Dimensional, 첫 액티브 ETF 주식 클래스 출시

AI 거품이 걱정되시나요? 스마트하고 실행 가능한 시장 뉴스를 위해 The Daily Upside에 가입하세요. 투자자를 위해 만들어졌습니다.
북반구의 봄이 왔다는 것은 새들이 노래하고, 벌들이 윙윙거리고, 액티브 뮤추얼 펀드의 첫 ETF 주식 클래스가 고치에서 나왔다는 것을 의미합니다.
Dimensional Fund Advisors는 증권거래위원회(Securities and Exchange Commission)가 부여한 새로운 면제 조항에 따라 액티브 뮤추얼 펀드의 ETF 주식 클래스를 시장에 출시한 최초의 회사가 되었습니다. 이 혜택은 1981년에 출시된 회사의 첫 뮤추얼 펀드인 US Micro Cap Portfolio에 적용되었습니다. Dimensional의 북미 포트폴리오 관리 부문 부문장인 Joel Schneider는 회사의 원래 펀드를 최초의 ETF 주식 클래스로 선택하는 것은 단순히 상징적인 것이 아니라고 말했습니다.
“지금 매우 관련성이 높습니다. 이 펀드는 실제로 미국 대형주에 너무 많이 집중되어 있다고 우려했던 기관 투자자를 위해 설계되었습니다.”라고 그는 말했습니다. “그것은 45년 전이었고 역사는 반복됩니다.”
프리미엄 분석을 무료로 The Daily Upside에 가입하여 좋아하는 모든 주식에 대한 분석을 받아보세요.
또한 읽기: Vanguard, 거의 20년 만에 정크 본드 ETF 신청 완료 및 QQQ, 동등 가중치 친구 얻음
한 번 더
Dimensional은 뮤추얼 펀드의 ETF 주식 클래스를 추가하고 ETF의 뮤추얼 펀드 주식을 추가할 광범위한 계획을 가지고 있습니다. 다른 자산 운용사와 마찬가지로 Dimensional은 수년 동안 각 범주에서 유사한 전략을 가지고 있었습니다. Schneider는 회사가 그러한 펀드에 주식 클래스를 추가하고 별도의 ETF 또는 뮤추얼 펀드를 폐기할지 여부는 회사가 해결하고 있는 질문 중 하나라고 말했습니다. “우리가 무엇을 할지는 말하기 너무 이릅니다.”라고 그는 말했습니다. “하지만 최종 고객에게 이러한 구조로부터 최대한의 이익을 얻기 위해 큰 그림 접근 방식을 취할 것입니다.” 뮤추얼 펀드 주주들은 추가 ETF 주식 클래스로부터 더 나은 거래 비용과 세금 효율성을 얻을 수 있고, ETF 주주들은 뮤추얼 펀드 현금 흐름으로 더 효율적인 리밸런싱을 할 수 있다는 두 가지 이점이 있다고 회사는 발표에서 밝혔습니다.
한편, Dimensional은 이미 해당 ETF가 없는 뮤추얼 펀드에 대한 이중 주식 클래스 처리를 우선시할 가능성이 높으며, 그 반대도 마찬가지라고 Schneider는 말했습니다. 최근 SEC에 13개의 미국 주식 펀드 ETF 주식 클래스를 신청했으며, ETF의 뮤추얼 펀드 주식 클래스도 준비하고 있습니다. 액티브 관리 뮤추얼 펀드의 ETF 주식 클래스를 제공하는 최초의 회사이지만, 이중 주식 클래스를 시도한 최초의 회사는 아닙니다.
-
Vanguard는 수년 동안 이중 주식 클래스에 대한 특허를 보유했으며 최근까지 이를 제공한 유일한 회사였지만 이는 패시브 관리 전략으로 제한되었습니다.
-
F/m Investments는 지난달 기존 ETF인 US Treasury 3 Month Bill ETF(TBIL)에 뮤추얼 펀드 주식 클래스를 추가한 최초의 회사가 되었습니다.
-
많은 다른 자산 운용사들이 이중 주식 클래스를 추가할 수 있는 규제 승인을 받았지만, 모든 회사가 뮤추얼 펀드와 ETF를 아우르는 역량을 갖춘 것은 아니기 때문에 점진적인 출시가 예상됩니다.