나스닥 오일 가격 하락으로 반등, 미국 이란 협상 추진

이란 우려로 위험 선호 심리가 억제되고 있다고 IG의 크리스 보나무라가 말했다.
"지수들이 월요일 저점에서 반등을 이어갈 수 있지만, 1주일 전 고점은 여전히 시험받지 않았다"고 보나무라가 말했다.
"이번 랠리는 2025년 4월 관세 중단 반등처럼 느껴지지 않는다. 그것은 8개월간 랠리를 촉발했다. 대신 투자자들은 신중한 태도를 유지하고 있다. 휴전 협상이 실제로 열릴지는 불분명하고, 설령 열린다 해도 어떤 합의로 이어질지는 더 불분명하기 때문이다. 이란은 트럼프 대통령의 주장과는 달리 합의에 절박해 보이지 않는다."
오후 12시 15분: 오일이 연준을 매파로 유지
뱅크오브아메리카 글로벌리서치는 현재 오일 가격이 "달콤한 지점"에 있어 연방준비제도이사회를 어느 정도 매파적으로 유지할 수 있다고 밝혔다. 이는 고유가가 얼마나 지속되느냐에 따라 달라질 수 있다.
뱅크오브아메리카의 분석가들은 보고서에서 지정학적 발전과 관련된 오일 쇼크에 대한 중앙은행의 반응은 중단의 규모와 지속기간에 따라 달라질 것이라고 주장했다. 연방준비제도이사회는 오일 가격의 일시적인 급등은 "무시할" 가능성이 높으며, 매우 큰 충격은 노동시장에 대한 위험 때문에 보다 비둘기파적인 입장으로 이어질 수 있다.
그러나 은행은 중간 수준이지만 지속적인 오일 가격 상승은 반대 효과를 가져올 수 있으며, 인플레이션 압력을 강화하고 정책입안자들을 신중하게 만들 수 있다고 밝혔다. 그런 시나리오에서 연방준비제도이사회는 보다 매파적인 태도를 유지할 수 있으며, 2026년 웨스트텍사스산 원유 가격이 배럴당 약 80-100달러로 평균화된다면 금리 인상이 가능성이 될 수 있다.
보고서는 노동시장 위험은 충격의 규모에 따라 비선형적으로 증가할 것이며, 오일 가격 상승이 수요를 상당히 약화시킨다면 인플레이션 압력은 결국 완화될 수 있다고 덧붙였다. 뱅크오브아메리카는 현재 오일 가격 수준이 인플레이션 우려가 성장 위험을 능가할 수 있는 범위 내에 있어 연방준비제도이사회가 당분간 매파적인 경향을 유지하고 있지만, 금리 인상은 기본 시나리오가 아니라고 결론지었다.
오전 11시 20분: 머크, 터른스 인수 제안
머크앤드컴퍼니(티커: MRK, 이베리아: 6MK)는 수요일 미국 바이오텍 기업 터른스파마슈티컬스(티커: TERN)를 주당 53달러의 현금으로 인수할 것이라고 발표했으며, 이는 기업 가치를 약 67억 달러로 평가하는 것이다.
이는 머크가 2028년 베스트셀러 항암제 키트루다의 특허 보호가 만료되기 전에 포트폴리오를 강화하기 위해 지난 1년간 세 번째로 진행하는 수십억 달러 규모의 인수다.
터른스는 만성골수성백혈병 치료제 TERN-701을 개발 중이다. 지난 12월 보고된 1상 임상시험 데이터에 따르면 24주차에 주요 분자반응률이 최대 75%를 기록했으며, 일일 투여를 지원하는 양호한 안전성 프로파일을 보였다.
머크 주식은 발표 후 약 2% 상승한 119달러를 기록했으며, 터른스 주식은 약 53달러에서 5% 상승했다.
오전 10시 40분: 오픈AI, 소라 폐쇄
오픈AI는 출시 6개월 만에 AI 비디오 앱을 폐쇄했다. 이 결정은 컴퓨팅 비용, 임박한 IPO, 기업 시장으로 전환하는 회사와 관련이 있다.
오픈AI는 화요일 지난 9월 출시 후 상당한 화제를 모았던 AI 비디오 생성 앱 소라를 폐쇄한다고 발표했다. 회사는 X에서 짧은 작별 인사를 전하며 사용자들이 콘텐츠를 보존할 수 있는 시기와 방법에 대해 "곧 더 공유하겠다"고 약속했다.
소라는 출시 후 5일 만에 100만 다운로드를 돌파하며 엄청난 인기를 끌었다. 애플 앱스토어 차트 1위를 기록했으며, 오픈AI 내부와 소비자 기술 세계 전반에 걸쳐 진정한 흥분을 불러일으켰다. 그러나 현실이 다가왔다. 테크크런치에 따르면 1월까지 다운로드가 45% 급감했다.
오픈AI는 올해 말까지 기업공개를 준비 중이다.
오전 10시: 미국 주식 상승 개장, ARM 인공지능 반도체 전환으로 급등
미국 주식은 강하게 개장했지만 초기 상승폭에서 후퇴했으며, 다우존스와 S&P500은 각각 0.6% 상승했고 나스닥은 더 견고한 0.9% 상승을 유지하고 있다.
S&P의 초기 상승세는 기술주와 암호화폐 관련주에서 나왔으며, 로빈후드는 6.9%, 슈퍼마이크로컴퓨터는 5.8%, AMD는 5.4% 상승했고 코인베이스는 4.3% 추가됐다.
그러나 반도체는 이후 압박을 받았으며, 마이크론, 램리서치, 어플라이드머티리얼즈를 비롯한 주요 하락주와 웨스턴디지털, 시게이트가 하락세를 보이며 헤드라인 상승세 아래 보다 혼조된 분위기를 나타냈다.
오전 8시 15분: 미국, 이란 15개 항목 계획 추진에 오일 가격 하락하며 나스닥 상승 개장 예상
미국 주식 선물은 수요일 강한 개장을 예고하고 있다. 오일 가격 하락과 중동 분쟁 주변의 조심스러운 외교가 투심을 끌어올리며 화요일 손실 중 일부를 되돌리고 있다.
나스닥 선물이 1.2% 상승하며 상승세를 주도하고 있으며, 다우존스와 S&P500 선물은 약 1% 상승했다.
이는 전날 약세장이 이어진 후 나타난 움직임이다. 당시 기술주 중심의 나스닥이 0.8% 하락한 21,762를 기록하며 하락세를 주도했고, S&P는 0.4% 하락한 6,556, 다우는 0.2% 하락한 46,124를 기록했다. 마그7 기술 대기업들이 크게 하락한 반면, S&P 동일가중 지수는 약간 상승하며 상대적 강세를 보였다.
워싱턴이 이란에 분쟁 해결을 목표로 15개 항목 제안을 보냈다는 보도가 나온 후 분위기가 반전됐다. 이스라엘 언론은 미국이 협상을 위해 1개월간 휴전을 추진하고 있다고 제안했다.
서부텍사스산 원유는 배럴당 4.5% 하락한 88.20달러를 기록하며 최근 몇 주간 시장을 짓눌렀던 인플레이션과 금리 우려를 완화했으나 한 달 전과 비교하면 여전히 고평가된 수준을 유지하고 있다.
조심스러운 낙관론은 다른 주식시장도 끌어올렸다. 일본 닛케이225지수는 2.87% 상승했고 홍콩 항셍지수는 1.09% 상승했다. 유럽에서는 FTSE100이 1.2% 상승했으며 대륙 내 주요 지수는 1.5-1.75% 상승했다.
분석가들은 이란 정부가 미국의 외교적 접근을 신뢰할 수 없다고 일축하면서 상황이 여전히 불안정하다고 경고한다.
"제 생각에 양측 모두 신중한 태도를 취하고 있으며, 양측 모두 전체 진실을 말하지 않고 있다"고 슬레이트스톤웰의 시장 분석가 케니 폴크라리가 말했다. "그들은 각각 승리를 위해 자신들을 포지셔닝하고 있다. 따라서 변동성은 지속될 것이다.
결국 위험이 여전히 현실적이지만, 시장은 초기에 과도하게 반응한 후 그림이 명확해지면서 재조정하는 경향이 있다. 이번에도 다를 이유가 없다고 본다."
그는 시장의 안정성이 "투자자들이 헤드라인마다 반응하는 대신 뉴스 흐름을 소화하고 분석하기 시작했다는 것을 의미한다"고 말했다. "그것은 중요한 차이점이다."
"X에 올라오는 게시물과 하루 종일 업데이트되는 뉴스 기사에 반응하는 알고리즘, 모멘텀 트레이더, 헤드라인 주도 흐름이 지배하는 주식시장에서 알고리즘 트레이더들은 "먼저 쏘고 나중에 질문한다"고 그는 말했다.
변동성은 여전히 높아 주식시장의 "지속적인 줄다리기"에 기여하고 있다고 그는 말했다. VIX 지수는 4.1% 하락해 25.85를 기록하며 "시장의 지속적인 불안과 긴장을 나타내는 수준"이라고 그는 말했다.
그는 장기 투자자들은 "이러한 기간을 매우 다르게 본다. 높은 변동성은 강한 기업들이 더 넓은 시장과 함께 끌려 내려가면서 (적정가치보다) 낮은 가격에 거래될 때 기회를 창출하는 경향이 있다"고 말했다.

[seo_title]: 오일 완화에 나스닥 반등, 미국 이란 협상 추진

[meta_description]: 나스닥 오일 가격 완화로 회복; 미국-이란 협상 주목. 주요 종목: $MSFT, $AAPL.

[verdict_text]: 패널 컨센서스는 비관적이다. 참가자들은 현재 시장 랠리가 취약하며 헤드라인 뉴스가 아닌 기초 체력에 의해 주도되고 있다는 데 동의한다. 이란 협상 붕괴와 오일 가격 급등이 주식시장에서 상당한 매도세로 이어질 수 있다고 경고한다.

[ai_comment_1]: 이 기사는 이란 외교와 오일 가격 하락에 따른 안도 랠리로 프레임화하고 있지만, 그 메커니즘은 취약하다. 배럴당 88.20달러인 WTI는 여전히 위기 이전 수준보다 40% 높은 수준으로, 뱅크오브아메리카의 분석에 따르면 연준을 매파적으로 유지하기에 충분하다. 나스닥의 0.9% 상승은 심각한 섹터 분화를 가린다: 반도체가 하락세(마이크론, 램, 어플라이드머티리얼즈 하락)를 보이는 반면 대형 기술주와 암호화폐 관련주가 상승세를 주도하고 있다. 머크의 67억 달러 규모 터른스 인수는 특허 만료를 앞둔 M&A 절박함을 보여주는 것이지 강점을 보여주는 것이 아니다. 가장 중요한 점은: 오픈AI가 6개월 만에 소라를 폐쇄했다는 것이다. 단위 경제성을 지속할 수 없었던 소비자 AI 베팅이다. 이것은 지속 가능한 리스크온 전환이 아니다. 그것은 헤드라인에 따른 알고리즘 평균 회귀다.

[ai_comment_2]: 시장은 이란 정부의 공식 확인이 없는 '15개 항목 이란 계획'에 반응하고 있어 이번 반등이 취약한 외교적 희망에 기반한 것이지 지정학적 현실에 기반한 것이 아니라는 점을 시사한다. WTI가 배럴당 88.20달러로 후퇴하면서 나스닥에 일시적인 안도감을 제공하지만, 뱅크오브아메리카의 '매파적인 달콤한 지점'에 대한 경고가 진짜 이야기다. WTI가 배럴당 80-100달러로 지속된다면 연방준비제도이사회는 2026년 금리 인상으로 돌아설 수 있으며, 이는 현재 주식시장이 가격에 반영하지 않고 있는 시나리오다. 또한 오픈AI의 소라 폐쇄와 기업 시장으로의 전환은 'AI 소비자 과대광고' 단계가 평가 천장에 부딪히고 있음을 시사한다. ARM과 머크가 개별 종목으로 밝은 모습을 보이고 있지만 말이다.

[ai_comment_3]: 이 움직임은 이란 외교와 완화된 오일에 따른 헤드라인 주도 안도 랠리처럼 느껴지며 정권 변화가 아니다: 나스닥 선물 +1.2%와 WTI 88.20달러 하락이 리스크온 흐름을 촉발했지만, 변동성(VIX 약 25.85)과 알고리즘이 여전히 지배적이다. 뱅크오브아메리카의 배럴당 80-100달러 경고가 핵심 거시 경제 변수다. 지속적인 중간 80달러대 오일 가격은 인플레이션을 더 끈질기게 만들고 연준을 긴축에 대해 더 신중하게 만들어, 이는 저금리에 대한 기대로 가격이 매겨진 고평가 기술주(마그7)와 성장주에 불균형적으로 타격을 준다. 지정학은 양자택일이다. 진정한 휴전은 강세장이 되겠지만, 이란의 회의론과 불안정한 외교는 오일이 빠르게 재급등할 수 있음을 의미하며, 이는 금리 우려를 다시 불러일으키고 매도세로 이어질 수 있다.

[ai_comment_4]: 나스닥의 반등은 미국-이란 협상 헤드라인에 따른 WTI 4.5% 하락(88.20달러)에 힘입은 전술적 움직임처럼 보이지만, 분석가들(폴크라리 등)이 지적한 것처럼 이란이 접근을 '신뢰할 수 없다'고 일축하고 상황이 여전히 불안정한 상황에서 VIX 25.85는 알고리즘 주도 변동성 속 불안을 강조한다. 뱅크오브아메리카가 옳게 지적한 것처럼 배럴당 80-100달러 지속 오일은 연준을 매파적으로 유지한다(기본 시나리오 금리 인상 아님, 하지만 현재 인플레이션이 성장 위험을 압도함을 강화). 머크의 67억 달러 터른스 인수(TERN-701 CML 데이터: 반응률 75%)는 2028년 키트루다 특허 만료 절벽을 현명하게 메우는 것이지만(머크 +2% 119달러), 오픈AI의 소라 폐쇄는 AI 컴퓨팅 비용 압박을 보여주며 반도체 약세(마이크론, 램 하락) 속 소비자 과대광고를 누그러뜨린다. 취약한 안도 랠리다.