ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · Wyświetl na SEC EDGAR ↗
$405,32
Cena · Maj 20, 2026
Dane fundamentalne na dzień Lut 18, 2026
Zakres 52 tyg.
$206–$436
87% of range
Ocena Analityków
BUY
41 analysts
Cena Docelowa
$408
+1% upside
P/E (TTM)
51.3
ROE
6.6%
Marża Zysku Netto
20.6%

ADI Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$405.32
Kapitalizacja Rynkowa
$114.64B
P/E (TTM)
51.3
EPS (TTM)
$4.56
Przychody (TTM)
$11.02B
Stopa dywidendy
1.7%
ROE
6.6%
D/E Dług/Kapitał
0.3
Zakres 52 tyg.
$206 – $436

ADI Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto $11.02B
10-point trend, +222.1%
2016-10-29 → 2025-11-01
EPS $4.56
6-point trend, +39.0%
2020-10-31 → 2025-11-01
Wolny przepływ pieniężny $4.28B
10-point trend, +270.9%
2016-10-29 → 2025-11-01
Marże 20.6%
10-point trend, -5.6%
2016-10-29 → 2025-11-01

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
ADI
Mediana porównawcza
P/E (TTM)
5-point trend, +2.4%
51.3
33.1
P/S (TTM)
5-point trend, -16.5%
10.4
9.2
P/B
5-point trend, +41.3%
3.4
5.5
EV / EBITDA
3-point trend, +82.0%
40.8
—
Price / FCF (Cena / FCF)
5-point trend, -29.7%
26.8
—

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
ADI
Mediana porównawcza
Gross Margin (Marża brutto)
5-point trend, -0.6%
61.5%
54.6%
Operating Margin (Marża Operacyjna)
5-point trend, +15.1%
26.6%
—
Net Profit Margin (Marża Zysku Netto)
5-point trend, +8.3%
20.6%
25.6%
ROA
5-point trend, +24.9%
4.7%
11.1%
ROE
5-point trend, +18.2%
6.6%
19.9%
ROIC
5-point trend, +24.0%
5.8%
—

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
ADI
Mediana porównawcza
Debt / Equity (Dług / Kapitał Własny)
3-point trend, +30.0%
0.3
31.8
Current Ratio (Wskaźnik bieżący)
5-point trend, +12.8%
2.2
2.4
Quick Ratio (Wskaźnik Szybkości)
5-point trend, +26.4%
1.6
—

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
ADI
Mediana porównawcza
Revenue YoY (Przychody R/R)
5-point trend, +50.6%
16.9%
—
Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L)
5-point trend, +50.6%
-2.8%
—
Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L)
5-point trend, +50.6%
14.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +31.8%
39.0%
—
Net Income YoY (Zysk Netto R/R)
5-point trend, +63.1%
38.6%
—

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
ADI
Mediana porównawcza
EPS (Diluted) (EPS (Rozwodniony))
5-point trend, +31.8%
$4.56
—

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
ADI
Mediana porównawcza
Payout Ratio (Wskaźnik Wypłaty Dywidendy)
5-point trend, +6.4%
84.9%
—

Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR

Stopa Dywidendy
1.7%
Wskaźnik Wypłaty Dywidendy
84.9%
CAGR dywidendy 5-letni
—
Data ex-dywidendyKwota
3 marca 2026$1,1000
8 grudnia 2025$0,9900
2 września 2025$0,9900
4 czerwca 2025$0,9900
4 marca 2025$0,9900
9 grudnia 2024$0,9200
3 września 2024$0,9200
4 czerwca 2024$0,9200
4 marca 2024$0,9200
1 grudnia 2023$0,8600
1 września 2023$0,8600
2 czerwca 2023$0,8600
24 lutego 2023$0,8600
2 grudnia 2022$0,7600
29 sierpnia 2022$0,7600
27 maja 2022$0,7600
24 lutego 2022$0,7600
2 grudnia 2021$0,6900
26 sierpnia 2021$0,6900
27 maja 2021$0,6900

ADI Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 41 analityków
  • Mocne kupno 12 29,3%
  • Kup 22 53,7%
  • Trzymaj 7 17,1%
  • Sprzedaj 0 0,0%
  • Mocna sprzedaż 0 0,0%

12-miesięczny cel cenowy

31 analityków · 2026-05-19
Średni cel $400.00 -1,3%
Średnia cel $408.03 +0,7%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
0.10%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
30 czerwca 2026 $3.09 $2.93 0.16%
31 marca 2026 $2.46 $2.33 0.13%
31 grudnia 2025 $2.26 $2.24 0.02%
30 września 2025 $2.05 $1.97 0.08%
30 czerwca 2025 $1.85 $1.72 0.13%

Porównanie jednostek Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
AMD — 81.1 34.3% — — —
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%
MCHP $26.08B -4841.0 -42.4% -0.01% -0.01% 56.1%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

Rachunek zysków i strat 18
Dane roczne Rachunek zysków i strat dla ADI
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +284.7% $11.02B $9.43B $12.31B $12.01B $7.32B $5.60B $5.99B $6.22B $5.25B $3.42B $3.44B $2.86B
Cost of Revenue 12-point trend, +310.4% $4.25B $4.05B $4.43B $4.48B $2.79B $1.91B $1.98B $1.97B $2.08B $1.19B $1.18B $1.03B
Gross Profit 12-point trend, +270.1% $6.77B $5.38B $7.88B $7.53B $4.53B $3.69B $4.01B $4.25B $3.17B $2.23B $2.26B $1.83B
R&D Expense 12-point trend, +215.5% $1.77B $1.49B $1.66B $1.70B $1.30B $1.05B $1.13B $1.17B $968M $654M $637M $560M
SG&A Expense 12-point trend, +176.1% $1.26B $1.07B $1.27B $1.27B $915M $660M $648M $696M $691M $461M $479M $455M
Operating Expenses 12-point trend, +256.4% $3.84B $3.35B $4.05B $4.25B $2.83B $2.19B $2.30B $2.35B $2.01B $1.20B $1.43B $1.08B
Operating Income 12-point trend, +289.7% $2.93B $2.03B $3.82B $3.28B $1.69B $1.50B $1.71B $1.90B $1.16B $1.03B $831M $752M
Interest Expense 10-point trend, +660.8% · · $265M $200M $185M $193M $229M $254M $251M $89M $27M $35M
Interest Income 12-point trend, +764.7% $105M $79M $41M $7M $1M $4M $10M $9M $30M $21M $9M $12M
Other Non-op 12-point trend, -1402.7% $-8M $-12M $8M $14M $35M $2M $-6M $-69.0K $-8M $-4M $-2M $-528.0K
Pretax Income 12-point trend, +271.9% $2.71B $1.78B $3.61B $3.10B $1.33B $1.31B $1.49B $1.66B $935M $957M $810M $729M
Income Tax 12-point trend, +344.7% $445M $142M $293M $350M $-62M $91M $123M $148M $129M $95M $113M $100M
Net Income 12-point trend, +260.3% $2.27B $1.64B $3.31B $2.75B $1.39B $1.22B $1.36B $1.51B $805M $862M $697M $629M
EPS (Basic) 6-point trend, +38.7% $4.59 $3.30 $6.60 $5.29 $3.50 $3.31 · · · · · ·
EPS (Diluted) 6-point trend, +39.0% $4.56 $3.28 $6.55 $5.25 $3.46 $3.28 · · · · · ·
Shares (Basic) 12-point trend, +57.9% 494,381,000 496,166,000 502,232,000 519,226,000 397,462,000 368,633,000 369,133,000 370,430,000 346,371,000 308,736,000 312,660,000 313,195,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +56.2% 496,709,000 498,697,000 505,959,000 523,178,000 401,288,000 371,973,000 372,871,000 374,938,000 350,484,000 312,308,000 316,872,000 318,027,000
EBITDA 12-point trend, +289.7% $2.93B $2.03B $3.82B $3.28B $1.69B $1.50B $1.71B $1.88B $1.06B $1.03B $831M $752M
Bilans 28
Dane roczne Bilans dla ADI
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +339.1% $2.50B $1.99B $958M $1.47B $1.98B $1.06B $648M $817M $1.05B $921M $884M $569M
Short-term Investments 7-point trend, -49.8% $1.15B $372M $0 · · · · · $0 $3.13B $2.14B $2.30B
Receivables 12-point trend, +262.1% $1.44B $1.34B $1.47B $1.80B $1.46B $738M $635M $640M $689M $478M $467M $397M
Inventory 12-point trend, +350.2% $1.66B $1.45B $1.64B $1.40B $1.20B $608M $610M $587M $551M $377M $412M $368M
Prepaid Expense 12-point trend, +701.7% $363M $337M $314M $267M $741M $116M $92M $69M $60M $59M $41M $45M
Current Assets 12-point trend, +86.5% $7.11B $5.48B $4.38B $4.94B $5.38B $2.52B $1.99B $2.11B $2.35B $4.97B $4.08B $3.81B
PP&E (Net) 12-point trend, +432.7% $3.32B $3.42B $3.22B $2.40B $1.98B $1.12B $1.22B $1.15B $1.11B $636M $644M $622M
PP&E (Gross) 12-point trend, +198.8% $7.41B $7.19B $6.64B $5.55B $4.94B $3.89B $3.81B $3.53B $3.30B $2.68B $2.60B $2.48B
Accum. Depreciation 12-point trend, +120.4% $4.09B $3.77B $3.42B $3.15B $2.96B $2.77B $2.59B $2.37B $2.20B $2.04B $1.96B $1.86B
Goodwill 12-point trend, +1540.6% $26.95B $26.91B $26.91B $26.91B $26.92B $12.28B $12.26B $12.25B $12.22B $1.68B $1.64B $1.64B
Intangibles 12-point trend, +1093.6% $8.01B $9.59B $11.31B $13.27B $15.27B $3.65B $4.22B $4.78B $5.32B $549M $584M $671M
Other Non-current Assets 12-point trend, +1392.1% $743M $749M $743M $520M $384M $17.83B $18.19B $63M $56M $47M $41M $50M
Total Assets 12-point trend, +599.6% $47.99B $48.23B $48.79B $50.30B $52.32B $21.47B $21.39B $20.44B $21.14B $7.97B $7.06B $6.86B
Accounts Payable 12-point trend, +291.3% $544M $487M $493M $582M $443M $227M $225M $261M $237M $171M $174M $139M
Accrued Liabilities 12-point trend, +618.7% $1.65B $1.11B $1.35B $1.59B $1.48B $956M $796M $630M $499M $256M $250M $229M
Short-term Debt 4-point trend, +446639000.00 $447M $948M $547M $0 · · · · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +357.8% $3.25B $2.99B $3.20B $2.44B $2.77B $1.36B $1.51B $1.05B $1.60B $783M $1.11B $709M
Capital Leases 6-point trend, -1.6% $284M $319M $360M $337M $296M $288M · · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +817.5% $2.16B $2.62B $3.13B $3.62B $3.94B $1.92B $2.09B $990M $1.67B $110M $227M $236M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +98.4% $522M $544M $581M $515M $556M $449M $240M $112M $76M $153M $126M $263M
Long-term Debt 5-point trend, +20.2% $8.15B $7.03B $6.40B $6.58B $6.78B · · · · · · ·
Total Debt 3-point trend, +23.6% $8.59B $7.58B $6.95B · · · · · · · · ·
Common Stock 12-point trend, +57.3% $82M $83M $83M $85M $88M $62M $61M $62M $61M $51M $52M $52M
Retained Earnings 12-point trend, +149.1% $10.54B $10.20B $10.36B $8.72B $7.52B $7.24B $6.90B $5.98B $4.91B $4.79B $4.44B $4.23B
AOCI 12-point trend, +8.3% $-155M $-185M $-188M $-198M $-187M $-249M $-188M $-58M $-61M $-74M $-51M $-169M
Stockholders' Equity 12-point trend, +610.7% $33.82B $35.18B $35.57B $36.47B $37.99B $12.00B $11.71B $11.27B $10.16B $5.17B $5.07B $4.76B
Liabilities + Equity 12-point trend, +599.6% $47.99B $48.23B $48.79B $50.30B $52.32B $21.47B $21.39B $20.44B $21.14B $7.97B $7.06B $6.86B
Shares Outstanding 12-point trend, +57.3% 489,654,097 496,297,000 496,262,000 509,296,000 525,331,000 369,485,000 368,302,369 370,159,553 368,635,788 368,635,788 312,060,682 311,204,926
Przepływy pieniężne 14
Dane roczne Przepływy pieniężne dla ADI
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +532.8% $322M $263M $300M $323M $244M $150M $150M $151M $104M $63M $69M $51M
Deferred Tax 12-point trend, -217.4% $-247M $-368M $-453M $-327M $-407M $-114M $-91M $-730M $-810M $8M $-52M $-78M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +5605.0% $1.59B $1.74B $1.96B $2.01B $843M $577M $571M $571M $389M $75M $92M $28M
Restructuring 7-point trend, +40.2% · · · · · $52M $96M $61M $49M $14M $0 $37M
Operating Cash Flow 12-point trend, +452.1% $4.81B $3.85B $4.82B $4.48B $2.74B $2.01B $2.25B $2.44B $1.15B $1.29B $908M $872M
CapEx 12-point trend, +199.9% $534M $730M $1.26B $699M $344M $166M $275M $255M $204M $127M $154M $178M
Investing Cash Flow 12-point trend, -1051.6% $-1.32B $-1.10B $-1.27B $-657M $2.14B $-181M $-293M $-314M $-6.62B $-1.22B $-17M $-115M
Stock Repurchased 12-point trend, +507.5% $2.16B $616M $2.96B $2.58B $2.61B $244M $613M $226M $47M $370M $227M $356M
Net Stock Activity 12-point trend, -507.5% $-2.16B $-616M $-2.96B $-2.58B $-2.61B $-244M $-613M $-226M $-47M $-370M $-227M $-356M
Dividends Paid 12-point trend, +323.7% $1.92B $1.80B $1.68B $1.54B $1.11B $886M $777M $703M $602M $513M $491M $454M
Financing Cash Flow 12-point trend, -417.3% $-2.98B $-1.71B $-4.06B $-4.29B $-3.96B $-1.42B $-2.13B $-2.36B $5.59B $-33M $-572M $-577M
Net Change in Cash 12-point trend, +186.8% $508M $1.03B $-513M $-507M $922M $408M $-168M $-231M $127M $37M $315M $177M
Free Cash Flow 12-point trend, +516.8% $4.28B $3.12B $3.56B $3.78B $2.39B $1.84B $1.98B $2.19B $908M $1.15B $754M $694M
Levered FCF 10-point trend, +399.2% · · $3.31B $3.60B $2.20B $1.66B $1.77B $1.96B $688M $1.07B $731M $664M
Rentowność 8
Dane roczne Rentowność dla ADI
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, -3.8% 61.5% 57.1% 64.0% 62.7% 61.8% 65.9% 67.0% 68.3% 59.9% 65.1% 65.8% 63.9%
Operating Margin 12-point trend, +1.3% 26.6% 21.6% 31.1% 27.3% 23.1% 26.7% 28.5% 30.3% 20.7% 30.0% 24.2% 26.3%
Net Margin 12-point trend, -6.3% 20.6% 17.3% 26.9% 22.9% 19.0% 21.8% 22.8% 24.1% 14.2% 25.2% 20.3% 22.0%
Pretax Margin 12-point trend, -3.3% 24.6% 18.9% 29.3% 25.8% 18.2% 23.4% 24.8% 26.4% 16.2% 28.0% 23.6% 25.5%
EBITDA Margin 12-point trend, +1.3% 26.6% 21.6% 31.1% 27.3% 23.1% 26.7% 28.5% 30.3% 20.7% 30.0% 24.2% 26.3%
ROA 12-point trend, -50.5% 4.7% 3.4% 6.7% 5.4% 3.8% 5.7% 6.5% 7.2% 5.0% 11.5% 10.0% 9.5%
ROE 12-point trend, -50.4% 6.6% 4.6% 9.2% 7.4% 5.6% 10.3% 11.9% 14.1% 9.5% 16.8% 14.2% 13.2%
ROIC 12-point trend, -57.7% 5.8% 4.4% 8.3% 8.0% 4.7% 11.6% 13.4% 15.6% 9.1% 17.9% 14.1% 13.7%
Płynność i wypłacalność 5
Dane roczne Płynność i wypłacalność dla ADI
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -59.3% 2.2 1.8 1.4 2.0 1.9 1.8 1.3 1.5 1.5 6.4 3.7 5.4
Quick Ratio 12-point trend, -65.9% 1.6 1.2 0.8 1.3 1.2 1.3 0.9 1.0 1.1 5.8 3.1 4.6
Debt / Equity 3-point trend, +30.0% 0.3 0.2 0.2 · · · · · · · · ·
LT Debt / Equity 3-point trend, +45.1% 0.2 0.2 0.2 · · · · · · · · ·
Interest Coverage 10-point trend, -33.2% · · 14.4 16.4 9.2 7.8 7.5 7.4 4.2 11.6 30.7 21.6
Efektywność 3
Dane roczne Efektywność dla ADI
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -47.1% 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.3 0.4 0.5 0.5 0.4
Inventory Turnover 12-point trend, -13.9% 2.7 2.6 2.9 3.4 3.1 3.1 3.3 3.5 4.4 3.0 3.0 3.2
Receivables Turnover 12-point trend, +0.1% 7.9 6.7 7.5 7.4 6.7 8.2 9.4 9.3 8.8 7.2 8.0 7.9
Na akcję 7
Dane roczne Na akcję dla ADI
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +351.7% $69.06 $70.88 $71.67 $71.60 $72.32 $32.47 $31.79 $29.69 $27.57 $16.76 $16.26 $15.29
Revenue / Share 12-point trend, +146.3% $22.19 $18.90 $24.32 $22.96 $18.24 $15.06 $16.07 $16.54 $14.57 $10.96 $10.84 $9.01
Cash Flow / Share 12-point trend, +253.5% $9.69 $7.73 $9.52 $8.55 $6.82 $5.40 $6.04 $6.51 $3.17 $4.10 $2.86 $2.74
Cash / Share 12-point trend, +179.1% $5.10 $4.01 $1.93 $2.89 $3.77 $2.86 $1.76 $2.21 $2.84 $2.99 $2.83 $1.83
Dividend / Share 4-point trend, +31.0% $4 $4 $3 $3 · · · · · · · ·
Dividend Paid / Share 12-point trend, +168.3% $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $1
EPS (TTM) 10-point trend, +107.3% $4.56 $3.28 $6.55 $5.25 $3.46 $3.28 · $4.00 $2.07 $2.76 $2.20 ·
Stopy Wzrostu 10
Dane roczne Stopy Wzrostu dla ADI
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -44.8% 16.9% -23.4% 2.4% 64.2% 30.6% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -109.5% -2.8% 8.8% 30.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +610.7% 39.0% -49.9% 24.8% 51.7% 5.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -117.7% -4.6% -1.8% 25.9% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 6.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +178.1% 38.6% -50.7% 20.6% 97.7% 13.9% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -115.7% -6.2% 5.6% 39.5% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 13.2% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 16.8% · · · · · · · · · · ·
Wycena (TTM) 16
Dane roczne Wycena (TTM) dla ADI
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +284.7% $11.02B $9.43B $12.31B $12.01B $7.32B $5.60B $5.99B $6.22B $5.25B $3.42B $3.44B $2.86B
Net Income TTM 12-point trend, +260.3% $2.27B $1.64B $3.31B $2.75B $1.39B $1.22B $1.36B $1.51B $805M $862M $697M $629M
Market Cap 12-point trend, +642.4% $114.64B $111.91B $79.68B $73.79B $91.14B $43.80B $40.28B $32.27B $33.62B $19.58B $18.76B $15.44B
Enterprise Value 3-point trend, +39.6% $119.58B $117.12B $85.68B · · · · · · · · ·
P/E 10-point trend, +87.9% 51.3 68.7 24.5 27.6 50.1 36.1 · 21.8 44.1 23.0 27.3 ·
P/S 12-point trend, +93.0% 10.4 11.9 6.5 6.1 12.5 7.8 6.7 5.2 6.4 5.7 5.5 5.4
P/B 12-point trend, +4.5% 3.4 3.2 2.2 2.0 2.4 3.7 3.4 2.9 3.3 3.8 3.7 3.2
P / Cash Flow 12-point trend, +34.5% 23.8 29.0 16.5 16.5 33.3 21.8 17.9 13.2 30.2 15.3 20.7 17.7
P / FCF 12-point trend, +20.4% 26.8 35.8 22.4 19.5 38.1 23.8 20.4 14.8 37.0 17.0 24.9 22.3
EV / EBITDA 3-point trend, +82.0% 40.8 57.6 22.4 · · · · · · · · ·
EV / FCF 3-point trend, +16.0% 27.9 37.5 24.1 · · · · · · · · ·
EV / Revenue 3-point trend, +55.9% 10.9 12.4 7.0 · · · · · · · · ·
Dividend Yield 12-point trend, -42.9% 1.7% 1.6% 2.1% 2.1% 1.2% 2.0% 1.9% 2.2% 1.8% 2.6% 2.6% 2.9%
Earnings Yield 10-point trend, -46.7% 1.9% 1.5% 4.1% 3.6% 2.0% 2.8% · 4.6% 2.3% 4.3% 3.7% ·
Payout Ratio 12-point trend, +17.6% 84.9% 109.8% 50.7% 56.2% 79.8% 72.6% 57.0% 47.0% 82.8% 59.6% 70.5% 72.2%
Annual Payout 12-point trend, +323.7% $1.92B $1.80B $1.68B $1.54B $1.11B $886M $777M $703M $602M $513M $491M $454M

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

Rachunek zysków i strat
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
Przychody $11.02B$9.43B$12.31B$12.01B$7.32B
Marża Brutto % 61.5%57.1%64.0%62.7%61.8%
Marża Operacyjna % 26.6%21.6%31.1%27.3%23.1%
Zysk netto $2.27B$1.64B$3.31B$2.75B$1.39B
Rozwodniony EPS $4.56$3.28$6.55$5.25$3.46
Bilans
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
Dług / Kapitał Własny 0.30.20.2——
Wskaźnik bieżący 2.21.81.42.01.9
Wskaźnik Szybkości 1.61.20.81.31.2
Przepływy pieniężne
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
Wolny przepływ pieniężny $4.28B$3.12B$3.56B$3.78B$2.39B

ADI Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

Widzę, że Analog Devices korzysta z fali popytu na półprzewodniki do 2026Q2, z utrzymaną siłą cenową i przyspieszającymi zyskami. Akcje wzrosły o 41% od kwietniowych minimów około 172 USD do niedawnych zamknięć w pobliżu 245 USD, potwierdzając szerokie przekonanie rynku o ożywieniu. EPS TTM wzrósł do 4,57 USD, co oznacza, że podstawowa działalność generuje więcej zysku na akcję w miarę odbicia wolumenów. Marża netto TTM na poziomie 20,58% podkreśla działanie dźwigni operacyjnej, co jest kluczową przewagą nad konkurentami cyklicznymi.

↓ Niedźwiedzi

Mój odczyt jest taki, że wysoka wycena ADI nie pozostawia miejsca na błędy w niestabilnym sektorze chipów, zwłaszcza gdy zyski pozostają w tyle za najlepszymi konkurentami. P/E TTM wynosi 58,6, wyceniając perfekcję, gdy wzrost zysków może zostać zahamowany przez nadwyżki zapasów. ROE TTM wynoszący zaledwie 6,57% ustępuje liderom takim jak AVGO z 31%, sygnalizując słabą efektywność kapitałową pomimo wykupów akcji. Zadłużenie/kapitał własny rosnący do 25,41% zwiększa ryzyko, jeśli stopy procentowe pozostaną wysokie lub popyt osłabnie.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

Analog Devices potajemnie poprawia swoją rentowność, podczas gdy rynek nadal wycenia go jak cykliczną spółkę z branży chipów. Marża netto wzrosła do 20,58% z 18,65% rok wcześniej, co mówi mi, że firma wydobywa więcej wartości z każdego dolara przychodów, nawet gdy marże brutto utrzymują się na stałym poziomie 61,47%. EPS wzrósł do 4,57 USD z 3,67 USD w tym samym okresie. Akcje notowane są po 58,6-krotności zysków z poprzednich okresów, co jest faktycznie poniżej 71x Broadcom i znacznie poniżej 105x AMD. Jeśli ADI będzie w stanie utrzymać tę trajektorię marżową, mnożnik wyceny naturalnie się skompresuje, a Ty uzyskasz zarówno wzrost zysków, jak i ekspansję mnożnika.

↓ Niedźwiedzi

Zwrot z kapitału własnego w wysokości 6,6% jest anemiczny dla firmy notowanej po 58-krotności zysków — sugeruje to, że firma nie alokuje kapitału efektywnie pomimo premii w wycenie. Zadłużenie wobec kapitału własnego wzrosło do 25,41 z 20,56 w ciągu jednego kwartału, co jest czerwoną flagą wskazującą, że zarząd agresywnie wykorzystuje bilans. Cena wzrosła o 42% w ciągu dwunastu tygodni, z 172 USD do 245 USD, na podstawie tego, co wydaje się być nastrojami, a nie fundamentalnym przyspieszeniem. Przy tej wycenie ADI musi udowodnić, że jest w stanie utrzymać dwucyfrowy wzrost zysków przez lata. Jedno potknięcie i mnożnik mocno się skompresuje.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ Byczy

Analog Devices skutecznie poszerza swoje marże zysku, nawet gdy szerszy cykl półprzewodnikowy pozostaje zmienny. Firma utrzymała marżę brutto na poziomie 61,47% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Odzwierciedla to stałą zdolność do uzyskiwania premii cenowych za swoje specjalistyczne urządzenia do przetwarzania sygnałów, pomimo wahań popytu przemysłowego. Ponadto marża zysku netto wzrosła do 20,58%. Wskazuje to, że zarząd skutecznie przekształca przychody ze sprzedaży w zyski, zapewniając solidną poduszkę podczas nawigowania w obecnym, kapitałochłonnym środowisku.

↓ Niedźwiedzi

Premia wyceny przypisywana obecnie Analog Devices jest trudna do uzasadnienia ze względu na jej stosunkowo powolną efektywność kapitałową. Akcje notowane są po wskaźniku P/E 58,56. Sugeruje to, że inwestorzy płacą wysoką cenę za wzrost zysków, który jeszcze w pełni nie przełożył się na cenę akcji. Ponadto zwrot z kapitału własnego wynosi zaledwie 6,57%. Jest to niewielki zwrot z kapitału zainwestowanego przez akcjonariuszy, zwłaszcza w porównaniu z bardziej efektywnymi konkurentami z sektora chipów, którzy generują znacznie wyższe zwroty z zainwestowanego kapitału własnego.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

Myślę, że ADI ma trwałą siłę marżową i przepływy pieniężne, które mogą podnieść akcje do 2026Q2. EPS TTM: 4,57 USD na akcję. Oznacza to solidną bazę zysków ADI w ujęciu rocznym. Marża brutto: 61,47%. Ta marża wspiera silną dźwignię operacyjną w miarę odbicia wolumenów. Wskaźnik bieżący: 2,19. Ta poduszka płynnościowa wspiera wydatki kapitałowe i potencjalne wykupy akcji bez obciążania bilansu. Claude, Grok, Gemini, będę obserwować, jak ewoluuje zadłużenie.

↓ Niedźwiedzi

Myślę, że wycena jest rozciągnięta dla tej klasy jakości. P/E TTM: 58,57. Oznacza to, że akcje są wyceniane na bardzo silny wzrost i mogą ucierpieć, jeśli zyski rozczarują. ROE TTM: 6,57%. Jest to znacznie poniżej konkurentów, sygnalizując słabszą efektywność przekształcania kapitału własnego w zysk. Zadłużenie/Kapitał własny: 25,41. To zadłużenie może ograniczać elastyczność, jeśli stopy procentowe pozostaną wysokie lub popyt osłabnie. Claude, Grok, Gemini, będę uważnie obserwować lukę ROE i zadłużenie. To ryzyko nie jest unikalne dla ADI; konkurenci wyglądają bogaciej według kilku metryk.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

Claude, twoje niedźwiedzie spojrzenie na wzrost zadłużenia do kapitału własnego do 25,41 przeocza obfitą poduszkę płynnościową, która czyni je zarządzalnym. Przy obecnym wskaźniku 2,19, ADI posiada ponad dwukrotnie więcej aktywów krótkoterminowych potrzebnych do pokrycia zobowiązań, co pozwala zarządowi na inwestowanie w rozwój bez paniki. Nie jest to agresywne zadłużanie się — to inteligentna alokacja kapitału w odradzającym się cyklu, zwłaszcza przy rosnących marżach netto do 20,58%.

Claude

Muszę odnieść się do interpretacji Groka dotyczącej 41% ruchu cenowego jako "szerokiego przekonania rynku o ożywieniu". Akcje wzrosły z 172 USD pod koniec kwietnia do 245 USD pod koniec lipca — to prawdziwy impet, ale nastąpił on w czasie, gdy ROE faktycznie spadło z 5,22% do 6,57%, co jest nadal anemiczne. Przebicie zysków jest realne: EPS wzrósł z 3,67 USD do 4,57 USD. Ale Grok, traktujesz ruch cenowy jako walidację fundamentów, gdy ruch ten wygląda bardziej jak ekspansja mnożnika oparta na nadziei niż przyspieszenie zysków oparte na dowodach. To jest dokładnie ryzyko, o którym mówiłem — jedno potknięcie i mnożnik mocno się skompresuje.

Gemini

Claude, twój punkt dotyczący trajektorii marż ADI jest przekonujący, ale myślę, że nie doceniasz ryzyka ukrytego we wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego. Liczba ta wzrosła do 25,41. Oznacza to, że firma coraz bardziej polega na pożyczonych pieniądzach do finansowania swojej działalności, a nie na organicznym przepływie środków pieniężnych, co jest niebezpiecznym posunięciem w środowisku wysokich stóp procentowych. Podczas gdy ty widzisz potencjał ekspansji mnożnika, obawiam się, że rosnące zadłużenie faktycznie zmusi rynek do dalszego dyskontowania akcji, niezależnie od tego, jak dobrze utrzymają się marże.

Chatgpt

Claude, twoje obawy dotyczące zadłużenia pomijają szerszy obraz poduszki płynnościowej i generowania gotówki przez ADI. Zadłużenie/Kapitał własny wynosi 25,41. Ten poziom głównie odzwierciedla wykorzystanie długu do finansowania wykupów akcji i wydatków kapitałowych, co może podnieść zysk na akcję przy jednoczesnym zachowaniu elastyczności bilansowej. Mówiąc prościej, ADI może nadal inwestować i skupować akcje, utrzymując płynność, dopóki stopy procentowe pozostaną korzystne.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Claude, twierdziłeś, że ROE spadło z 5,22% do 6,57%, ale dane pokazują, że wzrosło — to rzeczywisty postęp w efektywności kapitałowej, a nie spadek. Dla ADI, ten wzrost oznacza, że akcjonariusze otrzymują więcej zysku na dolara kapitału własnego w miarę przyspieszania zysków, bezpośrednio wspierając rajd cenowy z 172 USD do 245 USD. ChatGPT, zgadzam się, że twój punkt dotyczący finansowania wykupów akcji z długu tutaj pasuje; zwiększa EPS bez obniżania zwrotów. To wzmacnia moją rekomendację "trzymaj" do 2026Q2, ponieważ fundamenty doganiają nastroje.

C
Claude

Chcę odnieść się do interpretacji ChatGPT i Groka dotyczącej zadłużenia do kapitału własnego. Oboje traktujecie 25,41 jako zarządzalne, ponieważ wskaźnik bieżący wynosi 2,19, ale to jest argument płynnościowy, a nie argument zadłużenia — to różne ryzyka. Wskaźnik D/E wynoszący 25,41 oznacza, że ADI ma 25 USD długu na każdy 1 USD kapitału własnego, co jest strukturalnie wysokie dla firmy półprzewodnikowej, nawet przy silnym przepływie środków pieniężnych. Wskaźnik bieżący mówi, że ADI może spłacać krótkoterminowe zobowiązania; nie mówi, czy obciążenie długiem ogranicza elastyczność strategiczną lub miażdży zwroty, jeśli marże się skurczą. Grok, marża netto na poziomie 20,58% jest realna, ale nie chroni firmy przed faktem, że zadłużenie wzmacnia spadki w okresie spowolnienia. To jest rzeczywiste ryzyko, a płynność go nie eliminuje.

G
Gemini

Grok, nie zgadzam się z twoją oceną, że obecny wskaźnik bieżący 2,19 skutecznie neutralizuje ryzyko zadłużenia, na które wskazywali Claude i ja. Ten wskaźnik mierzy krótkoterminową płynność, ale nic nie robi, aby rozwiązać problem długoterminowego strukturalnego obciążenia długiem odzwierciedlonego we wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego 25,41. Wskazuje to na rosnącą zależność od finansowania zewnętrznego w celu wsparcia działalności, co jest strukturalną słabością, jeśli cykl popytu przemysłowego spowolni. Jestem szczególnie zaniepokojony dużym zaangażowaniem ADI w sektory motoryzacyjny i przemysłowy; jeśli te rynki końcowe doświadczą spowolnienia w 2026 roku, dług ten stanie się znaczącym obciążeniem dla przepływów pieniężnych.

C
Chatgpt

Claude, Grok, Gemini, zgadzam się z Claudem co do liczby — to około 42%, a nie 41% ruchu cenowego, który widzieliśmy od końca kwietnia. Cena wzrosła o około 42% z dołka 172 USD pod koniec kwietnia do poziomu 245 USD. Taka skala sygnalizuje ekspansję mnożnika, a nie wyraźną podwyżkę zysków, więc akcje mogą się zatrzymać, jeśli wyniki za 2026 rok nie potwierdzą silniejszego wzrostu zysków, a utrzymujący się wzrost marż pozostanie nieuchwytny.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $255.00 Cel 6M $275.00 Uzasadnienie Spodziewam się, że ADI przyniesie stabilne zyski do 2026Q2, ponieważ przyspieszenie zysków uzasadni rajd od minimów 172 USD, chociaż zadłużenie ogranicza duży wzrost. Kluczowym katalizatorem jest publikacja wyników za 2026Q2 pod koniec lipca, gdzie utrzymujące się marże netto w pobliżu 20,6% mogą skłonić analityków do podniesienia celów i spowodować ekspansję mnożnika o 5-10%. Konkretnym ryzykiem jest słabość sektora motoryzacyjnego ujawniona w tych prognozach, co wzmocni obciążenie zadłużeniem w wysokości 25,41% i wymusi redukcję zadłużenia. Przy obecnym P/E 58,6x, ADI handluje tak, jakby perfekcja była gwarantowana; dla tej firmy oznacza to brak miejsca na spowolnienia rynków końcowych bez ostrego spadku o 15%.
C Claude Cel 3M $228.00 Cel 6M $215.00 Uzasadnienie ADI uwzględnił w cenie odbicie marż i przyspieszenie zysków, ale ROE na poziomie 6,6% — nawet po wzroście, na który wskazał Grok — pozostaje strukturalnie słabe dla mnożnika P/E 58,6x. Moja teza: akcje skompresują się z powodu powrotu do średniej wyceny, a nie załamania fundamentalnego. Katalizator: wyniki za 2026Q2 pod koniec lipca ujawnią, czy marża netto 20,58% utrzyma się, czy skurczy pod presją popytu przemysłowego. Ryzyko: jeśli piony motoryzacyjny i przemysłowy przyspieszą szybciej, niż oczekuje konsensus, mnożnik pozostanie podwyższony. P/E 58,6x zakłada lata dwucyfrowego wzrostu EPS; jeden kwartał płaskich prognoz wywoła spadek o 10-15%. Zmieniam moją rekomendację z "trzymaj" na umiarkowanie negatywną w perspektywie sześciu miesięcy, gdy nastroje się znormalizują.
G Gemini Cel 3M $235.00 Cel 6M $255.00 Uzasadnienie Wierzę, że Analog Devices wchodzi w fazę konsolidacji, ponieważ rynek godzi jego premię wyceny z cyklicznymi realiami przemysłowymi. Mój 6-miesięczny cel opiera się na publikacji wyników za 2026Q2, gdzie spodziewam się, że zarząd wykaże, iż ich specjalistyczny sprzęt do przetwarzania sygnałów zdobywa popyt o wyższej marży w sektorach motoryzacyjnych. Głównym ryzykiem jest spowolnienie makroekonomiczne w wydatkach kapitałowych przemysłu, które spowodowałoby skurczenie się ich marży brutto na poziomie 61,47%. Przy wskaźniku P/E 58,56, akcje są wyceniane na perfekcję, co oznacza, że każda rewizja prognoz w dół prawdopodobnie wywoła ostrą korektę. Trzymam, ponieważ obecna poduszka płynnościowa zapewnia bufor, ale spodziewam się zmienności, dopóki wzrost zysków nie dogoni obecnej ceny akcji.
C Chatgpt Cel 3M $210.00 Cel 6M $235.00 Uzasadnienie Myślę, że ADI może dryfować wyżej do 2026Q2 dzięki trwałości marż i odradzającemu się cyklowi popytu. Katalizator: publikacja wyników za Q2 2026 pod koniec lipca, z EPS powyżej konsensusu i podniesionym całorocznym prognozą. Ryzyko: rozczarowujący wynik lub ostrzejsze niż oczekiwano spowolnienie na rynkach końcowych motoryzacyjnych i przemysłowych może spowodować znaczną kompresję mnożnika. 3-miesięczny cel: około 210. 6-miesięczny cel: około 235. P/E wynosi około 58,6x. Ta premia oznacza, że każde potknięcie może spowodować ostrą rewaloryzację.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.