은퇴자 여러분, 연초에 RMD를 인출해야 할까요, 아니면 기다려야 할까요?

주어진 연도 내에서, 의무 최소 분배금(RMD)을 가능한 한 빨리 수령하는 것과 12월 말까지 기다렸다가 인출하는 것 사이에 어떤 이점이 있을까요? 아니면 월별 또는 분기별 인출이 더 나을까요?
고려해야 할 세 가지 시점 접근 방식과 각각의 장단점을 소개합니다.
옵션 1: 연말까지 기다리기
고려해야 하는 이유: 평생 저축에 비해 큰 이점은 아니지만, 연말까지 인출을 늦추는 주된 이점은 약간의 추가적인 세금 이연 복리 효과입니다.
75세인 앤의 IRA가 2025년 말에 100만 달러라고 가정하면, 2026년 RMD 금액은 40,650달러가 됩니다. 만약 2026년 초에 RMD를 인출하여 사용하고 계좌에 남은 돈이 연간 12%의 수익을 올렸다면, 2026년 말에 IRA 잔액은 1,074,472달러가 될 것입니다. 만약 2026년 말까지 RMD를 늦추고 연간 12%의 수익을 올린 100만 달러 전체를 투자했다면, 40,650달러를 인출한 후 2026년 말 IRA 잔액은 1,079,350달러가 되어 다음 해를 위해 더 많은 돈을 확보하게 됩니다.
이것은 내일을 위해 투자된 돈(그리고 가치가 상승하는 돈)과 오늘 소비되는 돈의 이야기입니다. 그리고 수익이 반대로 갈 가능성도 있습니다. 만약 2026년에 계좌가 12% 손실을 보았다면, 시장에 더 큰 금액을 위험에 빠뜨리고 나중에 인출하는 것보다 일찍 RMD를 인출하는 것이 더 나았을 것입니다. 하지만 주식과 채권은 가치를 잃는 것보다 얻는 경우가 더 많기 때문에, 추가적인 복리 효과의 이점은 쌓일 수 있습니다.
RMD의 일부 또는 전부를 소비하는 대신 과세 계좌에 재투자하는 은퇴자들에게는 RMD 인출을 늦추는 유일한 이점은 IRA 래퍼가 제공하는 세금 이연 혜택을 추가로 1년 동안 누릴 수 있다는 것입니다.
피해야 하는 이유: 이러한 세금 이연 복리 효과는 소액 투자자에게는 큰 문제가 되지 않을 수 있습니다. RMD 이후 기간은 일반적으로 축적 기간보다 짧습니다. 기간이 짧을수록 복리 효과는 줄어듭니다. 게다가 대부분의 은퇴자의 포트폴리오는 축적자보다 보수적이어서 수익률이 낮기 때문에, 인출을 늦추는 복리 효과 및/또는 세금 이연 효과가 크지 않을 수 있습니다.
인출을 늦추면 분배금을 놓치고 벌금을 납부해야 할 위험이 높아질 수 있습니다. 또한, 연말에 RMD를 인출하기 전에 사망하면 상속인들이 계좌에서 RMD를 인출할 수 있는 시간이 촉박합니다.
마지막으로, IRA 자산을 Roth로 전환하려면 전환 전에 RMD를 인출해야 합니다.
옵션 2: 가능한 한 빨리 인출하기
고려해야 하는 이유: 잊어버리고 벌금을 물 위험을 피하고, 사망 시 상속인에게 촉박한 시간을 주지 않도록 합니다. 연초에 RMD를 인출하면 나중에 IRA 전환을 할 수 있습니다. 만약 은퇴자가 생활비를 위해 RMD를 인출하고 있는데 IRA의 가치가 연중 하락한다면, 돈을 더 일찍 인출하여 손실 위험에 노출되는 돈을 줄이는 것이 더 나았을 것입니다.