Heartland Opportunistic Value Equity Strategy의 AI 우려, Alphabet (GOOGL) 주가 두 배 상승으로 잘못 증명됨

Heartland Opportunistic Value Equity Strategy의 AI 우려, Alphabet (GOOGL) 주가 두 배 상승으로 잘못 증명됨
투자 관리 회사인 Heartland Advisors는 "Heartland Opportunistic Value Equity Strategy" 2025년 4분기 투자자 서신을 발표했습니다. 서신 사본은 여기에서 다운로드할 수 있습니다. 대형주 및 초대형주 주식은 4분기에 또 한 분기 동안 시장 규모 전반에 걸친 잠시의 성과에도 불구하고 초과 성과를 기록했습니다. 소형주 지수인 Russell 2000® Index는 분기에 2.19% 수익률을 기록하여 S&P 500의 2.66% 상승률을 밑돌았습니다. 시장은 AI 확산으로 인한 장기적인 확실한 승자에 대해 여전히 불확실합니다. 경제적 불확실성을 헤쳐나가기 위해 이 전략은 매력적인 가격, 재정적으로 건전하고 잘 관리된 비즈니스의 성장에 초점을 맞춰 가치 투자의 10가지 원칙을 준수합니다. 이 전략은 분기에 0.79%의 수익률을 기록하여 Russell 3000® Value Index의 3.78% 수익률을 밑돌았습니다. 이 전략은 시장의 확장과 성장 기회에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다. 그러나 AI 트렌드의 최근 변동성은 여러 결과에 대한 평가의 필요성을 강조합니다. 2025년의 주요 선택에 대한 통찰력을 얻으려면 전략의 상위 5개 보유 종목을 검토하십시오.
2025년 4분기 투자자 서신에서 Heartland Opportunistic Value Equity Strategy는 Alphabet Inc.(NASDAQ:GOOGL)와 같은 주식을 강조했습니다. Google의 모회사인 Alphabet Inc.(NASDAQ:GOOGL)는 온라인 검색 및 광고, 클라우드 솔루션, 인공 지능을 포함한 다양한 플랫폼과 서비스를 제공하며 이 전략의 성과에 크게 기여하고 있습니다. 2026년 3월 24일, Alphabet Inc.(NASDAQ:GOOGL) 주식은 주당 290.44달러로 마감했습니다. Alphabet Inc.(NASDAQ:GOOGL)의 1개월 수익률은 -7.18%였으며, 지난 52주 동안 주가는 75.96% 상승했습니다. Alphabet Inc.(NASDAQ:GOOGL)의 시가총액은 3조 5,600억 달러입니다.
Heartland Opportunistic Value Equity Strategy는 2025년 4분기 투자자 서신에서 Alphabet Inc.(NASDAQ:GOOGL)에 대해 다음과 같이 밝혔습니다.
"심리의 반대편에서 Alphabet Inc.(NASDAQ:GOOGL)의 Google 검색 엔진은 OpenAI 및 기타 AI 스타트업에 의해 방해받을 위험이 있는 것으로 간주되었습니다. 2025년 5월, Alphabet의 주식은 S&P 500 대비 30% 할인된 가격으로 거래되었으며, 이는 우리의 의견으로는 저렴한 가격이었습니다. Alphabet이 AI 승자라는 것을 '알았기' 때문이 아닙니다. 오히려 우리는 Alphabet이 AI 경쟁에서 중요한 역할을 하는 데 필요한 핵심 자산(일관된 잉여 현금 흐름, 여러 50억 사용자 앱, 실시간 데이터, 클라우드 컴퓨팅 인프라, 맞춤형 애플리케이션별 반도체, 자체 대규모 언어 모델)을 보유하고 있다고 보았습니다. 가장 중요한 것은 할인된 가치 평가가 우리에게 안전 마진을 제공하여 비즈니스에 대한 우리의 평가가 완벽하게 맞지 않아도 돈을 벌 수 있다는 것을 알게 되어 안심할 수 있다는 것입니다. 5월 이후 Alphabet의 주가는 두 배 이상 올랐습니다."