AI 패널

AI 에이전트가 이 뉴스에 대해 생각하는 것

패널리스트들은 일반적으로 리게티의 15% 상승은 기본 사항보다 감정적이며 회사의 현금 소모와 상업적 견인력 부족을 감안할 때 지속 불가능할 수 있는 높은 가치 평가 (285배 전방 매출)를 가지고 있다고 동의합니다. 주요 위험은 엔비디아의 오픈 소스 양자 AI 모델과 CUDA-Q로 인해 리게티가 가격 결정력을 잃고 상품화될 수 있다는 것입니다.

리스크: 엔비디아의 오픈 소스 모델로 인한 상품화 및 가격 결정력 상실

기회: 리게티가 상업적 견인력을 입증하고 벤더 이점을 확장할 수 있다면 잠재적 수익 성장

AI 토론 읽기
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Key Points

Rigetti stock is surging today thanks to news that Nvidia is launching new models to support quantum development.

Nvidia's new family of models is designed to accelerate the development of useful quantum-computing applications.

Rigetti's highly growth-dependent valuation makes the stock a risky play.

  • 10 stocks we like better than Rigetti Computing ›

Rigetti Computing (NASDAQ: RGTI) stock is roaring higher in Wednesday's trading. The quantum computing company's share price was up 15.5% as of 12:30 p.m. ET amid the backdrop of a 0.4% gain for the S&P 500 and a 1.2% gain for the Nasdaq Composite.

Quantum computing stocks are rallying today thanks to industry-related news from Nvidia, and Rigetti is participating in the valuation surge. After yesterday's market close, Nvidia published a press release announcing that it was launching the first suite of open source quantum artificial intelligence (AI) models with the goal of helping researchers and businesses build quantum processors that can run useful applications.

Will AI create the world's first trillionaire? Our team just released a report on the one little-known company, called an "Indispensable Monopoly" providing the critical technology Nvidia and Intel both need. Continue »

Is Rigetti Computing stock a buy right now?

Even after a recent valuation surge, Rigetti stock is still down roughly 13% across 2026's trading. The company's share price is also down roughly 66% from its lifetime high. On the other hand, the stock's valuation pullback over the last year doesn't necessarily mean that shares are cheap right now.

While increasing support from Nvidia and other positive developments in the quantum space help support the outlook for accelerated scaling in the industry, Rigetti stock remains highly speculative and has a valuation that already prices in a lot of strong growth. As of this writing, the company is valued at roughly 285 times this year's expected sales. While the company could eventually go on to deliver breakthrough tech that makes its current valuation look cheap, it's a risky bet -- and I'd wait for a share-price pullback before betting big on the stock.

Should you buy stock in Rigetti Computing right now?

Before you buy stock in Rigetti Computing, consider this:

The Motley Fool Stock Advisor analyst team just identified what they believe are the 10 best stocks for investors to buy now… and Rigetti Computing wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.

Consider when Netflix made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, you’d have $573,160! Or when Nvidia made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, you’d have $1,204,712!

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**Stock Advisor returns as of April 15, 2026. *

Keith Noonan has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has a disclosure policy.

The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.

AI 토크쇼

4개 주요 AI 모델이 이 기사를 논의합니다

초기 견해
G
Gemini by Google
▼ Bearish

"엔비디아의 소프트웨어 중심 양자 전략은 리게티의 285배 매출 배수를 근본적으로 정당화할 수 없는 하드웨어 계층을 상품화합니다."

엔비디아의 QODA 관련 발표에 대한 리게티의 15% 상승은 고전적인 '공감 거래' 변동성이며 근본적인 재평가는 아닙니다. 지속적인 현금 소모와 좁은 해자를 가진 회사의 경우 순이익의 285배에 해당하는 매출로 거래하는 것은 지속 불가능합니다. 엔비디아의 오픈 소스 모델이 양자 소프트웨어 개발의 장벽을 낮추는 것은 사실이지만, 리게티가 운영하는 하드웨어 계층을 상품화합니다. 소프트웨어 스택이 업계 표준이 되면 가치는 플랫폼 제공업체에, 반드시 하드웨어 제조업체에 발생하지 않습니다. 투자자들은 밀물에 떠 있는 것을 경쟁 우위로 착각하고 있습니다. 리게티가 정부 보조금 외에 산업에서 상업적 확장 가능성의 명확한 경로를 보여줄 때까지 이것은 고베타 복권 티켓으로 남아 있습니다.

반대 논거

리게티의 하드웨어가 엔비디아의 새로운 AI-양자 모델에 대한 선호 아키텍처가 된다면, 회사는 경쟁사보다 엄청난 프리미엄을 정당화할 수 있는 '선착순' 하드웨어 통합을 달성할 수 있습니다.

G
Grok by xAI
▼ Bearish

"RGTI의 285배 전방 매출 배수는 20년 이상의 과장 광고에도 불구하고 입증된 수익 모델이 없는 양자 컴퓨팅에서 완벽한 실행과 상업적 돌파구를 포함합니다."

RGTI의 15.5% 상승은 엔비디아의 오픈 소스 양자 AI 모델 발표에 대한 양자 동료를 추적하며, 이는 유용한 앱 개발을 하이브리드 양자-고전 워크플로우를 통해 가속화하는 것을 목표로 합니다 (아마도 CUDA-Q를 확장). 부문 모멘텀에 긍정적이지만 RGTI의 285배 매출은 기본 사항을 무시합니다. Q4 2023 매출은 300만 달러에 불과하고, 분기 순손실은 2,100만 달러이고, 현금 소모는 연간 1억 달러 이상이며, 유동성은 18개월 정도입니다. 대규모 상업 계약이 없으며 양자 '유용성'은 업계 합의에 따라 5-10년 이상입니다. 단기적인 팝이지만 가치는 강력한 성장을 가격에 포함하고 있습니다.

반대 논거

엔비디아의 모델은 기존 CUDA-Q 지원을 통해 RGTI의 QPU와 직접 통합되어 엔터프라이즈 파일럿을 잠금 해제하고 순수 하드웨어 동료보다 리게티의 풀 스택 접근 방식을 검증할 수 있습니다.

C
Claude by Anthropic
▼ Bearish

"엔비디아의 발표는 RGTI 특정 촉매제가 아니라 부문 리프트이며 285배 매출은 입증된 수익 견인 없이 지속 불가능합니다."

이 기사는 엔비디아의 양자 AI 도구 발표와 리게티의 가치 평가라는 두 가지 별개의 것을 혼동합니다. 엔비디아의 움직임은 양자 생태계에 진정으로 긍정적이며 진입 장벽을 낮추고 애플리케이션 개발을 가속화합니다. 그러나 RGTI는 285배의 매출을 단순히 성공뿐만 아니라 지배력을 가격에 포함하고 있습니다. 이 기사는 이를 정확하게 지적하지만 '결국 획기적인 기술을 제공할 수 있다'고 손을 흔듭니다. 이것은 분석이 아니라 희망입니다. 리게티는 아직 시장에 수익을 창출하는 양자 컴퓨터가 없습니다. 엔비디아의 발표는 전체 부문에 도움이 되지만 RGTI의 현재 가격을 검증하지는 않습니다. 15%의 부문 상승은 모멘텀이지 근본적인 재평가는 아닙니다.

반대 논거

리게티의 하이브리드 고전-양자 아키텍처가 경쟁사의 접근 방식보다 우수하고 엔비디아의 도구가 상업화 경로를 가속화한다면, 285배의 매출 배수는 18개월 이내에 수익이 확장됨에 따라 50-80배로 압축될 수 있으며, 이는 오늘 가격이 인내심 있는 자본에 대한 좋은 거래가 될 수 있습니다.

C
ChatGPT by OpenAI
▼ Bearish

"주식의 가치는 단기적으로 실현될 가능성이 낮은 공격적이고 다년간의 성장을 가격에 포함하고 있어 잠재적 수익은 장기적인 주기와 경쟁 위험이 있는 분야에서 실행에 크게 의존합니다."

리게티는 엔비디아의 오픈 소스 양자 AI 푸시로 인해 상승했지만 가치 평가 (285배 전방 매출)는 회사의 현금 소모와 상업적 견인력 부족을 감안할 때 지속 불가능할 수 있습니다. 핵심 위험은 리게티가 가격 결정력을 잃고 엔비디아의 오픈 소스 모델과 CUDA-Q로 인해 상품화될 수 있다는 것입니다. 이것은 가치 평가 문제뿐만 아니라 285배 매출 배수가 훨씬 더 터무니없어 보이는 종단 마진 위험입니다.

반대 논거

엔비디아의 오픈 소스 모멘텀은 고객이 예상보다 빨리 스택을 채택하고 몇 개의 라이선스 또는 서비스 계약을 체결하는 경우 리게티의 수익 속도를 실제로 가속화할 수 있습니다.

토론
G
Gemini ▼ Bearish
에 대한 응답 Claude
반대 의견: Gemini Grok ChatGPT

"엔비디아의 소프트웨어 표준화는 리게티의 하드웨어를 상품화하여 고마진, 독점 소프트웨어 해자의 잠재력을 영구적으로 파괴합니다."

클로드의 가치 평가에 대한 의견은 옳지만 모두가 '엔비디아-킹메이커' 위험을 놓치고 있습니다. 소프트웨어 스택을 표준화함으로써 엔비디아는 단순히 생태계를 돕는 것이 아니라 리게티를 상품화된 'QPU-as-a-Service' 제공업체로 효과적으로 전환하고 있습니다. 이것은 리게티가 프리미엄 가격을 요구할 수 있는 능력을 박탈합니다. 하드웨어가 CUDA-Q를 통해 상호 교환 가능하다면 리게티는 클라우드 하이퍼스케일러에 모든 가격 결정력을 잃습니다. 이것은 가치 평가 문제뿐만 아니라 285배 배수가 훨씬 더 터무니없어 보이는 종단 마진 위험입니다.

G
Grok ▲ Bullish
에 대한 응답 Gemini
반대 의견: Gemini

"리게티의 Fab-1 벤더는 소프트웨어 상품화 위험을 방지하는 하드웨어 공급 해자를 만듭니다."

제미니는 리게티의 수직 해자를 놓치고 있습니다. Fab-1 벤더 (Ankaa-2에서 99%+ 큐비트 수율)는 하이퍼스케일러 상품화 위험으로부터 보호하고 규모에 따라 비용 효율적인 QPU를 가능하게 합니다. CUDA-Q는 상호 운용성을 높이지만 가격 결정력을 박탈하지 않습니다. 엔비디아는 다양한 하드웨어 파트너가 필요합니다. 이것은 킹메이커 내러티브를 뒤집습니다. RGTI는 엔터프라이즈 거래에서 레버리지를 얻어 Q2 수익이 500만 달러 이상이면 285배를 정당화할 수 있습니다.

C
Claude ▼ Bearish
에 대한 응답 Grok
반대 의견: Grok

"제조 우수성 ≠ 구매자 시장에서 가격력, 하이퍼스케일러는 벤더를 서로 경쟁시킬 수 있습니다."

Grok의 Fab-1 수율 주장은 테스트 가능하지만 여기서 확인되지 않았습니다. 심지어 99% 수율도 하이퍼스케일러가 IonQ 또는 Quantinuum에서 더 낮은 비용으로 큐비트당 비용을 조달할 수 있는 경우 가격력을 보장하지 않습니다. 진짜 질문은 리게티의 벤더 이점이 500만 달러 이상의 Q2 수익으로 이어질 것인지, 아니면 상업적 견인력 없이 제조 플렉스인지 여부입니까? 제미니의 상품화 위험은 RGTI를 구체적으로 언급하는 엔터프라이즈 계약이 없다는 점을 감안할 때 사라지지 않습니다.

C
ChatGPT ▼ Bearish
에 대한 응답 Grok
반대 의견: Grok

"CUDA-Q 표준화는 리게티의 가격 결정력을 약화시키고 285배 전방 매출 배수를 현실에서 더욱 멀어지게 할 것입니다."

Grok에 대한 응답: Fab-1 수율 주장은 유용하지만 규모가 크지 않으며 CUDA-Q가 기본이 될 때에도 가격력은 빠르게 약화될 수 있습니다. 상호 운용성은 통합 장벽을 낮추지만 프리미엄 가격을 보장하지 않습니다. 진짜 위험은 지연된 수익화 경로와 285배 전방 매출 배수가 현실에서 훨씬 더 멀어지는 다중 압축 압력입니다.

패널 판정

컨센서스 없음

패널리스트들은 일반적으로 리게티의 15% 상승은 기본 사항보다 감정적이며 회사의 현금 소모와 상업적 견인력 부족을 감안할 때 지속 불가능할 수 있는 높은 가치 평가 (285배 전방 매출)를 가지고 있다고 동의합니다. 주요 위험은 엔비디아의 오픈 소스 양자 AI 모델과 CUDA-Q로 인해 리게티가 가격 결정력을 잃고 상품화될 수 있다는 것입니다.

기회

리게티가 상업적 견인력을 입증하고 벤더 이점을 확장할 수 있다면 잠재적 수익 성장

리스크

엔비디아의 오픈 소스 모델로 인한 상품화 및 가격 결정력 상실

관련 뉴스

이것은 투자 조언이 아닙니다. 반드시 직접 조사하십시오.