이번 달 초 아틀라시안 주식을 87% 폭락한 후 구매했습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

지난 12개월 정도 동안 월스트리트 분석가들은 인공지능(AI)이 세계에서 가장 인기 있는 소프트웨어 제품 중 일부를 파괴할 수 있다는 가정 하에 운영해 왔습니다. 그 이유는 두 가지입니다.

기업은 AI가 인력을 더욱 생산적으로 만들어 수익을 줄임으로써 사용자당 과금 방식으로 고객에게 요금을 부과하는 모든 소프트웨어 회사의 수익이 줄어들 수 있습니다.

AI를 통해 기업은 코드를 작성하지 않고도 소프트웨어 도구를 신속하게 구축할 수 있으므로 이론적으로 매일 사용하는 도구의 자체 버전을 만들 수 있습니다.

아틀라시안(NASDAQ: TEAM)은 직원 간의 협업을 촉진하여 워크플로우를 간소화하도록 설계된 Jira 및 Confluence와 같은 소프트웨어 제품의 제작자입니다. 그 주식은 소프트웨어 몰락 중 가장 큰 낙인 중 하나로, 이번 달 초 약 57달러의 사상 최저치를 기록했으며 2021년 최고 기록에서 87% 하락했습니다.

AI가 세계 최초의 1조 달러를 만들 수 있을까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두가 필요로 하는 중요한 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사를 소개하는 보고서를 발표했습니다. 계속 »

하지만 저는 이것을 매수 기회로 간주하고 4월 10일에 제 포트폴리오에 몇 주식을 확보했습니다. 그 이후로 주식은 멋지게 반등했습니다. 저는 장기적인 회복이 테이블 위에 놓여 있다고 생각하는 이유는 다음과 같습니다.

아틀라시안은 AI 시대를 적극적으로 활용하고 있습니다.

제가 아틀라시안이 AI 시대를 살아남을 뿐만 아니라 실제로 번성할 것이라고 믿는 이유는 두 가지입니다. 첫째, 이 회사는 Rovo라는 플랫폼을 통해 Jira 및 Confluence에 AI를 내장하여 기능을 향상시키는 새로운 기능을 제공합니다.

Jira는 원래 소프트웨어 개발자가 버그를 추적하고 업데이트를 배포하도록 설계되었고, Confluence는 직원들이 중요한 문서를 호스팅하고 업무에 대해 논의할 수 있는 디지털 공간입니다. Rovo는 Alphabet의 Google Drive와 같은 타사 플랫폼에 저장된 경우에도 조직 전체에서 정보를 즉시 찾을 수 있는 강력한 검색 기능을 포함한 두 앱 모두에 포함되어 있습니다.

그리고 직원들이 워크플로우를 가속화할 수 있는 Rovo 챗봇이 있습니다. 특히 Jira의 경우, 개발자가 수많은 수동 작업을 절약할 수 있는 코딩 및 코드 검토가 가능한 에이전트 AI 솔루션인 Rovo Dev도 있습니다.

제가 아틀라시안이 AI 시대를 살아남을 것이라고 생각하는 두 번째 이유는 소프트웨어 이상으로 필요한 데이터 센터 인프라를 제공하여 Jira와 같은 제품을 클라우드에서 실행하고 보안 및 기술 지원을 제공하기 때문입니다. 이러한 것들은 상당한 비용이 들기 때문에 평균 비즈니스가 AI 기반 코딩 도구를 사용하여 Jira와 같은 제품을 복제할 수 있더라도 성공적으로 배포할 수 있는 리소스가 없을 것입니다.

아틀라시안은 계속해서 멋지게 성장하고 있습니다.

아틀라시안의 연간 매출은 2026년 2분기(12월 31일 종료)에 60억 달러를 넘어섰으며, 이는 AI가 비즈니스에 심각한 영향을 미치지 않았다면 불가능했을 것입니다.

사실, 반대되는 일이 일어나고 있는 것 같습니다. 분기 동안 아틀라시안의 클라우드 비즈니스는 순 매출 유지율이 120%로 증가하여 기존 고객이 전년도 대비 20% 더 많은 돈을 지출하고 있음을 시사했습니다. 경영진은 회사의 AI 제품에 대한 수요가 결과에 기여했다고 밝혔습니다.

또한 아틀라시안은 2분기에 연간 매출 100만 달러 이상의 계약을 작년 동기 대비 두 배로 늘렸으며, 이는 대규모 조직이 계속해서 회사의 소프트웨어 제품으로 몰려들고 있음을 시사합니다.

아틀라시안은 4월 30일에 세 번째 분기 운영 결과를 발표할 예정입니다. 저는 수익 성장 및 순 매출 유지율과 같은 평소 지표를 주시할 것이지만 Rovo 채택에 대한 업데이트도 주시할 것입니다. 2년밖에 되지 않았지만 2023년 12월 31일 기준으로 이미 월간 활성 사용자 5백만 명 이상을 확보했으며, 이는 아틀라시안의 AI 전략이 효과적으로 작동하고 있다는 초기 신호입니다.

저는 기록적인 저평가된 가격에 아틀라시안 주식을 구매했습니다.

제가 4월 10일에 주식을 구매했을 때 아틀라시안의 매출 대비 주가 비율(P/S)은 3 미만이었습니다. 이는 공개 회사로서 11년 중 가장 저렴한 수준이었습니다. 지난 2주 동안 흥정꾼들이 주식을 매수하면서 P/S 비율이 소폭 상승했지만, 제 생각에는 여전히 이 수준에서 매력적입니다.

저는 아틀라시안의 주가 하락이 회사의 강점을 반영하지 않는다고 생각하며, 따라서 회복이 불가피하다고 믿습니다. 최악의 경우, AI가 전 세계 인력을 줄이면 회사는 사용자당 가격 구조를 재고하고 대신 소비 기반의 무언가를 생각해 내야 할 수 있으며, 이는 향후 수익 감소에 대한 우려를 해소해야 합니다.

아틀라시안의 비즈니스가 계속 성장하는 한 저는 장기 주주로 남을 가능성이 높습니다.

지금 아틀라시안 주식을 구매해야 할까요?

아틀라시안 주식을 구매하기 전에 다음 사항을 고려하십시오.

Motley Fool Stock Advisor 분석가 팀은 투자자가 지금 구매해야 할 최고의 10개 주식을 식별했습니다... 그리고 아틀라시안은 그중 하나가 아니었습니다. 목록에 포함된 10개 주식은 앞으로 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.

2004년 12월 17일에 이 목록에 Netflix가 포함된 것을 고려해 보십시오... 그 당시 1,000달러를 투자했다면 498,522달러를 가질 것입니다!* 또는 2005년 4월 15일에 이 목록에 Nvidia가 포함된 것을 고려해 보십시오... 그 당시 1,000달러를 투자했다면 1,276,807달러를 가질 것입니다!*

이제 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 S&P 500보다 983% 높은 시장을 압도하는 성과라는 점에 유의해야 합니다. Stock Advisor에서 사용할 수 있는 최신 10대 목록을 놓치지 마십시오. 개별 투자자를 위한 개별 투자자가 구축한 투자 커뮤니티에 참여하십시오.

Anthony Di Pizio는 Atlassian 주식을 보유하고 있습니다. The Motley Fool는 Alphabet 및 Atlassian 주식을 보유하고 있으며 추천합니다. The Motley Fool는 공개 정책을 가지고 있습니다.