Wedbush: Serve Robotics 시장 점유율 확보에 유리한 위치

Serve Robotics (NASDAQ:SERV)는 로봇 함대를 미국 전역에 배치하는 데 중점을 두고 새로운 수익원을 모색하면서 초기 성장 단계에서 진전을 이루고 있다고 Wedbush 분석가들이 회사 경영진과의 이틀간의 투자자 미팅 후 발표한 보고서에서 밝혔습니다.
분석가들은 현재 주가 약 $10에 비해 12개월 목표 주가를 $22로 유지하면서 주식에 대해 ‘Outperform(시장수익률 상회)’ 등급을 유지했습니다.
투자자 간의 논의에서 CEO Ali Kashani와 CFO Brian Read를 포함한 경영진은 로봇이 배치된 모든 도시에서 활용도를 개선하기 위한 회사의 지속적인 노력을 강조했습니다.
Wedbush는 Serve가 배달 함대뿐만 아니라 로봇 사용에 대한 수수료를 받는 데 중점을 둔 “로봇 사용에 대한 수수료를 받는 데 중점을 둔” 소프트웨어 반복 수익과 같은 새로운 소스에서도 수익을 창출하고 있으며, 운영 데이터를 제3자에게 판매하는 데이터 수익화에서도 수익을 창출하고 있다고 밝혔습니다. 분석가들은 Serve가 이미 이러한 이니셔티브에서 Q4에 처음으로 수익을 기록했다고 밝혔습니다.
자율 배달 공간에서 경쟁이 치열해지고 있지만 Wedbush는 Serve가 “안전을 최우선으로 하는 99.8%의 배달 완료율”을 근거로 시장 점유율을 확보하는 데 유리한 위치에 있다고 밝혔습니다.
최근 Diligent Robotics 인수는 주요 성장 동인으로도 강조되었습니다. 이번 거래를 통해 25개 병원에 약 100대의 로봇이 배치되었으며, 내장된 로봇 팔을 통해 간호사가 약품 및 물품을 배달하는 데 도움을 줍니다.
Wedbush는 Diligent의 로봇이 Serve의 음식 배달 장치보다 비싸지만 이번 인수가 “Serve가 완전히 새로운 산업에 진출하는 동시에 소프트웨어 자율성 스택을 더욱 개선하여 활용도를 높이는 기반을 마련했다”고 밝혔습니다.
분석가들은 두 회사가 소프트웨어 플랫폼 측면에서 상당한 중복성을 가지고 있어 “모든 로봇 함대에 단일 소프트웨어 스택을 만들 수 있는 잠재력”을 가지고 있다고 덧붙였습니다.
앞으로 경영진은 2026년에 원격 관리자 및 텔레오퍼레이터에 대한 의존도를 줄여 총 마진을 제한하는 데 중점을 둘 것이라고 밝혔습니다.
Wedbush는 Serve가 또한 “소프트웨어 스택을 개선하고 더 빠른 배달을 가능하게 하며 시간이 지남에 따라 운영 비용을 절감하기 위해 자율 배달을 개선하기 위해 R&D 투자를 적극적으로 늘리고 있다”고 관찰했습니다.
분석가들은 “Serve는 고유한 접근 방식으로 자율 라스트 마일 배달을 통해 더 많은 산업과 수익원을 활용하여 매출을 증대하고 비용 구조를 최적화하여 장기적으로 수익성 목표를 달성하도록 노력하고 있다”고 결론지었습니다.