넥스타, 60억 달러 규모 인수 자금 조달을 위한 고품질 채권 발행 준비

(Bloomberg) -- Nexstar Media Group Inc.는 Tegna Inc. 인수를 제안하는 데 자금을 지원하기 위해 이르면 다음 주에 투자 등급 채권 시장을 활용할 계획입니다. 이는 거래에 대한 차입 비용을 잠재적으로 줄일 수 있는 조치입니다.
Bank of America Corp.는 투자자들에게 Nexstar가 Fitch Ratings로부터 두 번째 투자 등급 등급을 받을 것이라고 밝혔으며, 이는 잠재적인 고등급 채권 발행이 진행될 수 있도록 허용한다고 이 사안에 정통한 사람들이 전했습니다.
Bloomberg의 가장 많이 읽은 기사
-
트럼프, 이란-이스라엘이 가스 허브를 타격한 후 긴장 완화 모색
-
이란과의 전투에 관여한 미군 항모, 화재 후 항구로 복귀
이 텍사스주 어빙에 본사를 둔 TV 방송국 운영업체는 또한 자금 조달 패키지의 일부로 고수익 무담보 채권을 매각하는 것도 고려하고 있다고 이 사람들은 덧붙였습니다. 거래와 관련된 27억 5천만 달러의 레버리지 대출 발행 마감일은 수요일로 설정되었습니다. 최종 결정은 내려지지 않았으며 계획이 변경될 수 있다고 이 사람들은 말했습니다.
채권 발행은 인수를 위해 Bank of America, JPMorgan Chase & Co. 및 Goldman Sachs Group Inc.가 인수하고 일부 Tegna 의무를 재융자하기 위해 57억 3천만 달러의 부채를 상환할 예정입니다.
채권 판매 구조는 Paramount Skydance Corp.의 Warner Bros. Discovery Inc. 인수 계획 자금 조달과 유사할 것입니다. 이 역시 투자 등급 및 정크 등급 부채를 결합할 것으로 예상됩니다. 차입자는 일반적으로 둘 중 하나를 선택하지만 둘 다 선택하는 경우는 드뭅니다.
케이블 TV 제공업체인 Charter Communications Inc.도 투자 등급 담보 채권과 정크 등급 무담보 채권을 모두 보유하고 있으며 자금 조달을 위해 두 시장을 모두 활용합니다.
Nexstar는 S&P Global Ratings 및 Moody’s Ratings 모두로부터 투자 등급 미만의 발행자 등급을 보유하고 있어 우량 기업보다 높은 부도 위험을 안고 있습니다. 그러나 이 회사의 담보 부채는 S&P로부터 투자 등급의 가장 낮은 등급인 BBB- 등급을 받았습니다. 회사는 계획을 진행하기 위해 담보 부채에 대한 두 번째 고등급 등급이 필요합니다.
Nexstar는 논평 요청에 응하지 않았고 Fitch도 마찬가지였습니다. Bank of America는 논평을 거부했습니다.
Nexstar 부채 발행은 은행이 인수 자금을 지원하기 위해 인수한 부채를 정리하려고 함에 따라 이번 달 인수 관련 레버리지 금융의 급증의 일부입니다. 이러한 물결은 AI 중단에 대한 두려움과 중동에서의 긴장이 고조되는 갈등이 시장을 불안하게 하면서 투자자들의 심리를 시험하고 있습니다.
Nexstar는 작년 8월 64개 미국 TV 방송국을 운영하는 Tegna를 62억 달러 거래에 인수하기로 합의했으며, 이는 사업 범위를 크게 확장할 것입니다.