미국, 자본 규제 완화 움직임: ‘대형 은행은 임무 완수 선언해도 좋다’

미국 연방 규제 당국이 은행 요건을 완화하여 미국 은행이 보유해야 하는 자본의 양을 줄이려고 하고 있으며, 이는 2008년 금융 위기 이후 은행 규제에 대한 가장 큰 변화 중 하나이자 금융 기관에 대한 큰 승리가 될 것입니다.
목요일, 미국 연방 준비 제도 이사회(Federal Reserve) 관계자들은 최대 규모 은행에 대한 자본 요건(위험 자산을 충당하기 위해 필요한 자금)을 4.8% 낮추는 투표를 할 것으로 예상되며, 이는 JP모건 체이스(JPMorgan Chase), 골드만삭스(Goldman Sachs), 모건 스탠리(Morgan Stanley)와 같은 은행에 자본을 확보하는 데 도움이 될 수 있습니다.
더 큰 지역 은행인 PNC는 요건이 5.2% 감소하고, 자산이 1000억 달러 미만인 은행의 요건은 7.7% 감소할 것으로 예상됩니다.
자본 요건은 월스트리트의 위험한 베팅으로 인해 2008년 금융 위기가 발생한 후 증가했습니다. 상원 은행 위원회 민주당 상원의원이자 위원회 순위 의원인 엘리자베스 워렌(Elizabeth Warren)은 2008년 금융 위기 이후 규정을 만드는 데 도움을 주었으며, 성명에서 은행 산업이 “수년간 로비 공격을 통해 월스트리트 위험 감수에 대한 미미한 안전 장치를 파괴하려 했다”고 말했습니다.
“대형 은행들은 이제 임무 완수를 선언할 수 있습니다. 오늘 제안은 그들의 모든 소원을 들어줍니다.” 워렌은 말했습니다. “이는 대형 은행 주주와 경영진에게 더 큰 보수를 의미하고, 소기업과 가정을 위한 대출 감소, 그리고 더욱 파괴적인 붕괴와 세금 지원을 필요로 하는 은행 시스템을 의미할 것입니다.”
이 이니셔티브는 작년에 도널드 트럼프 대통령이 임명한 미셸 보우먼(Michelle Bowman) 연방 준비 제도 이사 및 중앙은행의 감독 부재 의장이 주도했습니다.
지난주 케이토 연구소(Cato Institute)에서의 연설에서 보우먼은 이러한 변화가 “더 효율적인 규제와 경제 성장을 더 잘 지원할 수 있는 은행을 제공할 것”이라고 말했습니다.
“2008년 금융 위기 이후 규제 당국은 은행 자본을 크게 늘리고 금융 시스템의 회복력을 강화하는 개혁을 시행했습니다.” 보우먼은 말했습니다. “이러한 초기 개혁은 필요했지만 경험에 따르면 저위험 활동을 과도하게 조정하는 요건은 의도하지 않은 결과를 초래합니다.”
이러한 변화는 2008년 금융 위기 이후에 설정된 글로벌 은행 규정인 바젤 III(Basel III)에 대한 주요 수정이 될 것입니다.
2023년 실리콘밸리 은행(Silicon Valley Bank, SVB) 붕괴 이후 미국 규제 당국은 바젤 III를 강화하고 대형 은행이 더 많은 자본을 보유하도록 하려고 했습니다. 그러나 주요 은행들은 2024년 SVB 붕괴 이후 경제를 안정화하는 데 도움이 되었으며, 더 강력한 규정은 더 많은 기업을 더 위험한 신용 라인으로 몰아넣을 수 있다고 강력하게 반발했습니다.
“맞대응할 때입니다.” JP모건의 CEO인 제이미 다이먼(Jamie Dimon)은 당시 말하며 은행들이 규제 당국과의 “싸움을 두려워하는데, 그들은 당신을 더 벌주러 올 것이기 때문”이라고 덧붙였습니다.
규제의 흐름은 조 바이든(Joe Biden) 대통령 하에서 더 강력한 자본 요건을 옹호했던 마이클 배러(Michael Barr) 연방 준비 제도 이사 및 은행 감독 책임자를 대체한 미셸 보우먼(Michelle Bowman)의 변화로 바뀌었습니다.