바이-바이, 바이든 시대 신탁 의무 규칙. 다음은 무엇인가

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NSYNC의 말처럼, 노동부의 은퇴 보안 규칙에 대해 '바이, 바이, 바이'라고 공식적으로 선언할 때입니다.
화요일, 텍사스 연방 판사는 바이든 시대 규칙을 취소했습니다. 이 규칙은 '신탁 의무자'의 정의를 확대하여 IRA 이전에 대한 일회성 조언과 수수료 기반 연금 추천을 포함하여 은퇴 계획 참여자에게 조언을 제공하는 거의 모든 전문가를 포괄하도록 했습니다. 텍사스에서 진행 중인 병행 소송의 기각이 예상되는 이 결정은 약 14조 달러 규모의 DC 계획 산업을 전문가의 신탁 의무 지위를 결정하는 오랜 '5부 테스트'로 되돌려 보냅니다. 이 결정에는 자기 거래 활동에 대한 엄격한 제한이 따르며 보상 수집을 위한 면제 조항의 적용이 필요합니다.
따라서 지금은 보험회사, 브로커-딜러 및 기타 금융회사를 위한 수년간의 전투가 끝났지만, 자문가들은 여전히 증권거래위원회의 최선의 이익 규제 및 최근 몇 년간 보험 위원들이 채택한 주 기반 규칙과 같은 기존 프레임워크에 따라 관리될 것입니다.
'대다수의 자문가/브로커에게는 아무것도 바뀌지 않을 것입니다,'라고 비영리 단체 신탁 의무 표준 연구소의 회장인 크누트 로스타드는 말합니다. '그들이 지금까지 해오던 대로 할 수 있게 해주며, 대체로 법적 책임에 대한 우려나 진정한 신탁 의무 표준 위반에 대한 우려 없이 말입니다.'
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산업 단체의 축하 이유
시행된다면, 비평가들은 이 규칙이 수수료 기반 제품 판매와 같은 관행을 크게 제한했을 것이라고 주장했습니다. 이제 이 규칙은 도도새처럼 사라졌고, 산업 단체들이 기뻐하고 있습니다:
- '부서의 이 사건 종결과 법원의 신탁 의무 규제 패키지 취소 명령은 바이든 행정부의 법적으로 결함이 있는 신탁 의무 규제에 대한 한 장을 닫았습니다,'라고 미국 생명보험협회, 보험 및 금융 자문가 전국 협회, 핀세카, 보험 연금 연구소 및 고정 연금 전국 협회가 공동 성명에서 밝혔습니다.
- '법원의 판결은 바이든 규칙이 현행법과 충돌하고 부서의 권한을 초과했음을 확인합니다,'라고 그들은 덧붙였습니다.
그러나 다른 사람들은 은퇴 저축자에 대한 보호 부족에 대해 우려하고 있습니다. 로스타드는 DOL이 올해 후반에 새로운 규칙을 도입할 것으로 예상되는 상황에서 새로운 규칙을 도입하면 백악관이 401(k)에 잠재적으로 위험한 투자를 도입하려는 열망을 감안할 때 상황이 더 악화될 수도 있다고 말했습니다. 은퇴 보안 규칙에 작별 인사를 하는 것이 자문가들이 고객의 최선의 이익을 위해 행동하지 않을 가능성을 높이는 것을 의미하는지 묻자, 그는 덧붙였습니다: '전달되는 메시지는 은퇴 계좌에서 허용되는 것에 가장 큰 관심을 가진 회사들에게 매우 잘 이해되고 있습니다.' 그 메시지는 무엇일까요? '신탁 의무 보호에 대한 진지한 고려는 신경 쓰지 마십시오.'