10,000 원을 가졌나요? 로크히드 마틴이 트럼프의 임기보다 오래 지속될 수 있는 방위 강호일 수 있나요

주요 포인트

로크히드 마틴은 목요일에 발표한 보고서에서 매출이 stagnant하고 이익이 하락하며 투자자들을 실망시켰습니다.

하지만 방위 계약업체는 미사일 판매를 3~4배 증가시킬 수 있는 생산 확장을 투자하고 있습니다.

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로크히드 마틴 (NYSE: LMT)은 2026 회계연도 1분기 수익 결과를 목요일 시장 개장 전 발표했습니다. 이 기간에는 미국 전투 작전에서 이란 주변에서 1개월의 전면 작전이 포함되었습니다. 결과는 예상과 달랐습니다.

로크히드는 Q1 매출 183억 달러 예측치에 미달하며 18억 달러 매출을 기록했습니다. 이익은 더 큰 미달로, 주당 6.44달러를 기록했으며 분석가 예측치인 6.74달러보다 낮았습니다. 목요일 거래가 종료될 때 투자자들은 로크히드 주식을 거의 5% 하락시켰고, 금요일에는 추가 하락했습니다.

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하지만 가장 큰 놀라움은: 예측치 미달에도 불구하고 로크히드 주식이 실제로 매수 기회일 수 있다는 것입니다.

트럼프의 방위 정책

대통령 도널드 트럼프는 첫 임기 동안 로크히드 마틴의 높은 가격을 비판하고, 그 대표 제품인 F-35 스텔스 전투기 "매우 좋지 않음"이라고 비판했습니다. 두 번째 임기에서는 2025년 2월에 "군사 예산 cuts를 반으로 줄일 것"을 약속했으나, 그 계획은 오래 지속되지 않았습니다.

2026년 초, 트럼프는考え方에서 바꾸었습니다. 지출 감축 대신 의회에 1500억 달러 규모의 방위 예산을 통과시키라고 요구했습니다. 동시에, himself가 펜타곤의 재산으로 부유하게 할 회사인 로크히드와 같은 방위 기업들에게 생산 증가, 배당금 및 주주주식 매입 취소, 임원 급여 절감, 국가 이익을 위한 이익률 희생을 요구했습니다.

그 당시 저는 로크히드 마틴의 이익률에 영향을 줄 수 있다고 경고했습니다. 그리고 이 주간 보고서에서 정확히 그 모습을 볼 수 있습니다.

로크히드 마틴의 1분기 수익

생산 능력 증가는 시간이 필요합니다. 시간과 자본 투자도 필요하며, 이 투자가 사업에 들어가기 전 매출이 증가하여 수익을 창출할 수 있습니다. 로크히드는 Q1 2026에서 생산 확대 단계에 시작했기 때문에, 매출은 지난해 Q1과 동일하게 18억 달러로 stagnant했습니다.

meanwhile, 자본 지출은 12% 이상 증가하여 51100만 달러에 달해, 로크히드는 분기별 자유현금흐름이 음수로 전환되었고, 운영이익률은 160베이스포인트 하락한 11.7%로 떨어졌습니다. 순이익률도 110베이스포인트 하락한 8.3%로 감소했습니다. 매출이 stagnant하고 이익률이 하락한 결과, 로크히드의 주당 이익은 연간 대비 12.5% 감소했습니다.

로크히드 마틴 주식이 다음에 어떻게 될까요?

그렇다면, 좋은 분기 보고서가 아니었기 때문에 투자자들이 로크히드를 실망시켰을 수 있습니다. 그러나 이 방위 계약업체에 대해 다음에 무엇이 있을지 고려해 보세요.

Q1 동안 로크히드는 "미국 정부 리더십과의 여러 상업적으로 영감을 받은 장기적인 비즈니스 협약"을 "선구적으로" 진행했습니다. CEO 제임스 타이셋은 "우리가 미사일 생산을 가속화하고 확대하기 위한 여러 프레임워크 협약을 체결했습니다. 예를 들어, 고급 패트리엇 미사일, THAAD, PrSM [정밀 공격 미사일]"라고 말했습니다. 저는 투자자에게 "가속화"와 "확대"라는 단어가 매출 증가와 이익률 개선을 약속한다는 점에서 좋아합니다. 로크히드의 최소한 일부 미사일 생산량은 3~4배 증가할 것으로 예상됩니다.

더itionally, 로크히드가 펜타곤과 체결한 공급 계약은 모두 "다년도" 계약입니다. 따라서 매출과 이익률의 개선은 2026년 연간 수익을 37% 증가시킬 수 있습니다. Meanwhile, 이 주간 매도 이후 로크히드 주가는 26배 전방 P/E로 거래되고 있으며, 현재 작성 시점에서는 18배 이하로 trailing free cash flow로 거래되고 있습니다.

저에게는 매력적인 거래처럼 보입니다. 10,000 달러를 투자할 수 있고, 단기 또는 중기에는 필요하지 않은 자금이 있다면, 로크히드 마틴은 고려할 만한 회사입니다.

현재 로크히드 마틴 주식을 사야 할까요?

로크히드 마틴 주식을 사기 전에 다음을 고려하세요:

The Motley Fool Stock Advisor 분석가 팀은 현재 투자자가 사야 할 10개의 최고 주식을 식별했습니다… 로크히드 마틴은 포함되지 않았습니다. 10개의 선택된 주식이 향후 몇 년 동안 큰 수익을 창출할 수 있습니다.

예를 들어, 2004년 12월 17일에 이 목록에 포함된 넷플릭스가 있다면, 1,000달러를 투자했다면 498,522달러가 되었습니다! 또는 2005년 4월 15일에 이 목록에 포함된 NVIDIA가 있다면, 1,000달러를 투자했다면 1,276,807달러가 되었습니다!

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