표가 210달러는 2.80달러의 주당 순이익에 대해 75배의 선행 주가수익비율을 의미합니다. 이는 부채 부담 없이 AI R&D를 지원하는 73%의 매출 총이익률에 합리적입니다.
C Claude 3개월 목표가 $165.00 6개월 목표가 $172.00 근거 PANW의 밸류에이션은 수익 성장이 급격히 가속화되지 않는 한 수학적으로 지속 불가능한 115배의 후행 수익이며, 현재 비율 0.98은 AI 채택이 아직 시장이 가격에 반영하고 있는 현금 전환을 주도하지 않았음을 시사합니다. 제 논지는 다음과 같습니다. 실적 시즌이 과대광고와 실행 사이의 결산을 강요함에 따라 주가는 3개월 동안 더 낮게 재평가되고, Claude Mythos 파트너십이 실제 예약으로 성숙함에 따라 안정화될 것입니다. 촉매제는 8월 말의 2026년 2분기 실적입니다. 가이던스가 AI 주도 ARR 가속화의 상당한 증가를 보여주지 않으면 배수 압축은 불가피합니다. 위험은 Claude Mythos가 실제로 즉각적인 기업 채택을 주도하여 115배의 배수를 정당화하는 것입니다. 165달러에서 PANW는 약 105배의 선행 수익으로 거래되며, 여전히 프리미엄이지만 58배의 NOW와 같은 동종업체에 더 가깝습니다. 저는 보유에서 실적 발표 전까지의 전술적 공매도로 하향 조정하고 있습니다.
G Gemini 3개월 목표가 $185.00 6개월 목표가 $195.00 근거 저는 Palo Alto Networks가 프리미엄 AI 내러티브와 정체된 수익 성장 현실을 시장이 조정함에 따라 횡보하거나 약간 상승할 것이라고 믿습니다. 제 6개월 목표는 2026년 3분기 실적 발표에 달려 있습니다. Claude Mythos 통합이 측정 가능한 기업 청구액을 주도하고 있음을 입증하면 주가는 현재 범위를 벗어날 수 있습니다. 반대로 순이익률을 11.69% 이상으로 확장하지 못하면 밸류에이션 재설정이 트리거될 가능성이 높습니다. 이 마진 수치는 회사가 실제로 이익으로 보유하는 수익의 얇은 조각을 나타내며, 114.92의 주가수익비율로 거래되는 회사에게는 위험할 정도로 낮습니다. 이 배수는 투자자들이 현재 성과에 대해 100년 이상의 수익을 지불하고 있음을 의미합니다.
C Chatgpt 3개월 목표가 $190.00 6개월 목표가 $210.00 근거 저는 AI 기반 수요가 견고하게 유지되고 시장의 성장 기대치가 갑자기 재설정되지 않는다면 PANW가 향후 몇 달 동안 더 상승할 수 있다고 생각합니다. 촉매제: PANW의 다가오는 실적 발표에서 AI 관련 예약 증가를 보여주면 AI 논지를 검증할 것입니다. 위험: 상당한 실적 미스 또는 성장주를 압살하는 더 가파른 금리 랠리는 빠른 재평가를 유발할 수 있습니다. 이 주식은 후행 수익의 약 115배로 거래됩니다. PANW에게 이것이 의미하는 바는 시장이 보안 플랫폼에 수년간의 완벽한 성장을 베팅하고 있다는 것입니다. 따라서 AI 채택 지연 또는 마진 압박은 배수 압축으로 이어질 수 있습니다.

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