AZN AstraZeneca PLC - American Depositary Shares

NASDAQ · Pharmaceuticals
$187,62
Cena · Maj 20, 2026
Zakres 52 tyg.
$69–$213
83% of range
Ocena Analityków
BUY
36 analysts
Cena Docelowa
$224
+20% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
Marża Zysku Netto
—

AZN Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$187.62
Kapitalizacja Rynkowa
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
Przychody (TTM)
—
Stopa dywidendy
—
ROE
—
D/E Dług/Kapitał
—
Zakres 52 tyg.
$69 – $213

AZN Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto —
EPS —
Wolny przepływ pieniężny —
Marże —

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
AZN
Mediana porównawcza

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
AZN
Mediana porównawcza

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
AZN
Mediana porównawcza

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
AZN
Mediana porównawcza

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
AZN
Mediana porównawcza

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
AZN
Mediana porównawcza

Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR

Stopa Dywidendy
—
Wskaźnik Wypłaty Dywidendy
—
CAGR dywidendy 5-letni
—
Data ex-dywidendyKwota
19 lutego 2026$2,1530
8 sierpnia 2025$1,0300
21 lutego 2025$2,1000
9 sierpnia 2024$1,0000
22 lutego 2024$1,9700
10 sierpnia 2023$0,9300
23 lutego 2023$1,9700
11 sierpnia 2022$0,9300
24 lutego 2022$1,9700
12 sierpnia 2021$0,9000
25 lutego 2021$1,9000
13 sierpnia 2020$0,9000
27 lutego 2020$1,9000
8 sierpnia 2019$0,9000
28 lutego 2019$1,9000
9 sierpnia 2018$0,9000
15 lutego 2018$1,9000
9 sierpnia 2017$0,9000
15 lutego 2017$1,9000
10 sierpnia 2016$0,9000

AZN Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 36 analityków
  • Mocne kupno 13 36,1%
  • Kup 17 47,2%
  • Trzymaj 4 11,1%
  • Sprzedaj 2 5,6%
  • Mocna sprzedaż 0 0,0%

12-miesięczny cel cenowy

10 analityków · 2026-05-17
Średni cel $226.45 +20,7%
Średnia cel $224.49 +19,7%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
0.03%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
31 marca 2026 $2.58 $2.59 -0.01%
31 grudnia 2025 $2.12 $2.15 -0.03%
30 września 2025 $2.38 $2.35 0.03%
30 czerwca 2025 $2.17 $2.21 -0.04%
31 marca 2025 $2.49 $2.28 0.21%

AZN Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

Potok onkologiczny AstraZeneca działa na pełnych obrotach dzięki nowym zatwierdzeniom, napędzając wzrost zysków, który może przyspieszyć do drugiego kwartału 2026 roku. Zatwierdzenie przez UE dla Imfinzi w leczeniu wczesnych stadiów raka żołądka w dniu 25 marca otwiera nowe strumienie przychodów w rentownej franczyzie. ROE wzrosło do 21,8%, co dowodzi, że firma generuje więcej zysków z kapitału własnego dzięki poprawie efektywności. Marża netto wzrosła do 16,17%, co jest wyraźnym sygnałem, że koszty są pod kontrolą w miarę wzrostu sprzedaży. Podniesienie ceny docelowej przez Guggenheim do 16 000 GBp podkreśla przekonanie funduszu hedgingowego co do tej historii.

↓ Niedźwiedzi

Słabości bilansu AstraZeneca mogą ograniczyć potencjał wzrostu, jeśli wprowadzenie leków się nie powiedzie lub czynniki makroekonomiczne uderzą w branżę farmaceutyczną. Wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 0,88 jest niższy od 1,0, co sygnalizuje potencjalne trudności w pokryciu krótkoterminowych zobowiązań bez dodatkowego finansowania. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynosi 71,11%, co zwiększa zwroty, ale naraża firmę na wzrost stóp procentowych lub wypalanie gotówki. P/E bliskie 30,6x pozostawia niewielki margines błędu w przypadku niedotrzymania oczekiwań zysków. Tygodniowe zamknięcia spadające z maksimum 74,76 do 71,13 odzwierciedlają słabnący impet.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

AstraZeneca napędza impet swojego potoku, jednocześnie notując rozsądną premię w stosunku do konkurentów z branży farmaceutycznej. Zatwierdzenie Imfinzi przez UE w leczeniu wczesnych stadiów raka żołądka (marzec 2026) sygnalizuje realizację strategii w onkologii, ich najbardziej rentownej franczyzie. Zysk na akcję (EPS) wzrósł do 6,02 z 5,31 rok temu — to 13% wzrostu. Marża brutto utrzymuje się na stabilnym poziomie 82%, co jest poziomem fortecy dla zdywersyfikowanego gracza farmaceutycznego. Podniesienie ceny docelowej przez Guggenheim do 16 000 GBp w połowie marca sugeruje instytucjonalne przekonanie co do potoku. Moja interpretacja: jeśli portfolio onkologiczne będzie nadal przynosić zatwierdzenia do 2026 roku, wskaźnik P/E na poziomie 30,6x skompresuje się, ponieważ wzrost uzasadni wielokrotność.

↓ Niedźwiedzi

Bilans jest tutaj prawdziwym problemem. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynosi 71%, co jest wysoką wartością dla firmy, która potrzebuje elastyczności na inwestycje w badania i rozwój oraz fuzje i przejęcia. Wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 0,88 oznacza, że AZN ma mniej niż dolara płynnych aktywów na każdego dolara krótkoterminowych zobowiązań — to jest mało. Wskaźnik P/S na poziomie 4,96 jest wysoki nawet jak na branżę farmaceutyczną i wzrósł z 4,36 zaledwie dwa kwartały temu. Moje obawy: jeśli impet potoku zwolni lub badanie w późnym stadium rozczaruje, dźwignia finansowa stanie się obciążeniem. Akcje również poruszają się w bok od maja, pomimo napływu informacji — to jest sygnał ostrzegawczy co do przekonania.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ Byczy

Agresywna ekspansja AstraZeneca w dziedzinie onkologii przynosi efekty, tworząc solidny potok, który uzasadnia jej wycenę premium. Niedawne zatwierdzenie przez UE dla Imfinzi w leczeniu raka żołądka podkreśla ten impet. Firma osiąga ROE na poziomie 21,8%, co pokazuje, że jest bardzo efektywna w generowaniu zysków z kapitału zainwestowanego przez akcjonariuszy. Ponadto, marża brutto wynosi 81,9%. Oznacza to, że z każdego dolara sprzedanych leków, firma zatrzymuje ponad 80 centów przed kosztami operacyjnymi, co dowodzi, że posiada ogromną siłę cenową na globalnym rynku farmaceutycznym.

↓ Niedźwiedzi

Bilans firmy wykazuje oznaki napięcia, które mogą ograniczyć jej elastyczność w kosztownym środowisku badań i rozwoju. Wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 0,88 jest moim głównym zmartwieniem. Oznacza to, że firma ma obecnie mniej niż dolara płynnych aktywów na każdego dolara krótkoterminowego długu, co jest trudną sytuacją dla firmy potrzebującej ogromnych zastrzyków gotówki na badania kliniczne. Dodatkowo, akcje notowane są po wskaźniku P/E na poziomie 30,6. Ta wielokrotność sugeruje, że inwestorzy płacą wysoką cenę za przyszły wzrost, który może się nie zmaterializować, jeśli nadchodzące badania leków nie przyniosą rezultatów.

Chatgpt NEUTRAL 0,60
↑ Byczy

Uważam, że AZN ma potencjał wzrostu dzięki silnej rentowności i trwałej bazie zysków. ROE TTM: 21,8%. Oznacza to, że AZN efektywnie przekształca kapitał własny w zysk, wspierając zwroty dla akcjonariuszy. Marża zysku netto TTM: 16,17%. Pokazuje to, że AZN konwertuje sprzedaż na zyski w zdrowym tempie, wspierając stabilny przepływ gotówki na rozwój potoku. EPS TTM: 6,02. Ten poziom zapewnia namacalną bazę zysków do wsparcia re-ratingu, jeśli Imfinzi i inne aktywa zyskają na znaczeniu.

↓ Niedźwiedzi

Uważam, że AZN stoi w obliczu ryzyka wyceny i bilansu, które mogą ograniczyć potencjał wzrostu. P/E TTM: 30,65. Ta wysoka wielokrotność pozostawia mało miejsca na błędy, jeśli wzrost spowolni. Zadłużenie/Kapitał własny: 71,11. Ta wysoka dźwignia finansowa zmniejsza elastyczność finansową i zwiększa ryzyko, jeśli marże się obniżą. Wskaźnik bieżącej płynności: 0,8792. Ten sygnał płynności poniżej jedności może zmusić AZN do zaostrzenia finansowania badań i rozwoju lub przerzucenia wyższych kosztów finansowania.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

Gemini, wskaźnik bieżącej płynności AstraZeneca na poziomie 0,88 nie jest przeszkodą w badaniach i rozwoju, o której mówisz, ponieważ rosnące marże zapewniają bufor gotówkowy. Ten wskaźnik sygnalizuje niewielką płynność dla krótkoterminowych zobowiązań. Ale marża netto na poziomie 16,17% — w porównaniu do 14,68% dwa kwartały temu — przekształca więcej przychodów bezpośrednio w gotówkę operacyjną, finansując badania onkologiczne bez problemów.

Claude

Muszę odnieść się do interpretacji akcji cenowych przez Groka. Grok twierdzi, że spadające tygodniowe zamknięcia z 74,76 do 71,13 odzwierciedlają słabnący impet, ale to błędna interpretacja wykresu. Mamy do czynienia z 4,5% spadkiem w ciągu sześciu tygodni w akcjach, które wzrosły z 66,44 w połowie maja — to jest konsolidacja, a nie załamanie. Co ważniejsze: Grok jest byczy z 0,75 pewnością, jednocześnie cytując ten sam wskaźnik bieżącej płynności 0,88 i D/E 71%, które wskazałem jako realne ograniczenia. Nie można nazwać tych ryzyk bilansowych minorowymi, a następnie kupić akcje. Jeśli Imfinzi się potknie, ta dźwignia stanie się pętlą, a nie cechą.

Gemini

Grok, twoja rekomendacja kupna ignoruje strukturalne niebezpieczeństwo w profilu płynności AstraZeneca. Podkreślasz potok onkologiczny, ale wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 0,88 oznacza, że firma nie ma wystarczającej ilości gotówki na pokrycie swoich natychmiastowych zobowiązań. Jest to krytyczna słabość firmy, która musi stale finansować kosztowne, wysokoryzykowne badania kliniczne, aby utrzymać swoją trajektorię wzrostu. Jeśli firma napotka przeszkodę regulacyjną, brak poduszki płynnościowej może zmusić ją do niekorzystnego finansowania. Uważam, że obstawianie kupna, gdy bilans jest tak napięty, jest po prostu zbyt ryzykowne na drugi kwartał 2026 roku.

Chatgpt

Claude, twoja uwaga dotycząca bilansu jest słuszna, ale uważam, że rynek wycenia impet potoku AZN, a nie kryzys. Zadłużenie/Kapitał własny na poziomie około 71% oznacza, że firma wykorzystuje dług do finansowania wzrostu, co zwiększa ryzyko, jeśli stopy procentowe wzrosną lub wzrost spowolni. Przepływy pieniężne AZN i rentowna franczyza Imfinzi nadal zapewniają odporność, ale jeśli zatwierdzenia spowolnią lub koszty wzrosną, dźwignia finansowa może ograniczyć elastyczność.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Claude, twoje wezwanie do konsolidacji pomija sygnał dystrybucji na wykresie — spadek nastąpił przy podwyższonym wolumenie, wskazując na presję sprzedaży ze strony instytucji. Wolumen osiągnął 20,9 miliona akcji 3 lipca przy zamknięciu na poziomie 69,45, znacznie powyżej średniej z poprzednich sześciu tygodni. To nie jest ciche trawienie; to inteligentne pieniądze wychodzące w obliczu niepewności potoku. P/E utrzymujące się na poziomie 30,6 w trakcie spadku oznacza, że rynek jeszcze nie kupuje szumu wokół Imfinzi, co wzmacnia moją rekomendację kupna, jeśli nastąpi realizacja.

C
Claude

Chcę odnieść się do czegoś, co Grok właśnie powiedział, a czego nikt nie zakwestionował. Grok twierdzi, że wzrost marży netto z 14,68% do 16,17% w ciągu dwóch kwartałów oznacza, że AZN generuje wystarczającą ilość gotówki operacyjnej na finansowanie badań onkologicznych bez problemów. Ale tak nie działają przepływy pieniężne w branży farmaceutycznej. Marża netto mówi nam, jaki zysk pozostaje po wszystkich kosztach — nie mówi nam, kiedy ta gotówka faktycznie przychodzi ani ile jest związana w zapasach, należnościach i kapitale obrotowym. Co ważniejsze: wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 0,88 oznacza, że AZN jest winien więcej w ciągu najbliższych 12 miesięcy, niż ma obecnie płynnych aktywów. To jest problem czasowy, a nie problem marży. Wzrost marży nie rozwiązuje problemu ścisłej płynności. Jeśli badanie się nie powiedzie, a wypalanie gotówki przyspieszy, AZN będzie musiał refinansować się po wyższych stopach lub ograniczyć badania i rozwój — żadne z tych rozwiązań nie jest bezbolesne.

G
Gemini

Nie zgadzam się z oceną Groka, że rosnące marże magicznie kompensują ryzyka płynności. Wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 0,88 oznacza, że firma ma mniej niż dolara płynnych aktywów na każdego dolara krótkoterminowego długu, co jest strukturalnym wąskim gardłem, niezależnie od marż zysku netto. Chcę przesunąć fokus na reżim makro: utrzymująca się siła USD jest cichym zabójcą dla AstraZeneca. Ponieważ ogromna część ich przychodów jest generowana w walutach innych niż dolar, silny dolar osłabia ich raportowane zyski po przeliczeniu na USD. Ten walutowy wiatr przeciwny sprawia, że ich wycena P/E na poziomie 30,6 wygląda na coraz bardziej kruchą.

C
Chatgpt

Myślę, Claude, Grok, Gemini, że powinniśmy poszerzyć ramę do dynamiki makro i regulacyjnej, która faktycznie porusza uczciwą wartość AZN. Moja interpretacja jest taka, że krótko- i średnioterminowa ścieżka akcji jest bardziej wrażliwa na zmiany kursów walut i europejskie polityki cenowe niż tylko na marże z drugiego kwartału. Jedynym wskaźnikiem, który można by tu przyjąć, jest P/E TTM wynoszące około 30,6x. Oznacza to, że inwestorzy wyceniają wieloletni wzrost potoku; jeśli wiatry walutowe lub kontrola cen zaszkodzą, wielokrotność może się skurczyć, nawet jeśli EPS pozostanie stabilny.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $76.00 Cel 6M $83.00 Uzasadnienie Uważam, że AstraZeneca zyska na wartości do drugiego kwartału 2026 roku, ponieważ wprowadzenie Imfinzi na rynek UE katalizuje wzrost przychodów z onkologii, który zrekompensuje problemy z płynnością. Kluczowym katalizatorem są wyniki drugiego kwartału 2026 roku, publikowane pod koniec lipca 2026 roku, gdzie wstępne dane sprzedaży Imfinzi powinny potwierdzić przyjęcie w leczeniu raka żołądka. Jednym z dużych ryzyk jest niepowodzenie odczytu z badania onkologicznego w późnym stadium w połowie 2026 roku, co spowoduje wzrost zapotrzebowania na gotówkę. ROE na poziomie 21,8% oznacza, że AZN przekształca każdego dolara kapitału własnego w ponad 21 centów zysku rocznie, uzasadniając dźwignię i wspierając mój cel 83 USD przy P/E 33x, które wycenia zwycięstwa potoku od dzisiejszych 70 USD.
C Claude Cel 3M $72.50 Cel 6M $76.00 Uzasadnienie Potok onkologiczny AstraZeneca jest realny, ale bilans jest ograniczeniem — dźwignia finansowa i wąska płynność ograniczą potencjał wzrostu, chyba że generowanie gotówki znacząco przyspieszy. Moja teza: akcje zyskają na wartości dzięki wzrostowi przychodów z Imfinzi i obronie marż, ale tylko jeśli firma wykaże, że może obsługiwać dług, jednocześnie finansując badania. Katalizator: wyniki drugiego kwartału 2026 roku pod koniec lipca, pokazujące sekwencyjny wzrost przychodów w onkologii i dodatni wolny przepływ gotówki pomimo wydatków na badania i rozwój. Ryzyko: niepowodzenie badania w późnym stadium lub presja cenowa w Europie wymusi obniżenie prognoz, powodując kompresję wielokrotności z 30,6x. Przy P/E 30,6x na EPS 6,02, AZN wycenia bezbłędną realizację — jedno potknięcie i wielokrotność skurczy się o 15–20%, sprowadzając cenę do 59–62. Konsolidacja w krótkim terminie utrzymuje się; cel 6-miesięczny zakłada umiarkowane potwierdzenie potoku i stabilność marż.
G Gemini Cel 3M $72.50 Cel 6M $76.00 Uzasadnienie Moja teza jest taka, że głęboki potok onkologiczny AstraZeneca ostatecznie przezwycięży obecne obawy dotyczące płynności, pod warunkiem, że firma ustabilizuje swoje krótkoterminowe zobowiązania dłużne. Kluczowym katalizatorem dla sześciomiesięcznego celu jest raport z wyników za trzeci kwartał, gdzie spodziewam się lepszej niż oczekiwano konwersji przepływów pieniężnych z franczyzy Imfinzi. Głównym ryzykiem jest niepowodzenie badania klinicznego w późnym stadium, które wymusiłoby gwałtowne ponowne wycenienie akcji. Obecnie P/E na poziomie 30,6 sugeruje, że inwestorzy płacą premię za przyszły wzrost; oznacza to, że każdy sygnał stagnacji potoku spowoduje szybką kontrakcję wielokrotności, niezależnie od silnych marż brutto firmy.
C Chatgpt Cel 3M $72.00 Cel 6M $76.00 Uzasadnienie Uważam, że AZN może wzrosnąć do drugiego kwartału 2026 roku, ponieważ impet potoku przełoży się na wzrost zysków z Imfinzi i innych rentownych franczyz. Katalizator: publikacja wyników drugiego kwartału 2026 roku z silniejszym wzrostem przychodów z Imfinzi i aktualizacjami potoku. Ryzyko: wiatry walutowe mogą pokrzyżować wyniki, jeśli ruchy walutowe zaszkodzą. Obecna cena wynosi około 69,6; ruch do 72 oznaczałby umiarkowany re-rating w miarę realizacji zatwierdzeń, podczas gdy 76 wyceniłoby silniejszy impet, zakładając ciągłą realizację i korzystne ogólne marże.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.