미국-이란 휴전 구호 랠리로 글로벌 자산 상승, 유가 $100 아래로 급락

미국과 이란 간의 2주간 휴전으로 위험자산 전반에 걸쳐 안도 랠리가 촉발되어 주가는 상승하고 유가는 폭락했으며, 금과 국채에 대한 지속적인 수요는 시장이 여전히 불확실성에 대비하고 있음을 시사했다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 호르무즈 해협의 "완전하고 즉각적이며 안전한 개방"에 합의하는 조건으로 이란 인프라에 대한 계획된 공격을 2주간 유예하기로 합의했다고 밝혔다.

투자자들이 수주간 시장을 뒤흔든 갈등의 잠재적 전환점으로 이 발표를 포착하면서 아시아 주가지수와 미국 선물이 상승하는 등 지역을 불문하고 주가가 급등했다.

한국 코스피는 5% 이상 급등했고, 코스닥은 3.4% 상승했다. 일본 닛케이 225는 4% 상승했고, 토픽스는 3.2% 높아졌다. 호주 S&P/ASX 200은 2.7% 상승했다. 홍콩 항셍지수는 2% 이상 상승했고, 중국 본토 CSI 300은 2.15% 올랐다.

다우존스 30 산업평균지수 선물은 967포인트(2.1%) 상승했다. S&P 500 선물은 2.1% 상승했고, 나스닥 100 선물은 2.3% 올랐다.

비트코인은 2% 이상 급등해 7만1,508달러를 기록했다.

일반적으로 긴장 완화 시 매도되는 안전자산도 지지를 받았다. 현물 금은 온스당 4,803.83달러로 2.2% 상승했고, 금 선물은 4,835.90달러로 3% 이상 올랐다.

아랍시 외무장관은 X에 올린 글에서 이란이 방어 작전을 중단할 것이라고 밝히고, 호르무즈 해협을 통한 선박의 안전한 통행이 국가 무장 세력과의 협조 하에 향후 2주간 "가능"하다고 덧붙였다.

투자자들은 또한 미 국채로 몰렸으며, 10년물과 20년물 채권 수익률은 각각 9bp 하락한 4.253%와 4.839%를 기록했다. 30년물 국채 수익률은 7bp 하락한 4.851%를 나타냈다.

글로벌 X ETF의 투자 전략가 빌리 렁은 "여전히 취약한 거시 배경 위에 안도 랠리가 실현되고 있다"고 말했다.

그는 CNBC에 보낸 이메일에서 "주식은 긴장 완화 헤드라인에 반응하고 있지만, 근본적인 상황이 여전히 불확실하기 때문에 투자자들은 완전히 헤지를 제거하지 않고 있다"고 말했다.

렁은 현재 움직임은 지속적인 위험 선호 환경으로의 결정적인 복귀보다는 포지셔닝 리셋을 반영한다고 말했다.

그는 "안도와 헤징은 공존할 수 있다"며 "투자자들은 전술적으로 위험을 추가하고 있지만, 반전이나 다른 갑작스러운 헤드라인에 대비해 여전히 방어적 포지션을 유지하거나 오히려 추가하고 있다"고 말했다.

이러한 역학 관계는 주식이 랠리를 보이는 동안에도 채권과 금에 자금이 계속 유입되는 이유를 설명하는 데 도움이 된다.

해결되지 않은 거시 경제적 우려도 여전히 남아 있다. 유가 하락은 즉각적인 인플레이션 우려를 완화할 수 있지만, 전쟁 중 에너지 가격 급등의 광범위한 영향은 여전히 세계 경제에 영향을 미치고 있다. 렁은 "인플레이션 충격과 함께 성장 우려가 커지고 있다"고 덧붙였다.

한편, 유가는 배럴당 100달러 아래로 폭락했다. 미국 서부텍사스산 원유(WTI) 선물은 14% 이상 급락한 배럴당 96.98달러를 기록했고, 국제 벤치마크인 브렌트유는 12% 이상 하락한 배럴당 약 96달러를 나타냈다.