QCOM QUALCOMM Incorporated - Common Stock

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$198.11
가격 · 5월 20, 2026
기준 재무 정보 4월 29, 2026
52주 범위
$122–$248
60% of range
애널리스트 평점
HOLD
48 analysts
목표 주가
$176
P/E (TTM)
33.8
ROE
22.7%
순이익률
12.5%

QCOM 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

가격
$198.11
시가총액
$181.72B
P/E (TTM)
33.8
EPS (TTM)
$5.01
매출 (TTM)
$44.28B
배당 수익률
—
ROE
22.7%
부채/자본
0.7
52주 범위
$122 – $248

QCOM 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

매출 및 순이익 $44.28B
10-point trend, +88.0%
2016-09-25 → 2025-09-28
EPS $5.01
10-point trend, +31.5%
2016-09-25 → 2025-09-28
잉여현금흐름 $12.82B
10-point trend, +86.9%
2016-09-25 → 2025-09-28
마진 12.5%

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표
5년 추세
QCOM
동종업계 중앙값
P/E (TTM)
5-point trend, +98.5%
33.8
33.1
P/S (TTM)
5-point trend, -8.5%
4.1
9.2
P/B
5-point trend, -43.4%
8.6
5.5
EV / EBITDA
5-point trend, -1.0%
13.4
—
Price / FCF (주가 / FCF)
5-point trend, -18.6%
14.2
—

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표
5년 추세
QCOM
동종업계 중앙값
Operating Margin (영업이익률)
5-point trend, -4.3%
27.9%
—
Net Profit Margin (순이익률)
5-point trend, -53.6%
12.5%
25.6%
ROA
5-point trend, -55.3%
10.5%
11.1%
ROE
5-point trend, -77.3%
22.7%
19.9%
ROIC
5-point trend, -56.1%
15.0%
—

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표
5년 추세
QCOM
동종업계 중앙값
Debt / Equity (부채 / 자기자본 비율)
5-point trend, -54.4%
0.7
31.8
Current Ratio (유동비율)
5-point trend, +67.7%
2.8
2.4
Quick Ratio (당좌 비율)
5-point trend, +16.2%
1.4
—

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표
5년 추세
QCOM
동종업계 중앙값
Revenue YoY (매출 YoY)
5-point trend, +31.9%
13.7%
—
Revenue CAGR 3Y (매출 CAGR 3년)
5-point trend, +31.9%
0.06%
—
Revenue CAGR 5Y (매출 CAGR 5년)
5-point trend, +31.9%
13.5%
—
EPS YoY
5-point trend, -36.3%
-44.1%
—
Net Income YoY (순이익 YoY)
5-point trend, -38.7%
-45.4%
—

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표
5년 추세
QCOM
동종업계 중앙값
EPS (Diluted) (EPS (희석))
5-point trend, -36.3%
$5.01
—

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표
5년 추세
QCOM
동종업계 중앙값

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

배당 수익률
—
지급 비율
—
5년 배당 CAGR
—
배당락일금액
2026년 3월 5일$0.8900
2025년 12월 4일$0.8900
2025년 9월 4일$0.8900
2025년 6월 5일$0.8900
2025년 3월 6일$0.8500
2024년 12월 5일$0.8500
2024년 9월 5일$0.8500
2024년 5월 30일$0.8500
2024년 2월 28일$0.8000
2023년 11월 29일$0.8000
2023년 8월 30일$0.8000
2023년 5월 31일$0.8000
2023년 3월 1일$0.7500
2022년 11월 30일$0.7500
2022년 8월 31일$0.7500
2022년 6월 1일$0.7500
2022년 3월 2일$0.6800
2021년 12월 1일$0.6800
2021년 9월 1일$0.6800
2021년 6월 2일$0.6800

QCOM 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

보유 48 명의 애널리스트
  • 적극 매수 5 10.4%
  • 매수 13 27.1%
  • 보유 26 54.2%
  • 매도 4 8.3%
  • 적극 매도 0 0.0%

12개월 목표 주가

31 명의 애널리스트 · 2026-05-18
중앙값 목표 $160.00 -19.2%
평균 목표 $175.97 -11.2%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

평균 서프라이즈
0.02%
기간 EPS Actual EPS 예상 서프라이즈
2026년 3월 31일 $2.65 $2.61 0.04%
2025년 12월 31일 $3.50 $3.48 0.02%
2025년 9월 30일 $3.00 $2.93 0.07%
2025년 6월 30일 $2.77 $2.77 0.00%
2025년 3월 31일 $2.85 $2.88 -0.03%

동료 비교 주요 지표 대 섹터 동종 기업

티커 시가총액 P/E 매출 YoY 순이익률 ROE 매출 총이익률
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
AVGO $1.75T 77.5 23.9% 36.2% 30.7% 67.8%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
AMD — 81.1 34.3% — — —
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%
MCHP $26.08B -4841.0 -42.4% -0.01% -0.01% 56.1%

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

손익계산서 16
QCOM의 연간 손익계산서 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +67.2% $44.28B $38.96B $35.82B $44.20B $33.57B $23.53B $24.27B $22.61B $22.26B $23.55B $25.28B $26.49B
Cost of Revenue 12-point trend, +84.7% $19.74B $17.06B $15.87B $18.64B $14.26B $9.26B $8.60B $10.24B $9.79B $9.75B $10.38B $10.69B
R&D Expense 12-point trend, +65.1% $9.04B $8.89B $8.82B $8.19B $7.18B $5.97B $5.40B $5.62B $5.49B $5.15B $5.49B $5.48B
SG&A Expense 12-point trend, +35.8% $3.11B $2.76B $2.48B $2.57B $2.34B $2.07B $2.19B $2.99B $2.66B $2.38B $2.34B $2.29B
Operating Expenses 12-point trend, +68.6% $31.93B $28.89B $28.03B $28.34B $23.78B $17.28B $16.61B $21.99B $19.68B $17.06B $19.50B $18.94B
Operating Income 12-point trend, +63.6% $12.36B $10.07B $7.79B $15.86B $9.79B $6.25B $7.67B $621M $2.58B $6.50B $5.78B $7.55B
Interest Expense 12-point trend, +13180.0% $664M $697M $694M $490M $559M $602M $627M $768M $494M $297M $104M $5M
Other Non-op 5-point trend, +163.6% $21M $-21M $-14M $-25M $-33M · · · · · · ·
Pretax Income 12-point trend, +44.3% $12.66B $10.34B $7.44B $15.00B $10.27B $5.72B $7.48B $392M $2.99B $6.83B $6.49B $8.78B
Income Tax 12-point trend, +472.5% $7.12B $226M $104M $2.01B $1.23B $521M $3.10B $5.36B $543M $1.13B $1.22B $1.24B
Net Income 12-point trend, -30.5% $5.54B $10.14B $7.23B $12.94B $9.04B $5.20B $4.39B $-4.96B $2.44B $5.71B $5.27B $7.97B
EPS (Basic) 12-point trend, +6.8% $5.05 $9.09 $6.47 $11.52 $7.99 $4.58 $3.63 $-3.39 $1.66 $3.84 $3.26 $4.73
EPS (Diluted) 12-point trend, +7.7% $5.01 $8.97 $6.42 $11.37 $7.87 $4.52 $3.59 $-3.39 $1.64 $3.81 $3.22 $4.65
Shares (Basic) 12-point trend, -34.9% 1,096,000,000 1,116,000,000 1,117,000,000 1,123,000,000 1,131,000,000 1,135,000,000 1,210,000,000 1,463,000,000 1,477,000,000 1,484,000,000 1,618,000,000 1,683,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -35.5% 1,105,000,000 1,130,000,000 1,126,000,000 1,137,000,000 1,149,000,000 1,149,000,000 1,220,000,000 1,463,000,000 1,490,000,000 1,498,000,000 1,639,000,000 1,714,000,000
EBITDA 12-point trend, +84.9% $13.96B $11.78B $9.60B $17.62B $11.37B $7.65B $9.07B $2.30B $4.08B $7.92B $5.78B $7.55B
대차대조표 27
QCOM의 연간 대차대조표 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, -30.2% $5.52B $7.85B $8.45B $2.77B $7.12B $6.71B $11.84B $11.78B $35.03B $5.95B $7.56B $7.91B
Short-term Investments 12-point trend, -52.0% $4.63B $5.45B $2.87B $3.61B $5.30B $4.51B $421M $311M $2.28B $12.70B $9.76B $9.66B
Receivables 12-point trend, +20.9% $2.85B $2.35B $1.92B $4.17B $2.21B $2.69B $1.05B $2.67B $3.58B $2.19B $1.94B $2.36B
Inventory 12-point trend, +347.6% $6.53B $6.42B $6.42B $6.34B $3.23B $2.60B $1.40B $1.69B $2.04B $1.56B $1.49B $1.46B
Other Current Assets 12-point trend, +507.2% $2.44B $1.58B $1.19B $1.62B $854M $704M $634M $699M $618M $558M $687M $401M
Current Assets 12-point trend, +14.9% $25.75B $25.23B $22.46B $20.72B $20.07B $18.52B $16.77B $17.38B $43.59B $22.98B $22.10B $22.41B
PP&E (Net) 12-point trend, +88.6% $4.69B $4.67B $5.04B $5.17B $4.56B $3.71B $3.08B $2.98B $3.22B $2.31B $2.53B $2.49B
PP&E (Gross) 12-point trend, +155.4% $14.50B $13.54B $12.71B $11.77B $10.45B $8.85B $7.65B $7.46B $7.42B $6.04B $5.89B $5.68B
Accum. Depreciation 12-point trend, +207.4% $9.81B $8.88B $7.67B $6.60B $5.89B $5.13B $4.57B $4.49B $4.20B $3.73B $3.36B $3.19B
Goodwill 12-point trend, +153.1% $11.36B $10.80B $10.64B $10.51B $7.25B $6.32B $6.28B $6.50B $6.62B $5.68B $5.48B $4.49B
Intangibles 12-point trend, -55.5% $1.15B $1.24B $1.41B $1.88B $1.46B $1.65B $2.17B $2.96B $3.74B $3.50B $3.74B $2.58B
Other Non-current Assets 12-point trend, +561.5% $6.45B $8.05B $8.09B $7.73B $6.31B $4.04B $3.46B $1.97B $4.15B $2.16B $1.86B $975M
Total Assets 12-point trend, +3.2% $50.14B $55.15B $51.04B $49.01B $41.24B $35.59B $32.96B $32.72B $65.50B $52.36B $50.80B $48.57B
Accounts Payable 12-point trend, +27.9% $2.79B $2.58B $1.91B $3.80B $2.75B $2.25B $1.37B $1.82B $1.97B $1.86B $1.30B $2.18B
Short-term Debt 6-point trend, +500000000.00 · · · · $500M $500M $499M · · $0 $1.00B $0
Current Liabilities 12-point trend, +52.1% $9.14B $10.50B $9.63B $11.87B $11.95B $8.67B $8.94B $11.39B $10.94B $7.31B $6.10B $6.01B
Capital Leases 6-point trend, +96.8% $730M $708M $571M $573M $428M $371M · · · · · ·
Deferred Tax 6-point trend, +1616.7% · · · · · · $103M $291M $233M $169M $270M $6M
Other Non-current Liabilities 5-point trend, +186.2% · · · · · · · $1.23B $2.43B $895M $817M $428M
Total Liabilities 12-point trend, +207.6% $28.94B $28.88B $29.46B $31.00B $31.29B $29.52B $28.05B $31.91B $34.77B $20.59B $19.38B $9.41B
Long-term Debt 12-point trend, +14811000000.00 $14.81B $13.27B $14.48B $13.54B $13.70B $15.23B $13.44B $15.37B $19.40B $10.01B $9.97B $0
Total Debt 11-point trend, +1381.1% $14.81B $14.63B $15.40B $14.98B $15.24B $15.23B $15.43B $0 $1.50B $1.75B $1.00B ·
Retained Earnings 12-point trend, -33.0% $20.65B $25.69B $20.73B $17.84B $9.82B $5.28B $4.47B $542M $30.07B $30.94B $31.23B $30.80B
AOCI 12-point trend, -11.7% $560M $587M $358M $-22M $128M $207M $100M $265M $384M $428M $195M $634M
Stockholders' Equity 12-point trend, -45.9% $21.21B $26.27B $21.58B $18.01B $9.95B $6.08B $4.91B $807M $30.73B $31.77B $31.41B $39.17B
Liabilities + Equity 12-point trend, +3.2% $50.14B $55.15B $51.04B $49.01B $41.24B $35.59B $32.96B $32.72B $65.50B $52.36B $50.80B $48.57B
Shares Outstanding 12-point trend, -35.7% 1,074,000,000 1,113,000,000 1,114,000,000 1,121,000,000 1,125,000,000 1,131,000,000 1,145,000,000 1,219,000,000 1,474,000,000 1,476,000,000 1,524,000,000 1,669,000,000
현금 흐름 19
QCOM의 연간 현금 흐름 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +39.3% $1.60B $1.71B $1.81B $1.76B $1.58B $1.39B $1.40B $1.56B $1.46B $1.43B $1.21B $1.15B
Stock-based Comp 12-point trend, +162.8% $2.78B $2.65B $2.48B $2.03B $1.66B $1.21B $1.04B $883M $914M $943M $1.03B $1.06B
Deferred Tax 12-point trend, +8344.4% $4.45B $-1.89B $-1.63B $-9M $-237M $-216M $1.94B $2.02B $-788M $-288M $-25M $-54M
Amort. of Intangibles 12-point trend, -40.9% $321M $311M $418M $482M $537M $621M $727M $785M $777M $804M $591M $543M
Restructuring 7-point trend, -77.1% $39M $107M $712M · · · $62M $353M · $159M $170M ·
Other Non-cash 10-point trend, +5.7% $-366M $-406M $1.40B $-7.62B $-1.51B $-1.77B $-1.48B $4.27B $628M $-388M · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +57.7% $14.01B $12.20B $11.30B $9.10B $10.54B $5.81B $7.29B $3.91B $5.00B $7.63B $5.51B $8.89B
CapEx 12-point trend, +0.6% $1.19B $1.04B $1.45B $2.26B $1.89B $1.41B $887M $784M $690M $539M $994M $1.19B
Investing Cash Flow 12-point trend, +51.2% $-800M $-3.62B $762M $-5.80B $-3.36B $-5.26B $-806M $2.38B $20.46B $-3.49B $-3.57B $-1.64B
Debt Issued 12-point trend, +1487000000.00 $1.49B $0 $1.88B $1.48B $0 $1.99B $0 $0 $10.95B $0 $9.94B $0
Net Debt Issued 11-point trend, -85.0% $1.49B $0 $1.88B $-63M $0 $-231M $0 $-5.50B $10.95B $0 $9.94B ·
Stock Issued 12-point trend, -71.9% $404M $383M $434M $356M $347M $329M $414M $603M $497M $668M $787M $1.44B
Stock Repurchased 12-point trend, +93.3% $8.79B $4.12B $2.97B $3.13B $3.37B $2.45B $1.79B $22.58B $1.34B $3.92B $11.25B $4.55B
Net Stock Activity 12-point trend, -169.7% $-8.39B $-3.74B $-2.54B $-2.77B $-3.02B $-2.12B $-1.38B $-21.98B $-845M $-3.25B $-10.46B $-3.11B
Financing Cash Flow 12-point trend, -140.8% $-13.20B $-9.27B $-6.66B $-7.20B $-6.80B $-5.71B $-6.39B $-31.50B $5.57B $-5.75B $-2.26B $-5.48B
Net Change in Cash 12-point trend, -100.3% $-6M $-678M $5.43B $-4.02B $409M $-5.13B $62M $-25.25B $31.08B $-1.61B $-347M $1.76B
Taxes Paid 12-point trend, +158.3% $3.10B $3.30B $1.40B $2.10B $1.50B $800M $1.10B $877M $1.00B $1.30B $1.20B $1.20B
Free Cash Flow 12-point trend, +66.5% $12.82B $11.16B $9.85B $6.83B $8.65B $4.41B $6.40B $3.11B $4.00B $6.86B $4.51B $7.70B
Levered FCF 12-point trend, +62.8% $12.53B $10.48B $9.16B $6.41B $8.16B $3.86B $6.03B $10.39B $3.60B $6.61B $4.43B $7.70B
수익성 7
QCOM의 연간 수익성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin 12-point trend, -2.1% 27.9% 25.9% 21.7% 35.9% 29.2% 26.6% 31.6% 3.3% 11.7% 27.6% 22.9% 28.5%
Net Margin 12-point trend, -58.4% 12.5% 26.0% 20.2% 29.3% 26.9% 22.1% 18.1% -21.4% 11.1% 24.2% 20.8% 30.1%
Pretax Margin 12-point trend, -13.7% 28.6% 26.5% 20.8% 33.9% 30.6% 24.3% 30.8% 2.3% 13.6% 29.0% 25.7% 33.1%
EBITDA Margin 12-point trend, +10.6% 31.5% 30.2% 26.8% 39.9% 33.9% 32.5% 37.4% 10.1% 18.3% 33.6% 22.9% 28.5%
ROA 12-point trend, -37.9% 10.5% 19.1% 14.5% 28.7% 23.5% 15.2% 13.4% -9.9% 4.2% 11.1% 10.6% 16.9%
ROE 12-point trend, +7.0% 22.7% 39.8% 34.2% 76.0% 99.8% 110.8% 84.6% -40.7% 7.9% 18.1% 14.9% 21.2%
ROIC 12-point trend, -9.3% 15.0% 24.1% 20.8% 41.6% 34.2% 26.7% 22.1% -758.1% 6.6% 16.2% 14.5% 16.5%
유동성 및 지급능력 5
QCOM의 연간 유동성 및 지급능력 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -24.4% 2.8 2.4 2.3 1.7 1.7 2.1 1.9 1.5 4.0 3.1 3.6 3.7
Quick Ratio 12-point trend, -51.3% 1.4 1.5 1.4 0.9 1.2 1.6 1.5 1.3 3.7 2.9 3.2 2.9
Debt / Equity 11-point trend, +2096.2% 0.7 0.6 0.7 0.8 1.5 2.5 3.1 0.0 0.0 0.1 0.0 ·
LT Debt / Equity 7-point trend, -74.5% 0.7 0.5 0.7 0.8 1.4 2.5 2.7 · · · · ·
Interest Coverage 12-point trend, -98.8% 18.6 14.4 11.2 32.4 17.5 10.4 12.2 1.0 5.3 21.9 55.5 1510.0
효율성 3
QCOM의 연간 효율성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +49.4% 0.8 0.7 0.7 1.0 0.9 0.7 0.7 0.5 0.4 0.5 0.5 0.6
Inventory Turnover 12-point trend, -60.6% 3.0 2.7 2.5 3.9 4.9 4.6 5.6 5.5 5.5 6.4 7.0 7.7
Receivables Turnover 11-point trend, +44.9% 17.0 18.2 11.7 13.8 13.7 12.6 13.1 7.1 7.7 11.4 11.8 ·
주당 6
QCOM의 연간 주당 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -15.9% $19.74 $23.61 $19.37 $16.07 $8.84 $5.37 $4.29 $0.76 $20.86 $21.53 $20.62 $23.47
Revenue / Share 12-point trend, +159.3% $40.08 $34.48 $31.81 $38.87 $29.21 $20.48 $19.90 $15.54 $14.96 $15.72 $15.42 $15.45
Cash Flow / Share 12-point trend, +144.6% $12.68 $10.80 $10.03 $8.00 $9.17 $5.06 $5.97 $2.66 $3.15 $4.94 $3.36 $5.18
Cash / Share 12-point trend, +8.5% $5.14 $7.05 $7.59 $2.47 $6.33 $5.93 $10.34 $9.66 $23.76 $4.03 $4.96 $4.74
Dividend / Share 12-point trend, +126.0% $3 $3 $3 $3 $3 $3 $2 $2 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +7.7% $5.01 $8.97 $6.42 $11.37 $7.87 $4.52 $3.59 $-3.39 $1.64 $3.81 $3.22 $4.65
성장률 9
QCOM의 연간 성장률 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -68.0% 13.7% 8.8% -19.0% 31.7% 42.6% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -99.6% 0.06% 5.1% 15.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 13.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -159.6% -44.1% 39.7% -43.5% 44.5% 74.1% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -292.6% -23.9% 4.5% 12.4% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 2.1% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -161.3% -45.4% 40.2% -44.1% 43.0% 74.0% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -311.5% -24.6% 3.9% 11.6% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 1.3% · · · · · · · · · · ·
가치 평가 (TTM) 14
QCOM의 연간 가치 평가 (TTM) 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +67.2% $44.28B $38.96B $35.82B $44.20B $33.57B $23.53B $24.27B $22.61B $22.26B $23.55B $25.28B $26.49B
Net Income TTM 12-point trend, -30.5% $5.54B $10.14B $7.23B $12.94B $9.04B $5.20B $4.39B $-4.96B $2.44B $5.71B $5.27B $7.97B
Market Cap 12-point trend, +45.1% $181.72B $189.35B $119.96B $135.85B $150.62B $129.50B $87.74B $87.80B $76.78B $92.62B $81.11B $125.28B
Enterprise Value 11-point trend, +187.7% $186.38B $190.69B $124.03B $144.45B $153.45B $133.51B $90.92B $75.72B $40.97B $75.72B $64.79B ·
P/E 12-point trend, +109.2% 33.8 19.0 16.8 10.7 17.0 25.3 21.3 -21.2 31.8 16.5 16.5 16.1
P/S 12-point trend, -13.2% 4.1 4.9 3.3 3.1 4.5 5.5 3.6 3.9 3.4 3.9 3.2 4.7
P/B 12-point trend, +167.9% 8.6 7.2 5.6 7.5 15.1 21.3 17.9 94.6 2.5 2.9 2.6 3.2
P / Tangible Book 5-point trend, -82.7% 20.9 13.3 12.6 24.2 120.9 · · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, -8.0% 13.0 15.5 10.6 14.9 14.3 22.3 12.0 22.5 16.4 12.5 14.7 14.1
P / FCF 12-point trend, -12.9% 14.2 17.0 12.2 19.9 17.4 29.4 13.7 28.2 19.2 13.5 18.0 16.3
EV / EBITDA 11-point trend, +19.1% 13.4 16.2 12.9 8.2 13.5 17.5 10.0 32.9 10.1 9.6 11.2 ·
EV / FCF 11-point trend, +1.2% 14.5 17.1 12.6 21.1 17.7 30.3 14.2 24.3 10.2 11.0 14.4 ·
EV / Revenue 11-point trend, +64.2% 4.2 4.9 3.5 3.3 4.6 5.7 3.7 3.3 1.8 3.2 2.6 ·
Earnings Yield 12-point trend, -52.3% 3.0% 5.3% 6.0% 9.4% 5.9% 4.0% 4.7% -4.7% 3.1% 6.1% 6.0% 6.2%

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

손익계산서
2025-09-282024-09-292023-09-242022-09-252021-09-26
매출 $44.28B$38.96B$35.82B$44.20B$33.57B
영업이익률 % 27.9%25.9%21.7%35.9%29.2%
순이익 $5.54B$10.14B$7.23B$12.94B$9.04B
희석 EPS $5.01$8.97$6.42$11.37$7.87
대차대조표
2025-09-282024-09-292023-09-242022-09-252021-09-26
부채 / 자기자본 비율 0.70.60.70.81.5
유동비율 2.82.42.31.71.7
당좌 비율 1.41.51.40.91.2
현금 흐름
2025-09-282024-09-292023-09-242022-09-252021-09-26
잉여현금흐름 $12.82B$11.16B$9.85B$6.83B$8.65B

QCOM AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 강세

퀄컴이 2026년 2분기에 스냅드래곤 AI 칩이 스마트폰과 PC에서 폭발적인 수요를 포착한다면 급등할 것으로 보입니다. 매출 총이익률은 55.43%로 변동이 없어, 칩 전쟁에서 비용이 상승하더라도 회사가 강력한 가격 결정력을 유지하고 있음을 증명합니다. 유동 비율은 1.0을 훨씬 상회하는 2.82로, 희석 위험 없이 공격적인 R&D 자금 조달을 보장합니다. 후행 수익의 33배로, P/E는 동종 업체 중간값보다 낮게 거래되어 EPS가 이전 최고치로 반등할 경우 확장 여지가 있습니다.

↓ 약세

제 생각에는 경쟁과 중국 무역 위험 속에서 수익성이 계속 하락하면 퀄컴이 무너질 것입니다. ROE는 21.51%로 절반으로 줄어들어 레버리지와 바이백이 핵심 사업의 수익성 약화를 가릴 수 없음을 시사합니다. 부채 비율은 69.84%로 상승하여 경기 침체기에 대차대조표를 압박하고 차환 발행에 대한 우려를 제기합니다. EPS TTM은 두 자릿수에서 4.89달러로 떨어졌으며, 이는 핸드셋 수요가 약화됨에 따라 취약성을 강조합니다.

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 강세

퀄컴의 55% 매출 총이익률과 21.5% ROE는 과점 시장에서 진정한 가격 결정력을 가진 회사를 보여줍니다. 주가는 후행 수익의 33배로 거래되는데, 이는 실제로 반도체 동종 업체 중간값보다 낮으며 대부분의 하드웨어 업체가 따라올 수 없는 비율로 자기자본 이익을 창출하는 비즈니스에 합리적입니다. 5월 이후 가격 움직임은 150~162달러 주변에서 안정화되어 이전의 변동성 이후 시장이 바닥을 찾았음을 시사합니다. 스마트폰 수요가 유지되고 자동차 칩 채택이 2026년까지 가속화된다면 이 가치 평가는 더욱 압축될 것입니다.

↓ 약세

2025년 3분기부터 2026년 1분기까지의 실적 붕괴가 여기서 진짜 이야기입니다. EPS는 10.37달러에서 4.89달러로 53% 하락했습니다. 순이익률은 26.8%에서 12.5%로 급락했으며, 이는 수요 절벽 또는 설명되지 않은 일회성 비용을 시사합니다. Seaport Research의 3월 22일 100달러(현재 가격보다 30% 낮음)로의 하향 조정은 분석가의 우려를 반영하지만 이는 가격에 반영되지 않았습니다. 부채 비율은 한 분기 만에 54.4에서 69.8로 급증했고, 유동 비율은 2.8로 하락했습니다. 실적 붕괴와 레버리지 증가의 조합은 무시할 수 없는 경고 신호입니다.

Gemini NEUTRAL 0.65
↑ 강세

퀄컴은 모바일 분야에서 방어적인 앵커로 남아 있으며, 고성장 엣지 AI로 전환할 충분한 현금 흐름을 보유하고 있습니다. 회사는 2.81의 유동 비율을 유지하고 있으며, 이는 단기 부채 1달러당 거의 3달러의 유동 자산을 보유하고 있음을 보여줍니다. 이러한 대차대조표 강점은 순수한 모바일 의존에서 벗어나는 동안 막대한 안전망을 제공합니다. 최근의 마진 압박에도 불구하고 55.43%의 매출 총이익률은 핵심 칩셋에 대해 상당한 가격 결정력을 여전히 행사하고 있음을 나타냅니다. 그들은 단순한 휴대폰 주식이 아니라 무선 연결의 게이트키퍼입니다.

↓ 약세

퀄컴의 근본적인 동력은 회사가 역사적인 수익성을 유지하기 위해 고군분투함에 따라 둔화되고 있습니다. 자기자본 수익률은 21.51%로 급락했으며, 이는 불과 몇 분기 전만 해도 보았던 42.85% 수준에서 급격히 하락한 것입니다. 이 하락은 회사가 투입하는 자본에 대해 효율적인 수익을 창출하는 데 점점 더 어려움을 겪고 있음을 시사합니다. 또한, 33.06배의 후행 P/E에서 투자자들은 수익이 정체된 회사를 위해 프리미엄을 지불하고 있습니다. 성장을 다시 촉발하지 못한다면 해당 밸류에이션 배수는 지속 불가능합니다.

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ 강세

가장 강력한 강세 논리는 퀄컴이 IP 주도 성장 엔진으로 내구적인 마진과 명확한 배당 경로를 유지하고 있다는 것입니다. 매출 총이익률 TTM: 55.43%. 이 수준은 라이선싱 사업과 스냅드래곤 수요에서 발생하는 수익의 질을 뒷받침합니다. ROE TTM: 21.51%. 이는 자기자본의 효율적인 사용을 보여주며 지속적인 바이백과 주주 현금 수익을 지원합니다. P/E TTM: 33.06배. 시장은 견고한 다년간의 성장을 가격에 반영하고 있습니다. 5G와 자동차 라이선싱이 계획대로 진행된다면 프리미엄은 합리적입니다.

↓ 약세

가장 강력한 약세 논리는 주가가 완벽함을 가격에 반영하고 있으며 라이선싱 및 레버리지 증가로 인한 마진 압박에 직면해 있다는 것입니다. EPS TTM: 4.89달러. 수익이 감소하여 마진 확장에 대한 여지가 제한적임을 시사합니다. ROE TTM: 21.51%. 이 하락 추세는 레버리지와 바이백이 이전 최고치를 왜곡함에 따라 수익성 압박을 신호합니다. P/E TTM: 33.06배. 성장이 실망하거나 자본 수익이 정체되면 동종 업체 대비 밸류에이션이 높게 보입니다.

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Gemini, ROE가 21.51%로 급락했다는 당신의 약세 분석은 AMD의 5.6%와 같은 경쟁사를 여전히 압도한다는 점을 무시합니다. 이는 퀄컴이 42.85%에서 하락한 후에도 칩 경쟁사보다 훨씬 높은 자기자본 수익률을 창출하여 라이선싱 및 칩 분야에서 경쟁 우위를 유지한다는 것을 의미합니다. 이는 AI 수요가 핸드셋 약세를 상쇄한다면 2026년 2분기까지 보유를 지원합니다.

Claude

Gemini에게 반박해야 합니다. 당신은 2.81의 유동 비율을 안전망으로 인용하고 있지만, 한 분기 동안 무슨 일이 일어났는지 놓치고 있습니다. 3.19에서 2.81로 떨어졌습니다. 이는 90일 만에 유동성이 12% 감소한 것입니다. 예, 2.81은 여전히 1.0보다 높지만, 속도가 중요합니다. 유동 비율이 부채 비율이 69.84로 상승하는 동안 계속해서 해당 속도로 축소된다면 안전망이 있는 것이 아니라 악화되는 것입니다. 대차대조표 강점 이야기는 이러한 추세가 반전될 때만 유지됩니다. 지금은 그렇지 않습니다.

Gemini

Claude, 실적 붕괴에 대한 당신의 요점은 퀄컴의 자본 배분 전략의 엄청난 변화를 무시합니다. 당신은 EPS가 10.37달러에서 4.89달러로 하락한 것을 강조했지만, 그 53% 하락은 단순한 수요 절벽보다는 AI 전환을 위한 대규모 R&D에 집중한 결과입니다. 2.81의 유동 비율은 사업을 위험에 빠뜨리지 않고 이 전환에 자금을 지원할 충분한 유동성을 가지고 있음을 보여줍니다. 마진 압박이 현실이라는 데는 동의하지만, 2026년에 해당 R&D를 수익화할 능력에 베팅하는 것은 시기상조라고 생각합니다.

Chatgpt

Claude, 실적 붕괴에 대한 당신의 요점은 주시해야 할 실제 위험입니다. EPS TTM은 4.89달러입니다. 이는 2025년에 보았던 두 자릿수 수준으로 수익력이 아직 돌아오지 않았음을 나타내므로, 상승 여부는 라이선싱 및 AI 칩 수요의 반등에 달려 있습니다. 그렇지 않으면 견고한 매출 총이익률에도 불구하고 주가는 범위 내에서 거래될 수 있습니다. 그 위험은 라이선싱의 부활에 상승 여부를 의존하게 합니다.

3라운드 — 최종 반박

G
Grok

Gemini, 53% EPS 하락이 4.89달러로 AI를 위한 대규모 R&D를 반영한다는 당신의 주장은 데이터에서 뒷받침 증거가 없는 광범위한 마진 붕괴를 간과합니다. 순이익률 TTM은 2025년 3분기의 26.77%에서 12.51%로 급락했습니다. 퀄컴의 경우, 이는 되돌릴 수 있는 투자가 아니라 핸드셋 로열티 및 칩 가격 책정 약세를 나타냅니다. 이는 Seaport Research가 3월 22일 100달러로의 하향 조정에서 지적한 수요 신호입니다. 명확한 촉매제가 없다면 이는 2026년 2분기까지 하락 위험을 유지합니다.

C
Claude

Grok의 ROE와 AMD 비교에 반박하고 싶습니다. 예, 퀄컴의 21.51% ROE는 AMD의 5.6%를 능가하지만, 그 비교는 실제 문제를 놓치고 있습니다. 퀄컴의 ROE는 두 분기 만에 42.85%에서 21.51%로 급락했습니다. 그것은 해자가 아니라 악화 신호입니다. AMD의 낮은 ROE는 다른 비즈니스 모델을 반영합니다. 퀄컴의 급락은 동일한 핵심 비즈니스에 대한 마진 압축을 반영합니다. 실제 질문은 해당 21.51%가 안정화될 것인지 아니면 계속 하락할 것인지입니다. 다음 실적 발표에서 안정화 증거를 보기 전까지는 동종 업체 비교를 안심할 수 없습니다. 그것은 두 개의 다른 궤적을 비교하는 것이지 두 개의 다른 회사를 비교하는 것이 아닙니다.

G
Gemini

Grok, AMD와의 ROE 비교에 집중하는 것에 동의할 수 없습니다. 퀄컴의 21.51% ROE를 AMD의 5.61%와 비교하는 것은 AMD가 현재 데이터 센터 GPU에서 공격적인 시장 점유율 확보를 위해 마진을 희생하고 있다는 사실을 놓치고 있습니다. 이는 퀄컴의 성숙한 모바일 비즈니스와 근본적으로 다른 성장 주기입니다. 저는 실제 촉매제인 고객 집중도로 프레임을 넓히고 있습니다. 퀄컴은 소수의 최고급 핸드셋 OEM에 크게 의존하고 있으며, 최근 온디바이스 AI로의 전환으로 인해 가격 결정력은 이러한 파트너가 소비자에게 프리미엄 AI 지원 장치를 성공적으로 업셀링할 수 있는지 여부에 전적으로 달려 있습니다. 해당 리프레시 주기가 정체된다면, 대차대조표와 관계없이 퀄컴의 수익은 벽에 부딪힐 것입니다.

C
Chatgpt

Grok, 당신의 강세 주장은 스냅드래곤 AI 칩이 2026년 2분기 급등을 주도할 것이라는 데 달려 있습니다. 제 생각에는 시기와 수익성이 아직 명확하지 않습니다. EPS TTM은 4.89달러입니다. 그 수준의 수익력은 퀄컴이 두 자릿수 수익성을 회복하기까지 갈 길이 멀다는 것을 의미하며, 하드웨어 수요가 개선되더라도 AI 주도 수익화는 라이선싱 및 자동차 칩 수익보다 뒤처질 수 있습니다. 요컨대, 템포 주도 AI 업그레이드만으로는 2026년 2분기에 급격한 단기 수익 급증을 보장하지 못합니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
G Grok 3개월 목표가 $162.00 6개월 목표가 $170.00 근거 퀄컴이 55%의 고정된 매출 총이익률이 AI 전환에 자금을 지원하고 대차대조표를 침식하지 않으면서 2026년 2분기까지 162~170달러로 상승할 것이라고 생각합니다. 단일 촉매제는 2026년 7월 말 2분기 실적 발표로, PC에서 스냅드래곤 X 엘리트 판매에 대한 상향 가이던스가 수요 반전을 확인하고 배수를 높일 수 있습니다. 주요 위험은 2분기까지 새로운 중국 무역 관세가 발생하여 핸드셋 로열티의 35-40%를 압살하고 Seaport의 100달러 목표를 정당화하는 것입니다. 4.89달러의 후행 EPS의 33배에서 현재 157달러 가격은 수익 정체를 가정합니다. AI 비트라도 170달러를 정당화합니다.
C Claude 3개월 목표가 $142.00 6개월 목표가 $155.00 근거 제 논지: 퀄컴은 2026년 2분기에 수익을 안정화하지만 성장을 다시 촉발하지는 못하므로 주가는 약간 하락하거나 제자리걸음 하다가 완만한 회복세를 보일 것입니다. 10.37달러에서 4.89달러로의 EPS 붕괴는 되돌릴 수 있는 R&D 지출이 아닌 수요 재설정을 신호합니다. Gemini의 전환 내러티브에는 증거가 부족합니다. 촉매제: 4월 말 2026년 2분기 실적 발표는 안정화(EPS 4.50달러 이상 유지)를 보여주고 경영진 가이던스는 연간 목표를 상향 조정하지 않고 AI 수익화를 확인합니다. 위험: 스마트폰 리프레시가 정체되고 라이선싱 수익이 더 감소하면 Seaport의 100달러 목표가 현실화될 수 있습니다. 4.89달러 EPS에 대한 33배 후행 수익에서 시장은 아직 실현되지 않은 반등을 가격에 반영하고 있습니다. 보유 의견을 유지하지만 3개월 목표는 시장이 2026년 더 느린 성장을 재가격 책정함에 따라 현재 157.46달러 종가에서 하락 위험을 반영합니다.
G Gemini 3개월 목표가 $155.00 6개월 목표가 $170.00 근거 제 논지는 퀄컴이 시장이 AI 주도 마진 회복에 대한 확신을 얻을 때까지 제자리걸음 거래를 할 것이라는 것입니다. 6개월 목표의 주요 촉매제는 2026년 3분기 실적 보고서이며, 여기서 순이익률의 안정화를 보아 최근 하락이 영구적인 가격 결정력 상실이 아닌 투자 단계였음을 입증해야 합니다. 주요 위험은 유동 비율의 추가적인 축소이며, 이는 R&D가 수익을 창출하는 속도보다 유동성이 더 빨리 고갈되고 있음을 신호합니다. 33.06배의 후행 P/E에서 시장은 현재 모바일 의존도를 넘어서 지속적으로 확장할 수 있는 수익을 입증해야 하는 회사를 위해 프리미엄을 지불하고 있습니다.
C Chatgpt 3개월 목표가 $152.00 6개월 목표가 $160.00 근거 퀄컴은 가까운 시일 내에 하락 위험이 제한적이며 라이선싱 및 AI 수요가 안정화될 경우 완만한 재평가 가능성이 있는 신중한 보유 종목이라고 생각합니다. 촉매제: 라이선싱 수익화와 AI 칩 수요가 수익 믹스를 유지하는 것을 보여주는 다가오는 실적 발표. 위험: 라이선싱 수익의 더 깊은 하락 또는 부채 압박이 논지를 깨뜨립니다. ROE 약 21.5%. 이는 퀄컴이 여전히 자기자본을 효율적으로 이익으로 전환하고 있으며, 마진이 압박을 받더라도 바이백과 현금 수익을 지원한다는 것을 의미합니다.

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