왜 많은 사람들이 이러한 401(k) 기금 때문에 은퇴 시 수천 달러를 잃고 있는가

핵심 내용
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2009년부터 2013년까지의 401(k) 계획의 절반 이상이 2025년 연구에 따르면 소비자가 계획 관리자와 수익을 공유하는 적어도 하나의 투자 기금 옵션을 제공했습니다.
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이러한 계획은 숨겨진 비용이 더 높았으며, 은퇴할 때까지 수천 달러의 손실된 가치로 이어질 수 있습니다.
정말 당신의 401(k) 계획이 어떻게 투자되고 있는지 알고 있습니까? 그렇지 않다면, 새로운 연구에 따르면 당신은 알지 못하는 사이에 더 비싼 뮤추얼 펀드에 돈을 넣고 있을 수 있습니다.
연구자들은 2009년부터 2013년까지의 1,000개의 가장 큰 401(k) 계획을 분석했습니다. 노동부가 계획 관리자의 보수 방식에 대한 자세한 공개를 요구했던 유일한 해입니다. 그들은 많은 계획에 관리자와 수익을 공유하는 투자 옵션이 포함되어 있으며, 이는 저축자의 최선의 이익에 반하는 인센티브를 창출한다는 것을 발견했습니다.
"직원이 투자 옵션의 비용을 이해하지 못한다면 상당한 문제입니다"라고 텍사스 오스틴 대학교의 금융 교수인 클레멘스 시알름(Clemens Sialm)은 연구 저자 중 한 명이라고 말했습니다. "그 결과는 당신이 알지 못하는 사이에 더 많은 돈을 지불하고 더 약한 수익을 얻을 수 있습니다."
연구자들이 발견한 내용
연구자들은 평균 401(k) 계획이 전형적인 참가자에게 약 22개의 다양한 투자 옵션을 제공했으며, 이러한 기금 옵션은 평균적으로 7개의 다른 회사에서 나온 것을 발견했습니다. 이용 가능한 투자의 약 40%는 401(k) 제공업체 또는 "기록 관리자"와 제휴되어 있었고, 나머지 60%의 기금은 제3자에서 나왔습니다.
계획의 약 절반(54%)이 계획의 기록 관리자와 수익을 공유하는 적어도 하나의 투자 기금 옵션을 가지고 있었으며, 수익을 공유하는 기금은 수익을 공유하지 않는 기금보다 주어진 계획의 옵션 메뉴에 추가될 가능성이 60% 더 높았습니다. 또한 추가되면 제거될 가능성도 적었습니다.
요약하면 연구자들은 401(k) 계획 관리자가 전통적인 수수료 외에 더 많은 돈을 지불하는 기금을 선택할 가능성이 더 높다는 것을 발견했습니다. 이는 놀라운 일이 아니지만, 연구에 따르면 수익을 공유하는 기금은 종종 더 높은 숨겨진 비용을 상쇄하기 위해 더 낮은 초기 수수료를 제공하지 못했으며, 기금의 수익 공유 요소에 대한 보상으로 평균보다 더 나은 수익을 제공하지 못했습니다.
즉, 당신은 알지 못하는 사이에 다른 방식으로 얻을 수 있는 수익보다 낮은 수익을 제공하는 기금에 돈을 투자했을 수 있습니다.
이것을 어떻게 해결할 수 있을까요?
시알름은 회사들이 직원들이 읽을 가능성이 낮은 긴 정책 문서 내에 계획 조건을 공개하는 것은 "매우 도움이 되지 않습니다"라고 말했습니다. 대신 고용주는 이러한 401(k) 옵션을 명확하고 쉬운 언어로 설명해야 한다고 말했습니다. 그리고 직원들은 더 많은 투명성을 요구해야 한다고 덧붙였습니다.