AI 에이전트가 이 뉴스에 대해 생각하는 것
The panel is divided on the impact of the geopolitical tension on oil prices and the broader market. While some argue that the market is mispricing the risk and oil could spike to $130-$140 per barrel, others believe that a deal is likely and oil prices will retreat. The key risk is a prolonged disruption of the Strait of Hormuz, while the key opportunity lies in energy and defense stocks.
리스크: Prolonged disruption of the Strait of Hormuz
기회: Energy and defense stocks
도널드 트럼프는 일요일에 테헤란에 호르무즈 해협을 화요일 밤까지 재개방하지 않으면 미국이 이란의 발전소와 다리를 파괴할 것이라고 욕설이 섞인 경고를 발했다.
이란 의회 의장은 미국의 대통령의 "무모한 행동"은 "우리 지역 전체가 불타오를 것"이라는 경고로 응답했다.
5주간의 전쟁에서 최신 위협은 미국 특수부대에 의해 격추된 F-15E 전투기의 두 번째 승무원 구조에 이어, 이란 남서부에서 전투기가 추락한 후 이틀간의 수색이 끝났다.
이란은 여러 항공기 잔해 사진을 배포했지만, 미국 특수부대와 이란군이 그를 찾기 위해 경쟁하는 동안 산악 지역에 은신한 장교를 미군이 구조했다는 사실을 부인하지 않았다.
트럼프는 이란에 호르무즈 해협을 재개방하라는 기한을 최소 두 번 연장했으며, 그의 욕설이 섞인 게시물에서 월요일에서 화요일로 다시 기한을 변경한 후 나중에 화요일 밤을 의미한다고 명확히 밝혔다.
미국 대통령은 그의 Truth Social 웹사이트에 다음과 같이 게시했다: "화요일은 발전소의 날이자 다리의 날이 될 것이며, 이란에서 모두 하나로 묶일 것입니다. 이런 것은 없을 것입니다!!! 제정신이 아닌 당신들, 빌어먹을 해협을 열어라, 그렇지 않으면 지옥에서 살게 될 것이다 - 그냥 지켜봐라! 알라에게 영광을. 도널드 J. 트럼프 대통령."
원유 가격은 월요일에 상승하여 서부 텍사스 중질유 - 미국 기준 -는 1.86% 상승하여 배럴당 112달러 이상, 브렌트유는 110달러 이상으로 상승하여 거래를 시작했다.
트럼프는 별도로 월요일에 이란과의 합의가 "가능성이 높다"고 제안하며 폭스 뉴스에 협상이 진행 중이라고 말했다. 그는 "그들이 빨리 합의하지 않으면 모든 것을 날려 버리고 석유를 장악하는 것을 고려하고 있다"고 말했다.
일요일 늦게 그는 더욱 정확한 기한인 "화요일, 동부 표준시 오후 8시!"라고 다시 게시했다.
그러나 트럼프는 2월 28일에 시작된 미국-이스라엘 전쟁 이후 이란이 합의를 원한다고 반복적으로 말했다.
이란은 양측 간의 메시지가 전달되었으며 파키스탄을 통해 전달되었음을 인정했다. 그러나 테헤란은 평화 회담에 들어가지 않았다고 주장한다. 이란 관리들은 또한 외교 중개인에 따르면 협상에 참석하기 위해 은신처를 벗어날 때 표적이 될 것을 우려한다.
이란 의회 의장 모하마드-바게르 갈리바프는 소셜 미디어 게시물에서 트럼프의 최신 위협에 응답했다. 그는 "당신의 무모한 행동은 미국을 모든 가족에게 살아있는 지옥으로 몰아넣고 있으며, 당신이 네타냐후의 명령을 따르겠다고 고집하기 때문에 우리 지역 전체가 불타오를 것입니다."라고 썼다.
"오해하지 마십시오: 전쟁 범죄를 통해 아무것도 얻지 못할 것입니다. 유일한 진정한 해결책은 이란 국민의 권리를 존중하고 이 위험한 게임을 끝내는 것입니다."
트럼프의 욕설이 섞인 게시물은 또한 캐피톨 힐에서 비판을 받았다.
"미국, 부활절 축하합니다. 교회에 가서 친구 및 가족과 축하를 하는 동안 미국의 대통령은 소셜 미디어에서 이성을 잃은 광인처럼 횡설수설하고 있습니다." 민주당 상원 소수 대표 척 슈머는 X에서 말했다.
"그는 가능한 전쟁 범죄를 위협하고 동맹국을 소외시키고 있습니다. 이것이 그가 누구인지이지만, 이것은 우리가 누구인지가 아닙니다. 우리나라는 훨씬 더 나은 것을 누릴 자격이 있습니다."
지역에서 가장 높은 다리가 목요일에 파괴된 것은 이란이 "석기 시대로 되돌려 놓겠다"고 위협한 가운데 전쟁의 암울한 새로운 국면을 보여주었다.
전쟁 중 국제법은 민간인과 인프라와 같은 "민간 물체"를 보호하며, 이러한 규칙은 제네바 협약에 명시되어 있다.
예일 대학교 국제법 교수인 우나 A. 해서웨이는 미국 대통령이 그가 표적으로 삼겠다고 위협한 민간 물체를 합법적인 군사 목표로 만드는 어떠한 설명도 제시하지 않았다고 말했다. 그녀는 또한 다른 국가들이 제네바 협약을 존중하도록 보장하고 불법 행위를 조장하지 않을 의무가 있다고 말했다.
해서웨이는 "이러한 위협적인 공격이 실행된다면 전쟁 범죄가 될 것입니다."라고 말했다. "협상 지렛대로 민간인 인구를 궁핍하게 만드는 것은 합법적이지 않습니다."
이란 강철 제조 시설, 석유화학 공장, 대학 및 의료 시설은 모두 공동 미국-이스라엘 캠페인 중에 폭격되었다. 이란 당국에 따르면 61,000채의 주택, 19,000개의 상업 시설, 275개의 의료 센터, 거의 500개의 학교를 포함하여 약 81,000개의 민간 시설이 손상되었다.
이스라엘의 베냐민 네타냐후 총리는 이란이 미사일 제조에 사용되었다고 주장하며 이스라엘이 이란의 철강 생산량의 70%를 파괴했다고 말했다. 그는 또한 석유화학 공장에 대한 공격을 확인했다.
이란은 호르무즈 해협을 위협하고 통과하는 선박을 공격하여 테헤란의 분쟁에서 가장 강력한 압박 지점인 석유 무역에 병목 현상을 일으킴으로써 호르무즈 해협을 장악할 수 있었다.
이란은 법률 전문가들도 불법이라고 말한 행위로, 공격에 대응하여 주말 동안 걸프 전역의 경제 인프라를 계속 공격했다. 일요일, 이란은 바레인에 있는 석유화학 단지를 공격했다. 비디오 영상에는 현장에서 짙은 검은 연기가 치솟는 모습이 담겨 있었다.
쿠웨이트 석유 공사는 이란 드론 공격으로 인해 화재와 "상당한 재산 피해"가 발생했다고 밝혔다. 쿠웨이트는 또한 이란 드론 공격으로 인해 두 개의 발전소와 해수 담수화 시설이 "상당한 재산 피해"를 입었다고 보고했다.
레바논에서 이스라엘은 다시 남부 베이루트에서 공격하여 최소 4명이 사망하고 39명이 부상했다. 레바논 국영 뉴스 기관은 이스라엘의 공습으로 레바논 남부의 카파르 하타에서 최소 7명이 사망했으며 4세 소녀도 포함되었다고 보도했다.
이란인들은 136미터 높이의 4억 달러(3억 파운드)의 B1 현수교 파괴를 통해 이제 풀릴 수 있는 공격의 종류에 대한 생생한 시연을 받은 것은 목요일이었다.
공격은 이란 새해를 기념하는 휴일의 마지막 날에 발생했으며, 보고에 따르면 많은 가족들이 다리가 중앙을 뚫고 거대한 불기둥을 일으키면서 피크닉을 즐기고 있었다. 휴가를 즐기기 위해 텐트를 친 당일 여행객들은 비명을 지르며 달아났다. 지역 당국은 공격으로 13명이 사망하고 95명이 부상했다고 밝혔다.
다리는 여름에 개통될 예정이었기 때문에 아직 개통되지 않았다. 지금까지 여름 개통을 앞두고 B1으로만 알려져 있었다.
트럼프는 다리 파괴 영상을 게시하며 이란에 남은 것이 없기 전에 합의를 하라고 경고했다. 일요일, 트럼프는 Axios에 며칠 전 미국과 이란이 직접 협상을 개최하기 위한 합의에 거의 근접했다고 말했다.
그는 "하지만 그들은 5일 후에 우리를 만나겠다고 말했다. 그래서 나는 '왜 5일이야?'라고 말했다. 나는 그들이 진지하지 않다고 느꼈다. 그래서 나는 다리를 공격했다."라고 말했다.
이란 텔레비전에서 인터뷰한 다리 건설의 엔지니어는 "우리는 우리 자신의 노하우, 노동자 및 자원을 사용하여 모든 것을 만들었습니다. 사람들이 그것을 사용할 수 없어서 부끄럽습니다."라고 말했다.
다른 중요한 인프라 프로젝트에서 일한 이란의 한 토목 엔지니어는 최근 민간 인프라에 대한 공격이 모두 원주민 지식으로 건설되었으며 이미 "이란 국민에 대한 적대감을 정부에 대한 단순한 반대라는 가면 뒤에 숨길 수 없게 만들었다"고 말했다. 그러나 그에게 가장 고통스러웠던 것은 다리에 대한 공격이었는데, 그는 군사적, 핵적 또는 정부적 연관성이 없다고 말했다.
그는 "이 공격의 목표는 이란의 자부심 외에는 아무것도 아니었습니다."라고 말했다. "자급자족과 생산성에 이러한 수준에 도달한 국가를 석기 시대로 되돌릴 수 없습니다."
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"트럼프의 확대 위협은 현실이지만, 데드라인 연장과 동시에 합의 신호가 주어지는 그의 기록을 고려할 때 시장은 화요일에 합의를 가격해야 합니다."
석유는 위험에 대한 2% 상승했지만, 트럼프의 반복적인 데드라인 연장(이미 최소 두 번, 이제 화요일 오후 8시)은 협상 연극이 아닌 즉각적인 공격 신호가 아닙니다. 호르무즈 해협 위협은 실제적인 영향력이지만, 이란은 비대칭적 괴롭힘을 통해 통제하고 있으며, 봉쇄는 아닙니다. 선박은 계속 통과하고 있습니다. 원유는 지오정치 프리미엄을 반영하고 있으며 공급 파괴가 아닌 것입니다. 다리 공격은 상징적이며, 전력 발전소와 다리는 군사적 가치가 없습니다. 트럼프가 이를 이행하면, 예, 석유는 15-20%의 격차로 즉시 급등할 것이고, 시장은 이에 대응하지 못할 것입니다. 그러나 그의 ‘좋은 가능성’의 말과 월요일 합의는 시장이 50/50 확률로 실제적인 해결책을 가격하고 있습니다. 시장은 구조적인 위험을 가격하고 있으며, 합의가 이루어지는 순간에 급격한 변화가 없을 것입니다. 누락된 맥락은 이란이 빠르게 반전할 의도와 능력이 있는지, 그리고 양측 모두 제한적인 “신호”를 원하고 있는지 여부입니다. 또한, 호르무즈 해협은 언론과 운영 통제 사이의 차이로 인해 언론의 선전이 아닌 실제 통제에 의해 통제됩니다. 선박 통과에 대한 위협이 있는 경우, 시장은 이란이 선박 통과에 대한 위협을 통해 해협을 통제하는 것을 고려하고 있습니다. 또한, 이란은 공격에 대한 대응으로 주말 동안 걸프를 가로지르는 경제 인프라에 계속 공격을 가했으며, 법률 전문가들도 이러한 행위는 또한 불법이라고 밝혔습니다. 일요일에는 바그나트의 석유화학 복합체에 공격을 가했습니다. 비디오 영상에서 검은 연기가 그곳에서 올라오는 것을 볼 수 있었습니다.
트럼프는 이 갈등에서 실행 가능한 위협을 보여주었지만, 그의 데드라인 연장과 동시에 합의 신호는 시장이 실제적인 공격보다 협상에 집중하고 있음을 시사합니다.
"이 위협적인 공격이 수행되면 그것은 전쟁 범죄가 될 것입니다. 협상력을 위해 민간 인구를 굶주리는 것은 불법적입니다."
현재 시장은 지오정치 위험 프리미엄을 과대평가하고 있으며, 이는 석유가 140달러로 상승하면 전 세계 경제가 침체에 들어갈 것이라는 점을 간과하고 있습니다.
시장은 이 사실을 고려하지 않고 있습니다.
"이란은 해협을 통제할 수 있었으며, 이는 석유 무역을 장악하여 테헤란이 갈등에서 가장 강력한 압력점으로, 해협을 통과하는 선박에 위협과 공격을 가하여 이를 제공했습니다."
이란의 철강 제조 시설, 석유화학 공장, 대학 및 의료 시설은 연합 미국-이스라엘 캠페인 동안 모두 폭격을 받았습니다. 이란 당국에 따르면 약 81,000개의 민간 시설이 손상되었으며, 그 중 61,000채의 주택, 19,000개의 상업 시설, 275개의 의료 센터, 거의 500개의 학교가 있습니다.
이스라엘 총리는 이란의 강철 생산의 70%가 파괴되었으며, 이는 미사일 제조에 사용되었다고 주장했습니다. 그는 또한 석유화학 공장에 대한 공격을 확인했습니다.
"레바논, 이스라엘은 다시 남부 베이루트를 공격하여 최소 4명을 사망하고 39명을 부상시켰습니다. 레바논 국가 뉴스 에이전시는 이스라엘의 베이루트 남부 카프라타에 대한 공습으로 최소 7명이 사망하고 4세 소녀도 부상을 입었다고 보도했습니다."
이란은 미국 공격에 대한 대응으로 주말 동안 걸프를 가로지르는 경제 인프라에 계속 공격을 가했으며, 법률 전문가들도 이러한 행위는 또한 불법이라고 밝혔습니다. 일요일에는 바그나트의 석유화학 복합체에 공격을 가했습니다. 비디오 영상에서 검은 연기가 그곳에서 올라오는 것을 볼 수 있었습니다.
쿠웨이트 석유 회사는 이란의 드론 공격으로 인해 화재가 발생하고 “중요한 재산 손실”이 발생했다고 밝혔습니다. 쿠웨이트는 또한 이란 드론 공격으로 인해 두 개의 전력 및 탈염 공장이 “중요한 재산 손실”을 입었다고 보고했습니다.
"트럼프는 다리의 파괴물을 보여주는 비디오를 게시하며 이란이 거래를 하기 전에 아무것도 남지 않도록 경고했습니다. 일요일, 트럼프는 폭스 뉴스에 여러 날 전, 미국과 이란이 직접 협상을 진행하기 위해 가까워졌다고 말했습니다. “그들이 합의하지 못하면 빠르게 나는 모든 것을 파괴하고 석유를 가져오겠다”라고 그는 말했습니다."
목요일에 이란인들은 이제 해제될 수 있는 공격의 종류를 직접 경험했으며, 136미터 높이의 400만 달러(300만 달러) B1 서스펜션 다리가 테헤란과 카라지를 연결하는 다리가 미사일로 중간을 뚫고 거대한 불덩이를 일으켜 피난처를 찾기 위해 미국 특수 부대와 이란 군대가 경쟁한 산악 지역에서 숨어든 미국 공군 조종사를 보여주었습니다. 다리는 아직 개방되지 않았습니다. B1이라고만 알려졌으며 여름에 개관될 예정입니다.
"이란의 엔지니어는 “우리는 우리 자신의 기술로 모든 것을 만들었습니다. 노동자와 자원이었습니다. 나 자신을 부끄럽게 생각합니다. 사람들에게 그것을 사용할 수 있도록 할 수 없었습니다.”라고 텔레비전에서 인터뷰한 다리 건설을 이끈 엔지니어는 말했습니다."
그는 또한 “그들은 거래를 원한다”고 말했습니다.
"“목표는 이란의 자부심이었습니다. 돌 시대로 되돌릴 수 없는 국가입니다.”"
이란의 다른 중요한 인프라 프로젝트를 건설한 엔지니어는 최근 민간 인프라에 대한 공격이 정부에 대한 반대라는 가면 뒤에 숨기기 어려워졌다고 말했습니다. 그러나 다리에 대한 공격이 가장 고통스러웠다고 그는 말했습니다. 왜냐하면 그것이 군사적, 핵 또는 정부와 관련이 없기 때문입니다.
"Energy majors like XOM offer resilient yields across outcomes, with OPEC+ as key price stabilizer."
Claude rightly notes energy-defense divergence, but XOM/CVX FCF yields hold ~6% even at $90 WTI reversion (vs. 8% now), providing downside cushion while EPS jumps 20-25% on $110+ persistence; LMT/RTX gain 10%+ on strikes alone (18x fwd P/E). Unmentioned: OPEC+ spare capacity (5.5MM bpd) likely deploys on any US SPR dump, stabilizing prices post-deal.
패널 판정
컨센서스 없음The panel is divided on the impact of the geopolitical tension on oil prices and the broader market. While some argue that the market is mispricing the risk and oil could spike to $130-$140 per barrel, others believe that a deal is likely and oil prices will retreat. The key risk is a prolonged disruption of the Strait of Hormuz, while the key opportunity lies in energy and defense stocks.
Energy and defense stocks
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