월스트리트, 올해 웨스턴디지털 주가가 더 높이 치솟을 것으로 예상

웨스턴디지털(NASDAQ:WDC)은 화요일 아침 버나인스가 주식을 시장수익률과 동일한 수준에서 시장수익률을 상회하는 수준으로 업그레이드하고 가격 목표를 170달러에서 340달러로 두 배 높이면서 강세 분석가 업그레이드를 받았습니다. 이 전화는 지난 일주일 동안 저장 장치 주식을 강타한 알고리즘 매도에 직접적으로 도전하며, WDC가 251.67달러에 거래되고 있는 시점에 도착했습니다. 이는 버나인스의 새로운 목표와 컨센서스 분석가 목표인 321달러보다 훨씬 낮은 수준입니다.
| 티커 | 회사 | 이전 등급 | 새로운 등급 | 이전 목표 | 새로운 목표 |
|---|---|---|---|---|---|
| WDC | 버나인스 | 시장수익률과 동일한 수준 | 시장수익률을 상회하는 수준 | 170달러 | 340달러 |
분석가의 주장
매도 촉발 요인은 구글의 터보쿼트 보고서였습니다. 이는 AI 메모리 압축 알고리즘으로 메모리 및 저장 장치 하드웨어 전반에 걸쳐 수요 감소에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 버나인스의 반론은 직접적입니다: 터보쿼트는 하드 디스크 드라이브 수요에 '0의 영향'을, NAND 수요에는 '미미한 영향'을 미쳐야 합니다. 이 회사는 매도세가 매력적인 진입점을 창출한다고 주장하며, 웨스턴디지털의 혁신 데이를 견고한 제품 로드맵의 증거로 지적합니다. 압축 알고리즘으로 인한 효율성 향상은 역사적으로 소비를 감소시키기보다 확대시켰으며, 버나인스는 이러한 역학 관계를 자신의 투자 논거에 반영하고 있는 것으로 보입니다.
왜 지금 이 움직임이 중요한가
주가는 지난 일주일 동안 14.63% 하락했고 가장 최근 거래일에만 8.6% 하락했지만, 기저의 펀더멘털은 가속화되고 있습니다. 웨스턴디지털은 2026회계연도 2분기에 비GAAP 희석주당순이익 2.13달러를 발표했는데, 이는 1.93달러 추정치를 상회한 것이며, 비GAAP 매출총이익은 전년 대비 770bp 확대된 46.1%를 기록했습니다. 영업현금흐름은 6억5300만 달러로 전년 대비 127.53% 증가했습니다. 회사는 2026회계연도 3분기 매출을 약 32억 달러로 가이드했는데, 이는 중간값 기준 전년 대비 약 40% 성장을 의미합니다.
AI 수요 스토리는 여전히 유효합니다. 2025회계연도 3분기에 클라우드 매출은 총 매출의 89%를 차지했으며, CEO 어빙 탄은 "웨스턴디지털의 이번 분기 강력한 실적은 AI 기반 데이터 경제에서 수요를 충족시키기 위한 우리의 훈련된 실행력과 고객들이 우리에게 두는 신뢰, 즉 규모에 맞는 안정적이고 고용량의 HDD를 제공할 수 있는 능력에 대한 신뢰를 반영합니다"라고 밝혔습니다. 이 회사는 지난 4개 분기 동안 주당순이익 추정치를 10.47%에서 22.73% 범위로 각각 상회했습니다.
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대부분의 미국인들은 은퇴를 위해 필요한 금액을 심각하게 과소평가하고 자신들이 준비되어 있다고 과대평가합니다. 그러나 데이터는 한 가지 습관을 가진 사람들이 그렇지 않은 사람들보다 두 배 이상의 저축을 하고 있음을 보여줍니다.
포트폴리오에 미치는 영향
버나인스의 340달러 목표는 52주 최고가 319.62달러를 상회하여 겸손한 조정이 아닌 진정한 재평가 콜을 시사합니다. 주식의 베타가 1.853이므로 변동성은 양방향으로 작용하며, 내부자 순방향은 매도 상태를 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 20명의 분석가가 매수 등급을, 0명이 매도 등급을 매겼기 때문에 월스트리트 컨센서스는 강세론을 지지합니다. 주시해야 할 핵심 신호는 2026회계연도 3분기 실적이 버나인스가 의존하고 있는 매출총이익 확대 궤적을 확인하는지 여부입니다.