월스트리트 보너스 폭탄, 미국 부동산 시장으로 흘러 들어간다

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대부분의 세계에겐 크리스마스는 겨울의 끝에 끝납니다. 하지만 월스트리트에서는 연간 보너스로 지급되는 수십억 달러 덕분에 봄까지 이어집니다. 보통 1월부터 4월 사이에 지급됩니다.

올해는 사모 크레딧 시장의 계속되는 혼란에도 불구하고, 지급액이 예년보다 더 관대해져 9% 증가한 492억 달러라는 기록적인 규모를 기록했습니다. 뉴욕주 회계감사관 톰 디나폴리의 지난 3월 말 발표에 따르면 평균 보너스는 6% 증가한 24만 6,900달러에 달했습니다. 관세 충격으로 인한 변동성이 시장 상승을 유발하여 거래 데스크, 인수합병 전문가, 자산 관리자에게 이상적인 거래 조건을 만들었습니다.

“아마도 금융 위기 이후 최고의 해였을 겁니다.” 존슨 어소시에이트의 창업자 앨런 존슨이 The Daily Upside에 말했습니다. “거의 모든 사람에게 급여가 상당히 올랐습니다.”

월스트리트의 총 보너스 풀이 명목 기준으로 사상 최고치를 기록했지만, The Wall Street Journal에 따르면 인플레이션 조정 시 2006년이 업계 최고의 해로 남아 있습니다.

전반적으로 투자 은행, 거래, 헤지 펀드, 사모 펀드의 견조한 성과로 작년에 보편적인 승자가 나왔습니다. 이는 일반적으로 보상금이 부서별로 크게 달라지는 세상에서 이례적인 현상입니다.

뉴욕시 증권 산업의 이익은 주 정부의 추정치에 따르면 30% 이상 급증하여 651억 달러에 달했습니다.

“월스트리트에 이상적인 해는 시장이 상승하지만 변동성이 있는 해입니다.” 존슨은 설명했습니다. “단순히 직선으로 상승하면 거래 기회가 줄어듭니다.”

건강한 시장 변동성과 강력한 상승 추세의 조합으로 2025년에 거래, 자문, 투자 은행 팀이 전반적으로 성과 목표를 달성할 수 있었습니다.

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대부분의 월스트리트 보너스가 고급 자동차, 비싼 저녁 식사, 아니면 시계로 향했던 시대는 지났습니다. Siebert의 최고 투자 책임자인 마크 말렉에 따르면 뚜렷한 변화가 일어나고 있습니다. “월스트리트는 롤렉스에서 부동산으로 바뀌고 있습니다.” 말렉은 말했습니다. “오랫동안 롤렉스는 실제로 좋은 투자였지만… 하지만 성장 추세를 보면 부동산을 능가할 수 없습니다. 부동산에는 여전히 저렴한 부동산 기회가 많이 있습니다.”

말렉은 이러한 지급액으로 혜택을 받는 다양한 투자자를 설명했습니다. “햄프턴 투자 계층”에 아직 속하지 않은 젊은 은행가들은 점점 더 전국 곳곳의 노동력 주택과 높은 수익을 올릴 수 있는 시장을 목표로 하고 있습니다. 말렉은 The Daily Upside에 말했습니다.

“그들은 전국을 돌아다니고 있습니다… 제가 노동력 주택이라고 부르는 것을 찾고 있습니다… 훨씬 저렴한 가격으로 많은 주택에 투자하고 있습니다… 테네시의 어느 곳에 집을 사서 상승의 기회가 있다고 생각합니다.”

실용적인 투자 외에도 말렉은 이러한 젊은 전문가들이 자신의 선택에 월스트리트 수준의 엄격함을 적용한다고 강조했습니다.

“이들은 분석을 수행할 수 있어야 합니다… 가치를 평가하고, 적절하게 인수하고… 현금 흐름을 보고, 돈을 레버리지하고, 궁극적인 탈출구가 무엇인지 인식하는 방법을 알고 있습니다.”

그들은 또한 Arrived (Jeff Bezos의 지원을 받음)부터 FundRise 및 CrowdStreet에 이르기까지 플랫폼에서 지원되는 저렴한 수십억 달러 규모의 분할 부동산 시장에 대한 접근 권한을 가지고 있습니다.

이미 부유층에 속한 사람들의 경우, 보너스 시즌은 햄프턴과 같은 고급 시장에 명확하고 직접적인 영향을 미칩니다. 중개인들은 2025년의 기록적인 보너스가 고급 동부 지역 부동산에 대한 수요를 촉진하여 중간 가격을 높이고 연말 거래의 물결을 일으켰다고 보고합니다.

“이 기록적인 월스트리트 보너스는… 제한된 재고와 함께 수요를 더욱 촉진합니다.” Brown Harris Stevens의 햄프턴 사무소의 관리 이사인 필립 V. 오코넬이 The Daily Upside에 말했습니다. “많은 사람들이 동일한 트로피 부동산을 놓고 경쟁하고 있습니다.”

2025년에는 5백만 달러에서 1천만 달러 사이의 부동산 판매량이 2024년보다 14% 증가했습니다. 그리고 햄프턴 부동산의 총 거래 금액은 팬데믹 이후 최고 활동을 능가하는 60억 달러를 넘어섰습니다.

많은 금융가들에게 햄프턴 자산은 자본을 주차하고 잠재적 가치 상승에 대해 엄격하게 분석한 곳으로서의 궁극적인 지위와 전략적 구매가 되었습니다.

젊은 분석가들의 경우, 보너스는 점점 더 전통적이지 않은 시장으로 흘러 들어가고 있습니다. 강력한 고용 성장과 상대적으로 저렴한 Sunbelt 도시와 Heartland 지역사회가 매력적인 목표가 되었습니다. 업계 관찰자들은 이를 “노동력 주택” 투자라고 부르며, 주민들이 처음으로 일하고, 임대하고, 구매하는 시장의 부동산입니다.

말렉은 “월스트리트 은행가와 분석가들은 반드시 고급 지역은 아니지만… 중서부 지역에 집중하고 있습니다. 노동력 유형의 주택에 투자하고 있습니다.”라고 말했습니다.

TruAmerica Multifamily, JPI, Pinnacle Partners와 같은 투자 회사뿐만 아니라 JPMorgan Chase 및 Wells Fargo와 같은 은행도 이 분야에 수백만 달러 규모의 노동력 주택 펀드를 만들고 투자했습니다.

앨라배마주는 2025년에 146억 달러의 신규 투자를 기록했으며, 외부 투자자에게 매력적인 고용 성장을 정확히 창출하고 있습니다. 앨라배마 상공회의소의 연례 보고서에 따르면 작년에 9,400개의 새로운 고용 약속이 주 전체에서 이루어졌습니다. 생명공학, 기술, 금속, 첨단 소재, 자동차, 항공우주 부문의 주요 프로젝트가 전통 산업을 넘어 앨라배마의 광범위한 경제 성장에 기여했습니다.

달라스, 탬파, 중서부 지역과 같은 시장에서 이러한 부동산은 낮은 진입 가격과 안정적인 임대 수요를 제공하여 명성을 추구하는 대신 수익과 하락 방지에 중점을 둔 투자자에게 매력적입니다.

동료 그룹은 종종 보너스를 비공식 파트너십이나 Fundrise, CrowdStreet 및 Yieldstreet과 같은 플랫폼을 사용하는 보다 구조화된 부동산 시너지(친구들과 LLC를 형성, 다가구 거래에서 스폰서와 함께 공동 투자 또는 점점 더 플랫폼 사용)를 통해 풀링하여 개별 투자자가 관리할 수 있는 것보다 더 큰 포트폴리오에 접근합니다.

보너스 붐은 전통적인 은행 업무를 넘어 헤지 펀드, 사모 펀드도 강력한 시장 성과로 혜택을 받으며 존슨 어소시에이트의 존슨이 지적했습니다. 그는 또한 은행이 AI에 막대한 투자를 하고 있기 때문에 기술에 관련된 사람들에게도 보너스가 적용된다고 덧붙였습니다.

월스트리트 은행가들은 또한 플로리다에 자금을 투입하고 있으며, 월스트리트 자본뿐만 아니라 인재의 주요 목적지가 되면서 “월스트리트 사우스”라는 별명을 얻었습니다. Citadel이 마이애미로 본사를 이전하면서 헤지 펀드, 사모 펀드, 자산 관리 회사가 사우스 플로리다 전역에서 운영을 확장했습니다. JPMorgan Chase & Co.는 수백 명의 추가 직원을 수용하기 위해 Brickell 사무실을 거의 두 배로 늘렸고, Blackstone과 Goldman Sachs는 주에 대한 장기적인 약속을 나타내는 지역 내 입지를 확대했습니다.

세금은 여전히 강력한 동기 부여 요인입니다. 뉴욕과 캘리포니아에서 이주한 임원과 고소득자는 플로리다에 거주지를 두어 개인 소득세가 없는 플로리다에서 연말 보너스를 포함한 소득의 더 많은 부분을 유지할 수 있습니다.

“세금이 가장 중요합니다 – 아마도 1, 2, 3번째일 겁니다.” 존슨은 말했습니다. “사고방식이 바뀌었습니다. 사람들은 움직이기 전까지는 움직이지 않습니다.” 재정적 계산과 함께 지역의 성장하는 전문 생태계는 인력과 투자 자본 모두의 유입을 가속화했습니다.

마이애미에 오신 것을 환영합니다: 사우스 플로리다 부동산 시장에 미치는 영향은 즉각적입니다. 2025년에는 사우스 플로리다에서 1천만 달러 이상 가격의 주택 361채가 판매되었으며, 이는 기록상 두 번째로 높은 수치로, Miami Association of Realtors에 따르면 초고가 계층에서 지속적인 수요를 강조합니다. 마이애미 대도시 지역의 1백만 달러 이상 주택의 절반 이상이 전액 현금으로 구매됩니다.

좋은 시절은 계속되지 않을 수도 있습니다. 존슨 어소시에이트는 AI가 업계를 재편함에 따라 향후 3~5년 동안 월스트리트 인원이 10~20% 감소할 것으로 예상합니다. 회사는 남은 사람들에게 다음과 같은 메시지를 전달합니다. “대부분의 개인과 회사는 진화해야 합니다.”

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