작성자 Maksym Misichenko · Nasdaq ·
AI 에이전트가 이 뉴스에 대해 생각하는 것
패널은 현재 랠리가 지정학적 완화와 상품 가격 완화를 주도하는 구호 거래라는 점에 동의하지만, 그 지속 가능성에 대해서는 의견이 다릅니다. 일부는 이것을 죽은 고양이 튀어나온 랠리라고 보는 반면, 다른 일부는 이것이 지정학적 위험 프리미엄의 재가격 책정이라고 믿습니다.
리스크: 지속적인 입력 비용 인플레이션과 잠재적인 정책 매우는 에너지 또는 성장률의 놀라움이 재가속화될 경우 위험 회피 랠리를 빠르게 종료할 수 있습니다.
기회: 입력 비용 충격에 덜 노출된 부문에 대한 선택적 노출.
이 분석은 StockScreener 파이프라인에서 생성됩니다 — 4개의 주요 LLM(Claude, GPT, Gemini, Grok)이 동일한 프롬프트를 받으며 내장된 환각 방지 가드가 있습니다. 방법론 읽기 →
(RTTNews) - 아시아 주식 시장은 목요일 대체로 상승 거래를 하고 있으며, 전날 월스트리트의 긍정적인 흐름을 이어받아 상품 가격 하락에 따른 인플레이션 우려가 다소 완화된 가운데 거래하고 있습니다. 트레이더들은 러시아-우크라이나 분쟁 격화와 러시아에 대한 강력한 제재 부과로 인한 최근의 매도세 이후 주식을 저가에 매수하고 있습니다. 아시아 시장은 수요일에 혼조세를 보였습니다.
트레이더들은 또한 러시아-우크라이나 위기 해결을 위한 지속적인 협상에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있으며, 우크라이나 대통령 볼로디미르 젤렌스키가 러시아의 침공 이유 중 하나였던 러시아의 우려 사항 중 하나였던 우크라이나의 NATO 가입을 더 이상 압박하지 않고 있습니다.
영국과 유럽 연합은 러시아 에너지에 대한 의존도를 줄이겠다는 계획을 발표했지만, 이러한 조치는 글로벌 시장에 훨씬 덜 혼란을 야기할 것으로 예상됩니다.
호주 주식 시장은 목요일에 눈에 띄게 상승하여 이전 세션의 상승세를 이어가고 있으며, 벤치마크인 S&P/ASX 200 지수는 상품 가격 하락에 따른 인플레이션 우려가 다소 완화된 가운데 금융, 기술 및 금광 주식의 급등에 힘입어 7,100 선을 넘어섰습니다.
벤치마크인 S&P/ASX 200 지수는 98.20 포인트(1.39%) 상승한 7,151.20에 거래되고 있으며, 이전에 7,161.00까지 상승했습니다. 더 넓은 All Ordinaries 지수는 100.80 포인트(1.38%) 상승한 7,432.60에 거래되고 있습니다. 호주 시장은 화요일에 급격히 상승하여 마감했습니다.
주요 광업 회사인 BHP Group과 Rio Tinto는 각각 1% 이상 하락하고 있으며, Mineral Resources는 거의 3% 하락하고, OZ Minerals는 거의 1% 하락하고, Fortescue Metals는 거의 2% 하락하고 있습니다.
원자재 관련 주식은 하락하고 있습니다. Santos와 Origin Energy는 각각 2% 이상 하락하고 있으며, Beach Energy는 거의 9% 하락하고, Woodside Petroleum은 거의 5% 하락하고 있습니다.
주요 4개 은행 중 Commonwealth Bank는 2% 이상 상승하고, National Australia Bank는 3% 이상 상승하고 있으며, ANZ Banking과 Westpac는 각각 거의 3% 상승하고 있습니다. 기술 분야에서 Appen과 WiseTech Global은 각각 4% 이상 상승하고 있으며, Block은 8% 이상 급등하고, Zip은 거의 6% 상승하고, Xero는 3% 이상 상승하고 있습니다. 금광 회사들은 하락하고 있습니다. Newcrest Mining과 Resolute Mining은 각각 4.5% 하락하고 있으며, Evolution Mining은 거의 3% 하락하고, Gold Road Resources는 거의 2% 하락하고, Northern Star Resources는 2% 이상 하락하고 있습니다.
다른 소식으로, Myer의 주식은 회사가 5년 만에 처음으로 주주에게 배당금을 지급할 것이라고 발표한 후 20% 이상 급등했는데, 이는 회사의 상반기 수익이 4분의 1 감소했음에도 불구하고 발생했습니다.
경제 뉴스에 따르면, 호주에서 발행된 신규 건축 허가 총수는 1월에 계절 조정 기준으로 월간 27.9% 감소하여 12,916건으로 집계되었으며, 이는 호주 통계청이 목요일에 발표했습니다. 이는 12월의 8.2% 증가에 이어 발생했습니다. 연간 기준으로 주택용 허가는 29.0% 감소하고, 주택을 제외한 건물 허가는 8.5% 감소하고, 총 허가는 24.1% 감소했습니다.
통화 시장에서 호주 달러는 목요일에 $0.731에 거래되고 있습니다.
일본 주식 시장은 목요일에 급격히 상승하여 이전 4세션 동안의 손실을 일부 회복했으며, 벤치마크인 Nikkei 225 지수는 900포인트 급락하여 25,600 선을 간신히 유지하고 있으며, 전날 월스트리트의 긍정적인 흐름을 이어받아 금융, 기술 및 수출 기업의 급등에 힘입어 인플레이션 우려가 다소 완화된 가운데 거래하고 있습니다.
벤치마크인 Nikkei 225 지수는 오전 세션이 25,667.85로 마감되었으며, 950.32 포인트(3.84%) 상승한 것입니다. 이 지수는 이전에 25,697.23까지 상승했습니다. 일본 주식은 수요일에 소폭 하락하여 마감했습니다.
시가총액 상위 기업인 SoftBank Group은 거의 3% 상승하고 있으며, Uniqlo 운영사인 Fast Retailing은 거의 2% 상승하고 있습니다. 자동차 회사 중 Toyota는 4% 이상 상승하고, Honda는 거의 5% 상승하고 있습니다. 기술 분야에서 Advantest, Tokyo Electron 및 Screen Holdings는 각각 거의 4% 상승하고 있습니다.
은행 부문에서 Mizuho Financial은 3% 이상 상승하고, Mitsubishi UFJ Financial은 거의 4% 상승하고, Sumitomo Mitsui Financial은 3.5% 상승하고 있습니다.
주요 수출 기업은 상승하고 있습니다. Sony와 Panasonic은 각각 거의 7% 상승하고 있으며, Canon은 거의 4% 상승하고, Mitsubishi Electric은 거의 3% 상승하고 있습니다. 다른 주요 상승 기업으로는 Showa Denko K.K.는 거의 11% 상승하고, Nissan Motor는 9% 이상 급등하고, Recruit Holdings와 Nippon Sheet Glass는 각각 8% 이상 상승하고 있습니다. Shin-Etsu Chemical과 AGC는 각각 거의 8% 상승하고 있으며, Suzuki Motor, Hino Motors 및 GS Yuasa는 각각 7% 이상 상승하고 있습니다. Denso, Japan Steel Works. T&D Holdings 및 Isetan Mitsukoshi Holdings는 각각 거의 7% 상승하고 있습니다.
반대로, Pacific Motors는 5% 이상 하락하고 있습니다.
경제 뉴스에 따르면, 일본의 생산자 물가는 2월에 연간 9.3% 상승했으며, 일본은행이 목요일에 발표했습니다. 이는 8.7% 상승에 대한 예상치를 상회했으며, 1월(원래 8.6%)의 상향 수정된 8.9%에서 상승했습니다. 월간 기준으로 생산자 물가는 0.6% 상승에 대한 예상치를 다시 넘어선 0.8% 상승했는데, 이는 이전 달의 상향 수정된 0.6%와 동일했습니다.
통화 시장에서 미국 달러는 목요일에 116엔 범위에서 거래되고 있습니다.
아시아 다른 지역에서는 대만과 한국이 각각 2.6%와 2.2% 상승하고 있습니다. 홍콩, 중국, 싱가포르 및 뉴질랜드는 각각 1.5%에서 1.9% 사이로 상승하고 있습니다. 인도네시아와 말레이시아는 각각 0.1%와 0.8% 상승하고 있습니다.
미국 월스트리트에서는 주식이 4거래일 연속 하락한 후 수요일에 거래 중 상승세로 상당한 반등을 보였습니다. 주요 지표는 모두 이날 급격히 상승했으며, 기술 중심의 나스닥 지수가 눈에 띄게 상승했습니다.
주요 지표는 장 마감 직전 고점을 이탈했지만 여전히 확고한 상승세를 유지했습니다. 다우존스는 653.61 포인트(2%) 상승한 33,286.25에, 나스닥은 459.99 포인트(3.6%) 상승한 13,255.55에, S&P 500은 107.18 포인트(2.6%) 상승한 4,277.88에 거래되었습니다. 주요 유럽 시장도 이날 급격히 상승했습니다. 영국 FTSE 100 지수가 3.3% 상승한 반면, 프랑스 CAC 40 지수와 독일 DAX 지수는 각각 7.1%와 7.9% 급등했습니다.
원자재 가격은 수요일에 급락했는데, 이는 분석가들이 미국과 영국이 러시아산 원유 수입을 금지하는 것이 완전한 국제 제재보다 글로벌 시장에 훨씬 덜 혼란을 야기할 것이라고 말했기 때문입니다. 4월물 서부 텍사스산 중간유(WTI) 선물은 배럴당 15달러(12.1%) 하락한 108.70달러에 거래를 마쳤습니다.
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4개 주요 AI 모델이 이 기사를 논의합니다
"시장은 지정학적 낙관주의에 힘입어 랠리를 하고 있지만, 가속화되는 생산자 물가 인플레이션과 붕괴되는 건설 데이터를 무시하고 있습니다."
원자재 가격 하락과 젤렌스키의 외교적 신호에 의해 촉발된 시장의 구호 랠리는 감축된 위험에 대한 '저가 매수'에 대한 전형적인 반응입니다. 그러나 근본적인 경제 현실은 악화되고 있습니다. 일본의 9.3% 생산자 물가 인플레이션은 8.7% 예상치를 훨씬 초과하여 입력 비용 압력이 완화되는 것이 아니라 가속화되고 있음을 나타냅니다. 이는 주식 시장의 정서와 기업 마진 사이에 엄청난 격차를 만듭니다. ASX 200과 Nikkei 225가 상승하는 동안 호주의 건축 허가 -27.9% 붕괴는 순환 성장률에 대한 경고 신호입니다. 투자자들은 현재 '평화' 내러티브를 거래하고 있지만, 2분기 수익에 영향을 미칠 구조적 인플레이션 압력을 무시하고 있습니다.
상품 가격 하락이 일시적인 변동성이 아닌 지속적인 것으로 판명된다면 중앙 은행은 더 많은 여유를 가질 수 있으며, 이를 통해 하드 랜딩을 방지할 수 있습니다.
"원유 가격이 배럴당 110달러 아래로 하락하면서 위험 회피를 촉발하여 인플레이션 우려를 누그러뜨리고 엔 민감 부문인 일본 은행과 수출 기업에 힘을 실어주었습니다."
아시아 시장의 급격한 반등—니케이 +3.8% to 25,668, ASX +1.4% 7,150 이상—은 월스트리트의 반등, 원유 -12% plunge to $109/bbl (인플레이션 우려 완화), 우크라이나로 인한 매도 후 저가 매수라는 교과서적인 구호 랠리입니다. 리더: USDJPY ~116 엔 약화에 따른 일본 은행(MUFG +4%, Mizuho +3.5%); 수출 기업(Sony/Panasonic +7%); 호주 은행(NAB +3%, CBA +2%). 기술이 빛을 발합니다(Block +8%, WiseTech +4%). 그러나 간과된 점: 호주의 1월 건축 허가 -28% MoM (vs +8% Dec)은 주택 하락을 예고하고, 일본의 2월 PPI +9.3% YoY (8.7% est beat)는 BoJ에 압력을 가합니다. 단기적으로는 긍정적이지만 장기적으로는 취약합니다.
우크라이나 협상은 불안정합니다—젤렌스키의 NATO 양보는 제재 격화 속에서 푸틴을 억제할 가능성이 낮으며, 협상이 붕괴될 경우 위험 회피가 강화될 수 있으며, 이는 호주의 주택 약점과 일본의 지속적인 인플레이션에 의해 증폭될 수 있습니다.
"이것은 근본적인 인플레이션 위험의 재설정이 아닌 수요 약화가 숨겨진 구호 랠리입니다—향후 48~72시간이 지정학적 평화가 지속될지, 아니면 상품 가격 변동성이 다시 발생할지 밝혀줄 것입니다."
이 기사는 지정학적 완화, 상품 가격 완화, 저가 매수라는 구호 랠리를 설명합니다. 그러나 그 밑바탕에는 모순되는 데이터가 있습니다. 일본의 생산자 물가 인플레이션이 9.3% YoY로 가속화(예상치 8.7% 초과), 호주의 건축 허가 -27.9% MoM, 원유가 14년 만에 최고치를 기록한 후 12% 하락이 있습니다. 이것은 인플레이션 완화가 아니라 상품에 대한 공포가 급증한 수요 파괴입니다. '구호'는 현실이지만 취약합니다. 이 랠리가 초기 구호 거래를 넘어 지속될 수 있는지 지켜봐야 합니다.
우크라이나-NATO 협상이 진정으로 긴장을 완화하고 에너지 시장이 낮은 수준에서 안정화된다면 인플레이션 압력이 크게 완화될 수 있습니다—특히 유럽의 경우입니다. 지속적인 $100-110 원유는 $130+보다 '관리 가능'한 것으로 가격이 책정될 수 있으며, 이를 통해 주식이 전방 기준으로 진정으로 저렴해질 수 있습니다.
"단기적인 상승 잠재력은 정서에 의해 좌우되며 취약합니다. 지속적인 랠리를 위해서는 인플레이션이 억제되고 에너지 변동성이 낮아야 합니다."
이 기사는 냉각된 인플레이션 신호와 러시아-우크라이나 외교를 통해 아시아 전역의 위험 회피 전환을 설명하지만, 이 랠리의 지속 가능성에 대해서는 의견이 다릅니다. 일부는 이것을 죽은 고양이 튀어나온 랠리라고 보는 반면, 다른 일부는 이것이 지정학적 위험 프리미엄의 재가격 책정이라고 믿습니다. 에너지 가격과 성장률이 안정적이고 미국과 중국의 성장이 안정화된다면 APAC 주식은 현재 기대치를 넘어 랠리를 연장할 수 있습니다. 제안된 태도: 중립, 입력 비용 충격에 덜 노출된 부문에 대한 헤지와 선택적 노출.
긍정적인 반론: 인플레이션이 억제되고 에너지 시장 변동성이 낮아지고 미국과 중국의 성장이 안정된다면 APAC 주식은 현재 기대치를 넘어 랠리를 연장할 수 있습니다.
"원자재 가격 하락은 글로벌 수요의 근본적인 붕괴가 아니라 투기적 포지션의 청산에 따른 것입니다."
클로드, 상품 가격 하락을 순수한 수요 파괴로 잘못 해석하고 있습니다. 호주의 -27.9% 건축 허가 붕괴는 분명히 수요 파괴 신호이지만, 투기적 롱 포지션의 유동성 청산에 따른 결과가 아닙니다. 공급 측면의 현실을 놓치고 있습니다. 에너지 생산자는 수년간의 투자 부족으로 인해 여전히 제약되어 있습니다. 이 랠리는 지정학적 위험 프리미엄의 재가격 책정이 아니라 죽은 고양이 튀어나온 랠리가 아닙니다.
"호주의 건축 허가 붕괴는 공급 제약된 원유 내러티브와 모순되는 수요 파괴 신호입니다."
제미니, 원유 가격 하락을 '유동성 주도적'이라고 부르는 것은 호주의 -27.9% 건축 허가 붕괴를 수요 파괴 신호로 간주하지 않고 투기적 청산으로 간주하는 것을 간과합니다. 호주의 NAB/CBA 노출과 일본의 9.3% PPI는 인플레이션: 입력 비용이 급증하는 동시에 경기 침체가 발생합니다. 이 랠리는 위험 감소를 너무 일찍 가격 책정하고 있습니다—허가가 회복되지 않으면 NPL이 급증할 수 있습니다.
"일본의 PPI 급증은 수요 주도적 인플레이션이 아니라 통화 주도적입니다—이는 마진 지속 가능성에 대한 중요한 구별입니다."
Grok은 두 가지 별개의 신호를 혼동합니다. 호주의 PPI는 통화 주도적이지 않고 수요 주도적 인플레이션이 아니며, 이는 마진 지속 가능성에 대한 중요한 구별입니다. 니케이 랠리는 USDJPY 약화로 인해 실제로 입력 비용이 상승하더라도 수출 기업의 마진을 돕습니다. 에너지 수요(중국, 글로벌 운송)가 붕괴되지 않는다면 Gemini의 유동성 주도 원유 논거가 유효합니다. 우리는 중국 PMI 데이터를 보기 전에 인플레이션이 발생했다고 판단할 수 없습니다.
"주택 약점만 지속 가능한 하락을 정당화하지 못합니다. 마진과 정책 위험이 구호 랠리에 대한 진정한 테스트입니다."
Grok, -27.9%의 1월 건축 허가 붕괴는 실제 신호이지만, 이를 명확한 '수요 파괴' 트리거로 사용하는 것은 주기를 지나치게 단순화할 위험이 있습니다. 대출 기관이 적응할 수 있다면 자본 지출 주도 주택 약점은 신용 탄력성과 공존할 수 있으며, 일본의 9.3% PPI와 FX 통과로 인해 마진에 실제 압력이 가해집니다. 이 구호 랠리에 대한 진정한 테스트는 지속적인 입력 비용 인플레이션과 잠재적인 정책 매우는 것입니다.
패널은 현재 랠리가 지정학적 완화와 상품 가격 완화를 주도하는 구호 거래라는 점에 동의하지만, 그 지속 가능성에 대해서는 의견이 다릅니다. 일부는 이것을 죽은 고양이 튀어나온 랠리라고 보는 반면, 다른 일부는 이것이 지정학적 위험 프리미엄의 재가격 책정이라고 믿습니다.
입력 비용 충격에 덜 노출된 부문에 대한 선택적 노출.
지속적인 입력 비용 인플레이션과 잠재적인 정책 매우는 에너지 또는 성장률의 놀라움이 재가속화될 경우 위험 회피 랠리를 빠르게 종료할 수 있습니다.