TSLA Tesla, Inc. - Common Stock
NASDAQ · Automobiles · Wyświetl na SEC EDGAR ↗ zamknij Paź 6, 2026 10-K/10-Q Lip 23, 2026TSLA Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy
TSLA Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok
Granularność słupków dostosowuje się do wybranego okresu — najedź kursorem na wykres, aby zobaczyć otwarcia/maksima/minima/zamknięcia dla danego słupka.
| Data ex-dywidendy | Podział | Typ |
|---|---|---|
| 25 sierpnia 2022 | 3-for-1 | Naprzód |
| 31 sierpnia 2020 | 5-for-1 | Naprzód |
O Tesla, Inc. - Common Stock Przegląd firmy z Wikipedii
Tesla – amerykański producent samochodów elektrycznych, stacji ładowania, paneli fotowoltaicznych oraz akumulatorów, z siedzibą w Austin, działający od 2003 roku.
Historia
Początki
Przedsiębiorstwo Tesla Motors zostało założone przez Martina Eberharda i Marca Tarpenninga w 2003 roku w celu rozwoju elektrycznego samochodu sportowego. Ponieważ miał być on napędzany silnikiem indukcyjnym, założyciele spółki postanowili wykorzystać w jej nazwie nazwisko jego wynalazcy, Nikoli Tesli. Finansowanie zostało pozyskane z różnych źródeł, w szczególności od Elona Muska, który w 2004 roku wniósł do nowego przedsięwzięcia 6,5 miliona dolarów i objął funkcję prezesa rady dyrektorów.
Od 2003 do 2008 roku trwały prace nad wprowadzeniem do produkcji pierwszego samochodu marki Tesla o nazwie Roadster. Auto powstało we współpracy z Lotus Cars. Sylwetka auta zbliżona jest do Lotusa Elise oraz Europa. Pojazd wprowadzono do produkcji w 2008 roku. Rok później zaprezentowano prototyp 7-osobowego liftbacka segmentu E o zasięgu na jednym ładowaniu 300 mil oraz sportowych osiągach.
W 2010 roku spółka odkupiła od koncernu Toyota za 42 miliony dolarów zamkniętą fabrykę NUMMI we Fremont w Kalifornii. Toyota podjęła również decyzję o zainwestowaniu w Teslę 50 mln dolarów.
Pojazdy
Produkcja pierwszego seryjnego samochodu Tesli rozpoczęła się w czerwcu 2012 roku pod nazwą Model S. Pod koniec 2014 roku do produkcji wszedł wariant z dwoma silnikami elektrycznymi, pozwalający na osiągnięcie 100 km/h w 3,2 s. Każdy produkowany od tamtego momentu pojazd otrzymał system aktywnej prewencji kolizji oraz możliwość dokupienia systemu Tesla Autopilot. 29 września 2015 roku odbyła się prezentacja oraz wręczenie pierwszych kluczyków do nowego Modelu X, który jest siedmioosobowym crossoverem. 31 marca 2016 został zaprezentowany Model 3. W 2019 roku odbyły się z kolei dwie premiery nowych pojazdów – w marcu przedstawionego średniej wielkości crossovera Model Y, a w listopadzie dużego pickupa Cybertruck.
Sprzedaż
Globalna sprzedaż Tesli przekroczyła 250 000 sztuk we wrześniu 2017 r., a 300 tysięczny pojazd został wyprodukowany w lutym 2018 r. Najlepiej sprzedającym się samochodem był początkowo Model S, którego sprzedaż na całym świecie wyniosła około 218 874 sztuk w okresie od czerwca 2012 r. do grudnia 2017 r., a model X – około 72 059 sztuk sprzedanych w okresie od września 2015 r. do grudnia 2017 r. Dostawy modelu 3 wyniosły w 2017 r. 1764 sztuki.
W sierpniu 2015 r. Tesla rozpoczęła reorganizację swoich sklepów, wprowadzając interaktywne wyświetlacze dotyczące bezpieczeństwa, autopilota, sieci ładującej i silników. W 2017 r. Tesla dysponowała budżetem marketingowym w wysokości 52 mln USD i skorzystała z programu rekomendacji oraz kampanii informacyjnej, aby przyciągnąć kupujących.
W 2016 BYD Auto było najlepiej sprzedającym się producentem aut elektrycznych na świecie, sprzedając 101 183 sztuk, a Tesla – 76 243. Przychody Tesli osiągnęły jednak 6,35 mld USD, podczas gdy indeks BYD osiągnął 3,88 mld USD. Również w 2016 roku firma sprzedała samochody o wartości 1 miliarda USD w Chinach, największym na świecie rynku pojazdów elektrycznych, a w październiku następnego roku osiągnęła porozumienie z chińskim rządem w sprawie budowy fabryki w Szanghaju.
Od października 2016 r. Tesla prowadziła około 260 galerii lub punktów sprzedaży detalicznej w Stanach Zjednoczonych. W czerwcu 2016 r. Tesla otworzyła swój pierwszy „sklep w sklepie”: małą placówkę w domu towarowym Nordstrom w centrum handlowym The Grove w Los Angeles. W 2017 roku Tesla otworzyła lokalizacje handlowe w Dubaju i Korei Południowej.
16 marca 2020 produkcja Tesli przekroczyła poziom miliona samochodów. Milionowym pojazdem była Tesla Model Y w kolorze czerwonym. Od czasu osiągnięcia poziomu produkcji 300 tysięcy sztuk w 2018 roku do miliona w 2020 minęły dwa lata.
W 2021 roku według Kantar BrandZ Tesla stała się najcenniejszą marką motoryzacyjną świata, z wyceną na poziomie 42 miliardów dolarów (ok. 161,3 miliarda złotych). Sam wzrost wartości wyniósł ponad 275 procent. Dodatkowo po raz pierwszy w historii spółka zanotowała całoroczny zysk.
Pierwszy kwartał 2022 roku był rekordowym dla Tesli. Sprzedano 305 407 samochodów oraz dostarczono do klientów 310 048 aut. To wzrost o 69% względem takiego samego okresu w 2021 roku. Najczęściej wybieranymi modelami Tesli był Model 3/Y z produkcją na poziomie 291 189 sztuk.
Oprogramowanie
Oprogramowanie Tesli umożliwia nie tylko jazdę autonomiczną. Od aktualizacji 9.0 ma pozwalać także na granie w gry z Atari. Nie tylko na wyświetlaczu, np. kontrolerem w Pole Position ma być kierownica samochodu (podczas postoju).
Wartość giełdowa
Akcje Tesli zadebiutowały na nowojorskiej giełdzie NASDAQ 29 czerwca 2010 roku, ceną 17 dolarów za akcję. Tesla na giełdzie w 2017 była wyceniana wyżej niż General Motors i Ford. Odpowiednio dla Tesli było 50,84 mld dolarów, około 50 mln dolarów więcej niż GM, Ford był wyceniany na 45 mld. W styczniu 2018 na Wall Street, za akcję Tesli płacono ok. 346 dolarów. Akcje General Motors wyceniane są na 44,16 dolara, a Forda na 12,05 dolara. Szczególnie szybki wzrost cen akcji w przypadku Tesli zanotowano w 2020 roku, gdy od stycznia 2020 (95 $) do stycznia 2021 (895 $) wzrosły o ≈800 dolarów. W styczniu 2021 roku giełdowa wartość Tesli wzrosła do 700 miliardów dolarów amerykańskich, akcje natomiast osiągnęły rekordową wartość właśnie 895 dolarów amerykańskich. Kapitalizacja rynkowa na rok 2026 wynosi około 1,56 bln dolarów.
Strategia
Strategia motoryzacyjna Tesli polega na emulowaniu typowych cykli życia produktów technologicznych i początkowo skierowana jest do zamożnych nabywców. Następnie wprowadziłby się na większe rynki w niższych cenach (wraz ze wzrostem sprzedaży i ogólnej popularności samochodów elektrycznych na świecie). Technologia akumulatora i napędu elektrycznego dla każdego modelu będzie opracowywana i opłacana poprzez sprzedaż wcześniejszych modeli. Roadster był niskobudżetowy i wyceniony na 109 000 USD. Model S i Model X były ukierunkowane na bardziej luksusowy rynek. Model 3 jest skierowany do segmentu wyższego rzędu, jednak sporo tańszy od modelu S. Ta strategia biznesowa jest powszechna w branży technologicznej. Według postu na blogu Elona Muska, „Nowa technologia w dowolnej dziedzinie wymaga kilku wersji do optymalizacji przed dotarciem na rynek masowy, w tym przypadku konkuruje ze 150 latami i bilionami dolarów wydanymi na samochody benzynowe”.
Strategia produkcji Tesli obejmuje wysoki stopień integracji pionowej (80% na 2016 r.), która obejmuje produkcję komponentów i własną infrastrukturę do ładowania. Firma prowadzi ogromne fabryki, aby uzyskać korzyści skali. Tesla buduje elektryczne podzespoły układu napędowego do pojazdów innych producentów, w tym inteligentny napęd elektryczny ED2 ForTwo (najtańszy samochód Daimler AG), Toyota RAV4 EV i niestandardowy elektryczny samochód dostawczy Freightliner. Integracja pionowa jest rzadkością w branży motoryzacyjnej, gdzie firmy zazwyczaj zlecają dostawcom wytworzenie 80% komponentów i koncentrują się na produkcji silników i montażu końcowym.
Strategia sprzedaży Tesli polega na sprzedaży swoich pojazdów w salonach firmowych i w Internecie, zamiast na tradycyjnej strategii dealerskiej. Strategia technologiczna Tesli koncentruje się na czysto-elektrycznej technologii napędowej i przenoszeniu innych podejść z branży technologicznej na transport, takich jak aktualizacje oprogramowania online. Tesla umożliwia używanie patentów technologicznych każdemu, kto będzie to robił w dobrej wierze. Umowy licencyjne zawierają postanowienia, na mocy których odbiorca zgadza się nie składać pozwów przeciwko Tesli lub bezpośrednio kopiować ich wzorów. Tesla zachowała kontrolę nad swoją inną własnością intelektualną, taką jak znaki handlowe i tajemnice handlowe, aby zapobiec bezpośredniemu kopiowaniu jej technologii.
Wiceprezes ds. zasobów ludzkich Arnnon Geshuri zobowiązał się do przeniesienia prac produkcyjnych „z powrotem do Kalifornii”. W 2015 r. Geshuri przeprowadził gwałtowny wzrost zatrudnienia, o którym mówił; „W ciągu ostatnich 14 miesięcy mieliśmy 1,5 miliona aplikacji z całego świata, ludzie chcą tu pracować”. Geshuri kładzie nacisk na zatrudnianie weteranów, mówiąc: „Weterani są świetnym źródłem talentu dla Tesli i my tego chcemy”.
Do 31 stycznia 2016 przedsiębiorstwo funkcjonowało pod firmą Tesla Motors.
Full Self-Driving Beta
Full Self-Driving Beta to płatna aktualizacja oprogramowania Tesli poprawiająca osiągi związane z jazdą autonomiczną (tzw. „autopilot”). Zwykły autopilot w Tesli ma rozwiązania w stylu aktywnych tempomatów, co ułatwia jazdę po autostradzie (co najmniej poziom 1. pojazdu autonomicznego). Nowe oprogramowanie natomiast dodaje funkcję automatycznej zmiany pasa ruchu, rozpoznawania znaku STOP, wykrywania sygnalizacji świetlnej, oraz automatycznego parkowania równoległego lub prostopadłego. To czyni z samochodów Tesli samochód autonomiczny poziomu 3., być może nawet poziomu 4., zwłaszcza w amerykańskich miastach z prostym układem ulic.
W praktyce został on przetestowany w 2021 przez osoby związane z „Whole Mars Catalog”, gdzie niemal samodzielnie pojazd Tesli pokonał 600 km z San Francisco do Los Angeles. Z materiałów przedstawionych przez osoby związane z „Whole Mars Catalog” może nie wynikać, że interwencja człowieka była potrzebna i niezbędna.
Modele samochodów
Obecnie produkowane
Samochody osobowe
Model 3
Crossovery
Model Y
Pickupy
Cybertruck
Samochody ciężarowe
Semi
Historyczne
Roadster (2008–2012)
Roadster (2017)
Model S (2012–2026)
Model X (2015–2026)
Studyjne
Tesla Model S Concept (2009)
Tesla Model X Concept (2013)
Tesla Model 3 Concept (2017)
Tesla Cyberquad (2019)
Tesla Cybertruck (2019)
Tesla Cybercab (2024)
Planowane
Tesla Robovan
Robotaxi i Cybercab
Aktualnie sieć Robotaxi operuje pojazdami Model Y w amerykańskich miastach Austin, Dallas i Houston na Florydzie oraz Miami, Orlando i Tampa w Teksasie.
Cybercab, czyli autonomiczny, dwujmiejscowy pojazd służący do przewozu osób po raz pierwszy został zaprezentowany w 2024 roku. We wrześniu 2026 roku w Austin w Teksasie miała miejsce premiera pojazdu, dostępna tylko dla mediów.
Sieć Robotaxi docelowo ma zostać rozszerzona o pojazd Robovan, przeznaczony do grupowych przejazdów.
Robot Tesli
Podczas konferencji na temat sztucznej inteligencji Elon Musk zapowiedział powstanie robota Tesli o nazwie Tesla Bot. Ma być to robot humanoidalny, kształtem przypominający średniego wzrostu człowieka.
Kolory robota to połączenie bieli ciała i czerni głowy, zgodne z kolorystyką używaną podczas lotów SpaceX. Wysokość robota to 172,72 cm, masa to ok. 56,7 kilograma. Ma mieć możliwość przenoszenia rzeczy o masie ok. 20,41 kg oraz wykonywać martwy ciąg o wadze ok. 68,04 kg. Przy maksymalnym wyciągnięciu ręki ma mieć możliwość uniesienia na końcu ok. 4,54 kg. Maksymalna prędkość to ok. 8 kilometrów na godzinę.
Robot ma mieć na głowie ekran do wyświetlania informacji oraz kamery analogicznie do samochodów Tesli, które umożliwiają pozyskanie danych niezbędnych do samodzielnego poruszania się. W nogach umieszczono sensory z tzw. sprzężeniem zwrotnym, ręce reagują jak ludzkie. Do stworzenia robota wykorzystano 40 elektromechanicznych siłowników: w rękach 12, w szyi 2, w korpusie 2, w ramionach 12, w nogach 12. Dodatkowo zamontowano 2 osie do balansowania w nogach.
Całość wykonana jest z lekkich materiałów. Dane ma przetwarzać komputer FSD umieszczony w korpusie. Ten sam komputer może być wykorzystywany w samochodach Tesli z autopilotem. Poruszanie się i wykonywanie poleceń ma być oparte na sieci neuronowej, planowaniu Dojo i innych metodach wykorzystywanych przy projektowaniu i używaniu pilota Tesli.
== Przypisy ==
Źródło: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Zobacz w Wikipedii ↗
Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS
Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?
| Wskaźnik | Trend 5-letni | TSLA | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 352.5średnia z 5 lat ≈184.5 | ≈184.5 | 28.3 | Zawyżona wycena | |
| P/S (TTM) | 14.5 | · | 1.0 | Zawyżona wycena | |
| P/B (MRQ) | 17.3 | · | 1.2 | Zawyżona wycena | |
| Cena / FCF (TTM) | 260.9 | · | · | · | |
| Cena / Przepływy pieniężne (TTM) | 80.5 | · | 15.1 | Zawyżona wycena | |
| Price / Tangible Book (Cena / Wartość księgowa materialna) | 20.6średnia z 5 lat ≈15.0 | ≈15.0 | · | · | |
| PEG Ratio (Współczynnik PEG) | ≈9.1 | · | · | · |
Mediana porównawcza jest obliczana na znormalizowanej podstawie dla każdej metryki i może nie zawsze odpowiadać podstawie TTM/MRQ pokazanej dla tej akcji.
Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC
| Wskaźnik | Trend 5-letni | TSLA | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Marża brutto (TTM) | 18.9% | · | 11.7% | Najwyższa półka | |
| Marża Operacyjna (TTM) | 4.2% | · | -24.6% | Najwyższa półka | |
| Marża przed opodatkowaniem (TTM) | 5.0% | · | -4.2% | Najwyższa półka | |
| Marża Zysku Netto (TTM) | 3.7% | · | -2.7% | Najwyższa półka | |
| ROA (TTM) | 2.7% | · | -13.5% | Najwyższa półka | |
| ROE (TTM) | 4.6% | · | -44.3% | Najwyższa półka |
Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu
| Wskaźnik | Trend 5-letni | TSLA | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Wskaźnik bieżący (MRQ) | 1.9 | · | 1.7 | Silna płynność | |
| Wskaźnik Szybkości (MRQ) | 1.3 | · | 0.5 | Silna płynność |
Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni
| Wskaźnik | Trend 5-letni | TSLA | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Przychody R/R) | -2.9%średnia z 5 lat ≈27.8% | ≈27.8% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L) | 5.2%średnia z 5 lat ≈24.2% | ≈24.2% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L) | 24.6% | · | · | · | |
| EPS YoY | -47.1%średnia z 5 lat ≈143.5% | ≈143.5% | · | · | |
| Net Income YoY (Zysk Netto R/R) | -46.5%średnia z 5 lat ≈142.6% | ≈142.6% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR z EPS 3 lata) | -33.2%średnia z 5 lat ≈49.4% | ≈49.4% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (CAGR z EPS 5 lat) | 38.8% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR z zysku netto 3 lata) | -32.9%średnia z 5 lat ≈50.3% | ≈50.3% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (CAGR z zysku netto 5 lat) | 39.4% | · | · | · |
Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności
| Wskaźnik | Trend 5-letni | TSLA | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Employee (Przychody / pracownika) | ≈$703.5K | · | · | · |
wartość · ≈ średnia z 5 lat · mediana branżowa · werdykt względem mediany
Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników
| Okres | Raport | EPS Actual | EPS Szacowany | Niespodzianka |
|---|---|---|---|---|
| 30 czerwca 2026 | Lip 21, 2026 | $0.33 | $0.52 | -36.4% |
| 31 marca 2026 | $0.41 | $0.38 | 8.7% | |
| 31 grudnia 2025 | $0.50 | $0.45 | 10.1% | |
| 30 września 2025 | $0.50 | $0.56 | -10.5% | |
| 30 czerwca 2025 | $0.40 | $0.44 | -8.5% | |
| 31 marca 2025 | $0.27 | $0.40 | -32.3% |
Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne
Rachunek zysków i strat
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $94.83B | $97.69B | $96.77B | $81.46B | $53.82B | $31.54B | $24.58B | $21.46B | $11.76B | $7.00B | $4.05B | $3.20B | |
| Cost of Revenue | $77.73B | $80.24B | $79.11B | $60.61B | $40.22B | $24.91B | $20.51B | $17.42B | $9.54B | $5.40B | $3.12B | $2.32B | |
| Gross Profit | $17.09B | $17.45B | $17.66B | $20.85B | $13.61B | $6.63B | $4.07B | $4.04B | $2.22B | $1.60B | $924M | $882M | |
| R&D Expense | $6.41B | $4.54B | $3.97B | $3.08B | $2.59B | $1.49B | $1.34B | $1.46B | $1.38B | $834M | $718M | $465M | |
| SG&A Expense | $5.83B | $5.15B | $4.80B | $3.95B | $4.52B | $3.15B | $2.65B | $2.83B | $2.48B | $1.43B | $922M | $604M | |
| Operating Expenses | $12.74B | $10.37B | $8.77B | $7.20B | $7.08B | $4.64B | $4.14B | $4.43B | $3.85B | $2.27B | $1.64B | $1.07B | |
| Operating Income | $4.36B | $7.08B | $8.89B | $13.66B | $6.52B | $1.99B | $-69M | $-388M | $-1.63B | $-667M | $-717M | $-187M | |
| Interest Expense | · | · | $156M | $191M | $371M | $748M | $685M | $663M | $471M | $199M | $119M | $101M | |
| Interest Income | $1.68B | $1.57B | $1.07B | $297M | $56M | $30M | $44M | $24M | $19M | $9M | $2M | $1M | |
| Other Non-op | $-419M | $695M | $172M | $-43M | $135M | $-122M | $45M | $22M | $-125M | $111M | $-42M | $2M | |
| Pretax Income | $5.28B | $8.99B | $9.97B | $13.72B | $6.34B | $1.15B | $-665M | $-1.00B | $-2.21B | $-746M | $-876M | $-285M | |
| Income Tax | $1.42B | $1.84B | $-5.00B | $1.13B | $699M | $292M | $110M | $58M | $32M | $27M | $13M | $9M | |
| Net Income | $3.79B | $7.09B | $15.00B | $12.56B | $5.52B | $721M | $-862M | $-976M | $-1.96B | $-675M | $-889M | $-294M | |
| EPS (Basic) | $1.18 | $2.23 | $4.73 | $4.02 | $1.87 | $0.25 | $-0.98 | $-1.14 | $-11.83 | $-4.68 | $-6.93 | · | |
| EPS (Diluted) | $1.08 | $2.04 | $4.30 | $3.62 | $1.63 | $0.21 | $-0.98 | $-1.14 | $-11.83 | $-4.68 | $-6.93 | · | |
| Shares (Basic) | 3,225,000,000 | 3,197,000,000 | 3,174,000,000 | 3,130,000,000 | 2,959,000,000 | 2,798,000,000 | 887,000,000 | 853,000,000 | 166,000,000 | 144,212,000 | 128,202,000 | · | |
| Shares (Diluted) | 3,528,000,000 | 3,498,000,000 | 3,485,000,000 | 3,475,000,000 | 3,386,000,000 | 3,249,000,000 | 887,000,000 | 853,000,000 | 166,000,000 | 144,212,000 | 128,202,000 | · | |
| EBITDA | · | · | $8.89B | $13.66B | · | · | · | $-388M | $-863M | $-190M | $-438M | $-31M |
Bilans
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $16.51B | $16.14B | $16.40B | $16.25B | $17.58B | $19.38B | $6.27B | $3.69B | $3.37B | $3.39B | $1.20B | $1.91B | |
| Short-term Investments | $27.55B | $20.42B | $12.70B | $5.93B | $131M | · | · | · | · | · | $17M | · | |
| Receivables | $4.58B | $4.42B | $3.51B | $2.95B | $1.91B | $1.89B | $1.32B | $949M | $515M | $499M | $169M | $227M | |
| Inventory | $12.39B | $12.02B | $13.63B | $12.84B | $5.76B | $4.10B | $3.55B | $3.11B | $2.26B | $2.07B | $1.28B | $954M | |
| Prepaid Expense | $7.62B | $5.36B | $3.39B | $2.94B | $1.72B | $1.35B | $959M | $366M | $268M | $194M | $116M | $76M | |
| Current Assets | $68.64B | $58.36B | $49.62B | $40.92B | $27.10B | $26.72B | $12.10B | $8.31B | $6.57B | $6.26B | $2.78B | $3.18B | |
| PP&E (Net) | · | $35.84B | $29.73B | $23.55B | $18.88B | $12.75B | $10.40B | $11.33B | $10.03B | $5.98B | $3.40B | $1.83B | |
| PP&E (Gross) | · | $51.42B | $41.78B | $32.59B | $25.61B | $17.86B | $14.13B | $14.03B | $11.75B | $6.98B | $3.97B | $2.12B | |
| Accum. Depreciation | · | $15.59B | $12.06B | $9.04B | $6.73B | $5.12B | $3.73B | $2.70B | $1.72B | $997M | $571M | $293M | |
| Goodwill | $257M | $244M | $253M | $194M | $200M | $207M | $198M | $68M | $60M | · | · | · | |
| Intangibles | $124M | $150M | $178M | $215M | $257M | $313M | $339M | $282M | $362M | $376M | $13M | · | |
| Other Non-current Assets | $5.04B | $4.61B | $4.53B | $3.87B | $2.14B | $1.54B | $1.47B | $572M | $273M | $217M | $47M | $43M | |
| Total Assets | $137.81B | $122.07B | $106.62B | $82.34B | $62.13B | $52.15B | $34.31B | $29.74B | $28.66B | $22.66B | $8.07B | $5.83B | |
| Accounts Payable | $13.37B | $12.47B | $14.43B | $15.26B | $10.03B | $6.05B | $3.77B | $3.40B | $2.39B | $1.86B | $916M | $778M | |
| Accrued Liabilities | · | · | · | · | · | · | · | $2.09B | $1.73B | $1.21B | $423M | $269M | |
| Current Liabilities | $31.71B | $28.82B | $28.75B | $26.71B | $19.70B | $14.25B | $10.67B | $9.99B | $7.67B | $5.83B | $2.81B | $2.11B | |
| Capital Leases | $5.39B | $4.60B | $3.67B | $2.16B | $1.67B | $1.25B | $956M | $993M | $589M | $77M | $17M | $12M | |
| Other Non-current Liabilities | $12.86B | $10.49B | $8.15B | $5.33B | $3.55B | $3.33B | $2.69B | $2.71B | $2.44B | $1.89B | $365M | $155M | |
| Total Liabilities | $54.94B | $48.39B | $43.01B | $36.44B | $30.55B | $28.42B | $26.20B | $23.43B | $23.02B | $16.75B | $6.94B | $4.86B | |
| Long-term Debt | $6.58B | $5.54B | $2.68B | $1.03B | $4.25B | $8.46B | $10.40B | $8.41B | $8.83B | $5.89B | · | $2.96B | |
| Common Stock | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | $1M | $1M | $0 | $169.0K | $161.0K | $131.0K | $126.0K | |
| Paid-in Capital | · | · | · | · | · | $27.26B | · | · | · | · | · | · | |
| Retained Earnings | $39.00B | $35.21B | $27.88B | $12.88B | $329M | $-5.40B | $-6.08B | $-5.32B | $-4.97B | $-3.00B | $-2.32B | $-1.43B | |
| AOCI | $361M | $-670M | $-143M | $-361M | $54M | $363M | $-36M | $-8M | $33M | $-24M | $-4M | $-22.0K | |
| Stockholders' Equity | $82.14B | $72.91B | $62.63B | $44.70B | $30.19B | $22.23B | $6.62B | $4.92B | $4.24B | $4.75B | $1.08B | $912M | |
| Liabilities + Equity | $137.81B | $122.07B | $106.62B | $82.34B | $62.13B | $52.15B | $34.31B | $29.74B | $28.66B | $22.66B | $8.07B | $5.83B | |
| Shares Outstanding | 3,751,000,000 | 3,216,000,000 | 3,185,000,000 | 3,164,000,000 | 3,100,000,000 | 960,000,000 | 905,000,000 | 173,000,000 | 168,797,000 | 161,561,000 | 131,425,000 | 125,688,000 |
Przepływy pieniężne
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | · | · | · | · | · | · | · | · | $769M | $477M | $279M | $156M | |
| Stock-based Comp | $2.83B | $2.00B | $1.81B | $1.56B | $2.12B | $1.73B | $898M | $749M | $467M | $334M | $198M | $156M | |
| Deferred Tax | $123M | $477M | $-6.35B | $-196M | $-149M | $40M | $19M | $32M | $-3M | $-28M | $2M | $-56.0K | |
| Amort. of Intangibles | · | · | · | · | $51M | $51M | $44M | $66M | $40M | · | · | · | |
| Restructuring | $390M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-cash | · | · | · | · | · | · | · | · | $668M | $-233M | $-115M | $-76M | |
| Operating Cash Flow | $14.75B | $14.92B | $13.26B | $14.72B | $11.50B | $5.94B | $2.40B | $2.10B | $-61M | $-124M | $-524M | $-57M | |
| CapEx | $8.53B | $11.34B | $8.90B | $7.16B | $6.48B | $3.16B | $1.33B | $2.10B | $3.42B | $1.28B | $1.63B | $970M | |
| Investing Cash Flow | $-15.48B | $-18.79B | $-15.58B | $-11.97B | $-7.87B | $-3.13B | $-1.44B | $-2.34B | $-4.20B | $-1.08B | · | · | |
| Stock Issued | · | · | · | $0 | $0 | $12.27B | $848M | · | $400M | $1.70B | $730M | · | |
| Net Stock Activity | · | · | · | $0 | · | · | · | · | $400M | $1.70B | $730M | · | |
| Financing Cash Flow | $1.14B | $3.85B | $2.59B | $-3.53B | $-5.20B | $9.97B | $1.53B | $574M | $4.42B | $3.74B | · | · | |
| Net Change in Cash | $579M | $-152M | $265M | $-1.22B | $-1.76B | $13.12B | $2.51B | $312M | $198M | $2.53B | $-709M | $1.06B | |
| Taxes Paid | $1.23B | $1.33B | $1.12B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Free Cash Flow | · | · | $4.36B | $7.57B | · | · | · | $-3M | $-3.48B | $-1.40B | $-2.16B | $-1.03B | |
| Levered FCF | · | · | $4.12B | $7.39B | · | · | · | $-704M | $-3.95B | $-1.61B | $-2.28B | $-1.13B |
Rentowność
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | · | 18.2% | 25.6% | · | · | · | 18.8% | 18.9% | 22.9% | 22.8% | 27.6% | |
| Operating Margin | · | · | 9.2% | 16.8% | · | · | · | -1.8% | -13.9% | -9.5% | -17.7% | -5.8% | |
| Net Margin | · | · | 15.5% | 15.4% | · | · | · | -4.5% | -16.7% | -9.6% | -22.0% | -9.2% | |
| Pretax Margin | · | · | 10.3% | 16.8% | · | · | · | -4.7% | -18.8% | -10.7% | -21.6% | -8.9% | |
| EBITDA Margin | · | · | 9.2% | 16.8% | · | · | · | -1.8% | -7.3% | -2.7% | -10.8% | -0.96% | |
| ROA | · | · | 15.9% | 17.4% | · | · | · | -3.3% | -7.6% | -4.4% | -12.8% | -7.1% | |
| ROE | · | · | 27.9% | 33.5% | · | · | · | -21.3% | -43.6% | -23.1% | -88.8% | -37.2% | |
| ROIC | · | · | 21.3% | 28.0% | · | · | · | -8.3% | -39.1% | -14.5% | -66.8% | -21.1% |
Płynność i wypłacalność
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | · | 1.7 | 1.5 | · | · | · | 0.8 | 0.9 | 1.1 | 1.0 | 1.5 | |
| Quick Ratio | · | · | 1.1 | 0.9 | · | · | · | 0.5 | 0.5 | 0.7 | 0.5 | 1.0 | |
| Interest Coverage | · | · | 57.0 | 71.5 | · | · | · | -0.6 | -3.5 | -3.4 | -6.0 | -1.9 |
Efektywność
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | · | 1.0 | 1.1 | · | · | · | 0.7 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.8 | |
| Inventory Turnover | · | · | 6.0 | 6.5 | · | · | · | 6.5 | 4.4 | 3.2 | 2.8 | 3.6 | |
| Receivables Turnover | · | · | 30.0 | 33.5 | · | · | · | 29.3 | 23.2 | 21.0 | 20.5 | 23.2 |
Na akcję
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | · | $19.67 | $14.13 | · | · | · | $28.52 | $25.10 | $29.42 | $8.29 | $7.25 | |
| Revenue / Share | · | · | $27.77 | $23.44 | · | · | · | $125.85 | $70.94 | · | · | · | |
| Cash Flow / Share | · | · | $3.80 | $4.24 | · | · | · | $12.30 | $-0.37 | · | · | · | |
| Cash / Share | · | · | $5.15 | $5.14 | · | · | · | $21.35 | $19.95 | $21.00 | $9.11 | $15.16 | |
| EPS (TTM) | $1.08 | $2.04 | $4.30 | $3.62 | $1.63 | $0.21 | $-0.98 | $-1.14 | $-11.83 | $-4.68 | $-6.93 | · |
Stopy Wzrostu
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | -2.9% | 0.95% | 18.8% | 51.3% | 70.7% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 5.2% | 22.0% | 45.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 24.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | -47.1% | -52.6% | 18.8% | 122.1% | 676.2% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | -33.2% | 7.8% | 173.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 38.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | -46.5% | -52.7% | 19.4% | 127.5% | 665.5% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | -32.9% | 8.7% | 175.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 39.4% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Wycena (TTM)
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $94.83B | $97.69B | $96.77B | $81.46B | $53.82B | $31.54B | $24.58B | $21.46B | $11.76B | $7.00B | $4.05B | $3.20B | |
| Net Income TTM | $3.79B | $7.09B | $15.00B | $12.56B | $5.52B | $721M | $-862M | $-976M | $-1.96B | $-675M | $-889M | $-294M | |
| Market Cap | · | · | $791.41B | $389.74B | · | · | · | $3.83B | $3.50B | $2.30B | $2.10B | $1.86B | |
| P/E | 416.4 | 198.0 | 57.8 | 34.0 | 216.1 | 1120.1 | -28.5 | -19.5 | -1.8 | -3.0 | -2.3 | · | |
| P/S | · | · | 8.2 | 4.8 | · | · | · | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.5 | 0.6 | |
| P/B | · | · | 12.6 | 8.7 | · | · | · | 0.8 | 0.8 | 0.5 | 1.9 | 2.0 | |
| P / Tangible Book | 20.6 | 17.9 | 12.7 | 8.8 | · | 10.4 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | · | 59.7 | 26.5 | · | · | · | 1.8 | -57.8 | -18.6 | -4.0 | -32.5 | |
| P / FCF | · | · | 181.6 | 51.5 | · | · | · | -1310.6 | -1.0 | -1.6 | -1.0 | -1.8 | |
| Earnings Yield | 0.24% | 0.51% | 1.7% | 2.9% | 0.46% | 0.09% | -3.5% | -5.1% | -57.0% | -32.9% | -43.3% | · |
Rachunek zysków i strat
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $28.24B | $22.39B | $24.90B | $28.09B | $22.50B | $19.34B | $25.71B | $25.18B | $25.50B | $21.30B | $25.17B | $23.35B | $24.93B | $23.33B | $24.32B | $21.45B | |
| Cost of Revenue | $23.48B | $17.67B | $19.89B | $23.04B | $18.62B | $16.18B | $21.53B | $20.18B | $20.92B | $17.61B | $20.73B | $19.17B | $20.39B | $18.82B | $18.54B | $16.07B | |
| Gross Profit | $4.75B | $4.72B | $5.01B | $5.05B | $3.88B | $3.15B | $4.18B | $5.00B | $4.58B | $3.70B | $4.44B | $4.18B | $4.53B | $4.51B | $5.78B | $5.38B | |
| R&D Expense | $2.37B | $1.95B | $1.78B | $1.63B | $1.59B | $1.41B | $1.28B | $1.04B | $1.07B | $1.15B | $1.09B | $1.16B | $943M | $771M | $810M | $733M | |
| SG&A Expense | $1.98B | $1.83B | $1.66B | $1.56B | $1.37B | $1.25B | $1.31B | $1.19B | $1.28B | $1.37B | $1.28B | $1.25B | $1.19B | $1.08B | $1.03B | $961M | |
| Operating Expenses | $4.35B | $3.78B | $3.60B | $3.43B | $2.96B | $2.75B | $2.60B | $2.28B | $2.97B | $2.52B | $2.37B | $2.41B | $2.13B | $1.85B | $1.88B | $1.69B | |
| Operating Income | $398M | $941M | $1.41B | $1.62B | $923M | $399M | $1.58B | $2.72B | $1.60B | $1.17B | $2.06B | $1.76B | $2.40B | $2.66B | $3.90B | $3.69B | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | $86M | $76M | · | $38M | $28M | $29M | · | $53M | |
| Interest Income | $422M | $434M | $449M | $439M | $392M | $400M | $442M | $429M | $348M | $350M | $333M | $282M | $238M | $213M | $157M | $86M | |
| Other Non-op | $590M | $-535M | $-592M | $-28M | $320M | $-119M | $595M | $-263M | $-80M | $443M | $-145M | $37M | $328M | $-48M | $-42M | $-85M | |
| Pretax Income | $1.33B | $748M | $1.18B | $1.96B | $1.55B | $589M | $2.52B | $2.79B | $1.79B | $1.89B | $2.19B | $2.04B | $2.94B | $2.80B | $3.98B | $3.64B | |
| Income Tax | $201M | $257M | $325M | $570M | $359M | $169M | $381M | $602M | $371M | $483M | $-5.75B | $167M | $323M | $261M | $276M | $305M | |
| Net Income | $1.11B | $477M | $840M | $1.37B | $1.17B | $409M | $2.13B | $2.17B | $1.40B | $1.39B | $7.93B | $1.85B | $2.70B | $2.51B | $3.69B | $3.29B | |
| EPS (Basic) | $0.34 | $0.15 | $0.26 | $0.43 | $0.36 | $0.13 | $0.66 | $0.68 | $0.44 | $0.45 | $2.50 | $0.58 | $0.85 | $0.80 | $1.17 | $1.05 | |
| EPS (Diluted) | $0.32 | $0.13 | $0.24 | $0.39 | $0.33 | $0.12 | $0.61 | $0.62 | $0.40 | $0.41 | $2.26 | $0.53 | $0.78 | $0.73 | $1.07 | $0.95 | |
| Shares (Basic) | 3,237,000,000 | 3,234,000,000 | · | 3,227,000,000 | 3,223,000,000 | 3,218,000,000 | · | 3,198,000,000 | 3,191,000,000 | 3,186,000,000 | · | 3,176,000,000 | 3,171,000,000 | 3,166,000,000 | · | 3,146,000,000 | |
| Shares (Diluted) | 3,540,000,000 | 3,538,000,000 | · | 3,526,000,000 | 3,519,000,000 | 3,521,000,000 | · | 3,497,000,000 | 3,481,000,000 | 3,484,000,000 | · | 3,493,000,000 | 3,478,000,000 | 3,468,000,000 | · | 3,468,000,000 | |
| EBITDA | $398M | $941M | · | $1.62B | $923M | $399M | · | $2.72B | $1.60B | $1.17B | · | $1.76B | $2.40B | $2.66B | · | $3.69B |
Bilans
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $15.22B | $16.60B | $16.51B | $18.29B | $15.59B | $16.35B | $16.14B | $18.11B | $14.63B | $11.80B | $16.40B | $15.93B | $15.30B | $16.05B | $16.25B | $19.53B | |
| Short-term Investments | $28.30B | $28.14B | $27.55B | $23.36B | $21.20B | $20.64B | $20.42B | $15.54B | $16.09B | $15.06B | · | $10.14B | $7.78B | $6.35B | · | $1.57B | |
| Receivables | $4.09B | $3.96B | $4.58B | $4.70B | $3.84B | $3.78B | $4.42B | $3.31B | $3.74B | $3.89B | · | $2.52B | $3.45B | $2.99B | · | $2.19B | |
| Inventory | $13.75B | $14.43B | $12.39B | $12.28B | $14.57B | $13.71B | $12.02B | $14.53B | $14.20B | $16.03B | · | $13.72B | $14.36B | $14.38B | · | $10.33B | |
| Prepaid Expense | $7.39B | $6.61B | $7.62B | $6.03B | $5.94B | $4.91B | $5.36B | $4.89B | $4.33B | $3.75B | · | $2.71B | $3.00B | $3.23B | · | $2.36B | |
| Current Assets | $68.76B | $69.75B | $68.64B | $64.65B | $61.13B | $59.39B | $58.36B | $56.38B | $52.98B | $50.53B | · | $45.03B | $43.88B | $43.00B | · | $35.99B | |
| PP&E (Net) | · | · | · | $39.41B | $38.57B | $37.09B | · | $36.12B | $32.90B | $31.44B | · | $27.74B | $26.39B | $24.97B | · | $21.93B | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | $58.39B | $56.40B | $53.76B | · | $50.81B | $46.55B | $44.29B | · | $38.98B | $36.87B | $34.72B | · | $30.25B | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | $18.98B | $17.83B | $16.67B | · | $14.69B | $13.65B | $12.85B | · | $11.24B | $10.48B | $9.75B | · | $8.32B | |
| Goodwill | · | · | $257M | $257M | $258M | $248M | $244M | $253M | $249M | $250M | · | $250M | $263M | $195M | · | $191M | |
| Intangibles | · | · | $124M | $131M | $138M | $144M | $150M | $158M | $164M | $171M | · | $191M | $202M | $204M | · | $228M | |
| Other Non-current Assets | $9.45B | $7.49B | $5.04B | $5.86B | $4.86B | $4.94B | $4.61B | $4.99B | $4.46B | $4.62B | · | $5.50B | $5.03B | $4.58B | · | $3.24B | |
| Total Assets | $148.52B | $143.72B | $137.81B | $133.74B | $128.57B | $125.11B | $122.07B | $119.85B | $112.83B | $109.23B | · | $93.94B | $90.59B | $86.83B | · | $74.43B | |
| Accounts Payable | $15.32B | $14.70B | $13.37B | $12.82B | $13.21B | $13.47B | $12.47B | $14.65B | $13.06B | $14.72B | · | $13.94B | $15.27B | $15.90B | · | $13.90B | |
| Current Liabilities | $35.42B | $34.14B | $31.71B | $31.29B | $30.01B | $29.75B | $28.82B | $30.58B | $27.73B | $29.45B | · | $26.64B | $27.59B | $27.44B | · | $24.61B | |
| Capital Leases | $5.72B | $5.67B | $5.39B | $5.17B | $5.02B | $4.76B | $4.60B | $4.29B | $4.02B | $3.85B | · | $3.18B | $2.93B | $2.39B | · | $1.90B | |
| Other Non-current Liabilities | $13.58B | $13.15B | $12.86B | $12.21B | $11.54B | $11.04B | $10.49B | $9.81B | $9.00B | $8.48B | · | $7.32B | $6.92B | $5.98B | · | $4.33B | |
| Total Liabilities | $61.01B | $58.92B | $54.94B | $53.02B | $50.49B | $49.69B | $48.39B | $49.14B | $45.57B | $44.05B | · | $39.45B | $38.41B | $37.60B | · | $33.30B | |
| Long-term Debt | $7.72B | $7.64B | $6.58B | $5.61B | $4.99B | $5.08B | $5.54B | $5.28B | $5.34B | $2.74B | · | $2.15B | $504M | $817M | · | $1.42B | |
| Common Stock | $4M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | $3M | · | $3M | $3M | $3M | · | $3M | |
| Retained Earnings | $40.59B | $39.48B | $39.00B | $38.16B | $36.79B | $35.62B | $35.21B | $32.66B | $30.49B | $29.01B | · | $19.95B | $18.10B | $15.40B | · | $9.20B | |
| AOCI | $401M | $334M | $361M | $207M | $158M | $-424M | $-670M | $-14M | $-467M | $-399M | · | $-692M | $-410M | $-225M | · | $-942M | |
| Stockholders' Equity | $86.86B | $84.12B | $82.14B | $79.97B | $77.31B | $74.65B | $72.91B | $69.93B | $66.47B | $64.38B | · | $53.47B | $51.13B | $48.05B | · | $39.85B | |
| Liabilities + Equity | $148.52B | $143.72B | $137.81B | $133.74B | $128.57B | $125.11B | $122.07B | $119.85B | $112.83B | $109.23B | · | $93.94B | $90.59B | $86.83B | · | $74.43B | |
| Shares Outstanding | 3,949,000,000 | 3,755,000,000 | 3,751,000,000 | 3,324,000,000 | 3,224,000,000 | 3,220,000,000 | 3,216,000,000 | 3,207,000,000 | 3,194,000,000 | 3,189,000,000 | · | 3,179,000,000 | 3,174,000,000 | 3,169,000,000 | · | 3,158,000,000 |
Przepływy pieniężne
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $1.15B | $1.03B | $954M | $663M | $635M | $573M | $579M | $457M | $439M | $524M | $484M | $465M | $445M | $418M | $419M | $362M | |
| Deferred Tax | $-165M | $-136M | $-111M | $225M | $52M | $-43M | $6M | $338M | $196M | $63M | $-6.03B | $-113M | $-148M | $-55M | · | · | |
| Restructuring | · | · | · | $238M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $4.70B | $3.94B | $3.81B | $6.24B | $2.54B | $2.16B | $4.81B | $6.25B | $3.61B | $242M | $4.37B | $3.31B | $3.06B | $2.51B | $3.28B | $5.10B | |
| CapEx | $5.79B | $2.49B | $2.39B | $2.25B | $2.39B | $1.49B | $2.78B | $3.52B | $2.28B | $2.78B | $2.31B | $2.46B | $2.06B | $2.07B | $1.86B | $1.80B | |
| Investing Cash Flow | $-5.93B | $-5.02B | $-6.53B | $-4.36B | $-2.94B | $-1.65B | $-7.60B | $-2.88B | $-3.23B | $-5.08B | $-4.80B | $-4.76B | $-3.53B | $-2.48B | $-6.13B | $-2.79B | |
| Financing Cash Flow | $37M | $1.17B | $710M | $983M | $-222M | $-332M | $985M | $132M | $2.54B | $196M | $887M | $2.26B | $-328M | $-233M | $-495M | $-712M | |
| Net Change in Cash | $-1.23B | $39M | $-1.97B | $2.85B | $-515M | $213M | $-1.94B | $3.62B | $2.89B | $-4.72B | $599M | $711M | $-891M | $-154M | $-3.23B | $1.26B | |
| Free Cash Flow | · | $1.44B | · | · | · | $664M | · | · | · | $-2.53B | · | · | · | $441M | · | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $-2.59B | · | · | · | $415M | · | · |
Rentowność
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 16.8% | 21.1% | · | 18.0% | 17.2% | 16.3% | · | 19.8% | 17.9% | 17.3% | · | 17.9% | 18.2% | 19.3% | · | 25.1% | |
| Operating Margin | 1.4% | 4.2% | · | 5.8% | 4.1% | 2.1% | · | 10.8% | 6.3% | 5.5% | · | 7.5% | 9.6% | 11.4% | · | 17.2% | |
| Net Margin | 4.0% | 2.1% | · | 4.9% | 5.2% | 2.1% | · | 8.6% | 5.8% | 5.3% | · | 7.9% | 10.8% | 10.8% | · | 15.3% | |
| Pretax Margin | 4.7% | 3.3% | · | 7.0% | 6.9% | 3.0% | · | 11.1% | 7.4% | 7.3% | · | 8.8% | 11.8% | 12.0% | · | 17.0% | |
| EBITDA Margin | 1.4% | 4.2% | · | 5.8% | 4.1% | 2.1% | · | 10.8% | 6.3% | 5.5% | · | 7.5% | 9.6% | 11.4% | · | 17.2% | |
| ROA | 0.80% | 0.35% | · | 1.1% | 0.97% | 0.35% | · | 2.0% | 1.5% | 1.1% | · | 2.2% | 3.4% | 3.3% | · | 5.0% | |
| ROE | 1.4% | 0.60% | · | 1.8% | 1.6% | 0.59% | · | 3.5% | 2.5% | 2.0% | · | 4.0% | 6.2% | 6.1% | · | 9.8% | |
| ROIC | 0.39% | 0.73% | · | 1.4% | 0.92% | 0.38% | · | 3.0% | 1.9% | 1.3% | · | 3.0% | 4.2% | 5.0% | · | 8.5% |
Płynność i wypłacalność
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.9 | 2.0 | · | 2.1 | 2.0 | 2.0 | · | 1.8 | 1.9 | 1.7 | · | 1.7 | 1.6 | 1.6 | · | 1.5 | |
| Quick Ratio | 1.3 | 1.4 | · | 1.5 | 1.4 | 1.4 | · | 1.2 | 1.2 | 1.0 | · | 1.1 | 1.0 | 0.9 | · | 0.9 | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | 18.7 | 15.4 | · | 46.4 | 85.7 | 91.9 | · | 69.6 |
Efektywność
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.3 | 0.2 | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | · | 0.3 | |
| Inventory Turnover | 1.7 | 1.3 | · | 1.7 | 1.3 | 1.1 | · | 1.4 | 1.5 | 1.2 | · | 1.6 | 1.8 | 1.8 | · | 2.1 | |
| Receivables Turnover | 7.1 | 5.8 | · | 7.0 | 5.9 | 5.0 | · | 8.6 | 7.1 | 6.2 | · | 9.9 | 9.0 | 8.8 | · | 10.3 |
Na akcję
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $21.99 | $22.40 | · | $24.06 | $23.98 | $23.18 | · | $21.81 | $20.81 | $20.19 | · | $16.82 | $16.11 | $15.16 | · | $12.62 | |
| Revenue / Share | $7.98 | $6.33 | · | $7.97 | $6.39 | $5.49 | · | $7.20 | $7.33 | $6.11 | · | $6.68 | $7.17 | $6.73 | · | $6.19 | |
| Cash Flow / Share | · | $1.11 | · | · | · | $0.61 | · | · | · | $0.07 | · | · | · | $0.72 | · | · | |
| Cash / Share | $3.85 | $4.42 | · | $5.50 | $4.83 | $5.08 | · | $5.65 | $4.58 | $3.70 | · | $5.01 | $4.82 | $5.06 | · | $6.18 | |
| EPS (TTM) | $1.08 | $1.09 | · | $1.45 | $1.68 | $1.75 | · | $3.69 | $3.60 | $3.98 | · | $3.11 | $3.53 | $3.40 | · | $2.29 |
Wycena (TTM)
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $103.62B | $97.88B | · | $95.63B | $92.72B | $95.72B | · | $97.15B | $95.32B | $94.75B | · | $95.92B | $94.03B | $86.03B | · | $74.86B | |
| Net Income TTM | $3.80B | $3.86B | · | $5.08B | $5.88B | $6.11B | · | $12.89B | $12.57B | $13.87B | · | $10.76B | $12.20B | $11.75B | · | $11.19B | |
| Market Cap | $1.66T | $1.40T | · | $1.48T | $1.02T | $834.50B | · | $839.05B | $632.03B | $560.59B | · | $795.45B | $830.86B | $657.44B | · | $837.66B | |
| P/E | 389.4 | 341.1 | · | 306.7 | 189.1 | 148.1 | · | 70.9 | 55.0 | 44.2 | · | 80.5 | 74.2 | 61.0 | · | 115.8 | |
| P/S | 16.0 | 14.3 | · | 15.5 | 11.0 | 8.7 | · | 8.6 | 6.6 | 5.9 | · | 8.3 | 8.8 | 7.6 | · | 11.2 | |
| P/B | 19.1 | 16.6 | · | 18.5 | 13.2 | 11.2 | · | 12.0 | 9.5 | 8.7 | · | 14.9 | 16.2 | 13.7 | · | 21.0 | |
| P / Tangible Book | 19.1 | 16.6 | · | 18.6 | 13.3 | 11.2 | · | 12.1 | 9.6 | 8.8 | · | 15.0 | 16.4 | 13.8 | · | 21.2 | |
| P / Cash Flow | · | 354.6 | · | · | · | 387.1 | · | · | · | 2316.5 | · | · | · | 261.6 | · | · | |
| Earnings Yield | 0.26% | 0.29% | · | 0.33% | 0.53% | 0.68% | · | 1.4% | 1.8% | 2.3% | · | 1.2% | 1.4% | 1.6% | · | 0.86% |
Najnowszy okres po lewej · wartości null pokazane jako ·
Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat
| Wskaźnik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | $94.83B | $97.69B | $96.77B | $81.46B | $53.82B |
| Marża Brutto % | · | · | 18.2% | 25.6% | · |
| Marża Operacyjna % | · | · | 9.2% | 16.8% | · |
| Zysk netto | $3.79B | $7.09B | $15.00B | $12.56B | $5.52B |
| Rozwodniony EPS | $1.08 | $2.04 | $4.30 | $3.62 | $1.63 |
| Wskaźnik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Wskaźnik bieżący | · | · | 1.7 | 1.5 | · |
| Wskaźnik Szybkości | · | · | 1.1 | 0.9 | · |
| Wskaźnik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Wolny przepływ pieniężny | · | · | $4.36B | $7.57B | · |
Właściciele instytucjonalni (13F) 4 790 emitentów · $958.1B łącznie · Na dzień 30 września 2026
Instytucje, które zgłaszają posiadanie tych akcji w swoich kwartalnych zgłoszeniach SEC Form 13F. Tylko pozycje długie; pojedynczy zgłaszający może pojawić się dwukrotnie dla oddzielnych transz opcji. Duże przeciwstawne pozycje put/call zazwyczaj odzwierciedlają działalność market-makingową lub zabezpieczone zapasy, a nie przekonanie kierunkowe.
| Nowe pozycje | Zamknięte pozycje | Zwiększone | Zmniejszony | Zmiana liczby akcji netto |
|---|---|---|---|---|
| 319 (+27 vs poprzedni kw.) | 142 (-123 vs poprzedni kw.) | 2 110 (+37 vs poprzedni kw.) | 1 451 (-81 vs poprzedni kw.) | +35.3M |
Porównano z Q1 2026. Zgłoszenia SEC Form 13F są wymagane w ciągu 45 dni od końca kwartału plus krótki bufor dla spóźnionych zgłoszeń — kwartały mieszczące się jeszcze w tym terminie są pomijane na rzecz ostatniej w pełni zgłoszonej pary.
| Instytucja | Wartość | Akcje | % z śledzonych 13F | Typ |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $116 443 761 793 | 258 925 024 | 12,15% | Akcje |
| BlackRock, Inc. | $90 060 187 901 | 214 123 129 | 9,40% | Akcje |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $77 400 305 550 | 184 023 551 | 8,08% | Akcje |
| STATE STREET CORP | $49 402 311 574 | 117 456 756 | 5,16% | Akcje |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $28 864 073 379 | 68 914 720 | 3,01% | Akcje |
| Invesco Ltd. | $23 328 344 382 | 55 464 442 | 2,43% | Akcje |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $20 840 955 021 | 49 550 535 | 2,18% | Akcje |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $19 252 544 400 | 45 774 000 | 2,01% | Opcja kupna |
| Capital World Investors | $19 235 629 659 | 45 735 669 | 2,01% | Akcje |
| JPMORGAN CHASE & CO | $17 285 867 586 | 41 972 287 | 1,80% | Akcje |
| FMR LLC | $16 725 673 841 | 39 766 224 | 1,75% | Akcje |
| MORGAN STANLEY | $16 349 601 265 | 38 872 087 | 1,71% | Akcje |
| NORGES BANK | $16 324 504 693 | 38 812 422 | 1,70% | Akcje |
| JANE STREET GROUP, LLC | $14 374 089 120 | 34 175 200 | 1,50% | Opcja sprzedaży |
| CITADEL ADVISORS LLC | $13 696 712 820 | 32 564 700 | 1,43% | Opcja kupna |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $13 177 986 840 | 31 331 400 | 1,38% | Opcja sprzedaży |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $13 064 117 894 | 31 060 669 | 1,36% | Akcje |
| JANE STREET GROUP, LLC | $12 805 755 840 | 30 446 400 | 1,34% | Opcja kupna |
| NORTHERN TRUST CORP | $10 858 119 171 | 25 815 785 | 1,13% | Akcje |
| CITADEL ADVISORS LLC | $9 588 081 720 | 22 796 200 | 1,00% | Opcja sprzedaży |
| Legal & General Group Plc | $8 535 611 816 | 20 293 894 | 0,89% | Akcje |
| Amundi | $8 436 750 256 | 20 058 846 | 0,88% | Akcje |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $8 109 983 684 | 19 281 939 | 0,85% | Akcje |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $7 620 186 051 | 18 117 418 | 0,80% | Akcje |
| CTC LLC | $7 602 471 180 | 180 753 | 0,79% | Opcja kupna |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $7 341 976 256 | 19 749 768 | 0,77% | Akcje |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $6 816 037 085 | 16 205 509 | 0,71% | Akcje |
| Nuveen, LLC | $6 713 540 040 | 15 961 817 | 0,70% | Akcje |
| Bank of New York Mellon Corp | $6 083 630 334 | 14 464 171 | 0,63% | Akcje |
| LOOMIS SAYLES & CO L P | $5 332 988 384 | 12 679 478 | 0,56% | Akcje |
| BAMCO INC /NY/ | $5 267 910 691 | 12 524 752 | 0,55% | Akcje |
| CTC LLC | $4 973 763 240 | 118 254 | 0,52% | Opcja sprzedaży |
| BARCLAYS PLC | $4 846 126 285 | 11 521 936 | 0,51% | Akcje |
| HSBC HOLDINGS PLC | $4 554 203 015 | 10 854 642 | 0,48% | Akcje |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $4 441 717 657 | 10 021 700 | 0,46% | Opcja kupna |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $4 139 178 857 | 9 841 129 | 0,43% | Akcje |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $4 039 090 358 | 9 603 163 | 0,42% | Akcje |
| BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS | $3 800 801 951 | 9 036 619 | 0,40% | Akcje |
| JENNISON ASSOCIATES LLC | $3 604 640 214 | 8 570 234 | 0,38% | Akcje |
| Capital Research Global Investors | $3 574 708 522 | 8 499 204 | 0,37% | Akcje |
| Belvedere Trading LLC | $3 442 821 300 | 8 185 500 | 0,36% | Opcja sprzedaży |
| Swiss National Bank | $3 338 594 517 | 7 937 695 | 0,35% | Akcje |
| CITIGROUP INC | $3 321 928 242 | 7 898 070 | 0,35% | Akcje |
| BANQUE PICTET & CIE SA | $3 162 912 000 | 7 520 000 | 0,33% | Opcja sprzedaży |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $3 144 509 068 | 7 476 246 | 0,33% | Akcje |
| BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS | $3 138 601 320 | 74 622 | 0,33% | Opcja sprzedaży |
| Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. | $3 128 411 864 | 7 437 974 | 0,33% | Akcje |
| Belvedere Trading LLC | $3 111 767 040 | 7 398 400 | 0,32% | Opcja kupna |
| BANQUE PICTET & CIE SA | $3 070 380 000 | 7 300 000 | 0,32% | Opcja kupna |
| Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. | $2 995 583 861 | 7 122 168 | 0,31% | Akcje |
Insiderzy spółki 31 insiderów · 14 dyrektorzy generalni · 16 dyrektorzy
| Insider | Rola | Ostatnia aktywność | Posiadane akcje | Kupna 12m | Sprzedaże 12m | Netto 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Musk Elon | CEO | 16 czerwca 2026 M | 710 172 677 | 0 | 0 | $0 |
| Vaibhav Taneja | Chief Financial Officer | 5 września 2026 M | 25 972 | 0 | 5 | $-5 406 151 |
| Zachary Kirkhorn | Chief Financial Officer | 4 sierpnia 2023 S | 193 790 | 0 | 0 | $0 |
| Deepak Ahuja | Chief Financial Officer | 5 marca 2019 M | 28 144 | 0 | 0 | $0 |
| Wheeler S Jason | Chief Financial Officer | 14 grudnia 2015 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Jerome M Guillen | President, Heavy Trucking | 10 maja 2021 M | 50 598 | 0 | 0 | $0 |
| Jon Mcneill | President, WW Sales/Service | 5 grudnia 2017 M | 2 612 | 0 | 0 | $0 |
| Xiaotong Zhu | SVP | 31 marca 2026 M | 20 000 | 0 | 0 | $0 |
| Andrew D Baglino | SVP Powertrain and Energy Eng. | 1 kwietnia 2024 M | 31 230 | 0 | 0 | $0 |
| Jeffrey B Straubel | Chief Technical Officer | 29 lipca 2019 S | 276 398 | 0 | 0 | $0 |
| John Douglas Field | Senior VP, Engineering | 15 czerwca 2018 S | 18 264 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory Reichow | VP, Production | 11 kwietnia 2016 A | 332 | 0 | 0 | $0 |
| Gilbert Passin | VP Manufacturing | 28 maja 2013 M | 553 | 0 | 0 | $0 |
| George Blankenship | VP WW Sales & Ownership Exp | 17 maja 2013 M | 14 314 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen Wilson-Thompson | Dyrektor | 30 kwietnia 2026 M | 48 399 | 0 | 38 | $-29 952 071 |
| James R Murdoch | Dyrektor | 2 stycznia 2026 S | 577 031 | 0 | 22 | $-26 723 773 |
| Kimbal Musk | Dyrektor | 9 grudnia 2025 G | 1 376 373 | 0 | 1 | $-25 606 501 |
| Ira Matthew Ehrenpreis | Dyrektor | 27 maja 2025 M | 855 394 | 0 | 0 | $0 |
| Robyn M Denholm | Dyrektor | 6 maja 2025 M | 85 000 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph Gebbia | Dyrektor | 24 kwietnia 2025 P | 4 111 | 0 | 0 | $0 |
| Antonio Gracias | Dyrektor | 30 listopada 2020 P | 1 304 390 | 0 | 0 | $0 |
| Hiromichi Mizuno | Dyrektor | 18 czerwca 2020 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Lawrence Joseph Ellison | Dyrektor | 14 lutego 2020 P | 3 001 250 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen T Jurvetson | Dyrektor | 22 listopada 2019 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Brad W Buss | Dyrektor | 16 maja 2019 M | 1 540 | 0 | 0 | $0 |
| Linda Johnson Rice | Dyrektor | 5 lutego 2019 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Harald Kroeger | Dyrektor | 10 stycznia 2013 J | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Herbert Kohler | Dyrektor | 25 czerwca 2012 J | 4 867 929 | 0 | 0 | $0 |
| H.E. Ahmed Saif Al Darmaki | Dyrektor | 13 czerwca 2011 A | 7 297 139 | 0 | 0 | $0 |
| Eric Branderiz | · | 5 marca 2018 M | 1 386 | 0 | 0 | $0 |
| Eric S Whitaker | · | 28 marca 2012 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
Insiderzy z zgłoszeń SEC Form 3/4/5; netto = tylko otwarty rynek P/S
Posiadanie ETF-ów Posiadane przez 169 funduszy ETF
Waga odzwierciedla wyłącznie bezpośrednie udziały kapitałowe (N-PORT); fundusze oparte na dźwigni lub instrumentach pochodnych mogą posiadać dodatkowe ekspozycje na swapy, które nie są pokazane.
| Fundusz | Waga | Jednostki | Na dzień | Źródło |
|---|---|---|---|---|
| VCR · VANGUARD WORLD FUND | 17,26% | 2 815 134 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| TSLL · Direxion Shares ETF Trust | 15,74% | 1 534 733 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FDIS · FIDELITY COVINGTON TRUST | 12,99% | 701 832 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| NITE · Capitol Series Trust | 10,37% | 10 339 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ARKQ · ARK ETF Trust | 9,75% | 581 958 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ARKK · ARK ETF Trust | 9,74% | 1 740 376 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TEXN · iShares Trust | 8,90% | 4 602 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| WANT · Direxion Shares ETF Trust | 8,20% | 5 347 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IYC · iShares Trust | 7,95% | 252 461 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ARKW · ARK ETF Trust | 7,48% | 385 983 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RXI · iShares Trust | 6,81% | 46 377 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ERTH · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 5,81% | 19 315 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| QQQU · Direxion Shares ETF Trust | 4,34% | 9 838 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IDRV · iShares Trust | 4,30% | 17 523 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| FEPI · ETF Opportunities Trust | 4,22% | 87 692 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CEPI · ETF Opportunities Trust | 4,10% | 14 520 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 4,06% | 1 740 360 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| TOPT · iShares Trust | 4,05% | 74 573 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 3,91% | 3 108 185 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| QTOP · iShares Trust | 3,90% | 30 353 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| LIT · Global X Funds | 3,77% | 182 674 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IVES · Wedbush Series Trust | 3,73% | 118 103 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 3,64% | 4 625 032 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| XT · iShares Trust | 3,55% | 378 474 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| PABU · iShares Trust | 3,30% | 226 780 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 3,26% | 29 431 268 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| IWF · iShares Trust | 3,22% | 10 979 301 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| LQAI · Exchange Listed Funds Trust | 3,22% | 230 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EGUS · iShares Trust | 3,12% | 2 365 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 3,05% | 32 126 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SUSL · iShares Trust | 3,05% | 100 972 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ARKX · ARK ETF Trust | 3,04% | 74 135 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 3,03% | 1 546 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| GPTY · Tidal Trust II | 2,97% | 9 712 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DSI · iShares Trust | 2,94% | 437 269 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 2,91% | 8 781 085 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 2,91% | 39 720 088 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 2,91% | 3 948 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 2,85% | 47 979 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| GIAX · Tidal Trust II | 2,79% | 9 148 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ETEC · iShares Trust | 2,79% | 309 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QYLD · Global X Funds | 2,62% | 682 107 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QRMI · Global X Funds | 2,60% | 1 196 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 2,60% | 13 229 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 2,58% | 98 942 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 2,57% | 4 194 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 2,51% | 615 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 2,46% | 262 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,45% | 778 905 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 2,37% | 1 397 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 2,23% | 563 115 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 2,21% | 2 129 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RSPD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,21% | 22 125 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| UPGD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,19% | 6 826 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| TEC · Harbor ETF Trust | 2,15% | 440 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| OEF · iShares Trust | 2,15% | 1 190 780 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| WINN · Harbor ETF Trust | 2,14% | 77 532 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 2,11% | 660 704 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 2,07% | 1 296 996 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| BIGY · Tidal Trust II | 2,06% | 3 604 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EGLE · Global X Funds | 2,03% | 143 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 2,00% | 157 083 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ILCG · iShares Trust | 1,99% | 169 848 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| USCL · iShares Trust | 1,95% | 151 426 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| TOPC · iShares Trust | 1,90% | 1 710 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IWL · iShares Trust | 1,88% | 113 499 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 1,87% | 3 289 711 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 1,84% | 73 132 283 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| IVW · iShares Trust | 1,78% | 3 722 742 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 1,78% | 2 809 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 1,77% | 482 970 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| XVV · iShares Trust | 1,75% | 32 395 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| FEUS · FlexShares Trust | 1,70% | 6 105 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IUSG · iShares Trust | 1,70% | 1 536 836 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 1,69% | 245 965 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 1,63% | 89 438 422 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| AIFD · TCW ETF Trust | 1,61% | 6 498 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 1,61% | 177 942 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 1,60% | 282 117 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,60% | 16 766 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| HFGO · Hartford Funds Exchange-Traded Trust | 1,59% | 10 269 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,59% | 460 157 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 1,58% | 122 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 1,57% | 770 012 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IVV · iShares Trust | 1,56% | 35 485 546 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 1,55% | 246 333 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| ILCB · iShares Trust | 1,55% | 54 771 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 1,52% | 1 736 483 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IWB · iShares Trust | 1,52% | 2 022 165 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| LGDX · Tidal Trust III | 1,47% | 6 720 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ESG · FlexShares Trust | 1,46% | 6 210 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IYY · iShares Trust | 1,46% | 120 750 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IWV · iShares Trust | 1,45% | 805 179 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| OEI · Listed Funds Trust | 1,44% | 2 148 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PBW · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,43% | 13 337 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| ITOT · iShares Trust | 1,39% | 3 665 303 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| TOV · EA Series Trust | 1,38% | 11 684 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,38% | 40 025 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 1,38% | 143 328 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 1,37% | 57 507 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 1,37% | 2 204 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 1,37% | 352 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ADME · ETF Series Solutions | 1,37% | 12 913 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ACIO · ETF Series Solutions | 1,37% | 103 445 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 1,37% | 2 811 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,36% | 388 740 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 1,36% | 142 351 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 1,35% | 209 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 1,35% | 47 681 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 1,35% | 155 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 1,34% | 249 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 1,32% | 2 220 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| THNQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 1,31% | 17 507 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IVE · iShares Trust | 1,31% | 1 776 825 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,28% | 285 033 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 1,27% | 852 463 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,27% | 34 009 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 1,25% | 10 622 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 1,24% | 67 847 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 1,24% | 936 092 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| TOK · iShares Trust | 1,22% | 7 952 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| CAML · Professionally Managed Portfolios | 1,21% | 14 362 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,18% | 22 423 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 1,15% | 116 288 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| URTH · iShares, Inc. | 1,15% | 257 535 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ILCV · iShares Trust | 1,14% | 41 873 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,13% | 167 009 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BOBP · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 1,12% | 21 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,11% | 3 463 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 1,08% | 19 590 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 1,08% | 430 413 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 1,05% | 2 443 560 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| CRBN · iShares Trust | 1,05% | 33 560 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 1,04% | 6 777 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,02% | 76 644 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 1,02% | 220 097 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 1,02% | 4 979 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 1,01% | 912 320 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0,98% | 26 639 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IWLG · New York Life Investments Active ET… | 0,96% | 9 625 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ROBO · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 0,91% | 58 343 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TILT · FlexShares Trust | 0,90% | 63 358 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ALTL · Pacer Funds Trust | 0,90% | 2 668 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,84% | 648 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,84% | 25 020 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,83% | 5 793 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SATO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,79% | 180 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 0,73% | 31 190 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QLC · FlexShares Trust | 0,72% | 23 296 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,71% | 52 045 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| AAAA · EA Series Trust | 0,69% | 6 159 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| GLOF · iShares Trust | 0,67% | 3 711 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| HIBL · Direxion Shares ETF Trust | 0,61% | 1 465 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,53% | 140 595 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,47% | 50 139 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,45% | 3 581 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,42% | 53 706 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| JHAI · Janus Detroit Street Trust | 0,42% | 314 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| JGLO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,38% | 81 911 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PALC · Pacer Funds Trust | 0,38% | 2 559 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,32% | 8 443 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,32% | 84 602 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,21% | 327 334 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,21% | 11 113 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,21% | 529 186 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| SIZE · iShares Trust | 0,15% | 1 731 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| LSVD · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND | 0,13% | 2 800 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 1 372 SH | 5 października 2026 | Dziennie |
| SLTY · Tidal Trust II | -2,37% | -1 400 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
TSLA Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu
12-miesięczny cel cenowy
38 analityków · 2026-10-04Średnia cel $395.57 +3,9%
Porównanie z porównywalnymi firmami (podbranża GICS) Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora
Podstawa R/R, ceny według zamknięcia z ostatniego końca roku obrotowego każdej spółki.
| Ticker | Kapitalizacja Rynkowa | P/E | Przychody r/r | Marża Netto | ROE | Marża brutto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSLA | · | 416.4 | -2.9% | · | · | · |
| GM | $73.51B | 24.9 | -1.3% | 1.5% | 4.3% | · |
| F | · | -6.4 | 1.2% | -4.4% | -20.3% | · |
| RIVN | $24.44B | -6.4 | 8.4% | -67.7% | -68.3% | 2.7% |
| THO | $5.07B | 22.2 | 0.30% | 1.8% | 4.2% | 12.6% |
| LCID | $3.46B | -0.9 | 67.6% | -199.3% | -172.7% | · |
| WGO | $1.86B | 39.5 | -5.9% | 0.92% | 2.1% | 13.1% |
| SEV | · | -2.4 | · | · | -185.8% | · |
| CENN | $199.4K | -0.0 | -42.2% | -403.7% | -123.6% | -12.8% |
| WKHS | · | -0.8 | 201.1% | · | · | · |
Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie
TSLA Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji
Akcje Tesli znajdują się między spekulacyjną przyszłością AI a borykającą się z problemami firmą samochodową. Claude i ChatGPT widzą potencjał ponownej wyceny, jeśli plany robotaksówek się powiodą, podczas gdy Gemini i Grok argumentują, że obecne P/E na poziomie 284 to bańka oderwana od rzeczywistości. Panel był ostro podzielony co do tego, czy 17% marża brutto firmy świadczy o odporności, czy o desperackiej potrzebie rabatów. Ostatecznie grupa pozostaje głęboko podzielona co do tego, czy Tesla jest liderem technologicznym, czy firmą samochodową borykającą się z 9,6-krotnym zadłużeniem.
Runda 1 — Pierwsze opinie
Widzę byczy scenariusz opierający się na udanym uruchomieniu przez Teslę robotaksówek, przekształceniu jej przewagi AI w usługę o wysokiej marży, która przyćmi sprzedaż samochodów. Ostatnie ruchy cenowe to potwierdzają, z akcjami gwałtownie rosnącymi z 230 USD 25 kwietnia do 313 USD w zeszłym tygodniu, odzwierciedlając zakłady inwestorów na autonomię. P/S TTM na poziomie 15,6, w porównaniu do 11,3 w III kwartale 2025 r., sygnalizuje wycenę rynkową uwzględniającą gwałtowny wzrost przychodów z flot. Wskaźnik bieżący na poziomie 2,07 zapewnia wystarczającą płynność na sfinansowanie tej zmiany bez rozwodnienia.
Mój niedźwiedzi scenariusz opiera się na malejącej rentowności samochodów Tesli, która nie jest w stanie utrzymać jej zawrotnej wyceny w obliczu rosnącej konkurencji. P/E TTM na poziomie 284x przyćmiewa 25,6x GM, co oznacza, że Tesla musi wykazywać wykładniczy wzrost zysków, aby dogonić konkurencję — każde niedotrzymanie prognoz miażdży mnożnik. ROE TTM spadło do 6,9%, co nawet ustępuje 4,2% GM, pokazując słabą efektywność kapitałową przy tej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,5 biliona dolarów. Zadłużenie/kapitał własny na poziomie 9,63% ujawnia ryzyko bilansowe, jeśli popyt na pojazdy elektryczne dalej osłabnie.
Załamanie wyceny Tesli z 357 USD do 313 USD w ciągu sześciu tygodni uwzględniło w cenie niemal całkowite niepowodzenie zakładu na robotaksówki, ale podstawowa działalność motoryzacyjna pozostaje rentowna, a opcyjność na jazdę autonomiczną jest realna. P/E na poziomie 284 wygląda szalenie, dopóki nie przypomnisz sobie, że Tesla handluje na mnożniku wzrostu, a nie mnożniku zysków — rynek wycenia transformacyjną firmę AI, a nie firmę samochodową. Jeśli robotaksówki nawet częściowo zadziałają, dzisiejsza cena to okazja. Marża brutto utrzymująca się na poziomie 17% pomimo wojen cenowych pokazuje, że siła cenowa pozostaje. Pytanie brzmi, czy rynek nie przesadził z korektą w dół.
Podstawy Tesli cicho się pogarszają, podczas gdy cena akcji sugeruje, że nic się nie zmieniło. Zysk na akcję spadł z 1,73 USD do 1,50 USD rok do roku, a marża netto skurczyła się o 103 punkty bazowe do 5,51% — to nie jest profil firmy odrywającej się od konkurencji. P/E na poziomie 284 nie jest zniżką; to przyznanie się do tego, że rynek nie ma kotwicy zysków i stawia wyłącznie na robotaksówki jako zdarzenie binarne. Tymczasem Uber właśnie zobowiązał się do zainwestowania 10 miliardów dolarów w robotaksówki z Lucid, a pozew NAACP przeciwko xAI Muska sygnalizuje regulacyjne przeszkody. Zadłużenie do kapitału własnego na poziomie 9,6x to niebezpieczne dźwignie dla firmy, której marża się kurczy. Jeśli robotaksówki się opóźnią lub zawiodą, nie będzie dna wyceny.
Tesla pozostaje jedynym liderem w przestrzeni pojazdów autonomicznych, a jeśli z powodzeniem skaluje swoją sieć robotaksówek, obecna wycena będzie wyglądać jak okazja. Firma utrzymuje solidny wskaźnik bieżący na poziomie 2,06. Oznacza to, że Tesla ma ponad dwa dolary aktywów płynnych na każdy dolar długu krótkoterminowego, co zapewnia ogromną poduszkę do finansowania jej kapitałochłonnych ambicji AI. Inwestorzy stawiają na to, że ta płynność wypełni lukę między dzisiejszymi marżami motoryzacyjnymi a przyszłością oprogramowania o wysokiej marży, którą rynek obecnie wycenia w akcjach.
Obecna wycena jest oderwana od rzeczywistej zdolności firmy do generowania zysków w najbliższej przyszłości. Tesla handluje po wysokim wskaźniku 283,9 razy zysków z ostatnich dwunastu miesięcy. Ten mnożnik sugeruje, że inwestorzy płacą ogromną premię za przyszły wzrost, który jeszcze nie zmaterializował się w wynikach finansowych. Ponadto zwrot z kapitału własnego spadł do 6,9%. Wskazuje to, że zarząd ma trudności z generowaniem efektywnych zwrotów z kapitału dostarczonego przez akcjonariuszy, co utrudnia uzasadnienie obecnej ceny akcji w oparciu o istniejące wyniki operacyjne.
Myślę, że najsilniejszy byczy argument TSLA w II kwartale 2026 r. polega na tym, że jej ekosystem robotaksówek oparty na AI może generować trwałe, powtarzalne przychody znacznie wykraczające poza cykle sprzętowe. Zakres 52-tygodniowy mieści się mniej więcej między 222 a 367 USD. Jeśli sieć robotaksówek i oprogramowania osiągnie rentowność, ta zmienność może zostać rozwiązana poprzez znaczącą ponowną wycenę. Kapitalizacja rynkowa wynosi około 1,50 biliona dolarów. Skala wspiera agresywne inwestycje w AI i partnerstwa ekosystemowe, które mogą odblokować nowe strumienie monetyzacji. P/E TTM wynosi około 284. Odzwierciedla to wysokie oczekiwania wzrostu; jeśli wykonanie się zrówna, premia może być uzasadniona.
Myślę, że najsilniejszy niedźwiedzi argument to to, że dzisiejsza cena już uwzględnia ponadprzeciętny wzrost, który może się nie zmaterializować, jeśli monetyzacja AI utknie. P/E TTM wynosi około 284. Ta premia jest podatna na niedotrzymanie prognoz zysków lub wolniejszą monetyzację. Marża netto wynosi 5,51%. Wskazuje to, że zyski mogą mieć trudności z przełożeniem siły przychodów na trwały przepływ pieniężny, jeśli koszty wzrosną. Zadłużenie/kapitał własny wynosi około 9,63x. Ta dźwignia zwiększa ryzyko spadku, jeśli przepływy pieniężne osłabną lub przyspieszą duże potrzeby kapitałowe.
Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane
Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane
Claude, twoje twierdzenie, że utrzymująca się marża brutto na poziomie 17% świadczy o sile cenowej, pomija erozję rentowności pod nią. Marża netto spadła do 5,51%, co oznacza, że wojny cenowe i presja kosztowa zjadają wyniki, zamieniając stabilne przychody w malejące zyski pomimo wysokiego wolumenu. To nie wspiera transformacyjnej historii wzrostu — to firma samochodowa broniąca udziału za wszelką cenę, z robotaksówkami wciąż będącymi spekulacyjnym zakładem.
Muszę odeprzeć argument Groka. Powiedziałeś, że ROE na poziomie 6,9% ustępuje 4,2% GM, ale ta matematyka jest odwrócona — 6,9% Tesli jest faktycznie wyższe niż 4,2% GM. Co ważniejsze, porównujesz jabłka do gnijących owoców. ROE GM jest obniżone, ponieważ tradycyjna działalność motoryzacyjna jest strukturalnie problematyczna; 6,9% Tesli jest niskie *dla Tesli*, spadło z 8,2% w zeszłym roku, co jest prawdziwym sygnałem ostrzegawczym. Pogorszenie ma większe znaczenie niż porównanie z konkurencją. Tam właśnie tkwi historia kompresji marż.
Claude, twój punkt dotyczący siły cenowej Tesli jest podważany przez obecną marżę brutto na poziomie 17,01%. Ta metryka reprezentuje procent przychodów pozostałych po uwzględnieniu bezpośrednich kosztów produkcji, a na tym poziomie sugeruje, że firma nadal jest silnie uzależniona od agresywnych rabatów, aby sprzedać zapasy. Charakteryzujesz to jako dowód siły cenowej, ale ja widzę to jako konieczność defensywną na zatłoczonym rynku. Kiedy zestawisz tę cienką marżę z P/E na poziomie 284, akcje są wyceniane na perfekcję, podczas gdy podstawowa działalność walczy w wojnie marż.
Grok, twój byczy scenariusz opiera się na monetyzacji robotaksówek przez Teslę, ale rynek już to uwzględnia w cenie akcji. P/S 15,6x jest zawyżone. Sugeruje to, że inwestorzy oczekują szybkiego wzrostu przychodów z oprogramowania/AI, które mogą nie pojawić się w 2026 r. Jeśli marże samochodowe pozostaną pod presją, a harmonogramy robotaksówek się opóźnią, mnożnik może szybko ulec ponownej wycenie. Pozostawia to krótkoterminowe ryzyko związane z wykonaniem i finansowaniem zakładów AI, a nie tylko z popytem na samochody.
Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi
Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi
Panel, narracja o robotaksówkach, którą wszyscy debatują, ignoruje agresywną kontrę Ubera. 17 kwietnia Uber zobowiązał się do zainwestowania 10 miliardów dolarów w robotaksówki poprzez rozszerzoną umowę z Lucid, wykorzystując swoją masową sieć przejazdów przeciwko nieudowodnionemu FSD Tesli. Ten finansowany rywal eroduje przewagę Tesli, podczas gdy P/E wynosi 284x, co oznacza, że wykonanie musi być bezbłędne, inaczej mnożnik imploduje. Claude, nawet jeśli marże się ustabilizują, konkurencja taka jak ta ogranicza potencjał wzrostu.
Chcę odnieść się do czegoś, co powiedział ChatGPT, a czego nikt nie zakwestionował: że P/S na poziomie 15,6x jest "zawyżone" i sugeruje szybki wzrost przychodów z oprogramowania. Ale rzecz w tym, że P/S Tesli faktycznie *wzrosło* z 11,3x w III kwartale 2025 r. do 15,6x dzisiaj, podczas gdy EPS spadło z 1,73 USD do 1,50 USD w tym samym okresie. To nie rynek wycenia potencjał robotaksówek; to rynek wycenia Teslę jako firmę o niższych marżach i niższym wzroście. Ekspansja mnożnika pomimo kompresji zysków jest prawdziwym sygnałem ostrzegawczym. Sugeruje to, że instytucjonalne pieniądze rotują do Tesli na fali momentum, a nie fundamentalnych podstaw. To zatłoczony handel, który czeka na wycofanie.
Chcę zakwestionować punkt, który Claude poruszył wcześniej w sprawie "opcyjności" robotaksówek jako okazji przy obecnych poziomach. Prawdziwym zagrożeniem jest środowisko regulacyjne, w szczególności rosnąca presja ze strony pozwu NAACP przeciwko xAI dotyczącego zgodności z przepisami środowiskowymi. To nie jest tylko uciążliwość; zagraża to infrastrukturze centrów danych potrzebnej do trenowania modeli FSD, które stanowią podstawę całej tezy o robotaksówkach. Jeśli Tesla napotka lokalne lub federalne opóźnienia w uzyskiwaniu pozwoleń na swoje klastry treningowe AI, "opcyjność", o której mówi Claude, wyparuje. Mówimy o firmie z wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego na poziomie 9,6, co oznacza, że ma prawie dziesięć dolarów długu na każdy dolar kapitału własnego, co nie pozostawia im żadnego marginesu na impas operacyjny.
Grok, twój byczy scenariusz opiera się na wysokim mnożniku przychodów, który może być zbyt optymistyczny. Metryka: P/S TTM 15,6x. Wyjaśnienie: Ten wysoki mnożnik oznacza, że inwestorzy wyceniają wzrost przychodów znacznie wykraczający poza to, co Tesla udowodniła w najbliższej przyszłości. Innym ryzykiem jest jakiekolwiek opóźnienie lub wzrost kosztów w robotaksówkach, co spowodowałoby kompresję mnożników i wpłynęło na zyski. Jeśli marże samochodowe pozostaną pod presją lub wdrożenie robotaksówek się opóźni, akcje mogą ulec ponownej wycenie, aby odzwierciedlić rzeczywistość przepływów pieniężnych.
Prognozy cenowe
| Model | Cel 3M | Cel 6M | Uzasadnienie |
|---|---|---|---|
| Grok | $255.00 | $225.00 | Wierzę, że zawyżona wycena Tesli spadnie, gdy marże samochodowe dalej się obniżą, a szum wokół robotaksówek zderzy się z rzeczywistością konkurencji, spychając akcje poniżej 250 USD w ciągu 3 miesięcy i 225 USD w ciągu 6 miesięcy. Katalizatorem prowadzącym do mojego 6-miesięcznego celu są wyniki za II kwartał 2026 r. pod koniec lipca, które prawdopodobnie pokażą marżę netto poniżej 5,51% z powodu wojen cenowych. Kluczowym ryzykiem przełamania tego jest wczesny sukces pilotażowy robotaksówek z zatwierdzeniem regulacyjnym, co wywołałoby short squeeze. P/E TTM na poziomie 284x oznacza, że każde zatrzymanie zysków wymusza brutalną kontrakcję mnożnika, w przeciwieństwie do zrównoważonego 26x GM. |
| Claude | $268.00 | $295.00 | Tesla to handel momentum udający historię wzrostu — P/S wzrosło z 11,3x do 15,6x, podczas gdy EPS spadło o 13%, co jest instytucjonalną rotacją w zatłoczoną narrację, a nie fundamentalną poprawą. Mój 3-miesięczny cel odzwierciedla krótkoterminowe wycofanie, gdy harmonogramy robotaksówek się opóźnią, a kompresja marż stanie się niezaprzeczalna; 6-miesięczny zakłada częściową stabilizację, jeśli wyniki za II kwartał przekroczą oczekiwania. Prawdziwym katalizatorem jest następne wezwanie do składania wyników Tesli — jeśli marża netto pozostanie poniżej 5,5% i zarząd prognozuje przychody z robotaksówek na 2027 r. lub później, P/E 284 spadnie do 120–150x. Ryzykiem "kill-shot" jest partnerstwo Ubera z Lucid za 10 miliardów dolarów, które okaże się skuteczne, zanim Tesla wygeneruje znaczące przychody z FSD, całkowicie erodując przewagę konkurencyjną. Przy 284-krotnym zysku z 6,9% ROE, Tesla wycenia istniejące oprogramowanie, które jeszcze nie istnieje, wspierane przez pogarszające się podstawy motoryzacyjne i 9,6-krotną dźwignię — ta matematyka załamie się, jeśli wykonanie spadnie nawet o jeden kwartał. |
| Gemini | $240.00 | $215.00 | Moja teza głosi, że obecna wycena Tesli to spekulacyjna bańka, która pęknie, gdy rynek przesunie uwagę z szumu AI z powrotem na rzeczywistość schładzającego się popytu na samochody. Katalizatorem spadku będzie publikacja wyników za II kwartał 2026 r., gdzie spodziewam się dalszej kompresji marż, która wymusi weryfikację astronomiczną wyceny akcji. Głównym ryzykiem jest przełom w zatwierdzeniu regulacyjnym FSD, który mógłby wywołać short squeeze. Przy P/E na poziomie 283,9 inwestorzy płacą za dekady wzrostu, których firma obecnie nie dostarcza, a gdy rynek zda sobie sprawę, że zyski faktycznie maleją, mnożnik musi się skurczyć. |
| Chatgpt | $300.00 | $320.00 | Myślę, że TSLA prawdopodobnie będzie dryfować w szerokim zakresie wokół obecnych poziomów w nadchodzących miesiącach, czekając na jasność w sprawie monetyzacji robotaksówek. Katalizator: konkretny wynik finansowy określający ekonomię jednostkową dla przychodów z robotaksówek i strukturę kosztów. Ryzyko: przeszkody regulacyjne i zintensyfikowana konkurencja mogą zniweczyć wzrost, jeśli marże się pogorszą. P/E TTM ~284 oznacza, że rynek wycenia lata wzrostu zysków Tesli; jeśli rzeczywiste zyski rozczarują, kompresja mnożnika może ograniczyć wzrost. |
Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku
Obecnie brak otwartego sygnału — żadna karta nie jest wypełniona, i to jest uczciwe.
Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów
Wybierz wskaźniki, które są dla Ciebie ważne — kliknij + obok dowolnego wiersza w sekcji Pełne dane fundamentalne powyżej.
Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.