지금 매수해야 할 저평가 배당 성장주 2선

주요 내용
무디스는 최근 주가가 올해 하락세를 보였음에도 불구하고 두 자릿수 매출 성장과 인상적인 이익 증가를 보고했습니다.
풀 코퍼레이션의 사업은 경기 순환적 압박에 직면해 있지만, 성장은 다시 가속화될 수 있습니다.
두 회사 모두 인상적인 배당 성장 기록을 자랑합니다.
- 무디스보다 10배 더 좋은 주식 ›
주식 시장은 때때로 불확실한 시기에 가치 있는 기업과 그렇지 않은 기업 모두를 처벌하여, 폭락한 주식 속에서 저평가된 고품질 기업을 찾아내려는 장기 투자자들에게 매수 기회를 창출합니다.
연초 대비 금융 데이터 및 등급 전문 기업인 무디스(NYSE: MCO)와 수영장 용품 공급업체인 풀 코퍼레이션(NASDAQ: POOL)의 주가는 각각 16%와 11% 하락하며 큰 폭으로 하락했습니다. 그러나 두 사업의 펀더멘털을 자세히 살펴보면 이러한 하락이 과잉 반응일 수 있음을 시사합니다. 두 회사 모두 매우 견고한 모델을 운영하고, 상당한 현금 흐름을 창출하며, 꾸준히 증가하는 배당을 통해 주주에게 자본을 환원한 오랜 역사를 가지고 있습니다.
AI가 세계 최초의 조만장자가 될까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel이 모두 필요로 하는 핵심 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 읽기 »
매수 기회를 노리는 소득 중심 투자자들에게는 이 두 저평가 배당주를 오늘 자세히 살펴봐야 하는 이유입니다.
무디스
최근 주가가 16% 하락했음에도 불구하고 무디스의 근본적인 사업은 매우 잘 운영되고 있습니다. 이 회사의 2025년 4분기 매출은 전년 동기 대비 13% 증가한 18억 9천만 달러를 기록했습니다. 수익성은 훨씬 더 빠르게 증가했습니다. 무디스는 해당 기간 동안 비 GAAP(조정) 주당 순이익이 전년 동기 2.62달러에서 3.64달러로 증가했다고 보고했습니다.
이러한 매출 모멘텀의 주요 동인은 "Moody's Investors Service" 부문으로, 매출이 전년 동기 대비 17% 증가했습니다. 견고한 기업 금융 환경과 인프라 금융의 기록적인 4분기 발행량이 해당 부문의 강세를 견인하는 데 도움이 되었습니다. 또한 구독 기반의 반복적인 수익을 창출하는 이 회사의 분석 부문도 전년 동기 대비 9% 성장하며 기여했습니다.
경영진은 4분기 실적 발표에서 "2025년 실적은 무디스 솔루션에 대한 엄청난 수요와 정확하고 신속하게 실행할 수 있는 능력을 보여줍니다."라고 언급했습니다.
또한 무디스는 최근 배당금을 10% 인상하여 분기별 지급액을 주당 1.03달러로 올렸습니다. 이는 이 회사의 17년 연속 배당금 인상 기록입니다.
현재 시점에서 주식의 배당 수익률은 약 0.9%로 소득을 추구하는 투자자에게는 그다지 매력적으로 보이지 않을 수 있지만, 지급액의 안전성과 성장 궤적은 매력적입니다. 무디스는 약 29%의 매우 보수적인 지급 비율을 자랑합니다. 이는 금융 대기업이 사업에 재투자할 수 있는 충분한 자본을 보유하면서도 향후 배당금 인상을 지원할 수 있는 충분한 여력을 가지고 있음을 의미합니다.
최근 매도 이후 무디스는 주가수익비율(P/E) 약 31배로 거래되고 있습니다. 이는 여전히 프리미엄을 나타내지만, 연간 조정 주당 순이익 20% 성장을 달성한 고마진 복합 기업에게는 합리적인 가격입니다.
풀 코퍼레이션
무디스와 달리 풀 코퍼레이션은 훨씬 더 어려운 거시 경제 환경을 헤쳐나가고 있습니다. 수영장 용품 도매업체는 높은 금리와 신중한 소비자 지출이 신규 수영장 건설에 계속 부담을 주면서 경기 순환적 역풍을 극복하고 있습니다.
이러한 압력은 2025년 4분기 실적에 나타났습니다. 풀 코퍼레이션의 매출은 전년 동기 대비 약 1% 감소한 9억 8,220만 달러를 기록했습니다. 주당 순이익은 13% 감소한 0.85달러로, 전년 동기 0.98달러에서 하락했습니다.
하지만 긍정적인 측면도 있습니다.
풀 코퍼레이션 사업의 핵심은 비필수 유지보수 제품에 달려 있습니다. 기존에 설치된 수영장에는 경제 환경에 관계없이 지속적인 유지보수가 필요하기 때문에 회사의 현금 흐름에 하한선을 설정합니다. 경영진은 4분기 실적 발표에서 이러한 비필수 품목의 판매가 "연중 꾸준히" 유지되었다고 언급했습니다.
또한 회사는 2025년 하반기에 재량 제품 판매 추세가 개선되는 것을 관찰했습니다.
더욱이, 경기 침체 환경에서도 풀 코퍼레이션의 배당은 매우 안전합니다. 회사는 약 45%의 지급 비율을 유지하고 있습니다. 그리고 사업은 계속해서 주주에게 자본을 환원하는 것을 우선시합니다. 지난 봄, 풀 코퍼레이션은 분기별 배당금을 4% 인상하여 주당 1.25달러로 올렸고, 연속 연간 배당금 인상 기록을 15년으로 연장했습니다.
오늘날 이 주식은 현재 시점에서 약 2.4%의 배당 수익률을 제공합니다. 그리고 올해 주가가 11% 하락함에 따라 주가는 주가수익비율 19배로 거래되고 있습니다. 이 배수가 현재 경기 침체로 인해 억제된 이익을 기반으로 한다는 점을 감안할 때, 밸류에이션은 매우 매력적으로 보입니다. 거시 경제 상황이 개선되고 신규 수영장 건설 수요가 회복되면 풀 코퍼레이션은 주당 순이익 성장률을 다시 가속화할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
저는 무디스와 풀 코퍼레이션 모두 단순히 일시적인 주가 약세를 겪고 있는 고품질 기업을 대표한다고 생각합니다. 무디스는 투자자들에게 더 합리적인 밸류에이션으로 번창하는 금융 데이터 강자를 매수할 기회를 제공하며, 풀 코퍼레이션은 적절한 2.5% 수익률로 매력적인 턴어라운드 플레이를 제공합니다.
두 주식 모두 AI의 파괴적인 특성과 무디스 사업에 미칠 잠재적 영향, 그리고 수영장 건설 침체가 예상보다 오래 지속될 가능성을 포함한 위험을 안고 있지만, 저는 이 두 입증된 배당 성장주에 대한 저점 매수가 장기적으로 현명한 선택이 될 것이라고 생각합니다.
지금 무디스 주식을 사야 할까요?
무디스 주식을 사기 전에 다음을 고려하십시오.
The Motley Fool Stock Advisor 분석 팀은 투자자들이 지금 당장 매수해야 할 최고의 주식 10개를 식별했습니다... 그리고 무디스는 그 목록에 없었습니다. 상위 10개 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.
Netflix가 2004년 12월 17일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보십시오... 저희 추천 당시 1,000달러를 투자했다면 503,592달러를 얻었을 것입니다!* 또는 Nvidia가 2005년 4월 15일에 이 목록에 올랐을 때... 저희 추천 당시 1,000달러를 투자했다면 1,076,767달러를 얻었을 것입니다!*
이제 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 913%로, S&P 500의 185%에 비해 시장을 압도하는 성과를 냈다는 점에 주목할 가치가 있습니다. Stock Advisor를 통해 이용 가능한 최신 상위 10개 목록을 놓치지 말고, 개인 투자자를 위해 개인 투자자가 구축한 투자 커뮤니티에 참여하십시오.
*Stock Advisor 수익률은 2026년 3월 24일 기준입니다.
Daniel Sparks와 그의 고객들은 언급된 어떤 주식에도 포지션을 가지고 있지 않습니다. The Motley Fool은 무디스에 대한 포지션을 가지고 있으며 추천합니다. The Motley Fool은 Pool을 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.
여기에 표현된 견해와 의견은 저자의 견해와 의견이며 Nasdaq, Inc.의 견해와 의견을 반드시 반영하는 것은 아닙니다.