TSLA Tesla, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Automobiles · Wyświetl na SEC EDGAR ↗
$348,74
Cena · Sie 21, 2026
Dane fundamentalne na dzień Lip 23, 2026
Zakres 52 tyg.
$297–$499
25% of range
Ocena Analityków
HOLD
61 analysts
Cena Docelowa
$395
+13% upside
P/E (TTM)
416.4
ROE
—
Marża Zysku Netto
—

O Tesla, Inc. - Common Stock Przegląd firmy z Wikipedii

Tesla – amerykański producent samochodów elektrycznych, stacji ładowania, paneli fotowoltaicznych oraz akumulatorów, z siedzibą w Austin, działający od 2003 roku.

Czytaj więcej

Tesla – amerykański producent samochodów elektrycznych, stacji ładowania, paneli fotowoltaicznych oraz akumulatorów, z siedzibą w Austin, działający od 2003 roku.

Historia

Początki

Przedsiębiorstwo Tesla Motors zostało założone przez Martina Eberharda i Marca Tarpenninga w 2003 roku w celu rozwoju elektrycznego samochodu sportowego. Ponieważ miał być on napędzany silnikiem indukcyjnym, założyciele spółki postanowili wykorzystać w jej nazwie nazwisko jego wynalazcy, Nikoli Tesli. Finansowanie zostało pozyskane z różnych źródeł, w szczególności od Elona Muska, który w 2004 roku wniósł do nowego przedsięwzięcia 6,5 milionów dolarów i objął funkcję prezesa rady dyrektorów.

Od 2003 do 2008 roku trwały prace nad wprowadzeniem do produkcji pierwszego samochodu marki Tesla o nazwie Roadster. Auto powstało we współpracy z Lotus Cars. Sylwetka auta zbliżona jest do Lotusa Elise oraz Europa. Pojazd wprowadzono do produkcji w 2008 roku. Rok później zaprezentowano prototyp 7-osobowego liftbacka segmentu E o zasięgu na jednym ładowaniu 300 mil oraz sportowych osiągach.

W 2010 roku spółka odkupiła od koncernu Toyota za 42 miliony dolarów zamkniętą fabrykę NUMMI we Fremont w Kalifornii. Toyota podjęła również decyzję o zainwestowaniu w Teslę 50 mln dolarów.

Pojazdy

Produkcja pierwszego seryjnego samochodu Tesli rozpoczęła się w czerwcu 2012 roku pod nazwą Model S. Pod koniec 2014 roku do produkcji wszedł wariant z dwoma silnikami elektrycznymi, pozwalający na osiągnięcie 100 km/h w 3,2 s. Każdy produkowany od tamtego momentu pojazd otrzymał system aktywnej prewencji kolizji oraz możliwość dokupienia systemu Tesla Autopilot. 29 września 2015 roku odbyła się prezentacja oraz wręczenie pierwszych kluczyków do nowego Modelu X, który jest siedmioosobowym crossoverem. 31 marca 2016 został zaprezentowany Model 3. W 2019 roku odbyły się z kolei dwie premiery nowych pojazdów – w marcu przedstawionego średniej wielkości crossovera Model Y, a w listopadzie dużego pickupa Cybertruck.

Sprzedaż

Globalna sprzedaż Tesli przekroczyła 250 000 sztuk we wrześniu 2017 r., a 300 tysięczny pojazd został wyprodukowany w lutym 2018 r. Najlepiej sprzedającym się samochodem był początkowo Model S, którego sprzedaż na całym świecie wyniosła około 218 874 sztuk w okresie od czerwca 2012 r. do grudnia 2017 r., a model X – około 72 059 sztuk sprzedanych w okresie od września 2015 r. do grudnia 2017 r. Dostawy modelu 3 wyniosły w 2017 r. 1764 sztuki.

W sierpniu 2015 r. Tesla rozpoczęła reorganizację swoich sklepów, wprowadzając interaktywne wyświetlacze dotyczące bezpieczeństwa, autopilota, sieci ładującej i silników. W 2017 r. Tesla dysponowała budżetem marketingowym w wysokości 52 mln USD i skorzystała z programu rekomendacji oraz kampanii informacyjnej, aby przyciągnąć kupujących.

W 2016 BYD Auto było najlepiej sprzedającym się producentem aut elektrycznych na świecie, sprzedając 101 183 sztuk, a Tesla – 76 243. Przychody Tesli osiągnęły jednak 6,35 mld USD, podczas gdy indeks BYD osiągnął 3,88 mld USD. Również w 2016 roku firma sprzedała samochody o wartości 1 miliarda USD w Chinach, największym na świecie rynku pojazdów elektrycznych, a w październiku następnego roku osiągnęła porozumienie z chińskim rządem w sprawie budowy fabryki w Szanghaju.

Od października 2016 r. Tesla prowadziła około 260 galerii lub punktów sprzedaży detalicznej w Stanach Zjednoczonych. W czerwcu 2016 r. Tesla otworzyła swój pierwszy „sklep w sklepie”: małą placówkę w domu towarowym Nordstrom w centrum handlowym The Grove w Los Angeles. W 2017 roku Tesla otworzyła lokalizacje handlowe w Dubaju i Korei Południowej.

16 marca 2020 produkcja Tesli przekroczyła poziom miliona samochodów. Milionowym pojazdem była Tesla Model Y w kolorze czerwonym. Od czasu osiągnięcia poziomu produkcji 300 tysięcy sztuk w 2018 roku do miliona w 2020 minęły dwa lata.

W 2021 roku według Kantar BrandZ Tesla stała się najcenniejszą marką motoryzacyjną świata, z wyceną na poziomie 42 miliardów dolarów (ok. 161,3 miliarda złotych). Sam wzrost wartości wyniósł ponad 275 procent. Dodatkowo po raz pierwszy w historii spółka zanotowała całoroczny zysk.

Pierwszy kwartał 2022 roku był rekordowym dla Tesli. Sprzedano 305 407 samochodów oraz dostarczono do klientów 310 048 aut. To wzrost o 69% względem takiego samego okresu w 2021 roku. Najczęściej wybieranymi modelami Tesli był Model 3/Y z produkcją na poziomie 291 189 sztuk.

Oprogramowanie

Oprogramowanie Tesli umożliwia nie tylko jazdę autonomiczną. Od aktualizacji 9.0 ma pozwalać także na granie w gry z Atari. Nie tylko na wyświetlaczu, np. kontrolerem w Pole Position ma być kierownica samochodu (podczas postoju).

Wartość giełdowa

Akcje Tesli zadebiutowały na nowojorskiej giełdzie NASDAQ 29 czerwca 2010 roku, ceną 17 dolarów za akcję. Tesla na giełdzie w 2017 była wyceniana wyżej niż General Motors i Ford. Odpowiednio dla Tesli było 50,84 mld dolarów, około 50 mln dolarów więcej niż GM, Ford był wyceniany na 45 mld. W styczniu 2018 na Wall Street, za akcję Tesli płacono ok. 346 dolarów. Akcje General Motors wyceniane są na 44,16 dolara, a Forda na 12,05 dolara. Szczególnie szybki wzrost cen akcji w przypadku Tesli zanotowano w 2020 roku, gdy od stycznia 2020 (95 $) do stycznia 2021 (895 $) wzrosły o ≈800 dolarów. W styczniu 2021 roku giełdowa wartość Tesli wzrosła do 700 miliardów dolarów amerykańskich, akcje natomiast osiągnęły rekordową wartość właśnie 895 dolarów amerykańskich. Kapitalizacja rynkowa na rok 2026 wynosi około 1,56 bln dolarów.

Strategia

Strategia motoryzacyjna Tesli polega na emulowaniu typowych cykli życia produktów technologicznych i początkowo skierowana jest do zamożnych nabywców. Następnie wprowadziłby się na większe rynki w niższych cenach (wraz ze wzrostem sprzedaży i ogólnej popularności samochodów elektrycznych na świecie). Technologia akumulatora i napędu elektrycznego dla każdego modelu będzie opracowywana i opłacana poprzez sprzedaż wcześniejszych modeli. Roadster był niskobudżetowy i wyceniony na 109 000 USD. Model S i Model X były ukierunkowane na bardziej luksusowy rynek. Model 3 jest skierowany do segmentu wyższego rzędu, jednak sporo tańszy od modelu S. Ta strategia biznesowa jest powszechna w branży technologicznej. Według postu na blogu Elona Muska, „Nowa technologia w dowolnej dziedzinie wymaga kilku wersji do optymalizacji przed dotarciem na rynek masowy, w tym przypadku konkuruje ze 150 latami i bilionami dolarów wydanymi na samochody benzynowe”.

Strategia produkcji Tesli obejmuje wysoki stopień integracji pionowej (80% na 2016 r.), która obejmuje produkcję komponentów i własną infrastrukturę do ładowania. Firma prowadzi ogromne fabryki, aby uzyskać korzyści skali. Tesla buduje elektryczne podzespoły układu napędowego do pojazdów innych producentów, w tym inteligentny napęd elektryczny ED2 ForTwo (najtańszy samochód Daimler AG), Toyota RAV4 EV i niestandardowy elektryczny samochód dostawczy Freightliner. Integracja pionowa jest rzadkością w branży motoryzacyjnej, gdzie firmy zazwyczaj zlecają dostawcom wytworzenie 80% komponentów i koncentrują się na produkcji silników i montażu końcowym.

Strategia sprzedaży Tesli polega na sprzedaży swoich pojazdów w salonach firmowych i w Internecie, zamiast na tradycyjnej strategii dealerskiej. Strategia technologiczna Tesli koncentruje się na czysto-elektrycznej technologii napędowej i przenoszeniu innych podejść z branży technologicznej na transport, takich jak aktualizacje oprogramowania online. Tesla umożliwia używanie patentów technologicznych każdemu, kto będzie to robił w dobrej wierze. Umowy licencyjne zawierają postanowienia, na mocy których odbiorca zgadza się nie składać pozwów przeciwko Tesli lub bezpośrednio kopiować ich wzorów. Tesla zachowała kontrolę nad swoją inną własnością intelektualną, taką jak znaki handlowe i tajemnice handlowe, aby zapobiec bezpośredniemu kopiowaniu jej technologii.

Wiceprezes ds. zasobów ludzkich Arnnon Geshuri zobowiązał się do przeniesienia prac produkcyjnych „z powrotem do Kalifornii”. W 2015 r. Geshuri przeprowadził gwałtowny wzrost zatrudnienia, o którym mówił; „W ciągu ostatnich 14 miesięcy mieliśmy 1,5 miliona aplikacji z całego świata, ludzie chcą tu pracować”. Geshuri kładzie nacisk na zatrudnianie weteranów, mówiąc: „Weterani są świetnym źródłem talentu dla Tesli i my tego chcemy”.

Do 31 stycznia 2016 przedsiębiorstwo funkcjonowało pod firmą Tesla Motors.

Full Self-Driving Beta

Full Self-Driving Beta to płatna aktualizacja oprogramowania Tesli poprawiająca osiągi związane z jazdą autonomiczną (tzw. „autopilot”). Zwykły autopilot w Tesli ma rozwiązania w stylu aktywnych tempomatów, co ułatwia jazdę po autostradzie (co najmniej poziom 1. pojazdu autonomicznego). Nowe oprogramowanie natomiast dodaje funkcję automatycznej zmiany pasa ruchu, rozpoznawania znaku STOP, wykrywania sygnalizacji świetlnej, oraz automatycznego parkowania równoległego lub prostopadłego. To czyni z samochodów Tesli samochód autonomiczny poziomu 3., być może nawet poziomu 4., zwłaszcza w amerykańskich miastach z prostym układem ulic.

W praktyce został on przetestowany w 2021 przez osoby związane z „Whole Mars Catalog”, gdzie niemal samodzielnie pojazd Tesli pokonał 600 km z San Francisco do Los Angeles. Z materiałów przedstawionych przez osoby związane z „Whole Mars Catalog” może nie wynikać, że interwencja człowieka była potrzebna i niezbędna.

Modele samochodów

Obecnie produkowane

Samochody osobowe

Model 3

Crossovery

Model Y

Pickupy

Cybertruck

Samochody ciężarowe

Semi

Historyczne

Roadster (2008–2012)

Roadster (2017)

Model S (2012–2026)

Model X (2015–2026)

Studyjne

Tesla Model S Concept (2009)

Tesla Model X Concept (2013)

Tesla Model 3 Concept (2017)

Tesla Cyberquad (2019)

Tesla Cybertruck (2019)

Tesla Cybercab (2024)

Robot Tesli

Podczas konferencji na temat sztucznej inteligencji Elon Musk zapowiedział powstanie robota Tesli o nazwie Tesla Bot. Ma być to robot humanoidalny, kształtem przypominający średniego wzrostu człowieka.

Kolory robota to połączenie bieli ciała i czerni głowy, zgodne z kolorystyką używaną podczas lotów SpaceX. Wysokość robota to 172,72 cm, masa to ok. 56,7 kilograma. Ma mieć możliwość przenoszenia rzeczy o masie ok. 20,41 kg oraz wykonywać martwy ciąg o wadze ok. 68,04 kg. Przy maksymalnym wyciągnięciu ręki ma mieć możliwość uniesienia na końcu ok. 4,54 kg. Maksymalna prędkość to ok. 8 kilometrów na godzinę.

Robot ma mieć na głowie ekran do wyświetlania informacji oraz kamery analogicznie do samochodów Tesli, które umożliwiają pozyskanie danych niezbędnych do samodzielnego poruszania się. W nogach umieszczono sensory z tzw. sprzężeniem zwrotnym, ręce reagują jak ludzkie. Do stworzenia robota wykorzystano 40 elektromechanicznych siłowników: w rękach 12, w szyi 2, w korpusie 2, w ramionach 12, w nogach 12. Dodatkowo zamontowano 2 osie do balansowania w nogach.

Całość wykonana jest z lekkich materiałów. Dane ma przetwarzać komputer FSD umieszczony w korpusie. Ten sam komputer może być wykorzystywany w samochodach Tesli z autopilotem. Poruszanie się i wykonywanie poleceń ma być oparte na sieci neuronowej, planowaniu Dojo i innych metodach wykorzystywanych przy projektowaniu i używaniu pilota Tesli.

== Przypisy ==

Źródło: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Zobacz w Wikipedii ↗

Wikidata ↗

TSLA Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$348.74
Kapitalizacja Rynkowa
—
P/E (TTM)
416.4
EPS (TTM)
$1.08
Przychody (TTM)
$94.83B
Stopa dywidendy
—
ROE
—
D/E Dług/Kapitał
—
Zakres 52 tyg.
$297 – $499

TSLA Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto $94.83B
10-point trend, +1254.6%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $1.08
10-point trend, +123.1%
2016-12-31 → 2025-12-31
Wolny przepływ pieniężny —
5-point trend, +410.3%
2016-12-31 → 2023-12-31
Marże —
5-point trend, -20.1%
2016-12-31 → 2023-12-31

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
TSLA
Mediana porównawcza
P/E (TTM)
5-point trend, +92.7%
416.4
25.2

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
TSLA
Mediana porównawcza

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
TSLA
Mediana porównawcza

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
TSLA
Mediana porównawcza
Revenue YoY (Przychody R/R)
5-point trend, +76.2%
-2.9%
—
Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L)
5-point trend, +76.2%
5.2%
—
Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L)
5-point trend, +76.2%
24.6%
—
EPS YoY
5-point trend, -33.7%
-47.1%
—
Net Income YoY (Zysk Netto R/R)
5-point trend, -31.3%
-46.5%
—

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
TSLA
Mediana porównawcza
EPS (Diluted) (EPS (Rozwodniony))
5-point trend, -33.7%
$1.08
—

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
TSLA
Mediana porównawcza

TSLA Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 61 analityków
  • Mocne kupno 10 16,4%
  • Kup 20 32,8%
  • Trzymaj 24 39,3%
  • Sprzedaj 6 9,8%
  • Mocna sprzedaż 1 1,6%

12-miesięczny cel cenowy

40 analityków · 2026-08-16
Średni cel $415.00 +19,0%
Średnia cel $395.34 +13,4%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
-0.06%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
30 czerwca 2026 $0.33 $0.52 -0.19%
31 marca 2026 $0.41 $0.38 0.03%
31 grudnia 2025 $0.50 $0.45 0.05%
30 września 2025 $0.50 $0.56 -0.06%
30 czerwca 2025 $0.40 $0.44 -0.04%
31 marca 2025 $0.27 $0.40 -0.13%

Porównanie z porównywalnymi firmami (podbranża GICS) Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
TSLA — 416.4 -2.9% — — —
GM $73.51B 24.9 -1.3% 1.5% 4.3% —
F — -6.4 1.2% -4.4% -20.3% —
RIVN $24.44B -6.4 8.4% -67.7% -68.3% 2.7%
THO $6.12B 18.8 -4.6% 2.7% 6.2% 14.0%
LCID $3.46B -0.9 67.6% -199.3% -172.7% —
WGO $1.86B 39.5 -5.9% 0.92% 2.1% 13.1%
SEV — -2.4 — — -185.8% —
CENN $199.4K -0.0 -42.2% -403.7% -123.6% -12.8%
WKHS — -0.8 201.1% — — —

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

Rachunek zysków i strat 18
Dane roczne Rachunek zysków i strat dla TSLA
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +2864.9% $94.83B $97.69B $96.77B $81.46B $53.82B $31.54B $24.58B $21.46B $11.76B $7.00B $4.05B $3.20B
Cost of Revenue 12-point trend, +3255.4% $77.73B $80.24B $79.11B $60.61B $40.22B $24.91B $20.51B $17.42B $9.54B $5.40B $3.12B $2.32B
Gross Profit 12-point trend, +1838.8% $17.09B $17.45B $17.66B $20.85B $13.61B $6.63B $4.07B $4.04B $2.22B $1.60B $924M $882M
R&D Expense 12-point trend, +1279.6% $6.41B $4.54B $3.97B $3.08B $2.59B $1.49B $1.34B $1.46B $1.38B $834M $718M $465M
SG&A Expense 12-point trend, +866.4% $5.83B $5.15B $4.80B $3.95B $4.52B $3.15B $2.65B $2.83B $2.48B $1.43B $922M $604M
Operating Expenses 12-point trend, +1092.4% $12.74B $10.37B $8.77B $7.20B $7.08B $4.64B $4.14B $4.43B $3.85B $2.27B $1.64B $1.07B
Operating Income 12-point trend, +2432.8% $4.36B $7.08B $8.89B $13.66B $6.52B $1.99B $-69M $-388M $-1.63B $-667M $-717M $-187M
Interest Expense 10-point trend, +54.6% · · $156M $191M $371M $748M $685M $663M $471M $199M $119M $101M
Interest Income 12-point trend, +149100.7% $1.68B $1.57B $1.07B $297M $56M $30M $44M $24M $19M $9M $2M $1M
Other Non-op 12-point trend, -23210.9% $-419M $695M $172M $-43M $135M $-122M $45M $22M $-125M $111M $-42M $2M
Pretax Income 12-point trend, +1954.3% $5.28B $8.99B $9.97B $13.72B $6.34B $1.15B $-665M $-1.00B $-2.21B $-746M $-876M $-285M
Income Tax 12-point trend, +15031.9% $1.42B $1.84B $-5.00B $1.13B $699M $292M $110M $58M $32M $27M $13M $9M
Net Income 12-point trend, +1390.3% $3.79B $7.09B $15.00B $12.56B $5.52B $721M $-862M $-976M $-1.96B $-675M $-889M $-294M
EPS (Basic) 11-point trend, +117.0% $1.18 $2.23 $4.73 $4.02 $1.87 $0.25 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
EPS (Diluted) 11-point trend, +115.6% $1.08 $2.04 $4.30 $3.62 $1.63 $0.21 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
Shares (Basic) 11-point trend, +2415.6% 3,225,000,000 3,197,000,000 3,174,000,000 3,130,000,000 2,959,000,000 2,798,000,000 887,000,000 853,000,000 166,000,000 144,212,000 128,202,000 ·
Shares (Diluted) 11-point trend, +2651.9% 3,528,000,000 3,498,000,000 3,485,000,000 3,475,000,000 3,386,000,000 3,249,000,000 887,000,000 853,000,000 166,000,000 144,212,000 128,202,000 ·
EBITDA 7-point trend, +28977.2% · · $8.89B $13.66B · · · $-388M $-863M $-190M $-438M $-31M
Bilans 27
Dane roczne Bilans dla TSLA
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +766.5% $16.51B $16.14B $16.40B $16.25B $17.58B $19.38B $6.27B $3.69B $3.37B $3.39B $1.20B $1.91B
Short-term Investments 6-point trend, +164846.1% $27.55B $20.42B $12.70B $5.93B $131M · · · · · $17M ·
Receivables 12-point trend, +1919.4% $4.58B $4.42B $3.51B $2.95B $1.91B $1.89B $1.32B $949M $515M $499M $169M $227M
Inventory 12-point trend, +1199.4% $12.39B $12.02B $13.63B $12.84B $5.76B $4.10B $3.55B $3.11B $2.26B $2.07B $1.28B $954M
Prepaid Expense 12-point trend, +9902.1% $7.62B $5.36B $3.39B $2.94B $1.72B $1.35B $959M $366M $268M $194M $116M $76M
Current Assets 12-point trend, +2058.5% $68.64B $58.36B $49.62B $40.92B $27.10B $26.72B $12.10B $8.31B $6.57B $6.26B $2.78B $3.18B
PP&E (Net) 11-point trend, +1859.0% · $35.84B $29.73B $23.55B $18.88B $12.75B $10.40B $11.33B $10.03B $5.98B $3.40B $1.83B
PP&E (Gross) 11-point trend, +2323.5% · $51.42B $41.78B $32.59B $25.61B $17.86B $14.13B $14.03B $11.75B $6.98B $3.97B $2.12B
Accum. Depreciation 11-point trend, +5227.6% · $15.59B $12.06B $9.04B $6.73B $5.12B $3.73B $2.70B $1.72B $997M $571M $293M
Goodwill 9-point trend, +326.6% $257M $244M $253M $194M $200M $207M $198M $68M $60M · · ·
Intangibles 11-point trend, +867.5% $124M $150M $178M $215M $257M $313M $339M $282M $362M $376M $13M ·
Other Non-current Assets 12-point trend, +11575.8% $5.04B $4.61B $4.53B $3.87B $2.14B $1.54B $1.47B $572M $273M $217M $47M $43M
Total Assets 12-point trend, +2263.5% $137.81B $122.07B $106.62B $82.34B $62.13B $52.15B $34.31B $29.74B $28.66B $22.66B $8.07B $5.83B
Accounts Payable 12-point trend, +1618.8% $13.37B $12.47B $14.43B $15.26B $10.03B $6.05B $3.77B $3.40B $2.39B $1.86B $916M $778M
Accrued Liabilities 5-point trend, +678.8% · · · · · · · $2.09B $1.73B $1.21B $423M $269M
Current Liabilities 12-point trend, +1405.1% $31.71B $28.82B $28.75B $26.71B $19.70B $14.25B $10.67B $9.99B $7.67B $5.83B $2.81B $2.11B
Capital Leases 12-point trend, +43830.9% $5.39B $4.60B $3.67B $2.16B $1.67B $1.25B $956M $993M $589M $77M $17M $12M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +8215.0% $12.86B $10.49B $8.15B $5.33B $3.55B $3.33B $2.69B $2.71B $2.44B $1.89B $365M $155M
Total Liabilities 12-point trend, +1030.3% $54.94B $48.39B $43.01B $36.44B $30.55B $28.42B $26.20B $23.43B $23.02B $16.75B $6.94B $4.86B
Long-term Debt 11-point trend, +122.4% $6.58B $5.54B $2.68B $1.03B $4.25B $8.46B $10.40B $8.41B $8.83B $5.89B · $2.96B
Common Stock 12-point trend, +2281.0% $3M $3M $3M $3M $3M $1M $1M $0 $169.0K $161.0K $131.0K $126.0K
Paid-in Capital · · · · · $27.26B · · · · · ·
Retained Earnings 12-point trend, +2820.5% $39.00B $35.21B $27.88B $12.88B $329M $-5.40B $-6.08B $-5.32B $-4.97B $-3.00B $-2.32B $-1.43B
AOCI 12-point trend, +1641009.1% $361M $-670M $-143M $-361M $54M $363M $-36M $-8M $33M $-24M $-4M $-22.0K
Stockholders' Equity 12-point trend, +8909.1% $82.14B $72.91B $62.63B $44.70B $30.19B $22.23B $6.62B $4.92B $4.24B $4.75B $1.08B $912M
Liabilities + Equity 12-point trend, +2263.5% $137.81B $122.07B $106.62B $82.34B $62.13B $52.15B $34.31B $29.74B $28.66B $22.66B $8.07B $5.83B
Shares Outstanding 12-point trend, +2884.4% 3,751,000,000 3,216,000,000 3,185,000,000 3,164,000,000 3,100,000,000 960,000,000 905,000,000 173,000,000 168,797,000 161,561,000 131,425,000 125,688,000
Przepływy pieniężne 16
Dane roczne Przepływy pieniężne dla TSLA
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 4-point trend, +393.5% · · · · · · · · $769M $477M $279M $156M
Stock-based Comp 12-point trend, +1705.2% $2.83B $2.00B $1.81B $1.56B $2.12B $1.73B $898M $749M $467M $334M $198M $156M
Deferred Tax 12-point trend, +219742.9% $123M $477M $-6.35B $-196M $-149M $40M $19M $32M $-3M $-28M $2M $-56.0K
Amort. of Intangibles 5-point trend, +27.5% · · · · $51M $51M $44M $66M $40M · · ·
Restructuring $390M · · · · · · · · · · ·
Other Non-cash 4-point trend, +983.6% · · · · · · · · $668M $-233M $-115M $-76M
Operating Cash Flow 12-point trend, +25819.9% $14.75B $14.92B $13.26B $14.72B $11.50B $5.94B $2.40B $2.10B $-61M $-124M $-524M $-57M
CapEx 12-point trend, +779.2% $8.53B $11.34B $8.90B $7.16B $6.48B $3.16B $1.33B $2.10B $3.42B $1.28B $1.63B $970M
Investing Cash Flow 10-point trend, -1331.7% $-15.48B $-18.79B $-15.58B $-11.97B $-7.87B $-3.13B $-1.44B $-2.34B $-4.20B $-1.08B · ·
Stock Issued 7-point trend, -100.0% · · · $0 $0 $12.27B $848M · $400M $1.70B $730M ·
Net Stock Activity 4-point trend, -100.0% · · · $0 · · · · $400M $1.70B $730M ·
Financing Cash Flow 10-point trend, -69.6% $1.14B $3.85B $2.59B $-3.53B $-5.20B $9.97B $1.53B $574M $4.42B $3.74B · ·
Net Change in Cash 12-point trend, -45.4% $579M $-152M $265M $-1.22B $-1.76B $13.12B $2.51B $312M $198M $2.53B $-709M $1.06B
Taxes Paid 3-point trend, +10.0% $1.23B $1.33B $1.12B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 7-point trend, +524.3% · · $4.36B $7.57B · · · $-3M $-3.48B $-1.40B $-2.16B $-1.03B
Levered FCF 7-point trend, +464.5% · · $4.12B $7.39B · · · $-704M $-3.95B $-1.61B $-2.28B $-1.13B
Rentowność 8
Dane roczne Rentowność dla TSLA
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 7-point trend, -33.8% · · 18.2% 25.6% · · · 18.8% 18.9% 22.9% 22.8% 27.6%
Operating Margin 7-point trend, +257.4% · · 9.2% 16.8% · · · -1.8% -13.9% -9.5% -17.7% -5.8%
Net Margin 7-point trend, +268.7% · · 15.5% 15.4% · · · -4.5% -16.7% -9.6% -22.0% -9.2%
Pretax Margin 7-point trend, +215.8% · · 10.3% 16.8% · · · -4.7% -18.8% -10.7% -21.6% -8.9%
EBITDA Margin 7-point trend, +1057.3% · · 9.2% 16.8% · · · -1.8% -7.3% -2.7% -10.8% -0.96%
ROA 7-point trend, +323.2% · · 15.9% 17.4% · · · -3.3% -7.6% -4.4% -12.8% -7.1%
ROE 7-point trend, +175.0% · · 27.9% 33.5% · · · -21.3% -43.6% -23.1% -88.8% -37.2%
ROIC 7-point trend, +200.8% · · 21.3% 28.0% · · · -8.3% -39.1% -14.5% -66.8% -21.1%
Płynność i wypłacalność 3
Dane roczne Płynność i wypłacalność dla TSLA
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 7-point trend, +13.7% · · 1.7 1.5 · · · 0.8 0.9 1.1 1.0 1.5
Quick Ratio 7-point trend, +12.1% · · 1.1 0.9 · · · 0.5 0.5 0.7 0.5 1.0
Interest Coverage 7-point trend, +3179.9% · · 57.0 71.5 · · · -0.6 -3.5 -3.4 -6.0 -1.9
Efektywność 3
Dane roczne Efektywność dla TSLA
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 7-point trend, +32.4% · · 1.0 1.1 · · · 0.7 0.5 0.5 0.6 0.8
Inventory Turnover 7-point trend, +67.0% · · 6.0 6.5 · · · 6.5 4.4 3.2 2.8 3.6
Receivables Turnover 7-point trend, +29.1% · · 30.0 33.5 · · · 29.3 23.2 21.0 20.5 23.2
Na akcję 5
Dane roczne Na akcję dla TSLA
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 7-point trend, +171.1% · · $19.67 $14.13 · · · $28.52 $25.10 $29.42 $8.29 $7.25
Revenue / Share 4-point trend, -60.9% · · $27.77 $23.44 · · · $125.85 $70.94 · · ·
Cash Flow / Share 4-point trend, +1139.5% · · $3.80 $4.24 · · · $12.30 $-0.37 · · ·
Cash / Share 7-point trend, -66.0% · · $5.15 $5.14 · · · $21.35 $19.95 $21.00 $9.11 $15.16
EPS (TTM) 11-point trend, +115.6% $1.08 $2.04 $4.30 $3.62 $1.63 $0.21 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
Stopy Wzrostu 9
Dane roczne Stopy Wzrostu dla TSLA
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -104.1% -2.9% 0.95% 18.8% 51.3% 70.7% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -88.5% 5.2% 22.0% 45.3% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 24.6% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -107.0% -47.1% -52.6% 18.8% 122.1% 676.2% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -119.1% -33.2% 7.8% 173.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 38.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -107.0% -46.5% -52.7% 19.4% 127.5% 665.5% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -118.8% -32.9% 8.7% 175.0% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 39.4% · · · · · · · · · · ·
Wycena (TTM) 10
Dane roczne Wycena (TTM) dla TSLA
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +2864.9% $94.83B $97.69B $96.77B $81.46B $53.82B $31.54B $24.58B $21.46B $11.76B $7.00B $4.05B $3.20B
Net Income TTM 12-point trend, +1390.3% $3.79B $7.09B $15.00B $12.56B $5.52B $721M $-862M $-976M $-1.96B $-675M $-889M $-294M
Market Cap 7-point trend, +42366.5% · · $791.41B $389.74B · · · $3.83B $3.50B $2.30B $2.10B $1.86B
P/E 11-point trend, +18134.9% 416.4 198.0 57.8 34.0 216.1 1120.1 -28.5 -19.5 -1.8 -3.0 -2.3 ·
P/S 7-point trend, +1303.5% · · 8.2 4.8 · · · 0.2 0.3 0.3 0.5 0.6
P/B 7-point trend, +518.1% · · 12.6 8.7 · · · 0.8 0.8 0.5 1.9 2.0
P / Tangible Book 5-point trend, +98.3% 20.6 17.9 12.7 8.8 · 10.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 7-point trend, +283.7% · · 59.7 26.5 · · · 1.8 -57.8 -18.6 -4.0 -32.5
P / FCF 7-point trend, +10109.9% · · 181.6 51.5 · · · -1310.6 -1.0 -1.6 -1.0 -1.8
Earnings Yield 11-point trend, +100.6% 0.24% 0.51% 1.7% 2.9% 0.46% 0.09% -3.5% -5.1% -57.0% -32.9% -43.3% ·

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

Rachunek zysków i strat
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Przychody $94.83B$97.69B$96.77B$81.46B$53.82B
Marża Brutto % ——18.2%25.6%—
Marża Operacyjna % ——9.2%16.8%—
Zysk netto $3.79B$7.09B$15.00B$12.56B$5.52B
Rozwodniony EPS $1.08$2.04$4.30$3.62$1.63
Bilans
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Wskaźnik bieżący ——1.71.5—
Wskaźnik Szybkości ——1.10.9—
Przepływy pieniężne
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Wolny przepływ pieniężny ——$4.36B$7.57B—

TSLA Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok BEARISH 0,75
↑ Byczy

Widzę byczy scenariusz opierający się na udanym uruchomieniu przez Teslę robotaksówek, przekształceniu jej przewagi AI w usługę o wysokiej marży, która przyćmi sprzedaż samochodów. Ostatnie ruchy cenowe to potwierdzają, z akcjami gwałtownie rosnącymi z 230 USD 25 kwietnia do 313 USD w zeszłym tygodniu, odzwierciedlając zakłady inwestorów na autonomię. P/S TTM na poziomie 15,6, w porównaniu do 11,3 w III kwartale 2025 r., sygnalizuje wycenę rynkową uwzględniającą gwałtowny wzrost przychodów z flot. Wskaźnik bieżący na poziomie 2,07 zapewnia wystarczającą płynność na sfinansowanie tej zmiany bez rozwodnienia.

↓ Niedźwiedzi

Mój niedźwiedzi scenariusz opiera się na malejącej rentowności samochodów Tesli, która nie jest w stanie utrzymać jej zawrotnej wyceny w obliczu rosnącej konkurencji. P/E TTM na poziomie 284x przyćmiewa 25,6x GM, co oznacza, że Tesla musi wykazywać wykładniczy wzrost zysków, aby dogonić konkurencję — każde niedotrzymanie prognoz miażdży mnożnik. ROE TTM spadło do 6,9%, co nawet ustępuje 4,2% GM, pokazując słabą efektywność kapitałową przy tej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,5 biliona dolarów. Zadłużenie/kapitał własny na poziomie 9,63% ujawnia ryzyko bilansowe, jeśli popyt na pojazdy elektryczne dalej osłabnie.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

Załamanie wyceny Tesli z 357 USD do 313 USD w ciągu sześciu tygodni uwzględniło w cenie niemal całkowite niepowodzenie zakładu na robotaksówki, ale podstawowa działalność motoryzacyjna pozostaje rentowna, a opcyjność na jazdę autonomiczną jest realna. P/E na poziomie 284 wygląda szalenie, dopóki nie przypomnisz sobie, że Tesla handluje na mnożniku wzrostu, a nie mnożniku zysków — rynek wycenia transformacyjną firmę AI, a nie firmę samochodową. Jeśli robotaksówki nawet częściowo zadziałają, dzisiejsza cena to okazja. Marża brutto utrzymująca się na poziomie 17% pomimo wojen cenowych pokazuje, że siła cenowa pozostaje. Pytanie brzmi, czy rynek nie przesadził z korektą w dół.

↓ Niedźwiedzi

Podstawy Tesli cicho się pogarszają, podczas gdy cena akcji sugeruje, że nic się nie zmieniło. Zysk na akcję spadł z 1,73 USD do 1,50 USD rok do roku, a marża netto skurczyła się o 103 punkty bazowe do 5,51% — to nie jest profil firmy odrywającej się od konkurencji. P/E na poziomie 284 nie jest zniżką; to przyznanie się do tego, że rynek nie ma kotwicy zysków i stawia wyłącznie na robotaksówki jako zdarzenie binarne. Tymczasem Uber właśnie zobowiązał się do zainwestowania 10 miliardów dolarów w robotaksówki z Lucid, a pozew NAACP przeciwko xAI Muska sygnalizuje regulacyjne przeszkody. Zadłużenie do kapitału własnego na poziomie 9,6x to niebezpieczne dźwignie dla firmy, której marża się kurczy. Jeśli robotaksówki się opóźnią lub zawiodą, nie będzie dna wyceny.

Gemini BEARISH 0,85
↑ Byczy

Tesla pozostaje jedynym liderem w przestrzeni pojazdów autonomicznych, a jeśli z powodzeniem skaluje swoją sieć robotaksówek, obecna wycena będzie wyglądać jak okazja. Firma utrzymuje solidny wskaźnik bieżący na poziomie 2,06. Oznacza to, że Tesla ma ponad dwa dolary aktywów płynnych na każdy dolar długu krótkoterminowego, co zapewnia ogromną poduszkę do finansowania jej kapitałochłonnych ambicji AI. Inwestorzy stawiają na to, że ta płynność wypełni lukę między dzisiejszymi marżami motoryzacyjnymi a przyszłością oprogramowania o wysokiej marży, którą rynek obecnie wycenia w akcjach.

↓ Niedźwiedzi

Obecna wycena jest oderwana od rzeczywistej zdolności firmy do generowania zysków w najbliższej przyszłości. Tesla handluje po wysokim wskaźniku 283,9 razy zysków z ostatnich dwunastu miesięcy. Ten mnożnik sugeruje, że inwestorzy płacą ogromną premię za przyszły wzrost, który jeszcze nie zmaterializował się w wynikach finansowych. Ponadto zwrot z kapitału własnego spadł do 6,9%. Wskazuje to, że zarząd ma trudności z generowaniem efektywnych zwrotów z kapitału dostarczonego przez akcjonariuszy, co utrudnia uzasadnienie obecnej ceny akcji w oparciu o istniejące wyniki operacyjne.

Chatgpt NEUTRAL 0,52
↑ Byczy

Myślę, że najsilniejszy byczy argument TSLA w II kwartale 2026 r. polega na tym, że jej ekosystem robotaksówek oparty na AI może generować trwałe, powtarzalne przychody znacznie wykraczające poza cykle sprzętowe. Zakres 52-tygodniowy mieści się mniej więcej między 222 a 367 USD. Jeśli sieć robotaksówek i oprogramowania osiągnie rentowność, ta zmienność może zostać rozwiązana poprzez znaczącą ponowną wycenę. Kapitalizacja rynkowa wynosi około 1,50 biliona dolarów. Skala wspiera agresywne inwestycje w AI i partnerstwa ekosystemowe, które mogą odblokować nowe strumienie monetyzacji. P/E TTM wynosi około 284. Odzwierciedla to wysokie oczekiwania wzrostu; jeśli wykonanie się zrówna, premia może być uzasadniona.

↓ Niedźwiedzi

Myślę, że najsilniejszy niedźwiedzi argument to to, że dzisiejsza cena już uwzględnia ponadprzeciętny wzrost, który może się nie zmaterializować, jeśli monetyzacja AI utknie. P/E TTM wynosi około 284. Ta premia jest podatna na niedotrzymanie prognoz zysków lub wolniejszą monetyzację. Marża netto wynosi 5,51%. Wskazuje to, że zyski mogą mieć trudności z przełożeniem siły przychodów na trwały przepływ pieniężny, jeśli koszty wzrosną. Zadłużenie/kapitał własny wynosi około 9,63x. Ta dźwignia zwiększa ryzyko spadku, jeśli przepływy pieniężne osłabną lub przyspieszą duże potrzeby kapitałowe.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

Claude, twoje twierdzenie, że utrzymująca się marża brutto na poziomie 17% świadczy o sile cenowej, pomija erozję rentowności pod nią. Marża netto spadła do 5,51%, co oznacza, że wojny cenowe i presja kosztowa zjadają wyniki, zamieniając stabilne przychody w malejące zyski pomimo wysokiego wolumenu. To nie wspiera transformacyjnej historii wzrostu — to firma samochodowa broniąca udziału za wszelką cenę, z robotaksówkami wciąż będącymi spekulacyjnym zakładem.

Claude

Muszę odeprzeć argument Groka. Powiedziałeś, że ROE na poziomie 6,9% ustępuje 4,2% GM, ale ta matematyka jest odwrócona — 6,9% Tesli jest faktycznie wyższe niż 4,2% GM. Co ważniejsze, porównujesz jabłka do gnijących owoców. ROE GM jest obniżone, ponieważ tradycyjna działalność motoryzacyjna jest strukturalnie problematyczna; 6,9% Tesli jest niskie *dla Tesli*, spadło z 8,2% w zeszłym roku, co jest prawdziwym sygnałem ostrzegawczym. Pogorszenie ma większe znaczenie niż porównanie z konkurencją. Tam właśnie tkwi historia kompresji marż.

Gemini

Claude, twój punkt dotyczący siły cenowej Tesli jest podważany przez obecną marżę brutto na poziomie 17,01%. Ta metryka reprezentuje procent przychodów pozostałych po uwzględnieniu bezpośrednich kosztów produkcji, a na tym poziomie sugeruje, że firma nadal jest silnie uzależniona od agresywnych rabatów, aby sprzedać zapasy. Charakteryzujesz to jako dowód siły cenowej, ale ja widzę to jako konieczność defensywną na zatłoczonym rynku. Kiedy zestawisz tę cienką marżę z P/E na poziomie 284, akcje są wyceniane na perfekcję, podczas gdy podstawowa działalność walczy w wojnie marż.

Chatgpt

Grok, twój byczy scenariusz opiera się na monetyzacji robotaksówek przez Teslę, ale rynek już to uwzględnia w cenie akcji. P/S 15,6x jest zawyżone. Sugeruje to, że inwestorzy oczekują szybkiego wzrostu przychodów z oprogramowania/AI, które mogą nie pojawić się w 2026 r. Jeśli marże samochodowe pozostaną pod presją, a harmonogramy robotaksówek się opóźnią, mnożnik może szybko ulec ponownej wycenie. Pozostawia to krótkoterminowe ryzyko związane z wykonaniem i finansowaniem zakładów AI, a nie tylko z popytem na samochody.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Panel, narracja o robotaksówkach, którą wszyscy debatują, ignoruje agresywną kontrę Ubera. 17 kwietnia Uber zobowiązał się do zainwestowania 10 miliardów dolarów w robotaksówki poprzez rozszerzoną umowę z Lucid, wykorzystując swoją masową sieć przejazdów przeciwko nieudowodnionemu FSD Tesli. Ten finansowany rywal eroduje przewagę Tesli, podczas gdy P/E wynosi 284x, co oznacza, że wykonanie musi być bezbłędne, inaczej mnożnik imploduje. Claude, nawet jeśli marże się ustabilizują, konkurencja taka jak ta ogranicza potencjał wzrostu.

C
Claude

Chcę odnieść się do czegoś, co powiedział ChatGPT, a czego nikt nie zakwestionował: że P/S na poziomie 15,6x jest "zawyżone" i sugeruje szybki wzrost przychodów z oprogramowania. Ale rzecz w tym, że P/S Tesli faktycznie *wzrosło* z 11,3x w III kwartale 2025 r. do 15,6x dzisiaj, podczas gdy EPS spadło z 1,73 USD do 1,50 USD w tym samym okresie. To nie rynek wycenia potencjał robotaksówek; to rynek wycenia Teslę jako firmę o niższych marżach i niższym wzroście. Ekspansja mnożnika pomimo kompresji zysków jest prawdziwym sygnałem ostrzegawczym. Sugeruje to, że instytucjonalne pieniądze rotują do Tesli na fali momentum, a nie fundamentalnych podstaw. To zatłoczony handel, który czeka na wycofanie.

G
Gemini

Chcę zakwestionować punkt, który Claude poruszył wcześniej w sprawie "opcyjności" robotaksówek jako okazji przy obecnych poziomach. Prawdziwym zagrożeniem jest środowisko regulacyjne, w szczególności rosnąca presja ze strony pozwu NAACP przeciwko xAI dotyczącego zgodności z przepisami środowiskowymi. To nie jest tylko uciążliwość; zagraża to infrastrukturze centrów danych potrzebnej do trenowania modeli FSD, które stanowią podstawę całej tezy o robotaksówkach. Jeśli Tesla napotka lokalne lub federalne opóźnienia w uzyskiwaniu pozwoleń na swoje klastry treningowe AI, "opcyjność", o której mówi Claude, wyparuje. Mówimy o firmie z wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 9,6, co oznacza, że ma prawie dziesięć dolarów długu na każdy dolar kapitału własnego, co nie pozostawia im żadnego marginesu na impas operacyjny.

C
Chatgpt

Grok, twój byczy scenariusz opiera się na wysokim mnożniku przychodów, który może być zbyt optymistyczny. Metryka: P/S TTM 15,6x. Wyjaśnienie: Ten wysoki mnożnik oznacza, że inwestorzy wyceniają wzrost przychodów znacznie wykraczający poza to, co Tesla udowodniła w najbliższej przyszłości. Innym ryzykiem jest jakiekolwiek opóźnienie lub wzrost kosztów w robotaksówkach, co spowodowałoby kompresję mnożników i wpłynęło na zyski. Jeśli marże samochodowe pozostaną pod presją lub wdrożenie robotaksówek się opóźni, akcje mogą ulec ponownej wycenie, aby odzwierciedlić rzeczywistość przepływów pieniężnych.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $255.00 Cel 6M $225.00 Uzasadnienie Wierzę, że zawyżona wycena Tesli spadnie, gdy marże samochodowe dalej się obniżą, a szum wokół robotaksówek zderzy się z rzeczywistością konkurencji, spychając akcje poniżej 250 USD w ciągu 3 miesięcy i 225 USD w ciągu 6 miesięcy. Katalizatorem prowadzącym do mojego 6-miesięcznego celu są wyniki za II kwartał 2026 r. pod koniec lipca, które prawdopodobnie pokażą marżę netto poniżej 5,51% z powodu wojen cenowych. Kluczowym ryzykiem przełamania tego jest wczesny sukces pilotażowy robotaksówek z zatwierdzeniem regulacyjnym, co wywołałoby short squeeze. P/E TTM na poziomie 284x oznacza, że każde zatrzymanie zysków wymusza brutalną kontrakcję mnożnika, w przeciwieństwie do zrównoważonego 26x GM.
C Claude Cel 3M $268.00 Cel 6M $295.00 Uzasadnienie Tesla to handel momentum udający historię wzrostu — P/S wzrosło z 11,3x do 15,6x, podczas gdy EPS spadło o 13%, co jest instytucjonalną rotacją w zatłoczoną narrację, a nie fundamentalną poprawą. Mój 3-miesięczny cel odzwierciedla krótkoterminowe wycofanie, gdy harmonogramy robotaksówek się opóźnią, a kompresja marż stanie się niezaprzeczalna; 6-miesięczny zakłada częściową stabilizację, jeśli wyniki za II kwartał przekroczą oczekiwania. Prawdziwym katalizatorem jest następne wezwanie do składania wyników Tesli — jeśli marża netto pozostanie poniżej 5,5% i zarząd prognozuje przychody z robotaksówek na 2027 r. lub później, P/E 284 spadnie do 120–150x. Ryzykiem "kill-shot" jest partnerstwo Ubera z Lucid za 10 miliardów dolarów, które okaże się skuteczne, zanim Tesla wygeneruje znaczące przychody z FSD, całkowicie erodując przewagę konkurencyjną. Przy 284-krotnym zysku z 6,9% ROE, Tesla wycenia istniejące oprogramowanie, które jeszcze nie istnieje, wspierane przez pogarszające się podstawy motoryzacyjne i 9,6-krotną dźwignię — ta matematyka załamie się, jeśli wykonanie spadnie nawet o jeden kwartał.
G Gemini Cel 3M $240.00 Cel 6M $215.00 Uzasadnienie Moja teza głosi, że obecna wycena Tesli to spekulacyjna bańka, która pęknie, gdy rynek przesunie uwagę z szumu AI z powrotem na rzeczywistość schładzającego się popytu na samochody. Katalizatorem spadku będzie publikacja wyników za II kwartał 2026 r., gdzie spodziewam się dalszej kompresji marż, która wymusi weryfikację astronomiczną wyceny akcji. Głównym ryzykiem jest przełom w zatwierdzeniu regulacyjnym FSD, który mógłby wywołać short squeeze. Przy P/E na poziomie 283,9 inwestorzy płacą za dekady wzrostu, których firma obecnie nie dostarcza, a gdy rynek zda sobie sprawę, że zyski faktycznie maleją, mnożnik musi się skurczyć.
C Chatgpt Cel 3M $300.00 Cel 6M $320.00 Uzasadnienie Myślę, że TSLA prawdopodobnie będzie dryfować w szerokim zakresie wokół obecnych poziomów w nadchodzących miesiącach, czekając na jasność w sprawie monetyzacji robotaksówek. Katalizator: konkretny wynik finansowy określający ekonomię jednostkową dla przychodów z robotaksówek i strukturę kosztów. Ryzyko: przeszkody regulacyjne i zintensyfikowana konkurencja mogą zniweczyć wzrost, jeśli marże się pogorszą. P/E TTM ~284 oznacza, że rynek wycenia lata wzrostu zysków Tesli; jeśli rzeczywiste zyski rozczarują, kompresja mnożnika może ograniczyć wzrost.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.

Właściciele instytucjonalni (13F) 4 848 emitentów · $503.0B łącznie · Na dzień 30 czerwca 2026

Instytucje, które zgłaszają posiadanie tych akcji w swoich kwartalnych zgłoszeniach SEC Form 13F. Tylko pozycje długie; pojedynczy zgłaszający może pojawić się dwukrotnie dla oddzielnych transz opcji. Duże przeciwstawne pozycje put/call zazwyczaj odzwierciedlają działalność market-makingową lub zabezpieczone zapasy, a nie przekonanie kierunkowe.

Aktywność instytucjonalna — Q2 2026 vs poprzedni kwartał
Nowe pozycje Zamknięte pozycje Zwiększone Zmniejszony Zmiana liczby akcji netto
318 (+35 vs poprzedni kw.) 140 (-125 vs poprzedni kw.) 2 062 (+16 vs poprzedni kw.) 1 439 (-86 vs poprzedni kw.) -5.4M

Porównano z Q1 2026. Zgłoszenia SEC Form 13F są wymagane w ciągu 45 dni od końca kwartału plus krótki bufor dla spóźnionych zgłoszeń — kwartały mieszczące się jeszcze w tym terminie są pomijane na rzecz ostatniej w pełni zgłoszonej pary.

Instytucja Wartość Akcje % z śledzonych 13F Typ
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $77 400 305 550 184 023 551 15,39% Akcje
STATE STREET CORP $49 402 311 574 117 456 756 9,82% Akcje
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $25 082 298 110 59 923 338 4,99% Akcje
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $20 840 955 021 49 550 535 4,14% Akcje
Capital World Investors $19 235 629 659 45 735 669 3,82% Akcje
NORGES BANK $16 324 504 693 38 812 422 3,25% Akcje
JANE STREET GROUP, LLC $14 084 800 440 33 487 400 2,80% Opcja sprzedaży
JANE STREET GROUP, LLC $12 590 703 060 29 935 100 2,50% Opcja kupna
FMR LLC $9 798 827 170 23 297 259 1,95% Akcje
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC $8 109 574 861 19 280 967 1,61% Akcje
CTC LLC $7 602 471 180 180 753 1,51% Opcja kupna
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $6 816 037 085 16 205 509 1,36% Akcje
GOLDMAN SACHS GROUP INC $5 701 658 402 13 556 011 1,13% Akcje
BAMCO INC /NY/ $5 267 910 691 12 524 752 1,05% Akcje
CTC LLC $4 973 763 240 118 254 0,99% Opcja sprzedaży
LOOMIS SAYLES & CO L P $4 655 697 045 11 069 180 0,93% Akcje
WOLVERINE TRADING, LLC $4 441 717 657 10 021 700 0,88% Opcja kupna
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $3 800 801 951 9 036 619 0,76% Akcje
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $3 629 570 644 8 629 507 0,72% Akcje
Capital Research Global Investors $3 574 708 522 8 499 204 0,71% Akcje
JENNISON ASSOCIATES LLC $3 528 877 115 8 390 103 0,70% Akcje
Belvedere Trading LLC $3 442 821 300 8 185 500 0,68% Opcja sprzedaży
Swiss National Bank $3 338 594 517 7 937 695 0,66% Akcje
BANQUE PICTET & CIE SA $3 162 912 000 7 520 000 0,63% Opcja sprzedaży
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $3 144 509 068 7 476 246 0,63% Akcje
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $3 128 411 864 7 437 974 0,62% Akcje
Legal & General Group Plc $3 123 808 397 7 427 029 0,62% Akcje
Belvedere Trading LLC $3 111 767 040 7 398 400 0,62% Opcja kupna
BANQUE PICTET & CIE SA $3 070 380 000 7 300 000 0,61% Opcja kupna
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $2 995 583 861 7 122 168 0,60% Akcje
BlackRock, Inc. $2 967 056 666 7 054 343 0,59% Akcje
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC $2 927 950 421 6 961 359 0,58% Akcje
PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ $2 566 934 418 6 103 030 0,51% Akcje
Vanguard Global Advisers, LLC $2 558 646 075 6 083 324 0,51% Akcje
National Pension Service $2 532 853 621 6 022 001 0,50% Akcje
WOLVERINE TRADING, LLC $2 462 253 155 5 555 500 0,49% Opcja sprzedaży
VANGUARD ASSET MANAGEMENT, Ltd $2 375 233 350 5 647 250 0,47% Akcje
California Public Employees Retirement System $2 344 565 722 5 574 336 0,47% Akcje
RHUMBLINE ADVISERS $2 052 336 935 4 879 546 0,41% Akcje
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $1 889 000 253 4 491 203 0,38% Akcje
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $1 851 119 484 4 401 140 0,37% Akcje
Aberdeen Group plc $1 811 758 895 4 307 558 0,36% Akcje
PEAK6 LLC $1 716 720 960 4 081 600 0,34% Opcja kupna
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $1 590 358 396 4 278 032 0,32% Akcje
Newlands Management Operations LLC $1 584 024 184 3 766 106 0,31% Akcje
LPL Financial LLC $1 496 657 044 3 558 386 0,30% Akcje
Holocene Advisors, LP $1 495 233 000 3 555 000 0,30% Akcje
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $1 474 497 420 3 505 700 0,29% Opcja sprzedaży
H&H International Investment, LLC $1 421 796 240 3 380 400 0,28% Akcje
Assenagon Asset Management S.A. $1 379 133 941 3 278 968 0,27% Akcje
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $1 345 762 923 3 199 616 0,27% Akcje
PeakShares LLC $1 304 701 000 3 102 0,26% Akcje
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND $1 276 534 039 3 035 031 0,25% Akcje
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $1 237 494 411 3 328 835 0,25% Akcje
AMERIPRISE FINANCIAL INC $1 220 801 522 2 902 470 0,24% Akcje
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $1 218 057 600 2 896 000 0,24% Opcja kupna
TWO SIGMA INVESTMENTS, LP $1 203 587 278 2 861 596 0,24% Akcje
ARK Investment Management LLC $1 160 772 073 2 759 800 0,23% Akcje
GOLDMAN SACHS GROUP INC $1 090 784 040 2 593 400 0,22% Opcja sprzedaży
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA RETIREMENT SYSTEM $1 059 671 837 2 519 429 0,21% Akcje
AVIVA PLC $1 057 529 301 2 514 335 0,21% Akcje
Hudson Bay Capital Management LP $1 053 603 000 2 505 000 0,21% Opcja sprzedaży
ADAGE CAPITAL PARTNERS GP, L.L.C. $1 041 957 007 2 477 311 0,21% Akcje
Walleye Trading LLC $995 938 740 2 367 900 0,20% Opcja kupna
CITIGROUP INC $952 280 460 2 264 100 0,19% Opcja sprzedaży
MANUFACTURERS LIFE INSURANCE COMPANY, THE $907 843 049 2 158 459 0,18% Akcje
ProShare Advisors LLC $893 073 859 2 123 333 0,18% Akcje
Mirae Asset Global Investments Co., Ltd. $892 829 491 2 122 752 0,18% Akcje
CAPSTONE INVESTMENT ADVISORS, LLC $884 858 280 2 103 800 0,18% Opcja sprzedaży
PRUDENTIAL FINANCIAL INC $884 279 114 2 102 423 0,18% Akcje
HEALTHCARE OF ONTARIO PENSION PLAN TRUST FUND $868 946 982 2 065 970 0,17% Akcje
Hudson Bay Capital Management LP $863 513 671 2 053 052 0,17% Akcje
Clearbridge Investments, LLC $862 838 011 2 051 446 0,17% Akcje
CAXTON ASSOCIATES LP $850 890 880 2 107 000 0,17% Akcje
FRED ALGER MANAGEMENT, LLC $844 706 542 2 008 337 0,17% Akcje
MIRAE ASSET GLOBAL ETFS HOLDINGS Ltd. $840 126 557 1 999 446 0,17% Akcje
BARCLAYS PLC $837 036 060 1 990 100 0,17% Opcja sprzedaży
Korea Investment CORP $835 835 247 1 987 245 0,17% Akcje
Ensign Peak Advisors, Inc $834 724 442 1 984 604 0,17% Akcje
Pictet Asset Management Holding SA $784 674 725 1 865 608 0,16% Akcje
BANK OF NOVA SCOTIA $774 910 088 1 842 395 0,15% Akcje
Walleye Trading LLC $773 357 220 1 838 700 0,15% Opcja sprzedaży
GOLDMAN SACHS GROUP INC $757 374 420 1 800 700 0,15% Opcja kupna
Universal- Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH $751 683 199 1 803 666 0,15% Akcje
Quantinno Capital Management LP $739 723 305 1 758 733 0,15% Akcje
Zurcher Kantonalbank (Zurich Cantonalbank) $724 742 169 1 723 115 0,14% Akcje
PEAK6 LLC $717 165 060 1 705 100 0,14% Opcja sprzedaży
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $710 822 803 1 912 099 0,14% Akcje
CITIGROUP INC $695 672 400 1 654 000 0,14% Opcja kupna
BARCLAYS PLC $693 990 000 1 650 000 0,14% Akcje
PFA Pension, Forsikringsaktieselskab $693 970 117 1 649 953 0,14% Akcje
CAPITOLIS LIQUID GLOBAL MARKETS LLC $683 013 602 1 623 903 0,14% Akcje
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $679 907 111 1 616 517 0,14% Akcje
Rafferty Asset Management, LLC $671 289 797 1 596 029 0,13% Akcje
ROYAL LONDON ASSET MANAGEMENT LTD $663 103 239 1 576 565 0,13% Akcje
CLEAR STREET LLC $661 685 780 2 083 000 0,13% Akcje
CLEAR STREET LLC $661 685 780 2 083 000 0,13% Opcja sprzedaży
STOREBRAND ASSET MANAGEMENT AS $656 959 535 1 561 958 0,13% Akcje
UBS Group AG $653 073 191 1 552 718 0,13% Akcje
NEOS Investment Management LLC $652 919 251 1 552 352 0,13% Akcje

Insiderzy spółki 19 insiderów · 4 dyrektorzy generalni · 9 dyrektorzy

Insider Rola Ostatnia aktywność Posiadane akcje Kupna 12m Sprzedaże 12m Netto 12m
Musk Elon CEO 16 czerwca 2026 M 710 172 677 25 0 $999 955 922
Vaibhav Taneja Chief Financial Officer 5 czerwca 2026 M 22 039 0 5 $-5 385 954
Gilbert Passin Vice President, Manufacturing 2 lipca 2010 P 200 0 0 $0
Jeffrey B Straubel Chief Technology Officer 2 lipca 2010 C 279 634 0 0 $0
Kathleen Wilson-Thompson Dyrektor 30 kwietnia 2026 M 48 399 0 38 $-29 952 071
James R Murdoch Dyrektor 2 stycznia 2026 S 577 031 0 24 $-94 119 373
Kimbal Musk Dyrektor 9 grudnia 2025 G 1 376 373 0 1 $-25 606 501
Ira Matthew Ehrenpreis Dyrektor 27 maja 2025 M 855 394 0 0 $0
Robyn M Denholm Dyrektor 6 maja 2025 M 85 000 0 0 $0
Harald Kroeger Dyrektor 10 stycznia 2013 J 0 0 0 $0
Herbert Kohler Dyrektor 25 czerwca 2012 J 4 867 929 0 0 $0
H.E. Ahmed Saif Al Darmaki Dyrektor 2 lipca 2010 C 7 297 139 0 0 $0
John Douglas Field — 16 marca 2018 S 19 861 0 0 $0
Eric Branderiz — 5 marca 2018 M 1 386 0 0 $0
Antonio Gracias — 6 listopada 2017 J 271 778 0 0 $0
Stephen T Jurvetson — 22 sierpnia 2017 M 0 0 0 $0
Brad W Buss — 24 lipca 2017 A 7 142 0 0 $0
Linda Johnson Rice — 17 lipca 2017 A — 0 0 $0
Eric S Whitaker — 28 marca 2012 M 0 0 0 $0

Insiderzy z zgłoszeń SEC Form 3/4/5; netto = tylko otwarty rynek P/S

Posiadanie ETF-ów Posiadane przez 280 funduszy ETF

Waga odzwierciedla wyłącznie bezpośrednie udziały kapitałowe (N-PORT); fundusze oparte na dźwigni lub instrumentach pochodnych mogą posiadać dodatkowe ekspozycje na swapy, które nie są pokazane.

Fundusz Waga Jednostki Na dzień Źródło
GXPD · Global X Funds 19,25% 21 899 NS 31 maja 2026 N-PORT
VCR · VANGUARD WORLD FUND 17,26% 2 815 134 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
FDIS · FIDELITY COVINGTON TRUST 15,51% 720 082 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
UCC · ProShares Trust 12,99% 3 453 NS 31 maja 2026 N-PORT
NITE · Capitol Series Trust 12,82% 10 255 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
TSLL · Direxion Shares ETF Trust 12,74% 1 679 200 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
WANT · Direxion Shares ETF Trust 11,68% 6 279 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
ARKQ · ARK ETF Trust 9,86% 543 841 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
SFYF · Tidal Trust I 9,85% 9 881 NS 31 maja 2026 N-PORT
ARKK · ARK ETF Trust 9,74% 1 653 653 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
ARKW · ARK ETF Trust 8,62% 376 625 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
TEXN · iShares Trust 8,53% 4 273 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
QCLN · First Trust Exchange-Traded Fund 8,39% 166 934 NS 30 czerwca 2026 N-PORT
FTXR · First Trust Exchange-Traded Fund VI 7,66% 198 059 NS 30 czerwca 2026 N-PORT
IYC · iShares Trust 7,22% 251 396 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
YALL · Tidal Trust I 6,85% 15 248 NS 31 maja 2026 N-PORT
AGIQ · Tidal Trust I 6,77% 1 761 NS 31 maja 2026 N-PORT
FDG · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 6,36% 60 224 NS 31 maja 2026 N-PORT
FEPI · ETF Opportunities Trust 6,34% 108 249 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
RXI · iShares Trust 6,15% 48 236 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
CGGR · Capital Group Growth ETF 5,85% 3 272 525 NS 31 maja 2026 N-PORT
LQAI · Exchange Listed Funds Trust 5,83% 323 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
QQQU · Direxion Shares ETF Trust 5,14% 13 732 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
ERTH · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 4,37% 17 254 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
CEPI · ETF Opportunities Trust 4,33% 10 635 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
GROZ · Zacks Trust 4,23% 8 785 NS 31 maja 2026 N-PORT
ACES · ALPS ETF Trust 4,23% 14 113 NS 31 maja 2026 N-PORT
IVES · Wedbush Series Trust 4,06% 106 008 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
CARZ · First Trust Exchange-Traded Fund II 4,04% 5 116 NS 30 czerwca 2026 N-PORT
IDRV · iShares Trust 3,97% 15 797 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
GGUS · Goldman Sachs ETF Trust 3,96% 41 876 NS 31 maja 2026 N-PORT
SCHG · SCHWAB STRATEGIC TRUST 3,91% 5 482 054 NS 31 maja 2026 N-PORT
MGK · VANGUARD WORLD FUND 3,91% 3 108 185 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
TOPT · iShares Trust 3,91% 75 294 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
RND · First Trust Exchange-Traded Fund VI 3,86% 440 NS 30 czerwca 2026 N-PORT
IWY · iShares Trust 3,85% 1 765 736 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
QTOP · iShares Trust 3,75% 30 193 SH 21 sierpnia 2026 Dziennie
GPTY · Tidal Trust II 3,73% 8 995 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
RILA · Spinnaker ETF Series 3,72% 4 091 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 3,64% 4 625 032 SH 19 sierpnia 2026 Dziennie
MPLY · Strategy Shares 3,62% 1 249 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
USSG · DBX ETF Trust 3,59% 47 105 NS 29 maja 2026 N-PORT
HLAL · Listed Funds Trust 3,58% 75 310 NS 31 maja 2026 N-PORT
ONEQ · Fidelity Commonwealth Trust 3,56% 892 232 NS 31 maja 2026 N-PORT
QCLR · Global X Funds 3,53% 368 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
GIAX · Tidal Trust II 3,51% 7 962 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
IQSU · New York Life Investments ETF Trust 3,49% 28 874 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
QYLD · Global X Funds 3,48% 758 702 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
QRMI · Global X Funds 3,47% 1 478 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
QYLG · Global X Funds 3,41% 12 634 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT