시장 폭락에 투자자들 '허둥지둥': 지금 해야 할 일

시장 폭락에 투자자들 '허둥지둥': 지금 해야 할 일
찰리 블레인
7분 읽기
과소평가했다고 고백합니다. 지금은 불안정한 시기입니다.
페르시아만에서 싸우고 있는 모든 사람들에게. 사랑하는 사람들이 싸움에 연루된 가족과 친구들에게. 전 세계 정치인들에게.
시장에 대해서도 마찬가지입니다.
2월 28일 이스라엘과 미국이 이란을 공격한 이후 시장은 계속해서 요동치고 있습니다. 투자자들이 감세, 금리 인하, 인플레이션 하락을 축하할 것으로 예상되었던 한 해는 뒤로 미뤄졌습니다. 지금으로서는 말입니다.
이 모든 것이 어떻게 끝날지는 명확하지 않습니다. 2026년은 시장에 있어 대성공적인 한 해가 될 수 있습니다. 도널드 트럼프의 4월 2일 관세 제안으로 인한 거의 재앙에 가까운 상황은 한 달 만에 끝났고, 주요 지수들은 모두 연간 16% 이상의 수익률을 기록했습니다.
전쟁으로 인해 올해는 더욱 복잡해졌습니다. 페르시아만에서의 분쟁은 이번 달 석유 및 휘발유 가격을 천정부지로 치솟게 했습니다. 가격이 정점에 달했다는 신호는 없으며, 트럼프 대통령의 끊임없이 변화하는 발언이 무엇을 의미하는지 결정해야 합니다.
(토요일, 대통령은 호르무즈 해협이 월요일까지 재개되지 않으면 이란의 전력 기반 시설을 폭파하겠다고 위협했습니다.)
이 모든 상황에도 불구하고, 이 상황에 대처하는 방법을 결정하기 위해 취할 수 있는 경로는 비슷할 것입니다.
이 순간에 어떻게 도달했는가
2025년이 끝났을 때, 시장에 있는 모든 사람들은 행복했습니다. 4월의 소위 '관세 발작'으로부터의 회복은 단순한 극적인 것 이상이었습니다. 스탠더드 앤드 푸어스 500 지수는 해당 저점부터 40.6% 급등했습니다. 나스닥 종합 지수는 52.5% 상승했습니다. 다우 존스 산업 평균 지수는 33.6% 상승했습니다.
더 좋았던 점은 석유 가격이 하락했다는 것입니다. 금리도 마찬가지였습니다. 인플레이션은 안정적이었습니다. 미국의 주택담보대출 금리는 6%를 향해 가고 있었습니다. 금과 은은 급등했습니다.
많은 투자자들은 2026년에도 강세장이 계속될 것으로 예상했습니다.
좋은 시절은 세 가지 사건으로 인해 중단되었습니다.
비트코인에 대한 광적인 투기가 발생했으며, 10월 초에 정점을 찍었고 금과 은도 마찬가지였습니다. 이러한 열풍은 1월에 진정되었습니다.
소프트웨어 주식이 폭락하기 시작했습니다. 크든 작든 상관없었습니다. 이는 인공지능을 위한 데이터 센터에 빅테크가 얼마나 많이 (또는 너무 많이) 지출하고 있는지와 관련이 있었습니다. 마이크로소프트, 세일즈포스 등이 급락했습니다. 매그니피센트 7 주식(애플, 아마존닷컴, 구글 모회사 알파벳, 메타 플랫폼스, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라) 모두 올해 하락했으며 52주 최고가에서 최소 10% 하락했습니다. 마이크로소프트는 최고가에서 31% 하락했습니다. 엔비디아조차도 최고가에서 거의 19% 하락했습니다.
이란 전쟁이 발발했습니다. 이것이 가장 큰 문제인데, 작년 여름 미국-이스라엘 공격보다 더 심각하며, 아무도 이것이 어떻게 끝날지 또는 어떻게 끝나야 할지 모릅니다. 전쟁으로 인해 브렌트유(글로벌 벤치마크) 가격이 올해 84% 상승하여 42갤런 배럴당 112달러가 되었습니다. 미국 벤치마크인 경질유 가격은 72% 상승하여 배럴당 98달러가 되었습니다. AAA에 따르면 토요일 미국 휘발유 가격은 갤런당 3.93달러로 38% 상승했습니다.
그리고 주가는 다시 하락했습니다. 미국의 주요 지수는 4주 연속 하락했습니다. S&P 500 지수는 해당 기간 동안 5.83% 하락했습니다. 다우 지수는 8.2% 하락했으며, 나스닥 종합 지수는 5.4% 하락했습니다.
금리도 상승했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 11% 상승하여 4.37%가 되었습니다. 모기지 뉴스 데일리(Mortgage News Daily)에 따르면 30년 만기 주택담보대출 금리는 5.99%에서 6.53%로 상승했습니다.
금리 상승과 전쟁 우려의 조합으로 금과 은 가격이 폭락했습니다. 금은 지난 4주 동안 거의 19% 하락했으며, 은은 43% 하락했습니다.
그러나 올해 주가 하락은 최악이 아닙니다. 전혀 그렇지 않습니다. 2025년 4월 관세 발작 기간 동안 S&P 500 지수의 최고점에서 최저점까지의 하락폭은 14.7%였습니다.
하지만 올해의 하락은 끝을 알 수 없다는 점 외에도 우려스럽습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
가장 실적이 좋은 S&P 500 섹터인 에너지 섹터는 3개월도 안 되어 거의 32% 상승했습니다. 셰브론은 32% 이상 상승했습니다.
기술주는 연초 대비 8.5% 하락했습니다.
자동차 및 주택 건설업체를 포함한 경기 소비재 주식은 10.6% 하락했습니다.
금융주는 10.8% 하락했습니다. 강력한 JP 모건 체이스는 11% 하락했습니다.
주가가 하락하는 지금 무엇을 해야 할까
답은 복잡합니다. 모든 사람의 상황이 다르기 때문입니다. 그리고 이 나라의 대부분의 투자 자금은 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)에 있습니다.
이제 극단적인 탐욕을 보여주고 있습니다. (전체 공개: 전 상사가 이 지수 개발을 도왔습니다.)
상황을 바라보는 몇 가지 방법이 있습니다.
당신은 매우 보수적입니다:
모든 돈이 현금이나 안정적인 소득 펀드에 있고 그것에 만족한다면, 하락장을 기다리십시오.
전쟁이 조만간 끝나고 진정한 평화가 찾아오기를 바랍니다. 그리고 당신은 당신의 삶을 계속 살아갈 수 있습니다.
투자가 뮤추얼 펀드나 연기금에 있습니다:
아마도 당신이 해야 할 일은 펀드가 무엇에 투자하고 있는지 주의 깊게 살펴보는 것입니다.
모든 펀드 회사는 각 펀드가 어떻게 투자하고 현재 어디에 투자하고 있는지 설명할 것입니다. 투자 철학과 실제 투자가 일치하는지 확인하기 위해 둘 다 살펴보십시오.
보수적으로 투자한다고 말하지만, 모든 돈을 비트코인에 투자하는 펀드는 보수적으로 투자하는 것이 아닙니다. 비트코인은 2025년 10월 약 126,000달러에 정점을 찍었고 이후 44% 하락했습니다.
일부 주식, 주식 펀드 및 채권 펀드:
당신은 더 위험한 위치에 있으며, 모든 것을 살펴보고 분석가가 되는 것이 가치가 있습니다.
금리가 상승하고 주택 건설업체 주식을 보유하고 있다면, 높은 금리가 당신에게 해를 끼칠 것입니다. 회복을 기다리는 것이 가치가 있는지 판단해야 합니다.
하루 종일 CNBC와 블룸버그를 시청하고, 배런스(Barrons)나 theStreet.com을 읽고, 마이크로소프트가 최근의 폭락에서 회복할지 여부를 스스로 결정할 수 있습니다. 또는 애플이 다시 킬러 주식이 될지 여부도 마찬가지입니다.
꾸준히 성장하고 배당금을 꾸준히 지급하는 기업은 모든 포트폴리오에 훌륭한 균형추 역할을 합니다. 월마트나 프록터 앤드 갬블을 소유하는 데 부끄러울 것은 없습니다.
주식이 이러한 매개변수에 부합하고 회사에 확신이 있다면, 장기적으로 판매하지 않는 것이 보상이 될 수 있습니다.
주식과 귀금속 및 암호화폐에 대한 큰 지분을 가지고 있습니다:
이것은 장난칠 때가 아닙니다. 이미 재정 고문이 있다면, 곧 그녀와 시간을 예약하고 모든 것을 검토하십시오. (어쨌든 1년에 한 번은 그렇게 해야 합니다.)
위험과 변동성은 특히 금속과 암호화폐에서 큽니다.
은은 1980년 50달러에 정점을 찍었고, 몇 년 후 4달러로 폭락했습니다. 2011년이 되어서야 다시 50달러를 보았습니다. 다시 하락했고 2025년이 되어서야 두 번째로 50달러에 도달했습니다.
그리고 상기시켜 드릴 필요가 있습니까? 비트코인은 극도로 변동성이 클 수 있습니다.
두려워해야 할까요?
재정을 더 집중적으로 관리할 계획이라면 그렇지 않습니다. 특히 이전에는 세상이 당신의 재정 상태에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지에 대해 많이 주의를 기울이지 않았다면 약간의 노력이 필요할 것입니다.
하지만 당신이 어디에 서 있는지, 무엇에 직면하고 있는지 이해하는 것은 오늘날의 변동성에 대처하는 데 중요합니다. 그리고 마찬가지로 중요하게도, 더 큰 확신으로 미래를 계획할 도구와 사고방식을 습득하게 될 것입니다.