State Street의 SPLB ETF의 회사채 집중 투자가 iShares TLT의 미국 국채보다 더 나은 선택인가?

주요 내용

SPLB는 TLT보다 낮은 운용 보수율과 더 높은 수익률을 제공합니다.

SPLB는 지난 1년 및 5년 기간 동안 TLT보다 우수한 성과를 보였으며, 하락폭은 더 적었습니다.

TLT는 미국 국채만 보유하는 반면, SPLB는 3,000개 이상의 채권에 걸쳐 장기 미국 회사채에 대한 노출을 제공합니다.

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iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(NASDAQ:TLT)와 State Street SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF(NYSEMKT:SPLB)는 기초 채권 노출에서 가장 큰 차이를 보이며, TLT는 미국 국채에 집중하고 SPLB는 장기 투자 등급 회사채를 목표로 하며 비용 및 최근 성과에서도 대조를 이룹니다.

TLT와 SPLB 모두 투자자에게 장기 채권에 대한 표적 노출을 제공하는 것을 목표로 하지만, 포트폴리오는 다릅니다. TLT는 미국 정부 부채에 대한 순수 투자이며, SPLB는 장기 회사채의 광범위한 바스켓을 보유합니다. 이 비교는 비용, 수익률, 위험 및 수익에서 각기 다른 접근 방식이 어떻게 작용하는지를 강조합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

| 지표 | TLT | SPLB | |---|---|---| | 발행사 | iShares | SPDR | | 운용 보수율 | 0.15% | 0.04% | | 1년 수익률 (2026년 4월 15일 기준) | 4.0% | 8.8% | | 배당 수익률 | 4.5% | 5.4% | | 베타 | 0.55 | 0.67 | | AUM | 426억 달러 | 13억 달러 |

베타는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정합니다. 베타는 5년간 월간 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월간의 총 수익률을 나타냅니다.

SPLB는 0.15%의 TLT에 비해 0.04%에 불과한 낮은 수수료로 더 저렴해 보이며, 4.5% 대비 5.4%의 더 높은 수익률을 제공하여 더 높은 지급액과 낮은 비용을 추구하는 소득 중심 투자자에게 매력적일 수 있습니다.

성과 및 위험 비교

| 지표 | TLT | SPLB | |---|---|---| | 최대 하락폭 (5년) | -43.70% | -34.49% | | 5년간 1,000달러 성장 | 735달러 | 926달러 |

내부 구성

SPLB는 Amazon.com Unsecured 03/76 6.05 0.52%, Anheuser Busch Company Guar 02/46 4.9 0.37%, CVS Health Corp Unsecured 03/48 5.05 0.34%와 같은 발행사를 포함하여 3,000개 이상의 장기 투자 등급 미국 회사채로 구성된 다양한 풀을 추적합니다. 17년 이상 시장에 출시된 SPLB는 레버리지나 통화 헤지 문제 없이 만기 10년 이상의 광범위한 회사채 노출을 위해 설계되었습니다.

반면 TLT는 20년 이상 만기의 미국 국채에만 집중하며, Treasury Bond 08/15/2053 4.62%, Treasury Bond 11/15/2053 4.60%, Treasury Bond 08/15/2051 4.59%와 같은 주요 보유 자산을 포함합니다. 이러한 정부 채권 중심 접근 방식은 수익률이나 기업 위험보다 신용 안전성을 우선시하는 사람들에게 매력적일 수 있습니다.

ETF 투자에 대한 자세한 내용은 이 링크에서 전체 가이드를 확인하십시오.

투자자에게 의미하는 바

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)와 State Street SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (SPLB) 모두 장기 소득을 위해 설계되었습니다. 어떤 것에 투자할지 결정할 때, 선택은 개인의 목표에 달려 있습니다.

TLT는 자본 보존을 우선시하는 투자자를 위한 것입니다. ETF가 미국 국채에 집중한다는 점을 고려할 때 최고의 안전성을 제공합니다. 펀드의 상당한 운용 자산(426억 달러)은 높은 유동성을 제공하기도 합니다. 그러나 TLT는 큰 수익을 제공하지 않으며, 더 높은 운용 보수율과 더 낮은 1년 수익률은 소득을 무엇보다 중요하게 생각하는 사람들에게 SPLB가 더 나은 선택임을 보여줍니다.

SPLB는 더 높은 배당 수익률과 1년 수익률로 더 많은 소득을 제공하며, 이는 다양한 투자 등급 미국 회사채에 집중하기 때문입니다. 또한 낮은 운용 보수율을 자랑하여 채권 펀드에 훌륭한 선택이 됩니다. 단점은 회사채가 미국 국채 투자보다 더 위험하다는 것입니다.

두 ETF를 모두 구매하는 것도 좋은 전략입니다. TLT는 투자자에게 시장 하락에 대한 헤지를 제공하고, SPLB는 견고한 소득을 제공합니다.

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Robert Izquierdo는 언급된 주식 중 어느 것에도 포지션을 가지고 있지 않습니다. The Motley Fool은 언급된 주식 중 어느 것에도 포지션을 가지고 있지 않습니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.

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