Atlassian이 일자리 10%를 줄입니다. AI가 장악하는 가운데 TEAM 주식을 매수해야 할까요?

시드니에 본사를 둔 소프트웨어 회사인 Atlassian Corporation(TEAM)은 인공지능(AI)에 대한 우려와 씨름하면서 직원 10% 또는 약 1,600명을 감축할 것이라고 발표했습니다. 이 회사는 소프트웨어 회사들을 괴롭히는 동일한 우려, 즉 AI가 소프트웨어의 상당한 경쟁자가 될 것이라는 두려움에 직면해 왔습니다.

하락세를 겪고 있는 Atlassian은 AI에 더 집중하도록 자체를 재편하려고 노력하고 있으며, CEO인 Mike Cannon-Brookes는 비용 절감 조치가 "AI 및 엔터프라이즈 영업에 대한 추가 투자를 자체 자금으로 조달하기 위한 것"이라고 말했습니다. 이 회사는 Rovo AI 기능에 대한 수요를 늘리려고 노력하고 있습니다. 또한, 달성하지 못했던 지속적인 수익성을 달성하는 것을 목표로 합니다.

따라서 지금 Atlassian에 투자하는 것을 고려해야 할까요?

Atlassian 주식에 대하여
호주 시드니에 본사를 둔 Atlassian은 전 세계 팀을 위한 협업 및 생산성 소프트웨어를 개발합니다. 핵심 운영은 프로젝트 관리를 위한 Jira, 문서 작성을 위한 Confluence, 작업 관리를 위한 Trello와 같은 도구에 중점을 두어 소프트웨어 개발 및 비즈니스 운영 전반에 걸쳐 효율적인 워크플로우를 가능하게 합니다. 이 회사의 시가총액은 200억 9천만 달러입니다.

Atlassian의 주가는 AI로 인한 소프트웨어 도구의 혼란에 대한 우려와 지속적인 수익성 부족에 대한 우려를 포함한 여러 요인으로 인해 압박을 받아왔습니다. 지난 52주 동안 주가는 66.24% 하락했으며, 연초 대비(YTD) 53.98% 하락했습니다.

지난달, 투자자들은 이 회사가 중소기업에 집중하고 GAAP 기반 수익성이 부족하다는 점을 우려했기 때문에 주가는 AI 우려 속에 대규모 매도세를 겪었습니다. 2월 24일 52주 최저가인 67.85달러에 도달했지만, 해당 수준에서 10% 상승했습니다.

매도세로 인해 Atlassian의 가치가 하락했습니다. 선행 조정 기준으로 주가수익비율(P/E)은 16.00배로 업계 평균인 21.59배보다 낮습니다.

Atlassian 2026 회계연도 2분기 실적, 예상치 상회
2월 5일, Atlassian은 2026 회계연도 2분기(2025년 12월 31일 마감 분기) 실적을 발표했으며, 이는 분석가들의 예상을 상회했습니다. 이 회사의 총 매출은 전년 동기 대비(YOY) 23.3% 증가한 15억 9천만 달러로, 월스트리트 분석가들이 예상했던 15억 4천만 달러를 상회했습니다. 이 매출의 대부분은 구독에서 발생했으며, 이는 전년 대비 24.3% 증가한 15억 1천만 달러를 기록했습니다.

Atlassian의 GAAP 영업 손실은 2025 회계연도 2분기의 5,748만 달러에서 2026 회계연도 2분기의 4,775만 달러로 줄었습니다. 이 회사의 비 GAAP 영업 이익은 3억 3,515만 달러에서 4억 3,023만 달러로 증가했습니다. 비 GAAP 주당 순이익(EPS)은 0.96달러에서 1.22달러로 증가하여 분석가들이 예상한 1.12달러를 상회했습니다.

월스트리트 분석가들은 Atlassian의 수익 전망에 대해 조심스럽게 긍정적인 시각을 가지고 있습니다. 2026 회계연도 3분기에는 EPS가 전년 동기 대비 124% 증가한 0.06달러가 될 것으로 예상됩니다. 또한, 2026 회계연도에는 주당 손실이 연간 98.8% 감소한 0.01달러로 예상되며, 2027 회계연도에는 주당 0.06달러 손실로 전년 동기 대비 500% 악화될 것으로 예상됩니다.

분석가들은 Atlassian 주식에 대해 어떻게 생각하는가
이달, Mizuho의 분석가들은 Atlassian의 대규모 구조 조정으로 상당한 수의 직원을 해고할 것이라고 발표함에 따라 Atlassian 주식에 대해 "Outperform" 등급을 유지하면서 목표 주가를 205달러에서 185달러로 낮췄습니다. 그러나 분석가들은 이러한 비용 절감이 더 높은 마진과 GAAP 기반 수익성을 이끌 것으로 예상합니다.

2월, Citi의 분석가들은 Atlassian의 목표 주가를 210달러에서 160달러로 낮추면서 "Buy" 등급을 유지했습니다. Citi 분석가들은 이 회사의 펀더멘털이 "견고하다"고 믿지만, 목표 주가 하향 조정의 이유로 "부문 혼란"을 언급했습니다. 같은 달, Macquarie의 분석가 Steve Koenig는 "Outperform" 등급을 유지하면서 목표 주가를 240달러에서 150달러로 낮췄습니다.

Oppenheimer는 목표 주가를 275달러에서 150달러로 낮추면서 주식에 대한 "Outperform" 등급을 유지했습니다. 이 회사의 분석가들은 목표 주가 하향 조정의 이유로 AI 역풍을 언급했습니다. Wells Fargo의 Ryan MacWilliams는 Atlassian의 목표 주가를 216달러에서 155달러로 낮추고 "Overweight" 등급을 유지하면서 광범위한 SaaS 부문이 여전히 어렵다고 지적했습니다.

Atlassian은 매도세에도 불구하고 월스트리트에서 여전히 상당히 인기 있는 이름으로 남아 있으며, 분석가들은 "Moderate Buy"라는 합의 등급을 부여했습니다. 주식을 평가한 28명의 분석가 중 20명은 "Strong Buy" 등급을, 1명은 "Moderate Buy"를, 6명은 중간 수준의 "Hold"를, 1명은 "Strong Sell"을 부여했습니다. 합의 목표 주가인 160.44달러는 현재 수준에서 115%의 상승 여력을 나타냅니다. 또한, 최고 목표 주가인 290달러는 289%의 상승 여력을 나타냅니다.

주요 내용
AI는 시장이 예상하는 소프트웨어에 대한 상당한 위협이 되지 않을 수 있습니다. 시장의 가능한 과잉 반응이 점차 지나가면서 Atlassian은 AI로 자체를 강화해 왔습니다. 그리고 구조 조정으로 인해 단기적인 비용이 발생하겠지만, 이 움직임은 장기적으로 유익할 수 있습니다. 월스트리트 분석가들이 회사의 전망에 대한 믿음을 유지함에 따라, 살펴보는 것이 가치가 있을 수 있습니다.

게시일 현재 Anushka Dutta는 이 기사에 언급된 어떤 증권에도 직접 또는 간접적으로 포지션을 가지고 있지 않았습니다. 이 기사의 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 이 기사는 원래 Barchart.com에 게시되었습니다.