어도비(TEAM) 지금 매수할 만한 주식인가?

<p>TEAM은 매수할 만한 주식인가? Compounding Your Wealth의 Substack에서 Sergey가 Atlassian Corporation에 대한 <a href="https://sergeycyw.substack.com/p/amazon-atlassian-earnings-and-reddit">긍정적인 논리</a>를 제시했습니다. 이 기사에서는 TEAM에 대한 긍정적인 논리를 요약합니다. Atlassian Corporation의 주식은 3월 10일 현재 $78.01에 거래되고 있었습니다. Yahoo Finance에 따르면 TEAM의 향후 P/E는 13.97입니다.</p>
<p>차트가 있는 컴퓨터</p>
<p>Atlassian Corporation은 조직이 전 세계적으로 확장 가능한 생산성을 발휘할 수 있도록 작업 시스템을 통해 모든 팀을 연결할 수 있는 협업 소프트웨어를 제공합니다. TEAM은 강력한 4분기를 제공하여 협업 및 워크플로우 소프트웨어의 선도적인 제공업체로서의 입지를 강화했으며, 클라우드 전환과 AI 기반 제품 생태계에서의 지속적인 추진력을 입증했습니다. 회사는 $15.9억 달러의 매출을 보고하여 전년 대비 23.4% 성장했으며, 예상치를 상회했으며, 주로 $15.1억 달러의 구독 수익으로 뒷받침되었으며, 이는 24.3% 증가했습니다.</p>
<p>클라우드 수익은 연간 계약을 통해 기업이 Atlassian의 클라우드 플랫폼에서 운영을 점점 더 표준화함에 따라 연간 26% 증가하여 첫 번째 $10억 달러 분기를 달성하는 주요 이정표를 달성했습니다. 잔여 성과 의무는 전년 대비 44% 증가한 $38억 달러로 상승하여 더 강력한 장기 고객 약속과 확장되는 계약 기간을 나타냅니다. Jira, Confluence, Jira Service Management와 같은 제품에서 설치 기반 내의 강력한 고객 확장을 통해 성장도 더욱 뒷받침되었으며, 순수익 유지율은 120%를 초과하고 기업 채택은 65,000명 이상의 고객, 포춘 500대 기업의 절반 이상을 포함하여 가속화되고 있습니다.</p>
<p>Atlassian의 AI 이니셔티브도 견인력을 얻고 있으며, Rovo 플랫폼은 월간 활성 사용자 5백만 명을 넘어섰고 AI 기반 워크플로우 수백만 건을 지원하고 있으며, Teamwork Collection 번들은 출시된 지 9개월 만에 1백만 석을 넘어섰으며, 제품 채택을 높이고 사용자당 평균 수익을 늘리고 있습니다.</p>
<p>총 마진이 87.5%로 확대되고 영업 마진이 27.1%에 도달하면서 수익성이 개선되어 AI 인프라 비용이 증가했음에도 운영 레버리지가 반영되었습니다. 무료 현금 흐름 마진은 투자 및 주식 기반 보상이 증가함에 따라 감소했지만, Atlassian의 강력한 ARR 성장, 가속화된 기업 채택, 확장되는 클라우드 플랫폼, 증가하는 AI 통합은 중기적으로 지속적인 20% 이상의 성장과 수익성 개선을 위한 회사의 입지를 확보하여 비즈니스에 대한 건설적인 장기적인 전망을 뒷받침합니다.</p>
<p>이전에 우리는 2025년 5월에 Deep Value Returns가 Atlassian Corporation (TEAM)에 대한 <a href="https://www.insidermonkey.com/blog/atlassian-corporation-team-a-bull-case-theory-1526536/">긍정적인 논리</a>를 다루었는데, 이는 회사의 강력한 자유 현금 흐름 창출, 확장 가능한 기업 소프트웨어 모델, 그리고 경영진이 2027 회계 연도까지 20%의 CAGR 달성을 목표로 한다는 점을 강조했습니다. AI 혼란에 대한 우려로 인해 당사의 커버리지 이후 TEAM의 주가는 약 62.47% 하락했습니다. Sergey는 유사한 관점을 공유하지만 Atlassian의 가속화된 클라우드 성장, AI 기반 생태계, 그리고 기업 채택 증가를 강조합니다.</p>