ServiceNow (NOW)는 “소프트웨어의 죽음” 및 ” AI 좌석 축소” 내러티브로 인해 어려움을 겪음

**Lakehouse Capital**, 시드니 기반의 투자 관리 회사에서 “Lakehouse Global Growth Fund” 투자자 서신을 2026년 2월에 발표했습니다. 서신의 사본은 여기에서 다운로드할 수 있습니다. 2월은 자금에 대해 어려운 한 달이었습니다. 주로 지속적인 “AI 혼란” 내러티브 때문이었습니다. 이 기간 동안 자금의 순자산 가치는 수수료 및 비용을 제외하고 14.6% 감소한 반면, 벤치마크인 MSCI All Country World Index Net Total Returns (AUD)는 0.4%만 하락했습니다. 자금의 품질 성장 투자 스타일은 특히 AI가 기존 소프트웨어를 대체할 수 있다는 우려로 인해 엔터프라이즈 소프트웨어 분야에서 압력을 받고 있습니다. 그러나 자금은 소프트웨어 회사들이 임무가 중요한 엔터프라이즈 플랫폼의 강점을 활용하여 AI 기반 세계에서 번성할 수 있다고 믿습니다. 따라서 자금은 시장이 인식하는 것보다 더 탄력적인 회사에 대한 보유량을 늘렸습니다. 포트폴리오의 시장 가치 감소에도 불구하고 자금은 보유 자산의 근본적인 성장이 여전히 건강하다고 믿습니다. 또한 2026년 자금의 상위 5개 보유 자산을 확인하여 자금의 최고의 픽을 알아보십시오.

Lakehouse Global Growth Fund는 2026년 1분기 투자자 서신에서 ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW)와 같은 주식을 강조했습니다. ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW)는 디지털 워크플로우를 자동화하고 관리하기 위한 플랫폼을 제공하는 클라우드 기반 소프트웨어 회사입니다. 2026년 4월 15일, ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW)는 주당 $94.19에 마감되었습니다. ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW)의 한 달 수익률은 -16.84%였으며, 지난 52주 동안 주식은 39.01% 하락했습니다. ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW)의 시가총액은 985억 2천만 달러입니다.

Lakehouse Global Growth Fund는 2026년 1분기 투자자 서신에서 ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW)에 대해 다음과 같이 언급했습니다.

ServiceNow는 IT, HR 및 고객 서비스에 걸쳐 복잡한 기업 워크플로우를 자동화하는 미국에서 선도적인 소프트웨어 사업입니다. 80%의 G2000이 고객이며 업계 최고의 갱신율이 약 98%인 세계 최대 기업의 깊숙이 자리 잡은 디지털 유틸리티 역할을 합니다. 최근 ServiceNow는 “소프트웨어의 죽음” 및 AI “좌석 축소” 내러티브로 인해 상당한 하락세를 겪었습니다.

그러나 1월 말에 발표된 분기별 결과는 자체 가이드라인과 분석가 예상치를 모두 상회했습니다. 상환율은 환율 기준 19.5% 증가한 36억 달러로 성장했고, 영업 이익은 31% 증가한 11억 달러로 성장했습니다. 특히 회사는 월간 활성 사용자 수가 전년 동기 대비 25% 증가하고 새로운 AI 솔루션의 연간 계약 가치(ACV)가 6억 달러에 달했다는 점을 밝히면서 AI “좌석 축소” / AI “패배자” 내러티브를 직접 반박했습니다. 이는 2025년 목표였던 5억 달러를 초과했으며 경영진은 또한 2026년 ACV 10억 달러 목표를 달성할 것으로 예상한다고 언급했습니다. (전체 텍스트를 읽으려면 여기를 클릭하십시오)