Eli Lilly(Lilly)의 딥(dip)을 매수하고 싶으신가요? 저비용 Vanguard ETF를 고려해 보세요.

많은 성장주와 마찬가지로 제약회사 Eli Lilly(NYSE: LLY)는 연초 대비 급락했습니다. 15.6%의 하락은 헬스케어 부문에 부담을 주고 있으며, The Motley Fool의 조사에 따르면 Lilly는 단연코 미국에서 가장 가치 있는 헬스케어 기업입니다.
AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 »
아래에서는 Lilly가 압박을 받는 이유를 살펴보고 Eli Lilly에 상당한 비중을 차지하는 저비용 상장지수펀드(ETF)를 고려해 보겠습니다.
체중 감량이 Eli Lilly의 이익입니다
Eli Lilly는 알츠하이머병, 자가면역 질환, 암, 당뇨병, 비만, 피부 질환, 편두통, 수면 무호흡증과 같은 질환을 치료하기 위한 다양한 의약품을 생산합니다. 그러나 주가를 가장 많이 견인하는 부문은 GLP-1 약물인 Mounjaro(제2형 당뇨병용)와 Zepbound(체중 감량 관리용)입니다.
2025년에는 Mounjaro와 Zepbound가 총 매출의 56%를 차지했지만, 2024년에는 36.7%에 불과했습니다. 그러나 집중된 성장은 양날의 검입니다. Lilly는 이제 단일 부문에서 가격 압박, 경쟁, 식품의약국(FDA)의 결정에 더 취약해졌습니다.
이 주식은 최근 몇 년 동안 많이 상승했으며, Eli Lilly의 시가총액은 일시적으로 1조 달러를 초과했습니다. Lilly의 가치 평가는 체중 감량 약물 분야에서 업계 선두 위치를 유지하는 데 크게 의존하고 있습니다. 현재 40.1이라는 높은 주가수익비율(P/E)을 기록하고 있습니다. 높은 성장을 가정하는 선행 P/E는 26.1로 더 합리적입니다. 그러나 회사의 수익이 체중 감량 약물에 의해 주도된다는 점은 부인할 수 없습니다. 이는 위험을 더하지만 잠재적인 보상도 더합니다.
수요가 계속된다면 Eli Lilly는 획기적인 성장률을 감안할 때 뒤돌아보면 저렴해 보일 것입니다. 그러나 경기 침체 또는 더 나은 체중 감량 대안으로 인해 수익이 극적으로 둔화되거나 심지어 마이너스가 될 위험도 있습니다. 이는 주가에 큰 타격을 줄 것입니다.
Eli Lilly를 중심으로 구축된 ETF
Vanguard Healthcare ETF(NYSEMKT: VHT)는 Eli Lilly보다 더 나은 매수라고 할 수 있습니다. 가치가 좋습니다. 다양한 헬스케어 주식에 분산 투자하면서도 Lilly에 12.6%의 상당한 비중을 차지하는 최대 보유 종목입니다. 이 펀드는 생명공학 및 제약 회사, 의료 장비 제조업체, 보험 회사를 포함하여 400개 이상의 주식을 보유하고 있습니다.
Eli Lilly에 전적으로 투자하는 대신 전체 부문을 소유하는 것은 Lilly가 경쟁사에 대한 시장 점유율을 보호하는 데 의존하는 대신 업계 전반의 체중 감량 약물 붐을 활용하는 포괄적인 방법입니다. 이 ETF는 현재 P/E 25.3과 수익률 1.6%를 기록하고 있으며, 이는 Vanguard S&P 500 ETF의 P/E 25.8 및 배당 수익률 1.1%에 비해 약간 더 나은 가치이며 더 높은 소득을 제공합니다.