억만장자 찰리 망거, '부동산을 짜내'는 집주인들은 '멍청한 실수'를 한다고 말하며 60만 달러를 나무에 투자해 자신의 주장을 증명했습니다.

Benzinga 및 Yahoo Finance LLC는 아래 링크를 통해 일부 항목에 대해 수수료 또는 수익을 얻을 수 있습니다.
부동산은 쉬워 보이지만 그렇지 않습니다. 부동산을 구입하고, 임대료를 받고, 반복합니다. 찰리 망거는 평생을 보여주면서 돈은 부동산을 구매하는 데 있는 것이 아니라 부동산을 어떻게 운영하는지에 달려 있다고 말했습니다.
고(故) 망거는 버크셔 해서웨이 부회장 겸 워렌 버핏의 오랜 파트너로서 부동산에 관여하지 않았습니다. 그는 실행에 더 중점을 두고 타이밍에 덜 의존하는 아파트 투자를 지원하며 대규모로 운영했습니다. 2020년 남부 캘리포니아 레드랜드 포럼에서 그는 반복적으로 보았던 실수를 설명했습니다.
"장소가 제대로 관리되지 않으면 소득이 없습니다." 망거는 말했습니다. "아파트 관리 분야에는 부동산을 짜내고 최소한의 노력을 하는 사람들이 가득 차 있습니다. 장기 투자자라면 그것은 어리석은 실수입니다."
놓치지 마세요:
이러한 관점은 이론에서 나온 것이 아닙니다. 그것은 망거가 실제로 투자한 방식에서 비롯되었습니다.
그 대화 수년 전, 17세 이웃인 아비 메이어가 그의 문을 두드리고 대화를 시작했습니다. 망거는 그와 연락을 유지하고 그를 멘토링했으며 결국 그에게 다른 소유주를 위해 일하는 것을 멈추고 부동산을 구매하도록 격려했습니다. 메이어는 파트너 루벤 그라돈과 팀을 이루어 아파트 투자 및 관리 회사인 애프턴 프로퍼티스를 설립했습니다.
망거는 일상적인 운영을 처리하지 않았습니다. 그는 사업을 지원하고 중요한 부분에서 긴밀하게 관여했습니다. 즉, 부동산의 모습, 느낌, 성능을 형성하는 결정이었습니다. 이 회사는 수천 개의 아파트 유닛을 인수하고 관리하여 작은 시작을 진지한 운영으로 전환했습니다.
그 차이가 드러나는 곳입니다. 부동산을 구매하는 것은 흔한 일입니다. 규모에 맞게 잘 운영하는 것은 그렇지 않습니다.
패턴은 무엇을 찾아야 하는지 알면 쉽게 발견할 수 있습니다.
투자자는 개선 계획을 가지고 오래된 부동산을 구매합니다. 초기 업그레이드가 이루어집니다. 그런 다음 규율이 사라집니다. 유지 보수가 소홀해집니다. 구석이 잘려 나갑니다. 장소는 여전히 작동하지만 개선을 멈춥니다.
트렌드: 제프 베이조스가 2500만 달러 이상의 미술품을 보유하고 있는 이유를 알 수 있습니다. 이 대체 자산은 1995년 이후 S&P 500을 능가하여 연간 평균 수익률 11.4%를 달성했습니다. 일반 투자자들이 시작하는 방법은 다음과 같습니다.
한동안 괜찮아 보일 수도 있습니다. 비용이 줄어듭니다. 현금 흐름이 증가합니다.
그러다가 현실이 드러납니다. 세입자가 더 빨리 떠납니다. 임대료가 정체됩니다. 수리가 쌓입니다. 단축로처럼 보였던 것이 느린 누수로 바뀝니다.
망거의 주장은 복잡하지 않았습니다. 부동산이 나아지지 않으면 조용히 악화됩니다.
버핏은 훨씬 전에 같은 문제를 지적했지만 시장의 다른 부분에서 말했습니다.
2012년 CNBC 인터뷰에서 그는 신뢰할 수 있는 관리 방법이 있다면 단독 주택을 대량으로 구매할 것이라고 말했습니다. 기회는 있었습니다. 병목 현상은 실행이었습니다.
아파트 건물은 시스템처럼 운영할 수 있습니다. 단독 주택은 흩어져 있고 제어하기가 더 어렵습니다. 강력한 감독 없이는 좋은 투자조차도 표류할 수 있습니다.
다른 자산 클래스, 같은 결론. 구매 후 작업은 멈추지 않습니다.
망거는 표준에 대해 이야기하는 것 이상으로 돈을 지불했습니다.
메이어와 그라돈과 함께 그는 초기에 개선 사항에 접근하는 방법을 설명했습니다. "처음 1년 또는 그와 같은 기간 동안 우리는 단 4개 프로젝트에 나무에 60만 달러를 지출했습니다." 망거는 레드랜드 포럼에서 말했습니다.
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사치스러운 항목처럼 들립니다. 그렇지 않았습니다.
잘 관리된 주변 환경은 세입자가 문 안으로 들어가기 전에 부동산이 어떻게 인식되는지 변화시킵니다. 더 오래 머물고, 유닛을 더 잘 관리하고, 차이에 대해 기꺼이 지불하는 사람들을 끌어들입니다. 시간이 지남에 따라 이는 더 강력한 소득과 더 가치 있는 자산으로 나타납니다.
망거는 이를 관대함이나 미학으로 제시하지 않았습니다. 그는 수학으로 제시했습니다.
많은 투자자들이 거래에 집중합니다. 가격, 타이밍, 자금 조달. 그것이 흥미로운 부분입니다.
더 조용한 부분은 키가 바뀌는 후에 일어나는 일입니다.
성과를 내는 부동산은 단순히 소유되는 것이 아니라 일관성 있게 운영됩니다. 세부 사항이 처리됩니다. 장소는 매년 개선되는 대신 천천히 후퇴하지 않습니다.
화려하지 않습니다. 멋진 발표 자료가 아닙니다. 하지만 수익이 나오는 곳입니다.
망거는 일찍이 그것을 이해했습니다. 모든 투자자가 그렇지 않습니다.
일상적인 운영을 직접 관리하지 않고도 임대 부동산에 노출되려는 투자자들을 위해 Arrived와 같은 플랫폼은 전문적으로 관리되는 옵션을 제공하여 더 낮은 번거로움과 진입 비용으로 부동산 소유권을 참여할 수 있습니다.
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탄력적인 포트폴리오를 구축하는 것은 단일 자산이나 시장 트렌드를 넘어 생각하는 것을 의미합니다. 경제 주기가 변하고, 부문이 부상하고 쇠퇴하며, 어떤 투자도 모든 환경에서 잘 수행되지 않습니다. 따라서 많은 투자자들이 위험을 관리하고, 꾸준한 수익을 창출하고, 단일 회사나 산업의 운명에 묶이지 않은 장기적인 부를 창출할 수 있도록 여러 자산 클래스에 노출을 분산하는 플랫폼을 찾습니다.
금속.io
Metals.io는 개인에게 귀금속, 희토류 및 전략 금속(금 및 우라늄 포함)에 대한 24시간 연중무휴 직접 액세스를 제공하는 디지털 투자 플랫폼입니다. 물리적 금속을 거래 가능한 토큰으로 나타냄으로써 플랫폼은 높은 최소 금액, 제한된 거래 시간 및 중개인에 대한 의존성과 같은 상품 투자와 관련된 많은 기존 장벽을 제거합니다. 투자자는 단일 통합 대시보드 내에서 토큰을 구매, 판매 및 관리할 수 있으며, 분수 소유권, 실시간 가시성 및 전 세계적으로 액세스 가능한 거래와 같은 기능을 통해 금속 투자를 더욱 유연하고 접근하기 쉽게 만듭니다.
팔라딘
팔라딘 파워는 리튬 이온 배터리에 의존하지 않는 방화 에너지 저장 시스템을 통해 에너지 독립에 대한 증가하는 수요에 대응하고 있습니다. 대신 ESS는 오늘날 시장을 지배하는 화재에 취약한 솔루션에 대한 대안으로 설계된 내구성, 안전 및 긴 수명을 위한 비리튬, 고체 그래프렌 배터리 기술을 사용합니다. 2023년 출시 이후 팔라딘은 1억 8천 5백만 달러의 계약된 수익을 창출하고 강력한 전년 대비 성장을 달성했으며 NYSE에 상장된 Jabil과 제조 계약을 체결했습니다. 분산 에너지 인프라에 대한 5천억 달러 규모의 글로벌 전기화 시장 기회를 앞두고 팔라딘은 실제 계약, 미국 기반 제조 및 확장 가능한 차세대 기술을 기반으로 하는 투자자에게 실질적인 투자 기회를 제공합니다.
도착
제프 베이조스의 지원을 받는 Arrived Homes는 100달러 미만의 낮은 진입 장벽으로 부동산 투자를 가능하게 합니다. 이를 통해 일반 투자자는 직접 부동산을 관리할 필요 없이 단독 주택 임대 및 휴가용 주택의 분수 지분을 다양화하고 임대 수입을 얻고 장기적인 부를 구축할 수 있습니다.
마스터웍스
Masterworks는 기관 수준의 미술을 통해 투자자를 공공 시장을 넘어 다양화할 수 있도록 합니다. Banksy, Basquiat 및 Picasso와 같은 아티스트의 박물관 품질 작품의 분수 소유권을 통해 투자자는 높은 비용이나 미술 소유와 관련된 복잡성을 겪지 않고도 액세스할 수 있습니다. 수백 건의 제안과 선택된 작품에 대한 강력한 역사적 실적이 있는 Masterworks는 포트폴리오에 희소하고 전 세계적으로 거래되는 자산을 추가하여 장기적인 다양화를 추구합니다.
금융 자문가
Finance Advisors는 미국인들이 더 큰 명확성을 가지고 은퇴에 접근할 수 있도록 검증된, 신뢰할 수 있는 금융 자문가와 연결합니다. 제품이나 투자 성과에만 초점을 맞추는 대신 플랫폼은 세후 소득, 인출 순서 및 장기적인 세금 효율성과 같은 요소를 고려하는 전략을 강조합니다. 사용하기 무료인 Finance Advisors는 상당한 저축을 가진 개인에게 역사적으로 고액 순자산 가구가 예약했던 수준의 계획을 제공하여 숨겨진 세금 위험을 줄이고 장기적인 재정적 확신을 높이는 데 도움이 됩니다.
퍼블릭
Public은 장기 투자자를 위해 설계된 다중 자산 투자 플랫폼으로, 더 많은 제어, 투명성 및 혁신을 통해 부를 늘릴 수 있습니다. 2019년에 설립된 Public은 수수료가 없는 실시간 분수 투자 브로커-딜러로 처음 시작되었으며 이제 사용자가 주식, 채권, 옵션, 암호화폐 등을 한 곳에서 투자할 수 있습니다. 최신 기능인 Generated Assets는 AI를 사용하여 단일 아이디어를 완전히 사용자 정의된 투자 가능한 인덱스로 변환하여 자본을 약속하기 전에 아이디어를 설명하고 백테스트할 수 있습니다. AI 기반 연구 도구, 시장 움직임에 대한 명확한 설명 및 기존 포트폴리오를 전송하기 위한 1% 매칭과 결합된 Public은 심각한 투자자가 더 많은 상황 정보를 바탕으로 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 설계된 현대적인 플랫폼으로 자리매김하고 있습니다.
머니 피클
Money Pickle은 검증된 신뢰할 수 있는 금융 자문가와 연결하여 사람들이 자산 증식, 보존 또는 미래 계획을 위한 금융 지도를 얻을 수 있도록 도와줍니다. 간단한 온라인 퀴즈를 통해 사용자는 목표, 재정 상황 및 투자 요구 사항에 따라 일치하는 자문가와 연결됩니다. 초기 비용이 없으며 판매 압력도 없으므로 Money Pickle은 신뢰할 수 있는 조언을 찾는 데 드는 마찰과 불확실성을 제거하여 개인의 재정적 목표 달성을 지원합니다.
자문사 매치
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에너지엑스
EnergyX는 LiTAS® 기술에 초점을 맞춰 생산 속도와 효율성을 높여 전 세계 리튬 수요 증가를 충족하는 데 주력하는 리튬 추출 회사입니다. General Motors와 500만 달러 규모의 미국 에너지부 보조금을 지원받은 이 회사는 칠레와 미국에서 광범위한 리튬 토지를 통제하고 있으며 세계 최대 규모의 리튬 생산 시설 중 하나를 확장하기 위해 노력하고 있습니다.
글로벌 에어 실린더 휠
GACW는 전통적인 고무 타이어를 대체하도록 설계된 내장형 서스펜션을 갖춘 공기 없는 기계식 휠인 Air Suspension Wheel(ASW)을 개발하는 엔지니어링 스타트업입니다. 처음에는 50억 달러 규모의 글로벌 광업 타이어 시장을 목표로 하는 이 회사는 기술이 타이어 파열을 제거하고 유지 보수를 줄이며 수명 주기를 낮추는 동시에 타이어 폐기물 및 미세 플라스틱과 관련된 환경 문제를 해결할 수 있다고 말합니다. 특허가 보호된 시스템은 완전히 재활용 가능하며 차량 수명 동안 지속되도록 설계되었으며 광업 외에도 잠재적인 응용 분야가 있습니다. GACW는 2026년에 "휠 서비스" 모델을 사용하여 기술을 상용화할 계획으로 운영자가 대규모 선행 비용 없이 시스템을 채택할 수 있습니다.
BAM 캐피털
BAM Capital은 기관 수준의 다가구 부동산을 통해 공공 시장을 넘어 투자자가 다양화할 수 있는 방법을 제공합니다. 18억 5천만 달러 이상의 완료된 거래와 수석 경제 자문가 Tony Landa의 지도를 통해 이 회사는 공급이 긴축되고 세입자 수요가 강한 중서부 시장에서 소득과 장기적인 성장을 목표로 합니다. 소득에 초점을 맞추고 성장 지향적인 펀드는 주식 시장 변동성에 덜 연결된 실물 자산에 대한 노출을 제공합니다.
라드 AI
Rad AI의 수상 경력 있는 인공 지능 기술은 데이터 혼란을 실행 가능한 통찰력으로 변환하여 측정 가능한 ROI를 가진 고성능 콘텐츠를 만들 수 있습니다. Regulation A+ 제안을 통해 투자자는 주당 0.85달러로 시작하여 최소 1,000달러의 투자로 초기 단계의 AI 혁신에 참여할 수 있는 기회를 얻을 수 있습니다. 빠르게 성장하는 AI 및 기술 부문에 대한 노출을 추구하는 투자자에게 Rad AI는 성장 스토리의 초기 단계에 참여할 수 있는 기회를 제공합니다.
아타리
아타리는 전 세계적으로 물리적 세계에 상징적인 유산을 가져와 피닉스 다운타운에 최초의 아타리 호텔을 출시하고 있습니다. 아타리 호텔 피닉스는 몰입형 게임, 라이브 이벤트, 다이닝 및 기술 기반 경험을 차세대 호스피탈리티 컨셉에 결합합니다. 확보된 토지, 라이선스 및 개발 파트너의 지원을 받는 이 프로젝트는 투자자가 토지, 건물 및 브랜드 호텔에 직접 지분을 소유할 수 있는 Regulation A+ 제안을 통해 투자할 수 있습니다. 게임과 경험적 여행이 계속 융합됨에 따라 이 기회는 투자자가 전설적인 브랜드를 실제 목적지로 변환하는 개발업체와 함께 참여할 수 있도록 합니다.
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