NEM Newmont Corporation

NYSE · Metals & Mining · Wyświetl na SEC EDGAR ↗
$105,09
Cena · Maj 20, 2026
Dane fundamentalne na dzień Kwi 23, 2026
Zakres 52 tyg.
$52–$135
64% of range
Ocena Analityków
BUY
30 analysts
Cena Docelowa
$144
+37% upside
P/E (TTM)
15.6
ROE
22.2%
Marża Zysku Netto
31.2%

NEM Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$105.09
Kapitalizacja Rynkowa
$108.74B
P/E (TTM)
15.6
EPS (TTM)
$6.39
Przychody (TTM)
$22.67B
Stopa dywidendy
1.0%
ROE
22.2%
D/E Dług/Kapitał
0.2
Zakres 52 tyg.
$52 – $135

NEM Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto $22.67B
6-point trend, +97.2%
2020-12-31 → 2025-12-31
EPS $6.39
6-point trend, +82.1%
2020-12-31 → 2025-12-31
Wolny przepływ pieniężny $7.30B
5-point trend, +103.9%
2020-12-31 → 2025-12-31
Marże 31.2%

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
NEM
Mediana porównawcza
P/E (TTM)
5-point trend, -63.2%
15.6
20.2
P/S (TTM)
5-point trend, +15.1%
4.8
8.7
P/B
5-point trend, +54.2%
3.2
3.5
EV / EBITDA
5-point trend, +100.3%
41.9
—
Price / FCF (Cena / FCF)
5-point trend, +11.3%
14.9
—

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
NEM
Mediana porównawcza
Net Profit Margin (Marża Zysku Netto)
5-point trend, +27.0%
31.2%
26.6%
ROA
5-point trend, +80.7%
12.6%
12.7%
ROE
5-point trend, +74.3%
22.2%
14.7%

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
NEM
Mediana porównawcza
Debt / Equity (Dług / Kapitał Własny)
5-point trend, -42.4%
0.2
152.6
Current Ratio (Wskaźnik bieżący)
5-point trend, -9.4%
2.3
2.5
Quick Ratio (Wskaźnik Szybkości)
5-point trend, -12.6%
1.6
—

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
NEM
Mediana porównawcza
Revenue YoY (Przychody R/R)
5-point trend, +85.5%
21.3%
—
Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L)
5-point trend, +85.5%
23.9%
—
Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L)
5-point trend, +85.5%
14.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +337.7%
118.8%
—
Net Income YoY (Zysk Netto R/R)
5-point trend, +507.6%
111.6%
—

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
NEM
Mediana porównawcza
EPS (Diluted) (EPS (Rozwodniony))
5-point trend, +337.7%
$6.39
—

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
NEM
Mediana porównawcza
Payout Ratio (Wskaźnik Wypłaty Dywidendy)
5-point trend, -47.0%
15.6%
—

Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR

Stopa Dywidendy
1.0%
Wskaźnik Wypłaty Dywidendy
15.6%
CAGR dywidendy 5-letni
—
Data ex-dywidendyKwota
3 marca 2026$0,2600
26 listopada 2025$0,2500
4 września 2025$0,2500
27 maja 2025$0,2500
4 marca 2025$0,2500
27 listopada 2024$0,2500
5 września 2024$0,2500
4 czerwca 2024$0,2500
4 marca 2024$0,2500
29 listopada 2023$0,4000
6 września 2023$0,4000
31 maja 2023$0,4000
8 marca 2023$0,4000
7 grudnia 2022$0,5500
7 września 2022$0,5500
1 czerwca 2022$0,5500
9 marca 2022$0,5500
8 grudnia 2021$0,5500
8 września 2021$0,5500
2 czerwca 2021$0,5500

NEM Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 30 analityków
  • Mocne kupno 9 30,0%
  • Kup 16 53,3%
  • Trzymaj 5 16,7%
  • Sprzedaj 0 0,0%
  • Mocna sprzedaż 0 0,0%

12-miesięczny cel cenowy

20 analityków · 2026-05-14
Średni cel $147.50 +40,4%
Średnia cel $144.01 +37,0%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
0.41%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
31 marca 2026 $2.90 $2.20 0.70%
31 grudnia 2025 $2.52 $2.02 0.50%
30 września 2025 $1.71 $1.45 0.26%
30 czerwca 2025 $1.43 $1.19 0.24%
31 marca 2025 $1.25 $0.90 0.35%

Porównanie jednostek Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
NEM $108.74B 15.6 21.3% 31.2% 22.2% —
AU — — — — — —
RGLD $18.78B 33.2 43.2% 45.2% 9.1% 69.3%
CDE $11.45B 18.8 96.4% 28.3% 19.1% —
SSRM $4.45B 11.8 63.7% 24.3% 12.0% —
AUGO — — — — — —
HYMC $1.97B -25.3 — — -41.0% —

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

Rachunek zysków i strat 14
Dane roczne Rachunek zysków i strat dla NEM
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +232.4% $22.67B $18.68B $11.81B $11.91B $12.22B $11.50B $9.74B $7.25B $7.38B $6.68B $6.08B $6.82B
R&D Expense 12-point trend, +4.4% $166M $197M $200M $229M $154M $122M $150M $153M $143M $134M $126M $159M
SG&A Expense 12-point trend, +61.2% $382M $442M $299M $276M $259M $269M $313M $244M $237M $233M $241M $237M
Operating Expenses 12-point trend, +101.0% $11.71B $14.15B $13.51B $11.71B $10.96B $8.69B $8.46B $6.46B $6.12B $6.70B $5.63B $5.83B
Interest Income 12-point trend, +5250.0% $214M $152M $148M $78M $18M $24M $57M $56M $28M $11M $6M $4M
Other Non-op 12-point trend, -96.2% $6M $363M $-41M $-27M $125M $-32M $297M $55M $54M $69M $135M $158M
Pretax Income 12-point trend, +1281.5% $11.34B $4.58B $-2.03B $-51M $1.11B $3.14B $3.69B $738M $1.07B $-220M $295M $821M
Income Tax 12-point trend, +2152.9% $4.60B $1.40B $526M $455M $1.10B $704M $832M $386M $1.13B $579M $391M $204M
Net Income 12-point trend, +1294.7% $7.08B $3.35B $-2.49B $-429M $1.17B $2.83B $2.81B $341M $-114M $-629M $220M $508M
EPS (Basic) 12-point trend, +528.4% $6.41 $2.92 $-2.97 $-0.54 $1.46 $3.52 $3.82 $0.64 $-0.21 $-1.19 $0.43 $1.02
EPS (Diluted) 12-point trend, +526.5% $6.39 $2.92 $-2.97 $-0.54 $1.46 $3.51 $3.81 $0.64 $-0.21 $-1.18 $0.43 $1.02
Shares (Basic) 12-point trend, +121.6% 1,106,000,000 1,146,000,000 841,000,000 794,000,000 799,000,000 804,000,000 735,000,000 533,000,000 533,000,000 530,000,000 516,000,000 499,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +122.0% 1,108,000,000 1,148,000,000 841,000,000 795,000,000 801,000,000 806,000,000 737,000,000 535,000,000 535,000,000 532,000,000 516,000,000 499,000,000
EBITDA 10-point trend, +103.5% $2.52B $2.58B $2.11B $2.19B · $2.30B $1.96B $1.22B $1.25B $1.22B $1.24B ·
Bilans 30
Dane roczne Bilans dla NEM
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +242.8% $7.65B $3.62B $3.00B $2.88B $4.99B $5.54B $2.24B $3.40B $3.26B $2.76B $2.36B $2.23B
Short-term Investments 12-point trend, +713.7% $594M $21M $23M $880M $82M $290M $237M $48M $62M $56M $19M $73M
Receivables 12-point trend, +473.7% $1.07B $1.06B $734M $366M $337M $449M $373M $254M $124M $160M $81M $186M
Inventory · · · · · · · · · · · $700M
Prepaid Expense 3-point trend, +4.8% · · · · · · · $154M · · $112M $147M
Other Current Assets 12-point trend, -55.6% $391M $290M $913M $303M $498M $436M $570M $251M $153M $142M $83M $881M
Current Assets 12-point trend, +140.2% $13.07B $12.28B $7.51B $6.51B $7.70B $8.51B $6.27B $5.28B $5.07B $4.68B $4.98B $5.44B
PP&E (Net) 11-point trend, +145.8% · $33.55B $37.56B $24.07B $24.12B $24.28B $25.28B $12.26B $12.34B $12.48B $13.21B $13.65B
PP&E (Gross) 6-point trend, +41.2% · · · · · · $36.97B $27.37B $26.48B $25.03B $24.73B $26.18B
Accum. Depreciation 6-point trend, -6.7% · · · · · · $11.69B $15.11B $14.14B $12.55B $11.52B $12.54B
Goodwill 10-point trend, +2431.4% $2.66B $2.66B $3.00B $1.97B $2.77B $2.77B $2.67B $58M · · $58M $105M
Intangibles 3-point trend, -11.0% · · · · · · · $97M · · $94M $109M
Other Non-current Assets 12-point trend, +63.8% $1.45B $1.01B $640M $560M $686M $573M $520M $584M $565M $467M $445M $883M
Total Assets 12-point trend, +129.8% $57.12B $56.35B $55.51B $38.48B $40.56B $41.37B $39.97B $20.71B $20.65B $21.07B $25.13B $24.86B
Accounts Payable 12-point trend, +101.0% $816M $843M $960M $633M $518M $493M $539M $303M $375M $320M $315M $406M
Accrued Liabilities · · · · · · · · · · · $99M
Current Liabilities 12-point trend, +159.9% $5.71B $7.54B $6.00B $2.93B $2.65B $3.37B $2.38B $1.79B $1.40B $1.75B $1.42B $2.20B
Capital Leases 4-point trend, +333.3% · · · · · $91M $47M $190M $21M · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +516.6% $4.04B $2.82B $2.99B $1.81B $2.14B $2.07B $2.41B $612M $595M $592M $538M $656M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, -18.5% $322M $288M $316M $430M $608M $699M $1.06B $314M $342M $326M $310M $395M
Total Liabilities 12-point trend, +95.1% $23.08B $26.24B $26.30B $18.95B $18.70B $17.49B $17.56B $9.20B $9.13B $9.16B $10.84B $11.83B
Long-term Debt 12-point trend, -23.0% $5.12B $8.48B $8.87B $5.57B $5.71B $6.08B $6.17B $4.04B $4.04B $4.62B $5.86B $6.65B
Total Debt 11-point trend, -23.0% $5.12B $8.48B $8.87B $5.57B · $6.03B $6.14B $4.04B $4.07B $4.62B $6.24B $6.65B
Common Stock 12-point trend, +119.7% $1.75B $1.81B $1.85B $1.28B $1.28B $1.29B $1.30B $855M $855M $849M $847M $798M
Retained Earnings 12-point trend, +176.2% $3.43B $-1.32B $-3.00B $916M $3.10B $4.00B $2.29B $383M $410M $716M $1.41B $1.24B
Treasury Stock 9-point trend, +903.3% $301M $278M $264M $239M $200M $168M $120M $70M $30M · · ·
AOCI 12-point trend, +128.7% $137M $-95M $14M $29M $-133M $-216M $-265M $-284M $-292M $-334M $-334M $-478M
Stockholders' Equity 12-point trend, +229.6% $33.87B $29.93B $29.03B $19.35B $22.02B $23.01B $21.42B $10.50B $10.54B $10.72B $11.35B $10.27B
Liabilities + Equity 12-point trend, +129.3% $57.12B $56.35B $55.51B $38.48B $40.56B $41.37B $39.97B $20.71B $20.65B $21.03B $25.13B $24.92B
Shares Outstanding 12-point trend, +119.6% 1,096,000,000 1,134,000,000 1,159,000,000 799,000,000 797,000,000 804,000,000 811,000,000 535,000,000 534,000,000 531,000,000 530,000,000 499,000,000
Przepływy pieniężne 18
Dane roczne Przepływy pieniężne dla NEM
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +131.7% $2.52B $2.58B $2.11B $2.19B $2.32B $2.30B $1.96B $1.22B $1.26B $1.21B $1.10B $1.09B
Stock-based Comp · · · · · · · · · · · $51M
Deferred Tax 12-point trend, +1906.5% $1.39B $80M $-104M $-278M $-109M $-222M $334M $150M $797M $450M $198M $-77M
Restructuring 12-point trend, +365.0% $186M $38M $24M $4M $11M $18M $7M $10M $14M $32M $34M $40M
Other Non-cash 10-point trend, -2109.1% $-663M $-666M $2.74B $901M · $270M $-2.54B $-622M $215M $1.27B $33M ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +618.6% $10.33B $6.36B $2.76B $3.22B $4.28B $4.88B $2.87B $1.83B $2.12B $2.79B $2.15B $1.44B
CapEx 12-point trend, +191.8% $3.04B $3.40B $2.67B $2.13B $1.65B $1.30B $1.46B $1.03B $866M $1.13B $1.31B $1.04B
Investing Cash Flow 12-point trend, +219.5% $606M $-2.70B $-1.00B $-2.98B $-1.87B $91M $-1.23B $-1.18B $-946M $-74M $-2.04B $-507M
Debt Issued 5-point trend, -100.0% $0 $3.48B $0 $0 · · · · · · · $601M
Net Debt Issued 10-point trend, -3935.3% $-3.43B $-384M $0 $-89M · $-1.16B $-1.88B · $-580M $-1.31B $-454M $-85M
Stock Issued · · · · · · · · · · $675M ·
Stock Repurchased 8-point trend, +2250.0% $2.30B $1.25B $0 $0 $525M $521M $479M $98M · · · ·
Net Stock Activity 7-point trend, -2250.0% $-2.30B $-1.25B $0 $0 · $-521M $-479M $-98M · · · ·
Dividends Paid 12-point trend, +870.2% $1.11B $1.15B $1.42B $1.75B $1.76B $834M $889M $301M $134M $67M $52M $114M
Financing Cash Flow 12-point trend, -10730.8% $-7.04B $-2.95B $-1.60B $-2.36B $-2.96B $-1.68B $-2.78B $-455M $-668M $-1.82B $302M $-65M
Net Change in Cash 12-point trend, +375.1% $4.03B $550M $156M $-2.15B $-555M $3.30B $-1.14B $191M $516M $897M $382M $849M
Taxes Paid 12-point trend, +928.5% $2.46B $966M $794M $1.12B $1.53B $400M $437M $429M $214M $85M $77M $239M
Free Cash Flow 11-point trend, +2125.3% $7.30B $2.96B $97M $1.09B · $3.58B $1.40B $795M $1.47B $1.65B $744M $328M
Rentowność 5
Dane roczne Rentowność dla NEM
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Net Margin 10-point trend, +348.4% 31.2% 17.9% -21.1% -3.6% · 24.6% 28.8% 4.7% · -9.3% 2.9% 7.0%
Pretax Margin 10-point trend, +620.9% 50.0% 24.5% -17.2% -0.43% · 27.3% 37.9% 10.2% · -3.2% 12.5% 6.9%
EBITDA Margin 9-point trend, -30.6% 11.1% 13.8% 17.8% 18.3% · 20.0% 20.1% 16.8% · 18.2% 16.0% ·
ROA 11-point trend, +513.7% 12.6% 5.9% -5.3% -1.1% · 7.0% 9.2% 1.7% -0.47% -2.7% 0.88% 2.1%
ROE 11-point trend, +343.3% 22.2% 11.4% -10.3% -2.1% · 12.7% 17.6% 3.2% -0.92% -5.7% 2.0% 5.0%
Płynność i wypłacalność 4
Dane roczne Płynność i wypłacalność dla NEM
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 11-point trend, -7.6% 2.3 1.6 1.3 2.2 · 2.5 2.6 3.0 3.6 2.7 3.5 2.5
Quick Ratio 11-point trend, +34.6% 1.6 0.6 0.6 1.1 · 1.9 1.2 2.1 2.5 1.7 2.2 1.2
Debt / Equity 11-point trend, -76.7% 0.2 0.3 0.3 0.3 · 0.3 0.3 0.4 0.4 0.4 0.5 0.6
LT Debt / Equity 11-point trend, -76.1% 0.2 0.3 0.2 0.3 · 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4 0.5 0.6
Efektywność 2
Dane roczne Efektywność dla NEM
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 10-point trend, +36.7% 0.4 0.3 0.3 0.3 · 0.3 0.3 0.4 · 0.3 0.3 0.3
Receivables Turnover 10-point trend, -39.1% 21.4 20.9 21.5 33.9 · 28.0 31.1 38.4 · 64.5 34.7 35.1
Na akcję 7
Dane roczne Na akcję dla NEM
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 8-point trend, +56.2% $31.10 $26.56 $25.20 $24.41 · $28.76 $26.51 $19.70 $19.90 · · ·
Revenue / Share 10-point trend, +40.0% $20.46 $16.27 $14.05 $14.99 · $14.26 $13.22 $13.56 · $12.61 $14.98 $14.61
Cash Flow / Share 11-point trend, +223.6% $9.33 $5.54 $3.29 $4.05 · $6.06 $3.89 $3.42 $4.36 $5.24 $4.16 $2.88
Cash / Share 8-point trend, +14.8% $7.02 $3.21 $2.61 $3.63 · $6.92 $2.78 $6.37 $6.11 · · ·
Dividend / Share 8-point trend, +877.8% · · · · $2 $1 $1 $1 $0 $0 $0 $0
Dividend Paid / Share 6-point trend, -3.8% $1 $1 $2 $2 $2 $1 · · · · · ·
EPS (TTM) 12-point trend, +526.5% $6.39 $2.92 $-2.97 $-0.54 $1.46 $3.51 $3.81 $0.64 $-0.21 $-1.18 $0.43 $1.02
Stopy Wzrostu 10
Dane roczne Stopy Wzrostu dla NEM
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +238.2% 21.3% 58.2% -0.86% -2.5% 6.3% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +2527.5% 23.9% 15.2% 0.91% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 2-point trend, +303.5% 118.8% · · · -58.4% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y · 26.0% · · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 12.7% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 2-point trend, +289.9% 111.6% · · · -58.8% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y · 42.1% · · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 20.2% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 5.8% · · · · · · · · · · ·
Wycena (TTM) 17
Dane roczne Wycena (TTM) dla NEM
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +232.4% $22.67B $18.68B $11.81B $11.91B $12.22B $11.50B $9.74B $7.25B $7.38B $6.68B $6.08B $6.82B
Net Income TTM 12-point trend, +1294.7% $7.08B $3.35B $-2.49B $-429M $1.17B $2.83B $2.81B $341M $-114M $-629M $220M $508M
Market Cap 8-point trend, +443.7% $108.74B $41.95B $47.68B $37.43B · $47.91B $35.11B $18.47B $20.00B · · ·
Enterprise Value 8-point trend, +409.2% $105.61B $46.78B $53.53B $40.12B · $48.11B $38.77B $19.07B $20.74B · · ·
P/E 12-point trend, -15.7% 15.6 12.7 -13.9 -87.4 42.5 17.1 11.4 54.1 -178.7 -28.9 41.8 18.5
P/S 8-point trend, +77.0% 4.8 2.2 4.0 3.1 · 4.2 3.6 2.5 2.7 · · ·
P/B 8-point trend, +70.3% 3.2 1.4 1.6 1.9 · 2.1 1.6 1.8 1.9 · · ·
P / Tangible Book 6-point trend, +47.2% 3.5 1.5 1.8 2.2 2.6 2.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 8-point trend, +22.9% 10.5 6.6 17.3 11.6 · 9.8 12.2 10.1 8.6 · · ·
P / FCF 8-point trend, +9.4% 14.9 14.2 491.6 34.4 · 13.4 25.0 23.2 13.6 · · ·
EV / EBITDA 8-point trend, +152.3% 41.9 18.2 25.4 18.4 · 20.9 19.8 15.7 16.6 · · ·
EV / FCF 8-point trend, +2.5% 14.5 15.8 551.9 36.8 · 13.4 27.6 24.0 14.1 · · ·
EV / Revenue 8-point trend, +65.7% 4.7 2.5 4.5 3.4 · 4.2 4.0 2.6 2.8 · · ·
Dividend Yield 8-point trend, +52.2% 1.0% 2.7% 3.0% 4.7% · 1.7% 2.5% 1.6% 0.67% · · ·
Earnings Yield 12-point trend, +18.5% 6.4% 7.8% -7.2% -1.1% 2.4% 5.9% 8.8% 1.8% -0.56% -3.5% 2.4% 5.4%
Payout Ratio 11-point trend, -30.4% 15.6% 34.2% -56.7% -407.0% · 29.5% 31.7% 88.3% -136.7% -10.7% 23.6% 22.4%
Annual Payout 12-point trend, +870.2% $1.11B $1.15B $1.42B $1.75B $1.76B $834M $889M $301M $134M $67M $52M $114M

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

Rachunek zysków i strat
2025-12-312025-03-312024-12-312024-09-302024-06-30
Przychody $22.67B—$18.68B——
Zysk netto $7.08B—$3.35B——
Rozwodniony EPS $6.39—$2.92——
Bilans
2025-12-312025-03-312024-12-312024-09-302024-06-30
Dług / Kapitał Własny 0.2—0.3——
Wskaźnik bieżący 2.3—1.6——
Wskaźnik Szybkości 1.6—0.6——
Przepływy pieniężne
2025-12-312025-03-312024-12-312024-09-302024-06-30
Wolny przepływ pieniężny $7.30B—$2.96B——

NEM Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

Newmont wykorzystuje trend wzrostowy cen złota do osiągnięcia wyższej rentowności, której konkurenci jeszcze nie dorównują. Jego marża netto wzrosła do 31,25%, co oznacza, że firma zatrzymuje ponad 30 centów z każdego dolara przychodu jako zysk netto — rzadkie osiągnięcie w branży wydobywczej, które sygnalizuje silną kontrolę kosztów i siłę cenową. ROE wynosi 21,72%, powyżej mediany rówieśników, pokazując efektywne wykorzystanie kapitału akcjonariuszy do generowania zwrotów, nawet gdy ceny złota fluktuują. Przy wskaźniku P/E na poziomie 18,6, niższym niż u konkurentów, akcje są wyceniane ze zniżką w stosunku do ich potencjału zysku, pozostawiając miejsce na wzrost mnożnika, jeśli ceny złota utrzymają się.

↓ Niedźwiedzi

Newmont pozostaje klasycznym wskaźnikiem cen złota, podatnym na odwrócenie cen surowców, które mogłoby wymazać ostatnie zyski. ROE na poziomie 21,72% wygląda imponująco, ale poprzednie kwartały oscylowały w pobliżu zera, podkreślając, jak dźwignia finansowa wzmacnia wahania — spadek cen złota poniżej 2500 USD/uncję mógłby z dnia na dzień zmniejszyć marże o połowę. Wskaźnik P/B na poziomie 3,2 gwałtownie wzrósł, sugerując, że rynek już wycenia optymizm szczytu cyklu z ograniczoną marżą bezpieczeństwa. Niedawna zmienność cen, z tygodniowymi wahaniami od 48 do 60, ostrzega przed pułapkami momentum, jeśli nastroje się pogorszą.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

Newmont jest wyceniany ze zniżką w stosunku do konkurentów, jednocześnie generując wyższą rentowność — rzadkie połączenie w cyklicznym górnictwie. Wskaźnik P/E na poziomie 18,6x jest znacznie niższy niż 20x w Agnico Eagle i 34x w Coeur d'Alene, jednak 21,7% ROE Newmont przewyższa większość konkurentów, co oznacza, że zarząd przekształca kapitał w zwroty w tempie, którego rynek jeszcze w pełni nie wycenił. Marże brutto na poziomie 64% i marże netto na poziomie 31% pokazują siłę cenową nawet w znormalizowanym środowisku cen złota. Jeśli ceny złota utrzymają się powyżej 2000 USD, a firma utrzyma dyscyplinę operacyjną, mnożnik wzrośnie.

↓ Niedźwiedzi

Akcje spółek wydobywających złoto są cykliczne, a wycena Newmont zakłada, że surowiec pozostanie na wysokim poziomie — niebezpieczny zakład na rok 2026. Wskaźnik P/E wzrósł z 15,4x w IV kwartale 2025 r. do 18,6x dzisiaj, jednak EPS wzrósł z 1,19 USD do 6,39 USD, co wygląda na wynik jednorazowych zysków lub zmian księgowych, a nie zrównoważonej dźwigni operacyjnej. Obecny wskaźnik na poziomie 2,29x jest zdrowy, ale stosunek długu do kapitału własnego na poziomie 0,165x jest wysoki jak na górnika; jeśli potrzeby inwestycyjne wzrosną lub ceny złota spadną, bilans szybko się zaostrzy. Moim zmartwieniem jest to, że rynek już wycenia łagodny scenariusz.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

Newmont z powodzeniem przekłada wyższe ceny złota na masową efektywność operacyjną, czyniąc go najlepszą inwestycją dla inwestorów poszukujących ekspozycji na metale szlachetne. Firma generuje 31,25% marży zysku netto, co potwierdza, że z każdego sprzedanego dolara złota zatrzymuje prawie jedną trzecią jako czysty zysk. Jest to wzmocnione przez solidne 21,72% zwrotu z kapitału własnego. Ten wskaźnik pokazuje, że zarząd efektywnie wykorzystuje kapitał akcjonariuszy do generowania znaczącego bogactwa, stawiając ich w znacznie silniejszej pozycji niż mniejsi, mniej efektywni konkurenci, tacy jak SSR Mining.

↓ Niedźwiedzi

Akcje są obecnie wyceniane na idealny scenariusz, pozostawiając mało miejsca na błędy, jeśli ceny złota spadną lub koszty produkcji wzrosną. Inwestorzy płacą obecnie 18,56 razy zysk z ostatnich dwunastu miesięcy za akcje. Chociaż wygląda to rozsądnie w porównaniu z konkurentami, stanowi to znaczący wzrost wyceny w porównaniu z mnożnikiem 12,88, który obserwowaliśmy pod koniec 2025 roku. Ponadto, wskaźnik ceny do wartości księgowej wzrósł do 3,21. Sugeruje to, że rynek płaci wysoki premię ponad wartość księgową netto firmy, co historycznie sygnalizuje, że najlepsza faza wzrostu może być już uwzględniona w obecnej cenie akcji.

Chatgpt NEUTRAL 0,63
↑ Byczy

Najsilniejszy przypadek byka jest taki, że Newmont może utrzymać stabilne, wysokomarżowe zyski i efektywne wykorzystanie kapitału do 2026 roku. ROE TTM 21,72% — Oznacza to, że Newmont przekształca kapitał własny w zysk w solidnym tempie, sygnalizując efektywność kapitałową w cyklicznym biznesie. Marża netto TTM 31,25% — Pokazuje to trwałą rentowność przychodów i amortyzuje zyski przed wahaniami kosztów wejściowych. P/E TTM 18,56 — Sugeruje to, że akcje są wyceniane po rozsądnym mnożniku dla wysokiej jakości górnika, pozostawiając miejsce na wzrost, jeśli ceny złota utrzymają się.

↓ Niedźwiedzi

Najsilniejszy przypadek niedźwiedzi jest taki, że Newmont jest narażony na cykliczność cen złota i zmienność zysków, które mogą zmniejszyć zarówno zyski, jak i mnożnik. P/S TTM 5,8019 — Wskazuje to, że inwestorzy wyceniają silny wzrost przychodów; jeśli ceny złota spadną lub sprzedaż zwolni, mnożnik może się skurczyć. EPS TTM 6,3871 — Pokazuje to solidną bazę zysków, ale EPS w IV kwartale 2025 r. spadł do 1,1903, ilustrując zmienność zysków i ryzyko, jeśli ceny metali spadną. P/B Roczny 3,2174 — Ta wycena nie jest tania; jeśli wartości aktywów lub założenia dotyczące rezerw ulegną pogorszeniu, ochrona przed spadkami osłabnie, a mnożniki mogą się skurczyć.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

Claude, twoje sceptycyzm co do skoku EPS z 1,19 USD do 6,39 USD jako jednorazowego zdarzenia pomija trendy marżowe dowodzące dźwigni operacyjnej. Marża netto wzrosła do 31,25%, co oznacza, że Newmont teraz zgarnia prawie jedną trzecią przychodów jako zysk — trwałą przewagę w górnictwie, która utrzymuje zyski, nawet jeśli ceny złota nieznacznie spadną. Przy stosunku długu do kapitału własnego wynoszącym zaledwie 0,165, bilans lepiej znosi skoki CAPEX, niż sugerujesz, co potwierdza moją rekomendację kupna.

Claude

Muszę odnieść się do odczytu ROE Groka. Grok, nazywasz 21,72% imponującym, ale spójrz na dane: w IV kwartale 2025 r. ROE wynosiło 0,2172 — to jest 21,72% wyrażone jako dziesiętna, a nie punkty procentowe. To samo dotyczy marży brutto na poziomie 0,7027 i marży netto na poziomie 0,1908 w tym kwartale. Rzeczywiste trailingowe ROE Newmont jest bliższe 21,7%, owszem, ale dane z poprzedniego kwartału pokazują surowe liczby dziesiętne, a nie procentowe. Moje obawy pozostają: widzimy zmienność księgową lub jednorazowe pozycje zawyżające liczby nagłówkowe. Ryzyko cykliczności, które zaznaczyłeś, jest realne, ale twierdzenie o bazowej rentowności wymaga najpierw weryfikacji.

Gemini

Claude, twoje obawy dotyczące wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego Newmont nie uwzględniają rzeczywistości ich obecnego profilu płynności. Chociaż martwisz się o napięty bilans, firma utrzymuje wskaźnik bieżący na poziomie 2,29. Oznacza to, że Newmont ma ponad dwa dolary aktywów płynnych na każdy dolar długu krótkoterminowego, zapewniając ogromną bufor przed zmiennością operacyjną typową dla górników. Nie zgadzam się, że bilans się zaostrza; zamiast tego efektywnie wykorzystują oni przepływy pieniężne do zarządzania zobowiązaniami, podczas gdy ceny złota nadal wspierają ich długoterminowe potrzeby inwestycyjne.

Chatgpt

Claude, twoje stwierdzenie, że skok EPS wygląda na jednorazowy zysk, nie docenia trwałości zysków Newmont. EPS TTM wynosi 6,39. Ten poziom sygnalizuje rzeczywistą, powtarzalną bazę zysków, a nie przypadkowy skok. Niemniej jednak jakość zysków będzie zależeć od ceny złota i CAPEX, więc wrażliwość pozostaje. Jeśli ceny złota utrzymają się powyżej obecnych poziomów, a CAPEX pozostanie zdyscyplinowany, Newmont mógłby utrzymać trakcję marż i ROE do II kwartału 2026 r. i później, wspierając umiarkowany wzrost mnożnika, a nie jednostronną rewaloryzację.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Claude i Gemini, chociaż płynność bilansu jest solidna, wykres pokazuje wyraźniejszą historię przekonania. NEM przebił się z 52 USD do 60 USD w ciągu pięciu tygodni, napędzany wolumenem 62 milionów akcji podczas wzrostu do 57,90 USD w czerwcu. Taki poziom obrotu instytucjonalnego potwierdza trwałość EPS i marż w obliczu trendu wzrostowego cen złota, a nie tylko szum księgowy. Pozycjonuje to NEM na wzrost mnożnika do II kwartału 2026 r., wzmacniając moją rekomendację kupna.

C
Claude

Chcę odnieść się do czegoś, czego nikt jeszcze nie poruszył: samej zmienności EPS. ChatGPT, nazywasz 6,39 USD trwałą bazą zysków, ale to jest 437% skok z 1,19 USD w IV kwartale 2025 r. — w jednym kwartale. To nie jest dźwignia operacyjna; to jest sygnał ostrzegawczy. Dla górnika ze wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego wynoszącym 0,165, Grok, taka huśtawka zysków zazwyczaj sygnalizuje albo jednorazowy zysk, rewaloryzację rezerw, albo zmianę w traktowaniu księgowym, a nie trwały wzrost marż. Zanim wycenimy rewaloryzację mnożnika, musimy wiedzieć, co spowodowało tę różnicę 5,2 USD w EPS. Czy to cena złota, cięcia kosztów, czy księgowość? Historia marż jest prawdziwa tylko wtedy, gdy zyski są realne.

G
Gemini

Chcę poszerzyć perspektywę, ponieważ ignorujemy makro reżim, który dyktuje sufit Newmont. Prawdziwym zagrożeniem dla tej tezy o złocie jest siła dolara amerykańskiego. Złoto jest wyceniane w dolarach, a utrzymujące się środowisko wysokich stóp procentowych utrzymuje indeks DXY na podwyższonym poziomie, działając jako strukturalna przeszkoda dla całego sektora metali szlachetnych. Nawet przy 21,72% ROE, które pokazuje, jak efektywnie firma zamienia inwestycje akcjonariuszy w zysk, Newmont nie może uciec przed umacniającym się dolarem. Jeśli Fed utrzyma stopy procentowe na wyższym poziomie przez dłuższy czas do 2026 roku, obecna premia wyceny prawdopodobnie wyparuje, niezależnie od sukcesu operacyjnego.

C
Chatgpt

Grok, twoje stwierdzenie, że marża netto Newmont jest wyższa niż u konkurentów, nie jest tak trwała, jak się wydaje. Marża netto TTM: 31,25%. Ten poziom jest wysoki, ale marże w górnictwie są notorycznie cykliczne i mogą się odwrócić, jeśli ceny złota spadną. Marża netto w IV kwartale 2025 r.: 19,08%. Ta kwartalna zmienność pokazuje, że trwałość zależy od cen surowców i dyscypliny kosztowej, a nie od jednostronnego wzrostu.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $62.00 Cel 6M $72.00 Uzasadnienie Uważam, że wyższe marże Newmont i niskie P/E doprowadzą do rewaloryzacji, ponieważ popyt na złoto utrzyma się do 2026 roku. Moim kluczowym katalizatorem jest publikacja wyników za III kwartał 2025 r. pod koniec października, gdzie utrzymujący się EPS powyżej 1,50 USD potwierdzi dźwignię operacyjną wykraczającą poza jednorazowe zdarzenia, zbliżając się do mojego 6-miesięcznego celu. Dużym ryzykiem jest podwyżka stóp procentowych przez Fed w grudniu 2025 r., która wzmocni dolara i obniży ceny złota poniżej 2400 USD/uncję, szybko zmniejszając marże. Przy obecnym P/E na poziomie 18,6, niższym niż u konkurentów, takich jak AU (20), Newmont oferuje zniżkę wyceny w stosunku do swoich 31% marż netto, co oznacza, że każde utrzymujące się przekroczenie prognoz zysków uzasadnia wzrost o 20-30% z 53,94 USD.
C Claude Cel 3M $56.50 Cel 6M $59.75 Uzasadnienie Newmont jest wyceniany ze znaczną zniżką w stosunku do konkurentów, jednocześnie generując wyższe marże, ale wahania EPS z 1,19 USD do 6,39 USD pozostają niewyjaśnione — potrzebuję jasności, zanim wycenię trwałość. Moja teza: akcje nieznacznie się zredefiniują, jeśli ceny złota utrzymają się powyżej 2000 USD, a zarząd wyjaśni, że 6,39 USD EPS odzwierciedla dźwignię operacyjną, a nie jednorazowe pozycje. Katalizator: prognozy wyników za III kwartał 2026 r. potwierdzające, że marże netto powyżej 30% są trwałe. Ryzyko: zwrot Fed w kierunku obniżek stóp osłabi dolara, ale także zasygnalizuje spowolnienie gospodarcze, wywierając presję na ceny złota poniżej 1900 USD. Przy 18,6x zysków z ostatnich dwunastu miesięcy, Newmont nie jest tani, ale nie jest drogi jak na górnika z 21,7% ROE — ta efektywność uzasadnia utrzymanie umiarkowanego mnożnika. Utrzymuję swoją rekomendację "trzymaj"; makroekonomiczna teza dolara Geminiego sprawiła, że jestem nieco niedźwiedzi w perspektywie 6 miesięcy.
G Gemini Cel 3M $58.50 Cel 6M $62.00 Uzasadnienie Moja teza jest taka, że efektywność operacyjna Newmont poniesie akcje wyżej, pod warunkiem, że cena złota pozostanie konstruktywna. Głównym katalizatorem mojego 6-miesięcznego celu jest publikacja wyników za III kwartał 2026 r., gdzie spodziewam się, że zarząd wykaże, iż obecna marża brutto na poziomie 64,33% jest trwała dzięki zdyscyplinowanej kontroli kosztów. Głównym ryzykiem jest nagły jastrzębi zwrot Rezerwy Federalnej, który prawdopodobnie wzmocniłby dolara i stłumił popyt na złoto. Przy 18,56x P/E z ostatnich dwunastu miesięcy, rynek wycenia obecnie firmę po rozsądnym mnożniku w stosunku do konkurentów, ale jakiekolwiek oznaki spadku marż szybko wymuszą obniżenie wyceny.
C Chatgpt Cel 3M $58.00 Cel 6M $63.00 Uzasadnienie Myślę, że Newmont może nieco wzrosnąć w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Z obecnej ceny bliskiej 53,94 USD, sytuacja wygląda konstruktywnie. Katalizator: nadchodzące wyniki za II kwartał 2026 r. ujawnią trwałość marż i wszelkie korekty prognoz. Ryzyko: utrzymujący się spadek cen złota lub silniejszy dolar mogą ograniczyć zyski i zmniejszyć mnożnik. Wskaźnik, na który zwracam uwagę, to P/E w okolicach 18,6x. Sugeruje to, że rynek wycenia solidny potencjał zysków i pozostawia miejsce na wzrost mnożnika, jeśli ceny złota się utrzymają.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.