CNRG와 PBW 모두 청정 에너지를 추적하지만, 최근 하락장에서 하나는 61% 하락했고 다른 하나는 23% 하락했습니다.

Quick Read

- SPDR S&P Kensho Clean Power ETF (CNRG)는 유틸리티 및 전기 생산 업체에 집중하여 연초 대비 22.13%, 지난 12개월 동안 91.23%의 수익률을 기록했으며, Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW)는 EV 제조업체, 배터리 개발 업체, 수소 기업을 포함한 광범위한 청정 에너지 가치 사슬에 투자하여 연초 대비 34.64%, 지난 12개월 동안 129.89%의 수익률을 기록했습니다.

- PBW는 소형 성장주에 대한 노출로 인해 위험 선호 환경에서 더 나은 성과를 보이며, CNRG는 금리가 급등하거나 경기 침체 위험이 다시 나타날 때 이익을 얻는 규제 유틸리티 현금 흐름으로 하락 위험을 보호합니다.

- 2010년에 NVIDIA를 예측한 애널리스트가 그의 상위 10개 주식을 선정했으며, SPDR S&P Kensho Clean Power ETF는 그 목록에 없었습니다. 무료로 확인하세요.

SPDR S&P Kensho Clean Power ETF(NYSEARCA:CNRG)와 Invesco WilderHill Clean Energy ETF(NYSEARCA:PBW)는 모두 청정 에너지 분야에 속하지만 상호 교환할 수는 없습니다. 연초 대비 CNRG는 22.13%의 수익률을 기록한 반면 PBW는 34.64%의 수익률을 기록했습니다. 지난 12개월 동안 격차는 더욱 벌어졌습니다. CNRG는 91.23% 상승한 반면 PBW는 129.89% 상승했습니다. 차이는 운용 방식에 있습니다.

각 펀드가 실제로 투자하는 것은 무엇인가

CNRG는 S&P Kensho Clean Power Index를 추적하며, 태양광, 풍력, 수력, 지열 발전기와 이를 소유한 유틸리티를 포함하여 청정 전기를 물리적으로 생산하는 회사에 집중합니다. 암묵적인 투자는 탈탄소화가 그리드 상의 메가와트로 나타나고 합리적인 자본 비용으로 자금을 조달하는 것입니다. 그 투자는 금리에 민감합니다. 10년 만기 국채 금리가 4.46%, 30년 만기 국채 금리가 5.03%인 상황에서 장기 발전 현금 흐름에 대한 할인율은 높습니다.

2010년에 NVIDIA를 예측한 애널리스트가 그의 상위 10개 주식을 선정했으며, SPDR S&P Kensho Clean Power ETF는 그 목록에 없었습니다. 무료로 확인하세요.

PBW는 EV 제조업체, 배터리 개발 업체, 수소 및 연료 전지 관련 기업, 스마트 그리드 하드웨어, 효율성 기술 등 전체 가치 사슬에 걸쳐 있는 WilderHill Clean Energy Index를 추적합니다. 많은 구성 종목은 소형주, 수익 미발생 기업이며 위험 선호도와 높은 상관관계를 보입니다. 투자는 유틸리티 요금 기반보다는 기술 채택 곡선에 대한 것입니다. 이는 PBW를 청정 에너지 펀드만큼이나 성장 대리인으로 만듭니다.

차이가 나타나는 부분

2021년부터 2022년까지의 청정 에너지 하락은 가장 명확한 시험대였습니다. 2021년 1월 4일부터 2022년 12월 30일까지 CNRG는 23.12% 하락했습니다. PBW는 같은 기간 동안 61.22% 하락했습니다. 5년 동안의 그림은 여전히 그 상처를 반영합니다. PBW는 35.74% 하락한 반면 CNRG는 25.89% 상승했습니다. PBW는 상승장에서 이깁니다. CNRG는 하락장에서 보호합니다.