Planet Labs 강력한 Q4, Wedbush에서 목표 주가 상향

Planet Labs (NYSE:PL)는 강력한 4분기 실적을 발표하고 2027 회계연도 전망을 상향 조정하면서 Wedbush는 ‘아웃퍼폼’ 등급을 유지하고 목표 주가를 30달러에서 40달러로 인상했습니다.
Planet Labs의 주가는 금요일 아침 약 28% 급등하여 34달러 수준에 거래되었습니다.
이 회사는 정부 및 상업 부문에서 견조한 매출 성장, 확장되는 백로그, 가속화되는 수요를 강조했습니다.
회사는 총 매출액 8,680만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 41% 증가했으며, Street 예상치인 7,820만 달러와 7,600만 달러에서 8,000만 달러 사이의 회사 가이던스를 모두 상회했습니다. 성장은 지정학적 요인으로 인해 2026 회계연도에 50% 이상 확장된 Defense & Intelligence 부문이 주도했습니다.
총 잔여 성과 의무 (RPO)는 약 8억 5,200만 달러에 달했으며, 전년 동기 대비 106% 증가했으며, 백로그는 79% 증가한 9억 달러 이상을 넘어섰습니다.
이번 분기에는 스웨덴 군대와의 10억 달러 규모의 계약이 포함되었으며, 지난 1년 동안 일본과 독일과의 계약에 이어 세 번째로 큰 규모의 위성 서비스 거래였습니다. Wedbush는 “투자자 데이 이후 10월부터 위성 서비스 파이프라인에서 거래 건수와 평균 규모가 상당히 증가했습니다.”라고 언급했습니다.
수익성은 예상치를 상회했으며, 비 GAAP 매출 총 이익은 50%에서 52%의 가이던스보다 높은 57.5%, 조정 EBITDA는 -$700만 달러에서 -$500만 달러의 가이던스와 Street의 -$600만 달러 추정치를 상회하는 230만 달러를 기록했습니다. 2026 회계연도는 회사의 첫 번째 긍정적인 조정 EBITDA의 완전한 해였습니다. 분석가들은 이를 주목했습니다.
경영진은 인공 지능을 미래 성장의 핵심 동력으로 강조하며 Planet Labs의 “독점 데이터 아카이브를 실제 세계 AI 모델의 ‘기초 인프라’로 설명하고 Anthropic 및 Google과의 확장 가능한 지구 지능 애플리케이션 파트너십을 강조했습니다.
앞을 내다보며, Planet Labs는 Street의 기대를 훨씬 뛰어넘는 4억 1,500만 달러에서 4억 4,000만 달러의 2027 회계연도 매출 가이던스를 제시했습니다. 강력한 백로그 가시성이 뒷받침되었습니다. 조정 EBITDA 가이던스 000만 달러에서 1,000만 달러는 분석가 예측보다 낮았지만, 50%에서 52%의 비 GAAP 매출 총 이익 가이던스는 차세대 위성 인프라에 대한 단기 투자를 반영합니다. 자본 지출은 Street 예상치인 5억 1,300만 달러보다 높은 8억 달러에서 9억 5,000만 달러로 예상됩니다.
“전반적으로, 이는 PL이 선도적인 고급 위성 데이터 기능을 제공하여 Space/AI 교차점에서 성장하는 TAM을 활용할 수 있음을 입증하는 또 다른 주요 진전으로 봅니다.” Wedbush는 결론지었습니다.