CoreWeave 주식 매수해야 하는 60억 달러의 이유

인공지능(AI) 인프라 경쟁은 더 이상 빅테크에만 국한되지 않으며, CoreWeave(CRWV)는 깊은 수요에 대한 가장 명확한 신호 중 하나를 확보했습니다. 역사적인 계약에서 정량 거래 강자인 Jane Street는 CoreWeave의 AI 클라우드 플랫폼에 60억 달러를 투입하기로 약속했으며, 10억 달러의 지분 투자는 이 회사를 가장 큰 주주 중 하나로 만들었습니다.

이것은 단순한 고객 확보가 아닙니다. 오히려 검증의 순간입니다. 이 거래는 AI 컴퓨팅이 전통적인 모델 개발자를 넘어 자본 시장까지 확장되어 Jane Street와 같은 기업이 거래 전략을 추진하기 위해 대규모 머신러닝에 점점 더 의존하게 된다는 점을 강조합니다. 또한, 차세대 GPU 인프라 및 고성능 AI 워크로드에 맞춰진 특수 클라우드 서비스에 대한 액세스를 제공하는 이러한 변화의 핵심 촉진자로서 CoreWeave의 성장하는 입지를 강조합니다.

Meta Platforms(META) 및 Anthropic과 같은 회사와의 수십억 달러 규모 계약에 이어 Jane Street 파트너십은 AI 컴퓨팅에 대한 수요가 가속화될 뿐만 아니라 산업 전반에 걸쳐 빠르게 다양화되고 있다는 더 넓은 서사를 강화합니다. 이러한 다양화는 고객 집중도에 대한 이전 투자자들의 우려를 해결하는 데 중요할 수 있으며, 동시에 CoreWeave의 장기적인 수익 가시성을 확장할 수 있습니다.

따라서 60억 달러의 약속은 투자자들이 오늘 주식을 다시 한번 살펴보는 설득력 있는 이유가 될 수 있습니다.

CoreWeave 주식에 대하여

뉴저지주 리빙스턴에 본사를 둔 CoreWeave는 2017년에 설립되었으며 암호화폐 채굴에서 AI 학습 및 추론을 위한 GPU 최적화 클라우드 인프라의 최고 수준 제공업체로 변모했습니다. 현재 시가총액은 약 501억 달러이며, 이 회사는 빠르게 성장하는 AI 인프라 시장에서 입지를 계속 확장하고 있습니다.

CoreWeave의 IPO 이후 주가 성과는 강력한 절대 수익과 함께 극심한 변동성을 특징으로 합니다. 이 회사는 2025년 3월 주당 40달러에 상장되었으며 빠르게 주목할 만한 AI 거래 중 하나가 되었습니다. GPU 기반 클라우드 용량에 대한 수요가 급증하면서 상장 후 몇 달 만에 주가가 급격히 상승했습니다.

초기 급등은 급격한 조정으로 이어졌으며, 주가는 2025년 6월 20일에 도달한 최고가 187달러에서 현재 36.7% 하락했습니다.

이러한 변동에도 불구하고 CoreWeave는 지난 한 해 동안 강력한 절대 수익을 제공했으며, 연초 대비(YTD) 202.75% 및 65.26%의 상승률을 기록했습니다.

가장 최근의 상승세는 특히 가팔랐으며, 주가는 지난 5거래일 동안 27.4% 상승했습니다. 이 움직임은 고영향 촉매의 집합에 의해 주도되었습니다. Anthropic과의 다년간의 주요 계약은 선도적인 AI 개발자로부터의 지속적인 수요를 신호했으며, Meta와의 210억 달러 계약 확대는 2032년 12월까지 AI 클라우드 용량을 제공하는 CoreWeave의 역할을 강화했습니다. Jane Street와의 60억 달러 AI 클라우드 계약 발표와 10억 달러의 지분 투자는 회사의 고객 기반을 금융 서비스로 확장하고 이전의 고객 집중도에 대한 우려를 해결하면서 모멘텀을 더욱 증폭시켰습니다.

주가는 현재 동종 업계 대비 프리미엄인 선행 매출의 5.14배로 거래되고 있습니다.

꾸준한 매출 성장

CoreWeave는 2월 26일에 4분기 및 2025년 연간 실적을 발표했으며, 이는 상장 회사로서의 첫 번째 전체 연도를 기념하고 AI 기반 수요의 규모와 급격한 용량 확장으로 인한 재정적 부담을 모두 강조했습니다.

4분기 매출은 전년 동기 대비(YOY) 110.4% 증가한 16억 달러에 달했으며, 이는 AI 컴퓨팅 인프라에 대한 지속적인 수요를 반영합니다. 그러나 이러한 매출 성장은 수익성의 상당한 악화로 상쇄되었습니다. 이 회사는 전년의 0.34달러에 비해 주당 0.89달러의 손실을 보고했으며, 이는 컨센서스 추정치보다 낮습니다. 조정 EBITDA는 전년 동기 대비 약 84.7% 증가한 약 8억 9,800만 달러로 크게 성장했습니다.

연간 기준으로 CoreWeave는 51억 달러의 매출을 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 약 167.9% 성장한 것으로, AI 인프라 분야에서 가장 빠르게 성장하는 회사 중 하나로 자리매김했습니다. 그럼에도 불구하고 수익성은 반대 방향으로 움직였습니다. 연간 주당 순손실은 전년의 4.30달러에 비해 약 2.81달러였습니다.

가장 중요한 구조적 지표 중 하나는 연초 대비 4배 이상 증가하여 668억 달러로 크게 확장된 백로그였으며, 이는 강력한 미래 수익 가시성을 제공합니다.

또한, 2026년 1분기 매출 가이던스는 19억 달러에서 20억 달러였으며, 회사는 2026년 연간 매출 120억 달러에서 130억 달러를 목표로 하고 있습니다. 또한 CoreWeave는 2026년 자본 지출 계획을 300억 달러에서 350억 달러로 제시했습니다.

그러나 분석가들은 2026 회계연도에 손실이 54.7% 증가하여 주당 4.16달러로 예상되며, 2027 회계연도에는 8.9% 개선되어 3.79달러가 될 것으로 예상합니다.

분석가들은 CoreWeave 주식에 대해 무엇을 기대하는가?

Cantor Fitzgerald는 CoreWeave의 60억 달러 Jane Street 거래와 일련의 주요 계약을 백로그 강화, 단기 수익 성장 가속화 및 고객 다각화 개선의 동인으로 언급하며 목표 주가를 156달러로 올리고 "Overweight" 등급을 유지했습니다.

또한 Evercore ISI는 60억 달러의 Jane Street 확장에 이어 CoreWeave의 목표 주가를 150달러로 올리고 "Outperform" 등급을 재확인했습니다.

CoreWeave 주식은 전반적으로 컨센서스 "Moderate Buy" 등급을 받고 있습니다. 주식을 다루는 33명의 분석가 중 20명은 "Strong Buy"를 추천하고, 1명은 "Moderate Buy"를, 11명의 분석가는 "Hold" 등급으로 신중한 입장을 유지하며, 1명은 "Strong Sell"을 권고합니다.

CRWV의 평균 분석가 목표 주가 122.47달러는 3.9%의 상승 잠재력을 나타냅니다. 또한, 최고 목표 주가 180달러는 52.7%의 상승 여력을 시사합니다.

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