e . l . f . 뷰티 주식 100달러 갈까? | 더 모틀리 풀

<p>e.l.f. Beauty (<a href="/quote/nyse/elf/">ELF</a> 3.74%)의 주가는 올해 롤러코스터를 탔습니다. 연초에는 강세를 보였지만 1월 말부터 주가가 하락하기 시작했습니다.</p>
<p>2월 초 강력한 실적 발표로 주가가 즉시 급등했지만, 주가는 빠르게 반전하여 회사 실적 발표 다음 날 크게 하락했습니다. 그 이후 주가는 다시 반등했으며, 현재 시점까지 연간 22% 상승했습니다.</p>
<p>하지만 문제는 주가가 100달러에 도달할 만큼 충분한 동력을 가지고 있는지 여부이며, 이는 현재 가격에서 약 7.5%의 추가 상승을 의미합니다.</p>
<h2>거대한 유통 기회</h2>
<p>E.l.f.는 대중 시장 화장품 분야에서 가장 파괴적인 기업으로, 자사 브랜드는 꾸준히 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 이는 소셜 미디어 마케팅, 인기 제품, 유통 및 매장 진열 공간 확보의 조합을 통해 이루어졌습니다. 회사는 여전히 매장 진열 공간을 확보하고 있으며, 자사 브랜드는 여전히 상당한 국제적 기회를 앞두고 있습니다. 한편, 중국 상품에 대한 관세 인하는 총이익과 따라서 수익에 큰 도움이 될 수 있습니다.</p>
<p>그렇긴 하지만, 회사의 가장 큰 기회는 최근 인수한 Rhode 브랜드에 있습니다. 유명인 Hailey Bieber가 만든 Rhode는 프리미엄 스킨케어 브랜드로 등장하여, 유료 마케팅 거의 없이 웹사이트를 통해 판매되는 소수의 제품으로 3년 만에 2억 달러 이상의 매출을 기록했습니다. 회사는 Rhode의 제품 구성을 점진적으로 확장하고 유통을 늘릴 수 있는 거대한 기회를 가지고 있습니다. 이 브랜드는 최근 여러 국가에서 LVMH의 Sephora에 입점하여 높은 판매량을 기록했지만, 이는 더 많은 소매점에 입점하는 것의 시작일 뿐입니다.</p>
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<a href="/quote/nyse/elf/">NYSE: ELF</a>
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<h3>주요 데이터 포인트</h3>
<p>Rhode의 강력한 실적을 감안할 때, e.l.f.는 2026 회계연도(3월 마감) 연간 매출 가이던스를 18%~20% 성장률에서 22%~23%로 상향 조정했습니다. 회사는 원래 Rhode가 2억 달러의 매출을 기여할 것으로 예상했지만, 그 기대치를 2억 6천만 달러에서 2억 6천 5백만 달러로 높였습니다. 주목할 점은 e.l.f. 경영진이 역사적으로 가이던스에 매우 보수적이었기 때문에, 그 예측이 보수적으로 판명될 가능성이 있다는 것입니다.</p>
<p>가치 평가 관점에서 볼 때, e.l.f.는 다음 회계연도 수익 추정치를 기준으로 26배 미만의 선행 주가수익비율(P/E)과 0.6의 주가수익성장비율(PEG 비율)로 거래되고 있습니다(PEG가 1 미만이면 일반적으로 저평가된 것으로 간주됨). 이러한 가치 평가와 자사 브랜드 및 Rhode 모두에 대한 성장 기회를 고려할 때, 올해 100달러에 도달하는 성장 주식은 강력한 가능성으로 보입니다. 한편, 110달러는 30배의 P/E를 가질 수 있으므로 불가능해 보이지 않습니다.</p>