금 ETF의 대결: AAAU가 GLD보다 나을까?

주요 내용
골드만삭스 물리적 금 ETF(AAAU)는 SPDR 골드 셰어즈(GLD)의 절반 이하의 운용 보수를 부과합니다.
두 펀드 모두 금 가격을 면밀히 추적했으며 지난 1년간 거의 동일한 수익률과 위험 프로필을 제공했습니다.
SPDR 골드 셰어즈는 훨씬 더 높은 운용 자산과 일일 거래량을 보유하고 있어 대규모 거래에 대한 깊은 유동성을 지원합니다.
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골드만삭스 물리적 금 ETF(NYSEMKT:AAAU)는 낮은 운용 보수로 두드러지며, SPDR 골드 셰어즈(NYSEMKT:GLD)는 더 큰 규모와 유동성을 제공합니다. 그럼에도 불구하고 두 펀드 모두 유사한 과거 성과와 위험으로 금괴 가격을 추적하는 것을 목표로 합니다.
AAAU와 GLD 모두 금괴 가격을 지속적인 비용을 제외하고 반영하도록 설계된 물리적으로 뒷받침되는 금 상장지수펀드(ETF)입니다. 이 비교는 ETF를 통해 금 노출을 추구하는 사람들에게 어떤 옵션이 더 매력적일 수 있는지 비용, 수익률, 위험 및 거래 경험에 초점을 맞춰 살펴봅니다.
스냅샷 (비용 및 규모)
| 지표 | GLD | AAAU |
|---|---|---|
| 발행사 | 스테이트 스트리트 | 골드만삭스 |
| 운용 보수 | 0.40% | 0.18% |
| 1년 수익률 (2026-03-24 기준) | 45.8% | 46.1% |
| 베타 | 0.67 | 0.67 |
| 운용 자산 (AUM) | 1,494억 달러 | 27억 달러 |
베타는 S&P 500 대비 가격 변동성을 측정합니다. 베타는 5년간의 월별 수익률을 기준으로 계산됩니다. 1년 수익률은 지난 12개월간의 총 수익률을 나타냅니다.
AAAU는 연간 0.18%의 비용으로 GLD의 0.40%에 비해 저렴해 보입니다. 이는 장기 보유자에게 상당한 차이가 될 수 있습니다. 두 ETF 모두 소득을 분배하지 않으므로 수익률은 고려 대상이 아닙니다.
성과 및 위험 비교
| 지표 | GLD | AAAU |
|---|---|---|
| 최대 하락폭 (5년) | (22.0%) | (21.6%) |
| 5년간 1,000달러 성장 | 2,489달러 | 2,517달러 |
내용물
골드만삭스 물리적 금 ETF는 실물 금을 보유하여 현물 가격을 반영합니다. 이 펀드는 2018년 7월에 출시되었으며 레버리지나 통화 헤지 없이 금괴에 직접 노출되도록 구조화되었습니다.
SPDR 골드 셰어즈 또한 금에 100% 노출을 제공합니다. 운영 비용을 제외한 금괴 가격을 추적하기 위해 금괴를 보유하는 GLD와 마찬가지로 골드만삭스의 펀드와 유사하게 구조화되어 있습니다. 두 펀드 모두 레버리지, 파생 상품 및 기타 전략을 피하고 금 가격 움직임에만 집중합니다.
ETF 투자에 대한 자세한 내용은 이 링크에서 전체 가이드를 확인하십시오.
투자자에게 이것이 의미하는 바
금은 역사적인 랠리를 기록하고 있으며, GLD는 종종 금 투자자들에게 인기 있는 선택입니다. 그러나 이 금 펀드들 사이에는 투자자의 장기 금 수익률에 영향을 미칠 수 있는 명확한 차이가 있습니다.
단기적으로 금 가격을 거래하려는 경우, GLD는 더 큰 유동성과 더 높은 평균 일일 거래량으로 인해 더 나은 선택이 될 것입니다.
하지만 장기 투자자에게 AAAU를 더 나은 금 펀드로 고려할 만한 좋은 이유가 있습니다. 낮은 운용 보수는 단기적으로는 큰 의미가 없지만 시간이 지남에 따라 누적됩니다. 이것이 AAAU가 여러 기간 동안 GLD를 능가한 이유를 설명할 수 있습니다.
지난 10년간 AAAU는 270%의 수익률을 기록하여 GLD의 264% 수익률을 능가했습니다. AAAU는 또한 지난 5년 및 1년 기간 동안 GLD를 약간 능가했습니다.
두 펀드 모두 실물 금을 보유하여 시간이 지남에 따라 금괴의 성과를 추적합니다. 둘 다 해당 목표를 달성하는 데 효과적입니다. 그럼에도 불구하고 장기적으로 이 ETF 중 하나를 구매하여 보유하려는 투자자에게는 AAAU가 낮은 운용 보수와 우수한 수익률 기록으로 인해 더 우수한 펀드로 보입니다.
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