안전망이 위험이 될 때

들어본 적 없는 소규모 트럭 운송 회사는 아마도 들어본 적 없는 법인이 보험에 가입되어 있고, 신탁을 통해 자금을 조달하며, 모든 수입에 대한 포괄적인 담보권을 보유한 팩토링 회사로부터 현금 선급금으로 운영되고 있을 것입니다. 해당 운송사는 안전 점수가 매우 낮을 수 있습니다. FMCSA 등록에 기재된 담당자는 동일한 프로필을 가진 12개, 심지어 수백 개의 다른 회사를 통제할 수 있습니다. 충돌 사고가 발생하면, 그 충돌의 상대방은 회수할 것이 아무것도 없다는 것을 발견할 수 있습니다. 이것이 데이터가 보여주는 것입니다.

FMCSA 안전 기록, 캘리포니아 주무부 장관 UCC 및 기타 주 UCC 신고, 그리고 51개의 위험 보유 그룹에 연결된 6,100개 이상의 운송사 기록 데이터 세트를 교차 확인하여, 거의 아무도 주목하지 않는 트럭 운송 시장의 한 구석 아래에 있는 재정 및 안전 구조를 파악하는 데 몇 주를 보냈습니다. 제가 발견한 것은 부실한 운송사를 훨씬 넘어섭니다. 그것은 그들을 도로로 내보내는 보험사의 지급 능력, 트럭에 자금을 지원하는 대출 기관의 안정성, 그리고 자신들이 보장받고 있다고 믿는 사고 피해자의 법적 노출까지 포함합니다.

위험 보유 그룹이란 무엇이며 왜 신경 써야 하는가
대부분의 트럭 운송 업계 종사자들은 상업용 자동차 보험을 기본적인 수준에서 이해합니다. 보험료를 지불하면, 면허를 받은 보험사가 보험 증권을 보증하고, 주 정부가 이를 규제하며, 보험사가 파산하면, 주 보증 기금이 한도 내에서 보험금을 지급합니다.

위험 보유 그룹(Risk Retention Group, RRG)은 이러한 모든 지점에서 다르게 작동합니다.

RRG는 1986년 연방 책임 위험 보유법에 따라 설립된 회원 소유의 책임 보험사입니다. 이 법은 보험 접근성이 제한된 산업, 의료 제공자, 건축가 및 기타 전문가가 위험을 공동으로 분담하고 집단적으로 자체 보험을 들도록 돕기 위해 작성되었습니다. 이 구조를 통해 RRG는 단일 주에서 설립되어 개별 주 면허 없이 50개 주 전체에서 운영될 수 있습니다. 이는 전통적인 보험사에 비해 규제 감독이 약하고, 자본 요건이 낮으며, 투명성이 떨어진다는 것을 의미합니다.

트럭 운송 산업은 전통적인 상업용 자동차 보험사가 소규모 운송사로부터 철수하거나 보험료를 너무 높게 책정했기 때문에 RRG 모델을 채택했습니다. RRG는 이러한 격차를 메웠습니다. 일부는 잘 운영되고 충분한 자본을 갖추고 있습니다. 다른 일부는 그렇지 않습니다.

모든 사고 피해자, 원고 변호사 및 합의 청구인이 알아야 할 사항은 다음과 같습니다. 대부분의 주에서 RRG가 파산하면, 주 보증 기금은 보험금을 지급하지 않습니다. 전통적인 보험사가 파산했을 때 보험 가입자를 보호하는 것과 동일한 기금이 대부분의 관할권에서 RRG를 명시적으로 제외합니다. 파산한 RRG에 대한 귀하의 합의는 청산 절차에서 무담보 채권자가 됩니다. 아무것도 회수하지 못할 수 있습니다.

2003년, 전문 서비스에 보험을 제공하던 버지니아에 본사를 둔 RRG인 Reciprocal of America는 지급할 수 없는 보험금으로 인해 파산하여 10억 달러 이상의 미지급 의무와 구제 수단이 없는 수천 명의 청구인을 남겼습니다. 당시 이는 역사상 최대 규모의 RRG 파산이었습니다. 이후 트럭 운송 부문에서도 자체적인 소규모 파산이 발생했으며, 각각 부상당한 당사자들이 종종 존재하지 않는 회수금을 확보하기 위해 애쓰게 만들었습니다.

RRG는 또한 전통적인 공인 보험사로부터 더 나은 요율을 협상하는 구매 협동조합인 위험 구매 그룹(Risk Purchasing Group, RPG)과도 다릅니다. RPG는 전통적인 보험의 모든 규제 및 보증 기금 보호를 유지합니다. RRG는 회원 자본과 보험금 청구가 집중되지 않는다는 가정으로 이 두 가지를 대체합니다. 보험금 청구가 집중되면, 계산은 빠르게 무너집니다.

어딘가에서 누군가가 그것을 흡수해야 합니다.

데이터가 보여주는 것
이 조사를 위해 분석된 데이터 세트에는 51개의 RRG에 걸쳐 4,561개의 고유 운송사를 포함하는 6,167개의 기록이 포함되었습니다. 충돌 비율, 운행 중단 비율, 위반, 취소, 사업 허가 기간 및 보험사 품질을 통합하는 0에서 100까지의 운송사 위험 점수를 사용하여, 운송사들은 FMCSA 안전 기록에 따라 분류되었습니다.

4,561개의 고유 운송사 중 1,703개가 CRITICAL 등급을 받았습니다. 이는 이미 소규모, 신규 운영자에게 편중된 데이터 세트의 37%에 해당합니다.

데이터 세트에서 가장 큰 단일 RRG는 740개의 고유 운송사에 보험을 제공합니다. 그중 354개가 CRITICAL 등급을 받았습니다. 이는 단일 보험사의 포트폴리오 내에서 48%의 CRITICAL 비율입니다. 표준 750,000달러 BIPD 보험료를 기준으로, 이 354개의 CRITICAL 운송사만으로도 이론적 노출은 2억 6,500만 달러에 달하며, 단 한 번의 극단적인 판결 배수도 적용되기 전입니다.

이 데이터는 또한 2년 미만의 운송사 288개, 보고된 충돌 사고 0건, 운행 중단 위반 0건, 그리고 750,000달러 이상의 활성 보험을 보유한 운송사들을 보여줍니다. 이들은 FMCSA 시스템에 존재합니다. 보험에 가입되어 있습니다. 검사를 받은 적이 없습니다. 이미 압박을 받고 있는 RRG 내에서 보험료 용량을 흡수하는 완전히 알려지지 않은 위험 개체입니다.

모든 RRG에 걸쳐 CRITICAL 등급을 받은 1,703개 운송사 중 20%가 동일한 보험 연도에 주요 충돌 사고를 일으킨다면, 이는 각각 750,000달러의 340건의 보험 청구, 즉 2억 5,500만 달러의 직접적인 BIPD 노출입니다. 이 중 10%가 극단적인 판결 영역에 도달하고, American Transportation Research Institute가 최근 소송에서 중대한 과실이 발견된 경우 평균 2,000만 달러를 초과하는 이러한 판결을 문서화한다면, RRG가 지불하는 금액과 법원이 판결하는 금액 간의 격차는 수억 달러에 달합니다. 운송사 LLC는 자산이 없습니다. 원고는 보험 한도를 받고 나머지에 대해 회수 불가능한 판결을 받습니다.

이 모든 것을 움직이게 하는 3중 금융 시스템
모든 신규 운송사는 운영을 위해 세 가지가 필요합니다: 트럭, 연료, 보험. 공식 은행 시스템은 신용 기록이 없는 단일 트럭 운영자에게 이 중 어느 것도 제공하지 않습니다. 업계는 그 격차를 메우기 위해 자체 대체 금융 시스템을 구축했습니다.

팩토링 회사는 운송사 송장을 2~5% 할인하여 구매하고, 운송사가 지불을 기다리는 45일 대신 오늘 현금을 지급합니다. 이는 실제 현금 흐름 문제를 해결하지만, 팩토링 회사가 해당 계약을 작성할 때, 운송사가 벌어들일 모든 달러에 대해 UCC-1 포괄 담보권을 신고합니다. 최우선 순위. 거의 모든 다른 것보다 선순위입니다.

장비 대출 기관은 트럭 자체에 자금을 지원합니다. 여기서 분석된 운송사 네트워크에서, 캔자스주 오버랜드 파크에서 운영되는 금융 신탁 그룹이 여러 운송사 및 운송사 그룹에 걸쳐 반복적으로 나타났습니다. 신탁 이름은 패턴을 따릅니다: 순차 번호와 쌍을 이루는 라틴어 단어. Amplus 223 Trust. Dominari 224 Trust. Luceo 124 Trust. Fortis 126 Trust. 이들은 장비에 자금을 지원하기 위해 순차적으로 번호가 매겨진 신탁을 발행하는 단일 대출 기관의 특수 목적 차량으로 보입니다. 이 네트워크의 여러 운송사는 동일한 UCC-1 신고서에서 공동 채무자로 나타납니다. 이는 캘리포니아 주무부 장관의 UCC 검색 포털 및 기타 주 및 해당 UCC 신고를 통해 확인할 수 있는 공개 기록입니다.

구조는 다음과 같이 전개됩니다: 팩토링 회사는 현금 흐름에 대한 최우선 순위를 보유하고, 장비 대출 기관은 트럭 소유권을 보유하며, RRG는 책임을 부담합니다. 운송사가 파산하면, 팩토링 회사는 담보권을 집행하고, 장비 대출 기관은 트럭을 회수하며, RRG는 지급 능력이 있는 운송사 없이 보험금 청구에 직면하게 되고, 축적한 준비금을 보유하게 됩니다.

지리적 패턴과 그 의미
이 RRG 데이터 세트는 인디애나에 등록된 108개 운송사를 보여줍니다. 그중 55.6%는 등록 담당자로 펀자브어 또는 시크교 성을 기재하고 있습니다. 그 집중은 현실이며 무작위가 아닙니다.

펀자브계 미국인 트럭 운송 커뮤니티는 1980년대 캘리포니아 센트럴 밸리에서 미국 내 입지를 구축했습니다. 인디애나폴리스와 그 남부 교외, 특히 그린우드, 화이트랜드, 브라운스버그는 단순한 경제적 이유로 두 번째 허브가 되었습니다. 상업용 차량 등록 비용이 저렴합니다. 트럭 주차가 가능하고 저렴합니다. 65, 70, 74번 주간 고속도로가 인디애나폴리스에서 합류하여, 단일 트럭 자영업자가 미국 화물 수요의 80%에 하루 운전 거리 내에 있도록 합니다.

이 분석은 펀자브 또는 시크교 운송사가 다른 그룹보다 더 위험하다는 것을 시사하지 않습니다. 우리는 단순히 그 데이터를 가지고 있지 않습니다. 이 데이터 세트에서 펀자브 및 시크교 운송사의 CRITICAL 등급 비율은 43%입니다. 동일한 데이터에서 히스패닉 및 라틴계 운송사의 경우에도 43%입니다. 전체 데이터 세트 평균은 37%입니다. 집중은 어떤 커뮤니티의 운영 능력에 대한 것이 아니라, 상관관계가 있는 재정적 위험에 대한 의미 때문에 중요합니다.

이 데이터 세트에서 인디애나 펀자브 성을 가진 운송사의 중간 운행 중단율은 46.1%입니다. 나쁘지만, 이것이 인과 관계는 아닙니다. 캘리포니아 펀자브 성을 가진 운송사에 대한 동일한 계산은 20%입니다. 검사관이 인디애나에서 이 트럭들을 세울 때, 거의 절반이 불합격합니다. 이 데이터 세트의 22명의 담당자는 캘리포니아와 인디애나에 동시에 등록된 운송사를 보유하고 있습니다. 그들은 같은 이름을 가질 수 있지만, 우리는 UCC 신고, 주소 및 개체 간에 교차하는 데이터를 사용하여 그들을 연결했습니다.

현재 집행 추세가 이러한 운영자의 상당 부분에 대해 CDL 취소 또는 운영 권한 상실로 이어진다면, 부도는 한 번에 하나씩 발생하지 않습니다. 그것은 클러스터로 발생합니다. 장비 대출 기관은 동시에 재산 회수를 시도합니다. 팩토링 회사는 부실 채권을 상각합니다. RRG는 보험금 청구 책임이 열려 있는 동안 보험료 수입이 감소합니다. 그 피해를 흡수하는 사람들은 주로 그것을 야기한 운영자가 아닙니다. 그들은 합의를 기다리는 사고 피해자와 갑자기 중고 시장에 압류 재고 물결이 닥쳐 트럭 가치가 하락한 합법적인 자영업자입니다.

공개 기록
이 조사에서 가장 구체적인 발견은 누구나 오늘 확인할 수 있는 공개 UCC 신고에서 나옵니다. 하지만 대규모 데이터 세트를 처리하는 데는 상당한 시간이 걸립니다. 대부분의 사람들은 UCC 신고가 무엇인지조차 모르지만, 동일한 "Gurpreet Singh" 또는 "John Brown"이 소유한 12개 회사를 결정하는 데 매우 유용합니다. 이러한 매우 일반적인 회사 임원 이름은 대부분의 다른 검색 사례를 어렵게 만들며, 이러한 임원들은 종종 일반적인 이름의 혼란을 이용하여 자신을 숨기지만, 그들이 다른 사람이라고 주장하지 않을 한 가지 장소는 돈을 받는 것입니다.

UCC 파일 번호 U240091327427은 캘리포니아 주무부 장관 기록에서 서로 다른 DOT 번호를 가진 두 개의 별도 FMCSA 등록 운송사에 대해 나타납니다. 둘 다 동일한 담당자 이름을 기재하고 있습니다. 둘 다 서로 다른 위험 보유 그룹 하에서 보험을 제공합니다. 두 회사. 하나의 대출 계약.

별도의 신고는 캘리포니아주 베이커스필드에 있는 운송사를 뉴욕 주소에 기재된 개인과 공동 채무자로 연결합니다. FMCSA 기록의 담당자 이름은 한 이름입니다. UCC의 공동 채무자는 다른 이름입니다. 장비 금융에서 공동 채무자는 공동 보증인입니다. 양 당사자는 동일한 대출에 서명했습니다. 또한 공개 기록입니다.

이들은 보험사, 대출 기관 및 규제 기관이 조치를 취할 수 있는 최적의 위치에 있는 개체 및 개인 간의 문서화된 재정적 관계입니다.

문제가 발생했을 때
세 가지 방식으로 전개되며, 이 세 가지 모두 이미 이 시장에서 소규모로 발생하고 있습니다.

첫 번째는 개별 실패입니다. CRITICAL 운송사가 충돌합니다. RRG는 보험 한도를 지불합니다. 판결이 2,000만 달러이고 보험이 750,000달러인 경우, 원고는 보험 한도를 받고 나머지에 대해 회수 불가능한 판결을 보유합니다. 이것이 현재 시스템의 일반적인 기능입니다. 매주 발생합니다.

두 번째는 RRG 지급 불능입니다. 단일 RRG 포트폴리오 내의 충분히 많은 CRITICAL 운송사가 동일한 보험 연도에 주요 보험 청구를 발생시키면, 준비금이 유지되지 않을 수 있습니다. RRG가 지급 불능으로 선언되면, 대부분의 주에서 계류 중인 합의 청구인은 무담보 채권자가 됩니다. 주 보증 기금은 개입하지 않습니다.

세 번째는 연쇄 반응입니다. 집중된 지리적 클러스터에 대한 대규모 집행은 상관관계 있는 부도를 발생시킵니다. 장비가 시장에 넘쳐납니다. 팩토링 회사는 부실 채권을 처리합니다. RRG 보험료 수입은 감소하는 반면 보험금 청구 책임은 계속 열려 있습니다. 재정적 충격은 소수의 RRG 및 대출 기관에 집중됩니다. 가장 큰 피해를 입는 사람들은 시스템을 악용한 운영자가 아닙니다. 그들은 사고 합의를 기다리는 가족들과 규칙을 따른 합법적인 자영업자들입니다.

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