채권 수익률 하락으로 금리 인상 베팅 약화, 미국 고용 데이터와 파월 의장 발언 주시하며 주식 시장 상승 출발 예상

이른 아침 6월 S&P 500 E-Mini 선물(ESM26)은 +0.69% 상승했고, 6월 나스닥 100 E-Mini 선물(NQM26)은 +0.70% 올라, 국채 수익률이 후퇴한 가운데 월스트리트가 높은 수준에서 출발할 것으로 예상되며, 투자자들은 중동 지역 상황을 계속 주시하고 있다.
국채 수익률은 월요일에 전 구간에서 하락했고, 10년물 수익률은 6베이시스 포인트 떨어져 4.38%를 기록했다. 중동 분쟁이 급격한 경제 둔화를 촉발할 수 있다는 우려로 트레이더들이 금리 인상 베팅을 축소했기 때문이다. 머니마켓은 올해 연준 금리 인상 가능성을 금요일의 약 35%에서 약 20%로 낮췄다. 미국 주식 선물은 하락하는 국채 수익률로부터 일부 지지를 받았다.
트럼프 대통령이 미국이 "새롭고 더 합리적인 체제"와 협상 중이며 진전이 있었다고 말한 후 주식 지수 선물의 상승폭은 확대되었다. 그러나 그는 호르무즈 해협이 계속 폐쇄될 경우 군이 이란의 에너지 인프라를 타격할 것이라고 경고했다.
한편, WTI 원유 가격은 예멘 후티 반군이 분쟁에 가담하고 미국 군대가 이란에서 지상 작전을 개시할 가능성을 투자자들이 평가하면서 +1% 이상 상승했다. 워싱턴 포스트는 토요일 미국 국방부가 이란에서 잠재적으로 수 주간의 지상 작전에 대비하고 있다고 보도했다. 별도로, 월스트리트 저널은 일요일 트럼프 대통령이 이란에서 우라늄을 확보하기 위한 지상 작전을 고려하고 있다고 보도했다.
중동 분쟁 외에도, 투자자들은 중요한 월간 고용 보고서와 연준 제롬 파월 의장 및 다른 연준 관계자들의 이번 주 발언을 포함한 일련의 미국 경제 데이터를 앞두고 있다.
금요일 거래 세션에서, 월스트리트 주요 주식 평균은 급락 마감했고, 나스닥 100과 다우존스는 조정 구역에 진입했다. 'Magnificent Seven' 주식은 하락했고, 아마존닷컴(AMZN)과 메타 플랫폼스(META)는 약 -4% 하락했다. 또한, 소프트웨어 주식은 하락했고, 데이터독(DDOG)은 S&P 500과 나스닥 100에서 최대 하락주로 -7% 이상 급락했고, 아틀라시안 코프(TEAM)는 -4% 이상 하락했다. 더불어, 사이버 보안 주식은 포춘이 "전례 없는 사이버 보안 위험"을 제기하는 새로운 AI 모델을 테스트 중이라고 보도한 후 하락했고, 옥타(OKTA)는 -7% 이상 급락했고, 팔로 알토 네트웍스(PANW)는 nearly -6% 하락했다. 상승 측에서는, 엔터지(ETR)는 메타가 지역 데이터 센터를 지원하기 위해 새 에너지 인프라에 자금을 지원하는 내용으로 유틸리티 자회사와 합의에 도달한 후 +6% 이상 상승했고, S&P 500에서 최대 % 상승주가 되었다.
금요일 발표된 경제 데이터는 미시간 대학의 3월 미국 소비자 심리 지수가 53.3으로 하향 조정되어 53.9의 예상보다 약했음을 보여주었다. 또한, 미시간 대학의 3월 1년 ahead 인플레이션 기대치는 3.8%로 상향 조정되어 3.6%의 예상보다 강했고, 5년 implied 인플레이션 기대치는 3.2%로 수정되지 않아 3.5%의 예상보다 양호했다.
리치먼드 연준 톰 바킨 총재는 금요일 중동 분쟁이 이미 높은 수준의 인플레이션 압력을 가중시켜 취약한 노동 시장에서 경제 전망을 흐릴 수 있다고 말했다. "이번 충격이 인플레이션과 인플레이션 기대에 미치는 영향을 주의 깊게 지켜볼 것"이라고 바킨은 말했다. 별도로, 필라델피아 연준 안나 폴슨 총재는 중동 분쟁으로 촉발된 원자재 가격 급등이 수년간 높은 수준을 유지한 인플레이션을 고려할 때 미국 경제에 더 큰 위험을 초래한다고 말했다. "높은 연료 가격, 높은 비료 가격이 인플레이션 기대로 전파되는 속도가 더 빠르고 maybe 조금 더 지속적일 위험이 있다"고 폴슨은 말했다.
한편, 미국 금리 선물은 4월 다음 FOMC 회의에서 금리 변경 없을 확률을 96.4%, 25베이시스 포인트 금리 인상 가능성을 3.6%로 가격 형성했다.
투자자들은 이번 주 미국 3월 비농업 급여(Nonfarm Payrolls) 보고서를 주시할 것이다. 이 보고서는 중동 분쟁 속 에너지 가격 급등 시점에 국가 노동 시장의 건강 상태를 보여줄 것이다. Notably, 주요 미국 고용 보고서는 금요일 발표될 예정이며, 미국 주식 시장은 성지 금요일을 기념해 휴장한다. JOLTs 구직 공고, ADP 비농업 고용 변동, 초기 실업 수당 청구 건수가 노동 시장 건강에 대한 추가 통찰을 제공할 것이다. "고용의 근본적 추세는 완만하지만 양성적인 성장이라고 믿는다"고 HSBC 이코노미스트들은 말했다. 컨퍼런스 보드 소비자 신뢰 지수와 ISM 제조업 지수도 최근 에너지 가격 급등이 소비자 및 기업 심리에 미친 영향에 대한 단서를 제공하며 주목받을 것이다. 기타 주목할 만한 데이터 발표에는 미국 소매 판매, 핵심 소매 판매, S&P/CS HPI 복합 - 20 n.s.a., 시카고 PMI, S&P 글로벌 복합 PMI, S&P 글로벌 제조업 PMI, S&P 글로벌 서비스업 PMI, 무역 수지가 포함된다.
시장 참가자들은 또한 연준 관계자들의 연설에 주목할 것이다. 연준 제롬 파월 의장은 오늘 늦게 하버드 대학교에서 진행되는 토론에 참석할 예정이며, 중동 분쟁이 인플레이션과 고용에 대한 위험 균형에 어떻게 영향을 미치는지에 대한 견해를 제공할 수 있다. 윌리엄스, 굴스비, 바, 보먼, 무살렘, 로건을 포함한 다른 많은 연준 관계자들도 이번 주 내내 발표에 나설 것이다.
또한, 스포츠웨어 거대 기업 나이키(NKE), 세계 최대 향신료 기업 매코믹 & Co.(MKC), 슬림 짐 소유자 코나그라 브랜즈(CAG)를 포함한 여러 저명 기업들이 이번 주 분기 실적을 발표할 예정이다.
미국 경제 데이터 일정은 월요일에 주로 비어 있다.
채권 시장에서, 벤치마크 10년물 미국 국채 수익률은 4.38%로, -1.35% 하락했다.
유로 스톡스 50 지수는 오늘 아침 +0.10% 상승했고, 낮은 채권 수익률로 지지를 받으며, 투자자들은 중동 분쟁 상황을 계속 추적하고 있다. 에너지 주식은 월요일 원유 가격 상승에 따라 상승했다. 재생 에너지 기업 주식도 화석 연료 가격 상승이 청정 에너지로의 재추진을 촉진할 것이라는 기대에 따라 상승하여, 광범위한 유틸리티 부문을 끌어올렸다. 더불어, 광산 주식도 상승했다. 동시에, 여행 주식은 하락했다. 유럽 위원회는 월요일 중동 분쟁이 이미 취약한 심리에 또 다른 타격을 주며 유로존의 기업 및 소비자 신뢰가 3월에 급락했다고 말했다. 한편, 유로존 정부 채권 수익률은 국채 수익률을 따라 하락하며 월요일 하락했고, 중동 분쟁의 성장에 대한 영향에 주목이转向되었다. 머니마켓은 이제 다음 달 유럽중앙은행(ECB) 금리 인상 가능성을 약 60%로 보고 있으며, 일주일 전의 100%에서 하락했다. ECB 필립 레인 수석 이코노미스트는 월요일 중앙은행이 중동 분쟁이 유로존 인플레이션에 미칠 수 있는 영향에 대해 주의에 의해 마비되거나 사전에 정책을 조정하지 않을 것이라고 말했다. 투자자들은 이제 나중에 세션에서 발표될 독일의 3월 예비 인플레이션 데이터를 기다리고 있다. 이번 주 후반, 투자자들은 중동 분쟁으로 촉발된 원유 가격 급등이 소비자 물가에 어떻게 영향을 미쳤는지에 대한 첫 번째 단서를 제공할 3월 유로존 예비 인플레이션 데이터에 초점을 맞출 것이다. PGIM의 캐서린 나이스 수석 유럽 이코노미스트는 "ECB나 실제 어떤 중앙은행도 에너지가 헤드라인 인플레이션에 미치는 직접적 효과와 그것이 소비자에 미치는 영향을 상쇄할 수 있는 것은 아무것도 없다"고 말했다.
기업 뉴스에서, 리오 틴토 plc(RIO.LN)는 열대 저기압 사이클 나렐이 서호주 필바라 지역을 통과한 후 네 개의 필바라 철광석 항만 터미널 중 세 곳의 운영이 재개되었다고 광산 업체가 말한 후 +3% 이상 상승했다.
유로존의 기업 및 소비자 설문조사와 유로존 소비자 신뢰 데이터가 오늘 발표되었다.
유로존 3월 기업 및 소비자 설문조사는 96.6으로, 96.5의 예상보다 강했다.
유로존 3월 소비자 신뢰는 -16.3으로, 예상과 일치했다.
아시아 주식 시장은 오늘 혼조세로 마감했다. 중국 상하이 종합 지수(SHCOMP)는 +0.24% 상승 마감했고, 일본 닛케이 225 주식 지수(NIK)는 -2.79% 하락 마감했다.
중국 상하이 종합 지수는 중동 분쟁 격화로 촉발된 지역 매도세를 거스르며 earlier 손실을 만회하고 높은 수준에서 마감했다. 벤치마크 지수는 처음에 최대 -1% 하락했으나 나중에 이러한 손실을 회복하고 전환되어, 금 관련, 방위, 에너지 주식의 상승이 반등을 지지했다. 그럼에도 불구하고, 상하이 종합 지수는 2024년 1월 이후 가장 가파른 월간 하락을 기록할 전망이다. BNP 파리바 애널리스트 윌리엄 브래튼은 월요일 중동 분쟁이 장기화될 경우 중국이 아시아에서 가장 국내 중심이고 구조적으로 주도하는 주요 경제국이기 때문에 중국 주식이 더 매력적으로 성장할 가능성이 있다고 말했다. 한편, 중국 시장 규제 기관은 월요일 불공정 경쟁에 대한 법 집행을 강화하기 위한 지침을 발표하고, 다양한 부문에서 과도한 가격 전쟁을 억제하겠다고 맹세했다. 다른 뉴스로, 중국은 기관 투자자의 해외 증권 구매 상한을 2021년 이후 가장 많이 높여, 금융 개방을 더욱 진전시키고 해외 투자에 대한 국내 수요 증가를 충족시키고자 했다. 기업 뉴스에서, 인실리코는 일라이 릴리가 회사와 최대 27억 5천만 달러 가치의 약물 발견 계약을 체결한 후 홍콩에서 +2% 이상 상승했다. 투자자들의 이번 주 관심은 3월 중국 PMI 데이터에 집중되어 있다. 이 수치는 중동 분쟁으로 촉발된 높은 투입 비용에 기업들이 어떻게 대처하고 있는지 보여줄 것이므로 평소보다 더 큰 의미를 가진다. ING 이코노미스트들은 공식 제조업 PMI가 장기간의 수축 기간 후 이번 달 마침내 확장 영역으로 이동했을 것으로 예상한다.
일본 닛케이 225 주식 지수는 중동 분쟁 격화로 원유 가격 상승이 경제적 후폭풍에 대한 우려를 높인 오늘 급락 마감했다. 재벌, 자동차, 전자 주식이 월요일 하락을 주도했다. 매도세는 후티가 분쟁에 가담하고 추가 미국 군대가 중동에 도착한 후 아시아 거래 시간에 원유 가격이 상승한 가운데 발생했다. 멀티에셋 트레이딩 플랫폼 Tradu의 수석 전략가 니코스 자보우라스는 일본의 중동 원유 수입에 대한 높은 의존도가 "독특하게 취약"하게 만든다면서 "높은 가스 가격의 위험은 실질적이며, 일본의 제조업 기반을 타격할 수 있는데, 이는 여전히 경제의 초석이다"라고 말했다. 월요일은 3월과 9월로 회계 연도를 마감하는 많은 기업의 배당기준일이어서 투자자들이 배당금을 확보함에 따라 벤치마크 지수에 추가적인 압력을 가했다. 닛케이는 2008년 이후 가장 큰 월간 하락을 기록할 전망이다. 한편, 엔은 월요일 일본 환율 책임자 아츠시 미무라가 국가가 현재 상황이 지속될 경우 외환 시장에서 과감한 조치를 취할 수 있다고 말한 후 달러에 대해 강화되었다. 별도로, 일본 은행(BOJ)의 가즈오 우에다 총재는 엔을 면밀히 모니터링하겠다고 맹세했다. "환율 변동은 우리 국가의 경제와 물가 상황에 상당한 영향을 미치는 핵심 요인 중 하나"라고 우에다는 의회에 말했다. 다른 곳에서, BOJ 3월 정책 회의 요약은 월요일 정책 입안자들이 추가 금리 인상에 대해 논의했으며, 일부는 중동 분쟁이 원유 비용을 상승시키고 인플레이션을 자극함에 따라 꾸준하거나 예상보다 빠른 증가 가능성을 강조했다고 보여주었다. 투자자들의 이번 주 관심은 3월 도쿄 핵심 CPI와 함께 2월 산업 생산, 소매 판매, 노동 시장 데이터에 있다. 이 수치는 BOJ가 추가 금리 인상을 고려하는 가운데 국가 경제의 상태에 대한 통찰을 제공할 것이다. BOJ는 또한 이번 주 기업 심리에 대한 분기별 단카노 조사도 발표할 것이다. 다이와 연구소 경제학자 카나코 나카무라는 제조업체들 사이의 심리가 약한 엔과 견고한 칩 수요로 지원되어 1분기에 개선될 것으로 예상하지만, 중동 분쟁 속에서 전망은 불확실하다고 말했다. 닛케이 변동성 지수는 닛케이 225 옵션의 implied 변동성을 고려하여 +48.41% 상승한 49.45에 마감했다.
프리마켓 미국 주식 움직임
Magnificent Seven 주식은 프리마켓 거래에서 약세로 전환되었고, 메타 플랫폼스(META)는 +1% 이상 상승했고, 마이크로소프트(MSFT)는 약 +0.7% 상승했다.
칩 주식은 프리마켓 거래에서 상승했고, 마이크론 테크놀로지(MU)와 인텔(INTC)은 +1% 이상 상승했다.
암호화폐 연계 주식은 프리마켓 거래에서 상승했고, 비트코인 가격은 +2% 이상 상승했다. 코인베이스(COIN)는 +2% 이상 상승했다. 또한, 스트래티지(MSTR)와 마라 홀딩스(MARA)는 +1% 이상 상승했다.
알코아(AA)는 두 중동 알루미늄 생산자가 이란의 공격을 받았다고 보고한 후 프리마켓 거래에서 +8% 이상 상승했고, 투자자들은 미국 알루미늄 회사가 공급 차질로부터 혜택을 볼 수 있다고 베팅했다.
오리진 머티리얼스(ORGN)는 부진한 4분기 실적을 발표한 후 프리마켓 거래에서 -18% 이상 급락했다.
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오늘의 미국 실적 조명: 월요일 - 3월 30일
프로그레스 소프트웨어(PRGS), 레졸브 AI(RZLV), 프리시아(PHR).
게시 시점에, 올렉산드르 필리펜코는 이 기사에서 언급된 증권에 대한 포지션(직접 또는 간접)을 보유하고 있지 않았다. 이 기사의 모든 정보와 데이터는 순전히 정보 제공 목적이다. 이 기사는 원래 Barchart.com에 게시되었다.