Inside India 뉴스레터: 관세와 이란 전쟁이 인도의 1,000억 달러 의류 수출 목표를 위협

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안녕하세요, 싱가포르에서 프리얀카 살브가 작성했습니다.
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인도의 섬유 산업이 미국 관세 이후 안정화되기 시작했을 때, 또 다른 타격을 받았습니다. 업계 리더들은 이란 전쟁이 비용을 증가시키고 수요를 타격하며 노동자들을 도망가게 만들어 지속적인 회복에 대한 희망을 짓밟았다고 말합니다.
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큰 이야기
인도 섬유 수출업자들은 도널드 트럼프 미국 대통령이 그들을 조준하고 있다고 생각해도 무방할 것입니다.
작년 8월 워싱턴은 인도 상품에 50% 관세를 부과해 수출을 경쟁력 없게 만들었습니다. 2월에 요율이 삭감되면서 몇 달 후 구제가 왔지만, 몇 주 동안만 지속되었습니다: 트럼프의 이후 이란에 대한 전쟁은 인도의 섬유 산업을 새로운 혼란에 빠뜨렸습니다.
완제 의류 회사들은 미국 관세로 가장 큰 타격을 입은 기업들 중 하나로, 주문을 잃거나 고객을 유지하기 위해 할인을 제공하도록 강요받았다고 전문가들은 말하며, 이란 전쟁이 원자재와 포장 비용을 증가시켰다고 덧붙였습니다.
3월 28일 미국과 이스라엘이 이란을 공격한 후 시작된 이 전쟁은 호르무즈 해협을 통한 물품 이동을 방해해 에너지와 화물 비용을 증가시키고 공급망에 부담을 주고 있습니다.
이로 인해 45만 명 이상의 일자리를 지원하는 인도의 두 번째로 큰 고용주인 섬유 산업에 몇 가지 이례적인 도전이 발생했습니다.
업계 리더들은 섬유 회사들이 고용한 일부 이주 노동자들이 주요 요리 연료인 액화석유가스를 확보하는 데 어려움을 겪고 있다고 말했습니다. 이로 인해 일부는 고향으로 돌아가기도 했습니다.
두 번째 타격
"힘든 한 해였고, 2월에 상황이 나아지기 시작했을 때 이 전쟁이 시작됐습니다," 인도 섬유 산업 연맹 회장 아슈윈 찬드란이 CNBC에 말했습니다.
올해 4월부터 2월까지 인도는 인도 상무부 데이터에 따르면 면과 인조 원사, 직물, 완제 의류를 2,950억 달러 상당 수출했으며, 이는 1년 전 2,980억 달러에서 감소한 것입니다. 감소가 겸허해 보일 수 있지만, 2030년까지 매년 1,000억 달러 상당의 섬유를 수출하는 것을 목표로 하는 국가에 우려스러운 여정 방향입니다.
"우리는 2026 회계연도가 훨씬 더 나을 것으로 기대했지만, 이제 이란 전쟁으로 시작이 고무적이지 않습니다," 합성 및 폴리에스터 원사 제조업체 Filatex India 회장 마두 수단 바게리아가 말했습니다.
그는 석유에 의존하는 폴리에스터 가격이 전쟁 시작 이후 40% 이상 상승해 고객에게 비용을 전가하기 어렵다고 설명했습니다.
"사람들이 높은 가격에 사고 싶어하지 않아 수요가 감소했습니다," 바게리아가 말하며, 전쟁이 갑자기 끝날 수 있다는 두려움이 가격이 급격히 하락할 경우 비싼 재고에 묶일 수 있다는 우려로 기업들을 경계하게 만들었다고 덧붙였습니다.
기업들이 더 높은 비용을 전가하지 못하면 전문가들은 생산 감축이 뒤따를 것이라고 경고했습니다.
일시적인 구제책으로 미국과 이란은 수요일 휴전에 합의했으며, 이란은 다음 2주 동안 국가 무장 세력과 협력해 선박의 안전한 통행이 "가능"할 것이라고 밝혔습니다.
그럼에도 불구하고 Filatex와 같은 기업들은 이미 생산을 25% 감축하고 수요가 회복되기를 기다리고 있습니다.
수요 우려
인도는 세계에서 여섯 번째로 큰 섬유 수출국이며, 작년에 영국과 무역 협정을 체결하고 올해 초 EU와 미국과 협정을 맺은 후 산업계는 급격한 회복을 기대했습니다. 그러나 지금까지는 그런 것 같지 않습니다.
"우리는 약 12%에서 15%의 CAGR[복합 연간 성장률] 성장을 목표로 하고 있습니다," JCPenney, Macy's, Walmart에 의류를 공급하는 Pearl Global Industries 경영 이사 팔랍 반세가 말했습니다. 그러나 2026년 3월 말 회계연도에는 성장률이 평균 9% 정도로 낮다고 그는 말했습니다.
전문가들은 완제 의류 회사들이 미국 고객에게 일부 비용을 전가하는 데 성공하고 있지만, 미국의 유가가 더 상승하면 수요가 둔화될 것이라는 우려가 남아 있다고 말합니다.
2월 트럼프의 관세 완화는 구제책이 되었지만, 반세는 우크라이나 전쟁이 2022년에 발발했을 때와 마찬가지로 장기화된 전쟁이 미국 소비자 수요를 둔화시킬 수 있다고 경고했습니다.
그 충돌로 인해 매장 판매가 둔화되고 재고가 증가하며 미국 소매업체에 상당한 도전이 발생했다고 그는 말하며 덧붙였습니다: "아무도 그 반복을 원하지 않습니다."
현재 불안정한 휴전으로 유가가 배럴당 100달러 미만으로 냉각되었습니다. 그러나 여전히 충돌 이전 수준을 훨씬 상회해 비용과 수요에 대한 압력이 여전히 강합니다. 지속적인 평화가 없다면 인도의 섬유 수출업자들은 성장이 아닌 또 다른 생존의 해를 맞이하게 됩니다.
알아야 할 것
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다가오는 일정
4월 9일: Om Power Transmission IPO 개장
4월 13일: 3월 인플레이션 데이터