TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock
NASDAQ · Semiconductors · Wyświetl na SEC EDGAR ↗ zamknij Paź 2, 2026 10-K/10-Q Lip 24, 2026TXN Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy
TXN Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok
Granularność słupków dostosowuje się do wybranego okresu — najedź kursorem na wykres, aby zobaczyć otwarcia/maksima/minima/zamknięcia dla danego słupka.
| Data ex-dywidendy | Podział | Typ |
|---|---|---|
| 23 maja 2000 | 2-for-1 | Naprzód |
| 17 sierpnia 1999 | 2-for-1 | Naprzód |
| 24 listopada 1997 | 2-for-1 | Naprzód |
| 21 sierpnia 1995 | 2-for-1 | Naprzód |
| 15 czerwca 1987 | 3-for-1 | Naprzód |
| 29 maja 1973 | 2-for-1 | Naprzód |
O Texas Instruments Incorporated - Common Stock Przegląd firmy z Wikipedii
Texas Instruments Inc. – amerykańskie przedsiębiorstwo z siedzibą w Dallas, w stanie Teksas, będące czołowym producentem półprzewodników. Obecnie producent m.in. cyfrowych procesorów sygnałowych (rodzina TMS320), przetworników cyfrowo-analogowych, analogowo-cyfrowych, czujników, układów analogowych i półprzewodnikowych elementów dyskretnych, a także kalkulatorów naukowych.
Przedsiębiorstwo zostało założone w 1930 roku jako serwis geofizyczny zajmujący się poszukiwaniem złóż ropy naftowej za pomocą techniki fal dźwiękowych. W 1938 roku wydzielona została spółka Geophysical Services, Inc., a spółka nadrzędna przyjęła nazwę Coronado Corporation, po czym zakończyła działanie w 1945 r.
6 grudnia 1941 Geophysical Services została wykupiona przez kilku jej pracowników i jednego z jej założycieli – następnego dnia Stany Zjednoczone zostały zaatakowane przez Japonię i firma zdecydowała się podjąć produkcję wyposażenia do walki z wrogimi okrętami podwodnymi.
W 1951 r. Geophysical Services zmieniła nazwę na Texas Instruments i rozpoczęła produkcję tranzystorów na bazie umowy licencyjnej z Western Electric. W 1954 roku przedsiębiorstwo rozpoczęło pionierską produkcję pierwszych komercyjnych tranzystorów z krzemu i w tym samym roku wprowadziło na rynek pierwsze kieszonkowe radio tranzystorowe.
W 1958 r. jej pracownik Jack Kilby zademonstrował pierwszy, wykonany z germanu układ scalony, który zawierał kilka tranzystorów na pojedynczym chipie. Trzy lata później TI pokazała pracujący komputer używający układów scalonych – kompletny komputer na chipie został wyprodukowany w 1971 r.
We wczesnych latach 80. TI wyprodukowała dużą liczbę tanich komputerów domowych 99/4a, potem rozpoczęła produkcję maszyn stacjonarnych PC, która jednak została wkrótce przerwana. Przez szereg lat sprzedawała własną linię komputerów typu notebook. Wycofała się z tej działalności w 1997 r. sprzedając dział produkcyjny Acer Group.
W późnych latach 90. popularność w Stanach Zjednoczonych zyskały programowalne kalkulatory graficzne, począwszy od serii TI-8x z pierwszym modelem TI-81. Kalkulatory dzieliły się na wyposażone w procesory Zilog Z80 (używanych w Game Boyach) oraz Motorola 68000 (procesory stosowane w komputerach Amiga i szesnastobitowych komputerach Atari).
Źródło: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Zobacz w Wikipedii ↗
Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS
Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?
| Wskaźnik | Trend 5-letni | TXN | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 44.7średnia z 5 lat ≈26.5 | ≈26.5 | 46.7 | Wartość godziwa |
Mediana porównawcza jest obliczana na znormalizowanej podstawie dla każdej metryki i może nie zawsze odpowiadać podstawie TTM/MRQ pokazanej dla tej akcji.
Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC
| Wskaźnik | Trend 5-letni | TXN | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Marża brutto (TTM) | 58.3%średnia z 5 lat ≈62.9% | ≈62.9% | 61.4% | Zgodnie z | |
| Marża Operacyjna (TTM) | 37.3%średnia z 5 lat ≈42.1% | ≈42.1% | 35.5% | Najwyższa półka | |
| EBITDA Margin (Marża EBITDA) | 34.1%średnia z 5 lat ≈42.1% | ≈42.1% | 35.5% | Najwyższa półka | |
| Marża przed opodatkowaniem (TTM) | 35.5%średnia z 5 lat ≈41.6% | ≈41.6% | 37.8% | Zgodnie z | |
| Marża Zysku Netto (TTM) | 31.1%średnia z 5 lat ≈36.4% | ≈36.4% | 29.8% | Najwyższa półka | |
| ROA (TTM) | 17.1%średnia z 5 lat ≈23.9% | ≈23.9% | 11.9% | Najwyższa półka | |
| ROE (TTM) | 35.2%średnia z 5 lat ≈46.3% | ≈46.3% | 18.6% | Najwyższa półka | |
| ROIC | 17.4%średnia z 5 lat ≈26.2% | ≈26.2% | 15.5% | Najwyższa półka |
Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu
| Wskaźnik | Trend 5-letni | TXN | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Dług / Kapitał Własny (MRQ) | 0.8średnia z 5 lat ≈0.7 | ≈0.7 | 0.3 | Wysokie zadłużenie | |
| Wskaźnik bieżący (MRQ) | 4.9średnia z 5 lat ≈4.6 | ≈4.6 | 2.6 | Silna płynność | |
| Wskaźnik Szybkości (MRQ) | 2.9średnia z 5 lat ≈3.2 | ≈3.2 | 1.7 | Silna płynność | |
| Dług długoterminowy / Kapitał własny (MRQ) | 0.7średnia z 5 lat ≈0.7 | ≈0.7 | 0.4 | Wysokie zadłużenie |
Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni
| Wskaźnik | Trend 5-letni | TXN | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Przychody R/R) | 13.1%średnia z 5 lat ≈5.2% | ≈5.2% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L) | -4.1%średnia z 5 lat ≈-0.88% | ≈-0.88% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L) | 4.1% | · | · | · | |
| EPS YoY | 4.8%średnia z 5 lat ≈1.2% | ≈1.2% | · | · | |
| Net Income YoY (Zysk Netto R/R) | 4.2%średnia z 5 lat ≈0.76% | ≈0.76% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR z EPS 3 lata) | -16.6%średnia z 5 lat ≈-8.4% | ≈-8.4% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (CAGR z EPS 5 lat) | -1.8% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR z zysku netto 3 lata) | -17.0%średnia z 5 lat ≈-8.9% | ≈-8.9% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (CAGR z zysku netto 5 lat) | -2.2% | · | · | · |
Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności
| Wskaźnik | Trend 5-letni | TXN | średnia z 5 lat | Mediana porównawcza | Werdykt |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Rotacja aktywów) | 0.5średnia z 5 lat ≈0.6 | ≈0.6 | 0.4 | Zgodnie z | |
| Inventory Turnover (Rotacja zapasów) | 1.6średnia z 5 lat ≈2.2 | ≈2.2 | 2.8 | Słaby | |
| Receivables Turnover (Rotacja należności) | 9.6średnia z 5 lat ≈10.2 | ≈10.2 | 8.8 | Zgodnie z | |
| Revenue / Employee (Przychody / pracownika) | ≈$535.8K | · | · | · |
wartość · ≈ średnia z 5 lat · mediana branżowa · werdykt względem mediany
Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR
| Data ex-dywidendy | Kwota | Waluta | Stopa zwrotu |
|---|---|---|---|
| Lip 31, 2026 | $1,42 | USD | ≈2.1% |
| Maj 5, 2026 | $1,42 | USD | ≈2.0% |
| Sty 30, 2026 | $1,42 | USD | ≈2.6% |
| Paź 31, 2025 | $1,42 | USD | ≈3.4% |
| Lip 31, 2025 | $1,36 | USD | ≈3.0% |
| Kwi 30, 2025 | $1,36 | USD | ≈3.4% |
| Sty 31, 2025 | $1,36 | USD | ≈2.9% |
| Paź 31, 2024 | $1,36 | USD | ≈2.6% |
| Lip 31, 2024 | $1,30 | USD | ≈2.6% |
| Maj 7, 2024 | $1,30 | USD | ≈2.8% |
| Sty 30, 2024 | $1,30 | USD | ≈3.1% |
| Paź 30, 2023 | $1,30 | USD | ≈3.6% |
| Lip 28, 2023 | $1,24 | USD | ≈2.8% |
| Maj 5, 2023 | $1,24 | USD | ≈2.9% |
| Sty 30, 2023 | $1,24 | USD | ≈2.8% |
| Paź 28, 2022 | $1,24 | USD | ≈2.9% |
| Lip 29, 2022 | $1,15 | USD | ≈2.6% |
| Maj 6, 2022 | $1,15 | USD | ≈2.7% |
| Sty 28, 2022 | $1,15 | USD | ≈2.4% |
| Paź 29, 2021 | $1,15 | USD | ≈2.2% |
Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników
| Okres | Raport | EPS Actual | EPS Szacowany | Niespodzianka |
|---|---|---|---|---|
| 30 czerwca 2026 | Lip 20, 2026 | $2.14 | $1.95 | 9.5% |
| 31 marca 2026 | $1.68 | $1.38 | 21.6% | |
| 31 grudnia 2025 | $1.27 | $1.31 | -2.8% | |
| 30 września 2025 | $1.48 | $1.50 | -1.6% | |
| 30 czerwca 2025 | $1.41 | $1.37 | 3.1% | |
| 31 marca 2025 | $1.28 | $1.08 | 18.7% |
Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne
Rachunek zysków i strat
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $17.68B | $15.64B | $17.52B | $20.03B | $18.34B | $14.46B | $14.38B | $15.78B | $14.96B | $13.37B | $13.00B | $13.04B | |
| Cost of Revenue | $7.60B | $6.55B | $6.50B | $6.26B | $5.97B | $5.19B | $5.22B | $5.51B | $5.35B | $5.11B | $5.42B | $5.62B | |
| Gross Profit | $10.08B | $9.09B | $11.02B | $13.77B | $12.38B | $9.27B | $9.16B | $10.28B | $9.61B | $8.26B | $7.58B | $7.43B | |
| R&D Expense | $2.08B | $1.96B | $1.86B | $1.67B | $1.55B | $1.53B | $1.54B | $1.56B | $1.51B | $1.36B | $1.27B | $1.36B | |
| SG&A Expense | $1.86B | $1.79B | $1.82B | $1.70B | $1.67B | $1.62B | $1.65B | $1.68B | $1.69B | $1.74B | $1.73B | $1.84B | |
| Operating Income | $6.02B | $5.46B | $7.33B | $10.14B | $8.96B | $5.89B | $5.72B | $6.71B | $6.08B | $4.86B | $4.32B | $3.95B | |
| Interest Income | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $11M | $6M | $7M | |
| Other Non-op | $230M | $496M | $440M | $106M | $143M | $313M | $175M | $98M | $75M | $155M | $-16M | $21M | |
| Pretax Income | $5.71B | $5.45B | $7.42B | $10.03B | $8.92B | $6.02B | $5.73B | $6.69B | $6.08B | $4.93B | $4.22B | $3.87B | |
| Income Tax | $709M | $654M | $908M | $1.28B | $1.15B | $422M | $711M | $1.11B | $2.40B | $1.33B | $1.23B | $1.05B | |
| Net Income | $5.00B | $4.80B | $6.51B | $8.75B | $7.77B | $5.59B | $5.02B | $5.58B | $3.68B | $3.60B | $2.99B | $2.82B | |
| EPS (Basic) | $5.47 | $5.24 | $7.13 | $9.51 | $8.38 | $6.05 | $5.33 | $5.71 | $3.68 | $3.54 | $2.86 | $2.61 | |
| EPS (Diluted) | $5.45 | $5.20 | $7.07 | $9.41 | $8.26 | $5.97 | $5.24 | $5.59 | $3.61 | $3.48 | $2.82 | $2.57 | |
| Shares (Basic) | 909,000,000 | 912,000,000 | 908,000,000 | 916,000,000 | 923,000,000 | 921,000,000 | 936,000,000 | 970,000,000 | 991,000,000 | 1,003,000,000 | 1,030,000,000 | 1,065,000,000 | |
| Shares (Diluted) | 913,000,000 | 919,000,000 | 916,000,000 | 926,000,000 | 936,000,000 | 933,000,000 | 952,000,000 | 990,000,000 | 1,012,000,000 | 1,021,000,000 | 1,043,000,000 | 1,080,000,000 | |
| EBITDA | $6.02B | $5.46B | $7.33B | $10.14B | $8.96B | $5.89B | $5.72B | $6.71B | $6.08B | $4.80B | $4.27B | $3.95B |
Bilans
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $3.23B | $3.20B | $2.96B | $3.05B | $4.63B | $3.11B | $2.44B | $2.44B | $1.66B | $1.15B | $1.00B | $1.20B | |
| Short-term Investments | $1.66B | $4.38B | $5.61B | $6.02B | $5.11B | $3.46B | $2.95B | $1.79B | $2.81B | $2.34B | $2.22B | $2.34B | |
| Receivables | $1.96B | $1.72B | $1.79B | $1.90B | $1.70B | $1.41B | $1.07B | $1.21B | $1.28B | $1.27B | $1.17B | $1.25B | |
| Inventory | $4.80B | $4.53B | $4.00B | $2.76B | $1.91B | $1.96B | $2.00B | $2.22B | $1.96B | $1.79B | $1.69B | $1.78B | |
| Prepaid Expense | $2.10B | $1.20B | $761M | $302M | $335M | $302M | $299M | $440M | $1.03B | $910M | $1.00B | $850M | |
| Current Assets | $13.75B | $15.03B | $15.12B | $14.02B | $13.69B | $10.24B | $8.76B | $8.10B | $8.73B | $7.46B | $7.07B | $7.42B | |
| PP&E (Net) | $12.32B | $11.35B | $10.00B | $6.88B | $5.14B | $3.27B | $3.30B | $3.18B | $2.66B | $2.51B | $2.60B | $2.84B | |
| PP&E (Gross) | $17.68B | $15.25B | $13.27B | $9.95B | $7.86B | $5.78B | $5.74B | $5.42B | $4.79B | $4.92B | $5.46B | $6.27B | |
| Accum. Depreciation | $5.36B | $3.91B | $3.27B | $3.07B | $2.72B | $2.51B | $2.44B | $2.24B | $2.12B | $2.41B | $2.87B | $3.43B | |
| Goodwill | $4.33B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | |
| Intangibles | $238M | · | · | · | · | $152M | $340M | $628M | $946M | $1.26B | $1.58B | $1.90B | |
| Other Non-current Assets | $2.66B | $3.35B | $1.71B | $1.14B | $748M | $770M | $468M | $140M | $86M | $79M | $62M | $233M | |
| Total Assets | $34.59B | $35.51B | $32.35B | $27.21B | $24.68B | $19.35B | $18.02B | $17.14B | $17.64B | $16.43B | $16.23B | $17.37B | |
| Accounts Payable | $756M | $820M | $802M | $851M | $571M | $415M | $388M | $478M | $466M | $396M | $386M | $437M | |
| Short-term Debt | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | · | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | |
| Current Liabilities | $3.16B | $3.64B | $3.32B | $2.98B | $2.57B | $2.39B | $2.12B | $2.47B | $2.26B | $2.26B | $2.56B | $2.66B | |
| Capital Leases | $612M | $663M | $478M | $344M | $383M | $249M | $259M | · | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $66M | $53M | $63M | $66M | $87M | $90M | $78M | $42M | $78M | $33M | $37M | $64M | |
| Other Non-current Liabilities | $1.42B | $1.95B | $1.34B | $1.23B | $1.37B | $1.30B | $1.51B | $1.19B | $1.30B | $554M | · | · | |
| Total Liabilities | $18.31B | $18.61B | $15.45B | $12.63B | $11.34B | $10.16B | $9.11B | $8.14B | $7.30B | $5.96B | $6.28B | $6.98B | |
| Long-term Debt | $14.05B | $13.60B | $11.22B | $8.73B | $7.74B | $6.80B | $5.80B | $5.07B | $4.08B | $3.61B | $4.12B | $4.63B | |
| Total Debt | $14.05B | $13.60B | $11.22B | $8.73B | $7.74B | $6.80B | $5.80B | $5.07B | $4.08B | $3.61B | $4.12B | $4.64B | |
| Common Stock | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | |
| Retained Earnings | $52.24B | $52.26B | $52.28B | $50.35B | $45.92B | $42.05B | $39.90B | $37.91B | $34.66B | $33.11B | $31.18B | $29.65B | |
| Treasury Stock | $42.13B | $40.90B | $40.28B | $40.21B | $36.80B | $36.58B | $34.49B | $32.13B | $27.46B | $25.52B | $24.07B | $21.84B | |
| AOCI | $-85M | $-140M | $-205M | $-254M | $-157M | $-360M | $-347M | $-473M | $-384M | $-526M | $-532M | $-532M | |
| Stockholders' Equity | $16.27B | $16.90B | $16.90B | $14.58B | $13.33B | $9.19B | $8.91B | $8.99B | $10.34B | $10.47B | $9.95B | $10.39B | |
| Liabilities + Equity | $34.59B | $35.51B | $32.35B | $27.21B | $24.68B | $19.35B | $18.02B | $17.14B | $17.64B | $16.43B | $16.23B | $17.37B |
Przepływy pieniężne
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $419M | $387M | $362M | $289M | $230M | $224M | $217M | $232M | $242M | $252M | $286M | $277M | |
| Deferred Tax | $-19M | $-210M | $-299M | $-191M | $15M | $-137M | $81M | $-105M | $112M | $-202M | $-55M | $-61M | |
| Amort. of Intangibles | · | · | $0 | $0 | $142M | $198M | $288M | $318M | $318M | $319M | $319M | $321M | |
| Restructuring | · | · | · | · | $54M | $24M | $-36M | $6M | $11M | $25M | $14M | $20M | |
| Operating Cash Flow | $7.15B | $6.32B | $6.42B | $8.72B | $8.76B | $6.14B | $6.65B | $7.19B | $5.36B | $4.61B | $4.40B | $4.05B | |
| CapEx | $4.55B | $4.82B | $5.07B | $2.80B | $2.46B | $649M | $847M | $1.13B | $695M | $531M | $551M | $385M | |
| Investing Cash Flow | $-1.44B | $-3.20B | $-4.36B | $-3.58B | $-4.09B | $-922M | $-1.92B | $-78M | $-1.13B | $-650M | · | · | |
| Debt Issued | $1.20B | $2.98B | $3.00B | $1.49B | $1.50B | $1.50B | $1.49B | $1.50B | $1.10B | $499M | $498M | $498M | |
| Net Debt Issued | $1.20B | $2.98B | $3.00B | $1.49B | $1.50B | $1.50B | $1.49B | $1.50B | $1.10B | $499M | $498M | $498M | |
| Stock Repurchased | $1.48B | $929M | $293M | $3.62B | $527M | $2.55B | $2.96B | $5.10B | $2.56B | $2.13B | $2.74B | $2.83B | |
| Net Stock Activity | $-1.48B | $-929M | $-293M | $-3.62B | $-527M | $-2.55B | $-2.96B | $-5.10B | $-2.56B | $-2.13B | $-2.74B | $-2.83B | |
| Dividends Paid | $5.00B | $4.79B | $4.56B | $4.30B | $3.89B | $3.43B | $3.01B | $2.56B | $2.10B | $1.65B | $1.44B | $1.32B | |
| Financing Cash Flow | $-5.69B | $-2.88B | $-2.14B | $-6.72B | $-3.14B | $-4.55B | $-4.73B | $-6.33B | $-3.73B | $-3.81B | · | · | |
| Net Change in Cash | $25M | $236M | $-86M | $-1.58B | $1.52B | $670M | $-1M | $782M | $502M | $154M | $-199M | $-428M | |
| Taxes Paid | $296M | $451M | $1.35B | $1.48B | $1.20B | $720M | $570M | $705M | $1.80B | $1.15B | $1.17B | $1.10B | |
| Free Cash Flow | $2.60B | $1.50B | $1.35B | $5.92B | $6.29B | $5.49B | $5.80B | $6.06B | $4.67B | $4.08B | $3.72B | $3.51B |
Rentowność
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 57.0% | 58.1% | 62.9% | 68.8% | 67.5% | 64.1% | 63.7% | 65.1% | 64.3% | 61.6% | 58.1% | 56.9% | |
| Operating Margin | 34.1% | 34.9% | 41.9% | 50.6% | 48.8% | 40.8% | 39.8% | 42.5% | 40.7% | 35.9% | 32.9% | 30.3% | |
| Net Margin | 28.3% | 30.7% | 37.2% | 43.7% | 42.4% | 38.7% | 34.9% | 35.4% | 24.6% | 26.9% | 23.0% | 21.6% | |
| Pretax Margin | 32.3% | 34.9% | 42.3% | 50.1% | 48.6% | 41.6% | 39.8% | 42.4% | 40.6% | 36.9% | 32.4% | 29.7% | |
| EBITDA Margin | 34.1% | 34.9% | 41.9% | 50.6% | 48.8% | 40.8% | 39.8% | 42.5% | 40.7% | 35.9% | 32.9% | 30.3% | |
| ROA | 14.3% | 14.1% | 21.9% | 33.7% | 35.3% | 29.9% | 28.5% | 32.1% | 21.6% | 22.0% | 17.8% | 15.4% | |
| ROE | 30.1% | 28.4% | 41.4% | 62.7% | 69.0% | 61.8% | 56.0% | 57.7% | 35.4% | 35.2% | 29.4% | 26.6% | |
| ROIC | 17.4% | 15.8% | 22.9% | 37.9% | 37.0% | 34.3% | 34.1% | 39.8% | 25.6% | 24.9% | 21.5% | 19.1% |
Płynność i wypłacalność
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 4.4 | 4.1 | 4.6 | 4.7 | 5.3 | 4.3 | 4.1 | 3.3 | 3.9 | 3.3 | 2.8 | 2.9 | |
| Quick Ratio | 2.2 | 2.6 | 3.1 | 3.7 | 4.5 | 3.3 | 3.0 | 2.2 | 2.5 | 2.1 | 1.7 | 1.8 | |
| Debt / Equity | 0.9 | 0.8 | 0.7 | 0.6 | 0.6 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | |
| LT Debt / Equity | 0.8 | 0.8 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | 0.7 | 0.6 | 0.5 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 |
Efektywność
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 0.7 | |
| Inventory Turnover | 1.6 | 1.5 | 1.9 | 2.7 | 3.1 | 2.6 | 2.5 | 2.6 | 2.9 | 2.9 | 3.1 | 3.2 | |
| Receivables Turnover | 9.6 | 8.9 | 9.5 | 11.1 | 11.8 | 11.6 | 12.6 | 12.7 | 11.8 | 11.0 | 10.8 | 10.7 |
Na akcję
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Share | $19.37 | $17.02 | $19.13 | $21.63 | $19.60 | $15.50 | $15.11 | $15.94 | $14.78 | $13.10 | $12.46 | $12.08 | |
| Cash Flow / Share | $7.83 | $6.87 | $7.01 | $9.42 | $9.35 | $6.58 | $6.98 | $7.26 | $5.30 | $4.52 | $4.09 | $3.60 | |
| Dividend / Share | $5.50 | $5.26 | $5.02 | $4.69 | $4.21 | $3.72 | $3.21 | $2.63 | $2.12 | $1.64 | $1.40 | $1.24 | |
| Dividend Paid / Share | $5.50 | $5.26 | $5.02 | $4.69 | $4.21 | $3.72 | $3.21 | $2.63 | $2.12 | · | · | · | |
| EPS (TTM) | $5.45 | $5.20 | $7.07 | $9.41 | $8.26 | $5.97 | $5.24 | $5.59 | $3.61 | $3.48 | $2.82 | $2.57 |
Stopy Wzrostu
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 13.1% | -10.7% | -12.5% | 9.2% | 26.9% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | -4.1% | -5.2% | 6.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 4.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 4.8% | -26.5% | -24.9% | 13.9% | 38.4% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | -16.6% | -14.3% | 5.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | -1.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 4.2% | -26.3% | -25.6% | 12.6% | 38.9% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | -17.0% | -14.8% | 5.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | -2.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 7.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Wycena (TTM)
| Wskaźnik | Trend | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $17.68B | $15.64B | $17.52B | $20.03B | $18.34B | $14.46B | $14.38B | $15.78B | $14.96B | $13.37B | $13.00B | $13.04B | |
| Net Income TTM | $5.00B | $4.80B | $6.51B | $8.75B | $7.77B | $5.59B | $5.02B | $5.58B | $3.68B | $3.60B | $2.99B | $2.82B | |
| P/E | 31.8 | 36.1 | 24.1 | 17.6 | 22.8 | 27.5 | 24.5 | 16.9 | 28.9 | 21.0 | 19.4 | 20.8 | |
| Earnings Yield | 3.1% | 2.8% | 4.2% | 5.7% | 4.4% | 3.6% | 4.1% | 5.9% | 3.5% | 4.8% | 5.1% | 4.8% | |
| Payout Ratio | 100.0% | 99.9% | 70.0% | 49.1% | 50.0% | 61.2% | 60.0% | 45.8% | 57.1% | 45.8% | 48.4% | 46.9% | |
| Annual Payout | $5.00B | $4.79B | $4.56B | $4.30B | $3.89B | $3.43B | $3.01B | $2.56B | $2.10B | $1.65B | $1.44B | $1.32B |
Rachunek zysków i strat
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $5.46B | $4.83B | $4.42B | $4.74B | $4.45B | $4.07B | $4.01B | $4.15B | $3.82B | $3.66B | $4.08B | $4.53B | $4.53B | $4.38B | $4.67B | $5.24B | |
| Cost of Revenue | $2.11B | $2.03B | $1.95B | $2.02B | $1.87B | $1.76B | $1.69B | $1.68B | $1.61B | $1.57B | $1.65B | $1.72B | $1.62B | $1.52B | $1.58B | $1.62B | |
| Gross Profit | $3.35B | $2.80B | $2.47B | $2.72B | $2.58B | $2.31B | $2.31B | $2.47B | $2.21B | $2.10B | $2.43B | $2.81B | $2.91B | $2.86B | $3.09B | $3.62B | |
| R&D Expense | $535M | $510M | $521M | $518M | $527M | $517M | $491M | $492M | $498M | $478M | $460M | $471M | $477M | $455M | $434M | $431M | |
| SG&A Expense | $490M | $464M | $446M | $457M | $485M | $472M | $446M | $428M | $465M | $455M | $438M | $452M | $461M | $474M | $429M | $431M | |
| Operating Income | $2.31B | $1.81B | $1.47B | $1.66B | $1.56B | $1.32B | $1.38B | $1.55B | $1.25B | $1.29B | $1.53B | $1.89B | $1.97B | $1.93B | $2.18B | $2.68B | |
| Other Non-op | $69M | $47M | $40M | $62M | $48M | $80M | $112M | $131M | $130M | $123M | $113M | $128M | $119M | $80M | $51M | $33M | |
| Pretax Income | $2.24B | $1.71B | $1.37B | $1.58B | $1.48B | $1.28B | $1.36B | $1.55B | $1.25B | $1.29B | $1.55B | $1.92B | $2.00B | $1.95B | $2.17B | $2.66B | |
| Income Tax | $258M | $169M | $209M | $220M | $183M | $97M | $154M | $192M | $120M | $188M | $177M | $213M | $280M | $238M | $205M | $363M | |
| Net Income | $1.98B | $1.54B | $1.16B | $1.36B | $1.29B | $1.18B | $1.21B | $1.36B | $1.13B | $1.10B | $1.37B | $1.71B | $1.72B | $1.71B | $1.96B | $2.29B | |
| EPS (Basic) | $2.16 | $1.69 | $1.27 | $1.49 | $1.42 | $1.29 | $1.32 | $1.48 | $1.23 | $1.21 | $1.50 | $1.87 | $1.89 | $1.87 | $2.16 | $2.50 | |
| EPS (Diluted) | $2.14 | $1.68 | $1.28 | $1.48 | $1.41 | $1.28 | $1.31 | $1.47 | $1.22 | $1.20 | $1.50 | $1.85 | $1.87 | $1.85 | $2.14 | $2.47 | |
| Shares (Basic) | 912,000,000 | 909,000,000 | · | 909,000,000 | 908,000,000 | 910,000,000 | · | 913,000,000 | 912,000,000 | 910,000,000 | · | 908,000,000 | 908,000,000 | 907,000,000 | · | 913,000,000 | |
| Shares (Diluted) | 920,000,000 | 914,000,000 | · | 914,000,000 | 912,000,000 | 916,000,000 | · | 920,000,000 | 919,000,000 | 917,000,000 | · | 916,000,000 | 916,000,000 | 916,000,000 | · | 923,000,000 | |
| EBITDA | $2.31B | $1.81B | · | $1.66B | $1.56B | $1.32B | · | $1.55B | $1.25B | $1.29B | · | $1.89B | $1.97B | $1.93B | · | $2.68B |
Bilans
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $3.66B | $3.55B | $3.23B | $3.31B | $3.04B | $2.76B | $3.20B | $2.59B | $2.74B | $2.48B | · | $2.57B | $3.44B | $4.48B | · | $3.17B | |
| Short-term Investments | $3.34B | $1.55B | $1.66B | $1.88B | $2.31B | $2.24B | $4.38B | $6.16B | $6.95B | $7.91B | · | $6.38B | $6.11B | $5.07B | · | $5.92B | |
| Receivables | $2.52B | $2.25B | $1.96B | $2.06B | $1.93B | $1.86B | $1.72B | $1.86B | $1.71B | $1.67B | · | $1.98B | $1.96B | $1.88B | · | $2.04B | |
| Inventory | $4.61B | $4.70B | $4.80B | $4.83B | $4.81B | $4.69B | $4.53B | $4.30B | $4.11B | $4.08B | · | $3.91B | $3.73B | $3.29B | · | $2.40B | |
| Prepaid Expense | $1.63B | $1.75B | $2.10B | $1.80B | $2.38B | $1.53B | $1.20B | $962M | $1.28B | $1.30B | · | $265M | $277M | $313M | · | $238M | |
| Current Assets | $15.76B | $13.80B | $13.75B | $13.88B | $14.48B | $13.09B | $15.03B | $15.87B | $16.79B | $17.45B | · | $15.10B | $15.51B | $15.02B | · | $13.77B | |
| PP&E (Net) | $11.91B | $12.14B | $12.32B | $12.35B | $12.32B | $11.81B | $11.35B | $11.80B | $11.17B | $10.44B | · | $9.32B | $8.53B | $7.67B | · | $6.49B | |
| PP&E (Gross) | $17.86B | $17.87B | $17.68B | $17.31B | $16.88B | $16.04B | $15.25B | $15.46B | $14.62B | $13.74B | · | $12.53B | $11.66B | $10.79B | · | $9.49B | |
| Accum. Depreciation | $5.95B | $5.72B | $5.36B | $4.97B | $4.56B | $4.22B | $3.91B | $3.66B | $3.45B | $3.30B | · | $3.21B | $3.14B | $3.13B | · | $3.01B | |
| Goodwill | $4.33B | $4.33B | $4.33B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | $4.36B | · | $4.36B | $4.36B | $4.36B | · | $4.36B | |
| Intangibles | $314M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Assets | $2.24B | $2.50B | $2.66B | $2.84B | $2.17B | $2.96B | $3.35B | $1.93B | $1.42B | $1.41B | · | $1.92B | $1.68B | $1.35B | · | $799M | |
| Total Assets | $35.88B | $34.39B | $34.59B | $35.00B | $34.93B | $33.76B | $35.51B | $35.32B | $35.05B | $34.88B | · | $31.64B | $30.94B | $29.22B | · | $26.06B | |
| Accounts Payable | $680M | $638M | $756M | $779M | $881M | $866M | $820M | $794M | $858M | $551M | · | $713M | $923M | $952M | · | $780M | |
| Short-term Debt | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | · | $0 | $0 | $0 | · | $0 | $0 | $0 | · | $0 | |
| Current Liabilities | $3.24B | $3.10B | $3.16B | $3.12B | $2.49B | $2.49B | $3.64B | $3.69B | $3.64B | $3.55B | · | $2.65B | $2.71B | $2.90B | · | $2.80B | |
| Capital Leases | · | · | $612M | · | · | · | $663M | $681M | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $55M | $63M | $66M | $60M | $63M | $56M | $53M | $54M | $55M | $55M | · | $66M | $69M | $73M | · | $92M | |
| Other Non-current Liabilities | $1.55B | $1.43B | $1.42B | $1.53B | $1.81B | $1.84B | $1.95B | $1.35B | $1.19B | $1.34B | · | $1.23B | $1.17B | $1.25B | · | $1.15B | |
| Total Liabilities | $17.88B | $17.61B | $18.31B | $18.38B | $18.53B | $17.35B | $18.61B | $18.05B | $17.83B | $17.90B | · | $15.01B | $15.00B | $13.98B | · | $11.55B | |
| Long-term Debt | $14.05B | $14.05B | $14.05B | $14.05B | $14.04B | $12.85B | $13.60B | $13.89B | $13.89B | $14.19B | · | $11.22B | $11.22B | $10.13B | · | $7.94B | |
| Total Debt | $14.05B | $14.05B | · | $14.05B | $14.04B | $12.85B | · | $13.89B | $13.89B | $14.19B | · | $11.22B | $11.22B | $10.13B | · | $7.94B | |
| Common Stock | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | $1.74B | · | $1.74B | $1.74B | $1.74B | · | $1.74B | |
| Retained Earnings | $53.16B | $52.48B | $52.24B | $52.37B | $52.25B | $52.20B | $52.26B | $52.30B | $52.13B | $52.20B | · | $52.10B | $51.52B | $50.93B | · | $49.52B | |
| Treasury Stock | $41.94B | $42.08B | $42.13B | $41.74B | $41.68B | $41.44B | $40.90B | $40.40B | $40.13B | $40.19B | · | $40.25B | $40.24B | $40.19B | · | $39.48B | |
| AOCI | $-83M | $-84M | $-85M | $-149M | $-156M | $-147M | $-140M | $-195M | $-200M | $-203M | · | $-235M | $-246M | $-252M | · | $-154M | |
| Stockholders' Equity | $18.01B | $16.78B | $16.27B | $16.63B | $16.40B | $16.41B | $16.90B | $17.27B | $17.21B | $16.98B | · | $16.63B | $15.94B | $15.24B | · | $14.51B | |
| Liabilities + Equity | $35.88B | $34.39B | $34.59B | $35.00B | $34.93B | $33.76B | $35.51B | $35.32B | $35.05B | $34.88B | · | $31.64B | $30.94B | $29.22B | · | $26.06B |
Przepływy pieniężne
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $127M | $109M | $81M | $93M | $129M | $116M | $78M | $87M | $116M | $106M | $68M | $79M | $111M | $104M | $62M | $68M | |
| Deferred Tax | $-62M | $-4M | $115M | $3M | $-50M | $-87M | $-21M | $-33M | $-85M | $-71M | $-140M | $-99M | $-52M | $-8M | $-173M | $-3M | |
| Amort. of Intangibles | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $0 | |
| Operating Cash Flow | $2.70B | $1.52B | $2.25B | $2.19B | $1.86B | $849M | $2.00B | $1.73B | $1.57B | $1.02B | $1.92B | $1.94B | $1.40B | $1.16B | $2.04B | $2.77B | |
| CapEx | $514M | $676M | $925M | $1.20B | $1.30B | $1.12B | $1.19B | $1.32B | $1.06B | $1.25B | $1.15B | $1.50B | $1.45B | $982M | $967M | $790M | |
| Investing Cash Flow | $-1.70B | $-47M | $-676M | $-681M | $-1.33B | $1.25B | $614M | $-487M | $0 | $-3.33B | $-311M | $-1.69B | $-2.38B | $28M | $-1.03B | $-2.11B | |
| Debt Issued | · | · | $0 | $0 | $1.20B | $0 | $0 | $0 | $0 | $2.98B | $0 | $0 | $1.60B | $1.40B | $799M | $695M | |
| Net Debt Issued | · | · | · | · | · | $0 | · | · | · | $2.98B | · | · | · | $1.40B | · | · | |
| Stock Repurchased | $27M | $158M | $403M | $119M | $302M | $653M | $537M | $318M | $71M | $3M | $65M | $46M | $79M | $103M | $848M | $996M | |
| Net Stock Activity | · | $-158M | · | · | · | $-653M | · | · | · | $-3M | · | · | · | $-103M | · | · | |
| Dividends Paid | $1.29B | $1.29B | $1.29B | $1.24B | $1.24B | $1.24B | $1.24B | $1.19B | $1.19B | $1.18B | $1.18B | $1.13B | $1.12B | $1.12B | $1.12B | $1.05B | |
| Financing Cash Flow | $-890M | $-1.15B | $-1.66B | $-1.24B | $-244M | $-2.54B | $-2.00B | $-1.40B | $-1.31B | $1.83B | $-1.22B | $-1.12B | $-52M | $239M | $-1.13B | $-1.29B | |
| Net Change in Cash | $111M | $324M | $-86M | $267M | $281M | $-437M | $611M | $-151M | $257M | $-481M | $398M | $-873M | $-1.04B | $1.43B | $-119M | $-633M | |
| Free Cash Flow | · | $844M | · | · | · | $-274M | · | · | · | $-231M | · | · | · | $178M | · | · |
Rentowność
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 61.4% | 58.0% | · | 57.4% | 57.9% | 56.8% | · | 59.6% | 57.9% | 57.2% | · | 62.1% | 64.2% | 65.4% | · | 69.0% | |
| Operating Margin | 42.3% | 37.5% | · | 35.1% | 35.1% | 32.5% | · | 37.4% | 32.6% | 35.1% | · | 41.8% | 43.5% | 44.2% | · | 51.1% | |
| Net Margin | 36.2% | 32.0% | · | 28.8% | 29.1% | 29.0% | · | 32.8% | 29.5% | 30.2% | · | 37.7% | 38.0% | 39.0% | · | 43.8% | |
| Pretax Margin | 41.0% | 35.5% | · | 33.4% | 33.2% | 31.4% | · | 37.4% | 32.6% | 35.3% | · | 42.4% | 44.2% | 44.4% | · | 50.7% | |
| EBITDA Margin | 42.3% | 37.5% | · | 35.1% | 35.1% | 32.5% | · | 37.4% | 32.6% | 35.1% | · | 41.8% | 43.5% | 44.2% | · | 51.1% | |
| ROA | 5.6% | 4.5% | · | 3.9% | 3.7% | 3.4% | · | 4.1% | 3.4% | 3.5% | · | 5.9% | 6.2% | 6.3% | · | 9.3% | |
| ROE | 11.5% | 9.3% | · | 8.1% | 7.7% | 7.1% | · | 8.0% | 6.8% | 6.9% | · | 11.0% | 11.5% | 11.7% | · | 17.2% | |
| ROIC | 6.4% | 5.3% | · | 4.7% | 4.5% | 4.2% | · | 4.4% | 3.6% | 3.5% | · | 6.0% | 6.2% | 6.7% | · | 10.3% |
Płynność i wypłacalność
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 4.9 | 4.5 | · | 4.5 | 5.8 | 5.3 | · | 4.3 | 4.6 | 4.9 | · | 5.7 | 5.7 | 5.2 | · | 4.9 | |
| Quick Ratio | 2.9 | 2.4 | · | 2.3 | 2.9 | 2.8 | · | 2.9 | 3.1 | 3.4 | · | 4.1 | 4.2 | 3.9 | · | 4.0 | |
| Debt / Equity | 0.8 | 0.8 | · | 0.8 | 0.9 | 0.8 | · | 0.8 | 0.8 | 0.8 | · | 0.7 | 0.7 | 0.7 | · | 0.5 | |
| LT Debt / Equity | 0.7 | 0.8 | · | 0.8 | 0.9 | 0.8 | · | 0.7 | 0.7 | 0.8 | · | 0.7 | 0.7 | 0.6 | · | 0.5 |
Efektywność
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.2 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | |
| Inventory Turnover | 0.4 | 0.4 | · | 0.4 | 0.4 | 0.4 | · | 0.4 | 0.4 | 0.4 | · | 0.5 | 0.5 | 0.6 | · | 0.8 | |
| Receivables Turnover | 2.5 | 2.4 | · | 2.4 | 2.4 | 2.3 | · | 2.2 | 2.1 | 2.1 | · | 2.3 | 2.2 | 2.4 | · | 2.8 |
Na akcję
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Share | $5.94 | $5.28 | · | $5.19 | $4.88 | $4.44 | · | $4.51 | $4.16 | $3.99 | · | $4.95 | $4.95 | $4.78 | · | $5.68 | |
| Cash Flow / Share | · | $1.66 | · | · | · | $0.93 | · | · | · | $1.11 | · | · | · | $1.27 | · | · | |
| Dividend / Share | $1.42 | $1.42 | $1.42 | $1.36 | $1.36 | $1.36 | $1.36 | $1.30 | $1.30 | $1.30 | $1.30 | $1.24 | $1.24 | $1.24 | $1.24 | $1.15 | |
| Dividend Paid / Share | $1.42 | $1.42 | $1.42 | $1.36 | $1.36 | $1.36 | $1.36 | $1.30 | $1.30 | $1.30 | $1.30 | $1.24 | $1.24 | $1.24 | $1.24 | $1.15 | |
| EPS (TTM) | $6.58 | $5.85 | · | $5.48 | $5.47 | $5.28 | · | $5.39 | $5.77 | $6.42 | · | $7.71 | $8.33 | $8.91 | · | $9.54 |
Wycena (TTM)
| Wskaźnik | Trend | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $19.45B | $18.44B | · | $17.27B | $16.68B | $16.05B | · | $15.71B | $16.09B | $16.80B | · | $18.11B | $18.82B | $19.50B | · | $20.19B | |
| Net Income TTM | $6.05B | $5.37B | · | $5.04B | $5.04B | $4.87B | · | $4.96B | $5.31B | $5.91B | · | $7.10B | $7.69B | $8.26B | · | $8.93B | |
| P/E | 45.3 | 33.2 | · | 33.5 | 38.0 | 34.0 | · | 38.3 | 33.7 | 27.1 | · | 20.6 | 21.6 | 20.9 | · | 16.2 | |
| Earnings Yield | 2.2% | 3.0% | · | 3.0% | 2.6% | 2.9% | · | 2.6% | 3.0% | 3.7% | · | 4.9% | 4.6% | 4.8% | · | 6.2% | |
| Payout Ratio | · | 83.6% | · | · | · | 105.0% | · | · | · | 107.1% | · | · | · | 65.9% | · | · | |
| Annual Payout | $5.11B | $5.05B | · | $4.95B | $4.90B | $4.85B | · | $4.74B | $4.67B | $4.62B | · | $4.50B | $4.42B | $4.36B | · | $4.24B |
Najnowszy okres po lewej · wartości null pokazane jako ·
Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat
| Wskaźnik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | $17.68B | $15.64B | $17.52B | $20.03B | $18.34B |
| Marża Brutto % | 57.0% | 58.1% | 62.9% | 68.8% | 67.5% |
| Marża Operacyjna % | 34.1% | 34.9% | 41.9% | 50.6% | 48.8% |
| Zysk netto | $5.00B | $4.80B | $6.51B | $8.75B | $7.77B |
| Rozwodniony EPS | $5.45 | $5.20 | $7.07 | $9.41 | $8.26 |
| Wskaźnik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dług / Kapitał Własny | 0.9 | 0.8 | 0.7 | 0.6 | 0.6 |
| Wskaźnik bieżący | 4.4 | 4.1 | 4.6 | 4.7 | 5.3 |
| Wskaźnik Szybkości | 2.2 | 2.6 | 3.1 | 3.7 | 4.5 |
| Wskaźnik | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Wolny przepływ pieniężny | $2.60B | $1.50B | $1.35B | $5.92B | $6.29B |
Właściciele instytucjonalni (13F) 3 118 emitentów · $256.3B łącznie · Na dzień 30 września 2026
Instytucje, które zgłaszają posiadanie tych akcji w swoich kwartalnych zgłoszeniach SEC Form 13F. Tylko pozycje długie; pojedynczy zgłaszający może pojawić się dwukrotnie dla oddzielnych transz opcji. Duże przeciwstawne pozycje put/call zazwyczaj odzwierciedlają działalność market-makingową lub zabezpieczone zapasy, a nie przekonanie kierunkowe.
| Nowe pozycje | Zamknięte pozycje | Zwiększone | Zmniejszony | Zmiana liczby akcji netto |
|---|---|---|---|---|
| 520 (+227 vs poprzedni kw.) | 76 (-68 vs poprzedni kw.) | 1 075 (+108 vs poprzedni kw.) | 979 (+55 vs poprzedni kw.) | +25.2M |
Porównano z Q1 2026. Zgłoszenia SEC Form 13F są wymagane w ciągu 45 dni od końca kwartału plus krótki bufor dla spóźnionych zgłoszeń — kwartały mieszczące się jeszcze w tym terminie są pomijane na rzecz ostatniej w pełni zgłoszonej pary.
| Instytucja | Wartość | Akcje | % z śledzonych 13F | Typ |
|---|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | $24 607 312 659 | 82 555 483 | 9,60% | Akcje |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $17 717 757 116 | 59 441 598 | 6,91% | Akcje |
| VANGUARD GROUP INC | $16 746 550 945 | 96 527 471 | 6,53% | Akcje |
| STATE STREET CORP | $13 250 207 352 | 44 453 341 | 5,17% | Akcje |
| Invesco Ltd. | $11 260 312 633 | 37 777 410 | 4,39% | Akcje |
| JPMORGAN CHASE & CO | $9 263 610 835 | 32 449 245 | 3,61% | Akcje |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $8 801 947 188 | 29 529 799 | 3,43% | Akcje |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $7 147 477 486 | 24 038 147 | 2,79% | Akcje |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $6 306 738 710 | 21 171 749 | 2,46% | Akcje |
| Bank of New York Mellon Corp | $4 488 665 753 | 15 059 099 | 1,75% | Akcje |
| NORGES BANK | $3 940 486 592 | 13 220 004 | 1,54% | Akcje |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $3 911 018 200 | 13 121 140 | 1,53% | Akcje |
| MORGAN STANLEY | $3 884 441 950 | 13 031 975 | 1,52% | Akcje |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $3 700 842 371 | 12 416 018 | 1,44% | Akcje |
| VAN ECK ASSOCIATES CORP | $3 621 302 208 | 12 149 167 | 1,41% | Akcje |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $2 977 229 741 | 9 988 358 | 1,16% | Akcje |
| FIL Ltd | $2 840 365 664 | 9 529 190 | 1,11% | Akcje |
| NORTHERN TRUST CORP | $2 799 320 531 | 9 391 487 | 1,09% | Akcje |
| Amundi | $2 543 945 153 | 8 534 724 | 0,99% | Akcje |
| PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ | $2 538 062 771 | 8 514 989 | 0,99% | Akcje |
| UBS Group AG | $2 239 788 891 | 7 514 305 | 0,87% | Akcje |
| ROYAL BANK OF CANADA | $2 134 033 000 | 7 159 508 | 0,83% | Akcje |
| Legal & General Group Plc | $1 918 277 169 | 6 435 660 | 0,75% | Akcje |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $1 826 464 213 | 6 127 447 | 0,71% | Akcje |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $1 806 555 015 | 9 305 424 | 0,70% | Akcje |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $1 704 788 769 | 8 781 234 | 0,67% | Akcje |
| Capital Research Global Investors | $1 684 827 017 | 5 652 557 | 0,66% | Akcje |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $1 558 812 804 | 5 229 687 | 0,61% | Akcje |
| Nuveen, LLC | $1 453 111 363 | 4 875 068 | 0,57% | Akcje |
| BARCLAYS PLC | $1 445 966 186 | 4 851 096 | 0,56% | Akcje |
| Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC | $1 393 300 945 | 4 674 406 | 0,54% | Akcje |
| MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ | $1 392 519 803 | 4 646 473 | 0,54% | Akcje |
| STATE FARM MUTUAL AUTOMOBILE INSURANCE CO | $1 312 338 125 | 4 402 785 | 0,51% | Akcje |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $1 308 759 036 | 4 391 755 | 0,51% | Akcje |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $1 260 053 378 | 4 227 375 | 0,49% | Akcje |
| Clearbridge Investments, LLC | $1 255 044 261 | 4 210 608 | 0,49% | Akcje |
| Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. | $1 205 584 951 | 4 044 637 | 0,47% | Akcje |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $1 070 947 029 | 3 592 938 | 0,42% | Akcje |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $1 066 382 338 | 3 577 624 | 0,42% | Akcje |
| CITIGROUP INC | $948 564 193 | 3 182 354 | 0,37% | Akcje |
| JENNISON ASSOCIATES LLC | $935 016 143 | 3 136 901 | 0,36% | Akcje |
| Fayez Sarofim & Co | $870 847 470 | 2 921 621 | 0,34% | Akcje |
| HSBC HOLDINGS PLC | $839 197 539 | 2 817 979 | 0,33% | Akcje |
| Rafferty Asset Management, LLC | $823 137 891 | 2 761 559 | 0,32% | Akcje |
| FMR LLC | $800 441 548 | 2 685 415 | 0,31% | Akcje |
| STIFEL FINANCIAL CORP | $792 808 047 | 2 659 759 | 0,31% | Akcje |
| Swiss National Bank | $765 413 953 | 2 567 900 | 0,30% | Akcje |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $756 200 289 | 2 536 988 | 0,30% | Akcje |
| BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS | $739 353 693 | 2 480 470 | 0,29% | Akcje |
| Davis Selected Advisers | $726 548 835 | 2 437 486 | 0,28% | Akcje |
Aktywiści i właściciele 5%+ 1 akcja
Inwestorzy, którzy złożyli SEC Schedule 13D — posiadanie beneficjentów powyżej 5% z zamiarem wpływania na emitenta (udziały aktywistów, kampanie zarządu, M&A). Każdy wiersz pokazuje najnowszy znany stan pozycji tego zgłaszającego.
| Zgłaszający | Złożono | Udział | Status | Cel | Zgłoszenie |
|---|---|---|---|---|---|
| Niezgłoszona osoba raportująca | 2 marca 2001 | · | Pierwotne zgłoszenie | Inwestycja pasywna | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
Insiderzy spółki 66 insiderów · 41 dyrektorzy generalni · 23 dyrektorzy
| Insider | Rola | Ostatnia aktywność | Posiadane akcje | Kupna 12m | Sprzedaże 12m | Netto 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Haviv Ilan | Chairman, President & CEO | 4 maja 2026 M | 204 339 | 0 | 1 | $-5 606 400 |
| Rafael R Lizardi | Sr. Vice President & CFO | 14 maja 2026 M | 85 485 | 0 | 9 | $-41 706 557 |
| Kevin P March | Sr. Vice President & CFO | 27 kwietnia 2017 M | 298 663 | 0 | 0 | $0 |
| Brian T Crutcher | Chief Operating Officer | 31 stycznia 2018 S | 195 929 | 0 | 0 | $0 |
| Tsedeniya Abraham | Sr. Vice President | 27 sierpnia 2026 M | 23 181 | 0 | 2 | $-1 852 413 |
| Julie C. Knecht | VP & Chief Accounting Officer | 24 lipca 2026 A | 16 294 | 0 | 2 | $-2 774 764 |
| Ahmad Bahai | Sr. Vice President | 14 maja 2026 M | 42 519 | 0 | 4 | $-4 698 509 |
| Shanon J Leonard | Sr. Vice President | 11 maja 2026 S | 24 867 | 0 | 2 | $-6 520 810 |
| Mark T. Roberts | Sr. Vice President | 30 kwietnia 2026 M | 53 809 | 0 | 3 | $-8 858 468 |
| Mark Gary | Sr. Vice President | 30 kwietnia 2026 M | 45 547 | 0 | 3 | $-9 058 841 |
| Mohammad Yunus | Sr. Vice President | 29 kwietnia 2026 M | 52 856 | 0 | 3 | $-13 818 967 |
| Katharine Kane | SVP and General Counsel | 27 kwietnia 2026 M | 25 212 | 0 | 2 | $-1 656 290 |
| Christine Witzsche | Sr. Vice President | 24 kwietnia 2026 M | 25 617 | 0 | 2 | $-1 163 070 |
| Amichai Ron | Sr. Vice President | 24 kwietnia 2026 M | 81 085 | 0 | 1 | $-5 003 177 |
| Hagop H Kozanian | Sr. Vice President | 17 lutego 2026 S | 75 425 | 0 | 1 | $-1 546 176 |
| Richard K Templeton | Chairman | 29 października 2025 G | 49 500 | 0 | 0 | $0 |
| Cynthia Hoff Trochu | SVP, Secretary & Gen Counsel | 31 stycznia 2024 F | 54 604 | 0 | 0 | $0 |
| Kyle M Flessner | Sr. Vice President | 29 lipca 2022 P | 76 189 | 0 | 0 | $0 |
| Darla H Whitaker | Sr. Vice President | 27 stycznia 2022 A | 47 040 | 0 | 0 | $0 |
| Julie Van Haren | Sr. Vice President | 1 lutego 2021 S | 17 472 | 0 | 0 | $0 |
| Niels Anderskouv | Sr. Vice President | 11 sierpnia 2020 M | 76 434 | 0 | 0 | $0 |
| Ellen Barker | Sr. Vice President | 4 sierpnia 2020 M | 29 197 | 0 | 0 | $0 |
| Bing Xie | Senior Vice President | 28 lipca 2020 M | 42 296 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory R Delagi | Sr. Vice President | 31 stycznia 2020 S | 59 843 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen A. Anderson | Sr. Vice President | 31 lipca 2018 S | 105 835 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin J Ritchie | Sr. Vice President | 11 maja 2018 M | 119 847 | 0 | 0 | $0 |
| Teresa L West | Sr. Vice President | 31 stycznia 2017 S | 40 577 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph F Hubach | SVP, Secretary & Gen Counsel | 28 stycznia 2015 A | 162 941 | 0 | 0 | $0 |
| John J Szczsponik Jr | Sr. Vice President | 1 maja 2014 M | 177 037 | 0 | 0 | $0 |
| David K Heacock | Sr. Vice President | 14 lutego 2014 M | 150 634 | 0 | 0 | $0 |
| Sami Kiriaki | Sr. Vice President | 31 stycznia 2014 S | 121 242 | 0 | 0 | $0 |
| Robert K Novak | Sr. Vice President | 31 stycznia 2014 S | 77 594 | 0 | 0 | $0 |
| Gregg A Lowe | Former Sr. Vice President | 4 czerwca 2012 D | 5 381 | 0 | 0 | $0 |
| Arthur L George Jr | Sr. Vice President | 3 maja 2010 M | 147 545 | 0 | 0 | $0 |
| Michael J Hames | Sr. Vice President | 28 stycznia 2010 A | 253 130 | 0 | 0 | $0 |
| John C Vanscoter | SR. VICE PRESIDENT | 31 stycznia 2008 S | 132 443 | 0 | 0 | $0 |
| Chung Shing Lee | SR. VICE PRESIDENT | 1 lutego 2007 S | 140 240 | 0 | 0 | $0 |
| Gilles Delfassy | SR. VICE PRESIDENT | 25 stycznia 2007 M | 156 179 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas J Engibous | Chairman of the Board | 18 stycznia 2007 A | 102 579 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen H Leven | SR. VICE PRESIDENT | 27 lipca 2006 M | 20 113 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas Wroe JR | SR. VICE PRESIDENT | 26 kwietnia 2006 D | 2 208 | 0 | 0 | $0 |
| Curtis C Farmer | Dyrektor | 18 września 2026 A | 2 911 | 0 | 0 | $0 |
| Pamela H Patsley | Dyrektor | 18 września 2026 A | 34 487 | 0 | 1 | $-1 188 930 |
| COX CARRIE SMITH | Dyrektor | 13 maja 2026 M | 37 626 | 0 | 2 | $-2 707 996 |
| Todd M Bluedorn | Dyrektor | 24 kwietnia 2026 M | 8 191 | 0 | 1 | $-1 180 920 |
| Mark A Blinn | Dyrektor | 24 kwietnia 2026 S | 46 | 0 | 4 | $-4 859 358 |
| Reginald Desroches | Dyrektor | 29 stycznia 2026 A | 2 308 | 0 | 0 | $0 |
| Jean M. Hobby | Dyrektor | 29 stycznia 2026 A | 4 627 | 0 | 0 | $0 |
| Robert E Sanchez | Dyrektor | 29 stycznia 2026 A | 21 600 | 0 | 0 | $0 |
| Janet F Clark | Dyrektor | 29 stycznia 2026 A | 11 341 | 0 | 0 | $0 |
| Ronald Kirk | Dyrektor | 29 stycznia 2026 A | 15 462 | 0 | 1 | $-1 621 677 |
| Michael D. Hsu | Dyrektor | 17 marca 2023 A | 3 800 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel A Carp | Dyrektor | 8 lutego 2019 M | 36 824 | 0 | 0 | $0 |
| Ralph W Babb JR | Dyrektor | 25 stycznia 2019 A | 21 160 | 0 | 0 | $0 |
| Wayne R Sanders | Dyrektor | 25 stycznia 2018 A | 52 552 | 0 | 0 | $0 |
| Christine Todd Whitman | Dyrektor | 1 lutego 2017 M | 40 788 | 0 | 0 | $0 |
| Ruth J Simmons | Dyrektor | 29 stycznia 2016 A | 33 035 | 0 | 0 | $0 |
| David L Boren | Dyrektor | 27 stycznia 2011 A | 35 767 | 0 | 0 | $0 |
| David R Goode | Dyrektor | 27 stycznia 2011 A | 26 519 | 0 | 0 | $0 |
| James R Adams | Dyrektor | 19 marca 2010 A | 31 957 | 0 | 0 | $0 |
| Gerald W Fronterhouse | Dyrektor | 18 stycznia 2007 A | 46 589 | 0 | 0 | $0 |
| Martin S Craighead | · | 28 maja 2026 S | 14 359 | 0 | 2 | $-3 204 315 |
| Melendy E Lovett | · | 31 stycznia 2014 S | 45 042 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen P Macmillan | · | 17 lutego 2012 A | 13 977 | 0 | 0 | $0 |
| Richard J Schaar | · | 19 kwietnia 2004 M | 10 289 | 0 | 0 | $0 |
| Philip J Ritter | · | 14 stycznia 2004 A | · | 0 | 0 | $0 |
Insiderzy z zgłoszeń SEC Form 3/4/5; netto = tylko otwarty rynek P/S
Posiadanie ETF-ów Posiadane przez 181 funduszy ETF
Waga odzwierciedla wyłącznie bezpośrednie udziały kapitałowe (N-PORT); fundusze oparte na dźwigni lub instrumentach pochodnych mogą posiadać dodatkowe ekspozycje na swapy, które nie są pokazane.
| Fundusz | Waga | Jednostki | Na dzień | Źródło |
|---|---|---|---|---|
| TDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 6,81% | 129 348 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PSI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4,70% | 499 946 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| DUSA · Davis Fundamental ETF Trust | 4,15% | 191 325 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TEXN · iShares Trust | 3,90% | 2 837 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 3,88% | 446 313 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| SOXX · iShares Trust | 3,77% | 6 318 148 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| XT · iShares Trust | 3,55% | 532 062 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| SOXY · Tidal Trust II | 3,43% | 7 952 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 3,43% | 2 531 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CHPY · Tidal Trust II | 3,05% | 113 063 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BKCG · BNY Mellon ETF Trust II | 3,02% | 13 110 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SOXL · Direxion Shares ETF Trust | 2,84% | 2 004 723 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BIGY · Tidal Trust II | 2,71% | 5 344 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TECB · iShares Trust | 2,43% | 46 307 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,26% | 1 513 379 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| UPGD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,20% | 8 961 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| PEXL · Pacer Funds Trust | 2,06% | 3 780 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CAML · Professionally Managed Portfolios | 2,06% | 27 536 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VEGN · ETF Series Solutions | 2,00% | 12 895 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TBG · EA Series Trust | 1,79% | 16 942 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BKDV · BNY Mellon ETF Trust II | 1,79% | 119 148 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| AMOM · Exchange Listed Funds Trust | 1,70% | 1 472 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,69% | 87 014 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1,55% | 21 765 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,47% | 142 583 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| QTOP · iShares Trust | 1,40% | 15 268 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,38% | 303 555 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 1,28% | 572 023 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| ESMV · iShares Trust | 1,24% | 372 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 1,24% | 550 899 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FDVV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,23% | 453 577 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 1,20% | 222 339 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| MTUM · iShares Trust | 1,18% | 1 114 347 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 1,18% | 5 141 558 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| QYLD · Global X Funds | 1,17% | 343 211 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QRMI · Global X Funds | 1,17% | 605 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IYW · iShares Trust | 1,17% | 1 126 987 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QYLG · Global X Funds | 1,16% | 6 652 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 1,15% | 49 767 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 1,14% | 2 105 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 1,12% | 3 630 033 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| QCLR · Global X Funds | 1,12% | 134 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 1,11% | 307 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,09% | 107 670 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 1,09% | 6 183 230 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,07% | 4 201 265 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 1,07% | 19 127 855 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,07% | 769 564 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 1,06% | 703 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IGM · iShares Trust | 1,05% | 429 490 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| PALC · Pacer Funds Trust | 1,05% | 7 978 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,95% | 26 035 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| USXF · iShares Trust | 0,95% | 54 027 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,93% | 209 549 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 0,92% | 44 467 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,92% | 85 595 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IXN · iShares Trust | 0,86% | 310 807 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,86% | 77 669 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,85% | 25 686 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 0,83% | 499 647 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| TYLG · Global X Funds | 0,82% | 424 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,80% | 1 439 899 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| IVE · iShares Trust | 0,79% | 1 511 541 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0,78% | 6 930 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,78% | 232 013 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 0,75% | 796 333 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0,75% | 8 849 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EVUS · iShares Trust | 0,74% | 10 823 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QLV · FlexShares Trust | 0,74% | 4 368 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IWF · iShares Trust | 0,71% | 3 417 877 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,71% | 24 451 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| PABU · iShares Trust | 0,70% | 67 724 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| USMV · iShares Trust | 0,69% | 630 731 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| AQLT · iShares Trust | 0,68% | 8 584 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| SPTE · SP Funds Trust | 0,68% | 5 175 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DSI · iShares Trust | 0,67% | 139 098 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,67% | 58 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,64% | 3 537 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| OEI · Listed Funds Trust | 0,64% | 1 074 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 0,62% | 360 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,61% | 102 350 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,61% | 252 193 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,60% | 24 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| SEMI · Columbia ETF Trust I | 0,59% | 803 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,59% | 159 000 | 2 października 2026 | Dziennie |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,59% | 98 148 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,58% | 11 114 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IOO · iShares Trust | 0,57% | 199 153 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 0,56% | 14 286 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,54% | 4 891 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,51% | 4 326 952 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,51% | 181 988 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| OEF · iShares Trust | 0,49% | 384 756 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,46% | 205 591 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| SUSA · iShares Trust | 0,45% | 69 771 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| TOPC · iShares Trust | 0,43% | 551 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,43% | 1 062 900 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,43% | 25 479 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,42% | 23 642 152 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,42% | 749 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IWL · iShares Trust | 0,42% | 35 331 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| CATH · Global X Funds | 0,41% | 19 360 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XVV · iShares Trust | 0,40% | 10 472 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,40% | 34 386 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,40% | 152 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,40% | 4 221 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,39% | 5 432 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| XYLD · Global X Funds | 0,39% | 46 309 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 0,39% | 712 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,39% | 4 947 880 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,39% | 150 351 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| XYLG · Global X Funds | 0,39% | 906 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0,39% | 68 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,39% | 46 072 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,39% | 125 300 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,39% | 157 583 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| CHRI · Global X Funds | 0,39% | 112 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 0,39% | 50 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,39% | 15 367 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,39% | 76 398 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TOV · EA Series Trust | 0,38% | 3 604 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ILCV · iShares Trust | 0,38% | 19 386 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,37% | 28 896 975 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,37% | 76 575 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,36% | 275 425 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,36% | 11 471 201 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,36% | 3 434 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,36% | 75 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0,36% | 246 354 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ILCB · iShares Trust | 0,36% | 17 678 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,35% | 21 917 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,35% | 120 657 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| IWB · iShares Trust | 0,34% | 629 744 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IYY · iShares Trust | 0,34% | 38 980 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ILCG · iShares Trust | 0,33% | 39 969 SH | 10 września 2026 | Dziennie |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,33% | 9 691 000 | 1 października 2026 | Dziennie |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,33% | 719 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| IWV · iShares Trust | 0,32% | 250 575 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,32% | 9 892 000 | 2 października 2026 | Dziennie |
| ITOT · iShares Trust | 0,32% | 1 182 326 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,32% | 144 063 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,31% | 6 338 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,30% | 406 000 | 2 października 2026 | Dziennie |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,29% | 71 150 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,28% | 18 619 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| TOK · iShares Trust | 0,28% | 2 541 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 0,27% | 7 050 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0,27% | 8 103 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,26% | 12 088 000 | 2 października 2026 | Dziennie |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,26% | 31 956 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,26% | 81 915 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,26% | 449 844 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| TILT · FlexShares Trust | 0,26% | 20 224 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0,24% | 10 948 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,23% | 760 936 SH | 19 sierpnia 2026 | Dziennie |
| ACWI · iShares Trust | 0,23% | 289 192 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,22% | 7 662 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0,22% | 9 010 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,22% | 746 203 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,22% | 4 362 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,22% | 189 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,20% | 14 587 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,18% | 22 897 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| LGDX · Tidal Trust III | 0,17% | 889 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,16% | 5 696 000 | 1 października 2026 | Dziennie |
| SIZE · iShares Trust | 0,15% | 2 466 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0,14% | 1 007 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,11% | 37 033 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| JFLI · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,11% | 183 NS | 31 lipca 2026 | N-PORT |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,10% | 158 197 SH | 11 września 2026 | Dziennie |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,07% | 1 954 SH | 2 października 2026 | Dziennie |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 lipca 2026 | Dziennie |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 lipca 2026 | Dziennie |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 lipca 2026 | Dziennie |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 30 lipca 2026 | Dziennie |
TXN Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu
12-miesięczny cel cenowy
31 analityków · 2026-09-30Średnia cel $324.71 +10,5%
Porównanie z porównywalnymi firmami (podbranża GICS) Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora
Podstawa R/R, ceny według zamknięcia z ostatniego końca roku obrotowego każdej spółki.
| Ticker | Kapitalizacja Rynkowa | P/E | Przychody r/r | Marża Netto | ROE | Marża brutto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TXN | · | 31.8 | 13.1% | 28.3% | 30.1% | 57.0% |
| NVDA | $4.57T | 38.3 | 65.5% | 55.6% | 93.3% | 71.1% |
| AVGO | $1.75T | 77.5 | 23.9% | 36.2% | 30.7% | 67.8% |
| MU | $136.88B | 16.1 | 48.9% | 22.8% | 16.6% | 39.8% |
| AMD | · | 81.1 | 34.3% | · | · | · |
| INTC | $180.78B | -603.3 | -0.47% | -0.51% | -0.25% | 34.8% |
| MRVL | $68.75B | 26.4 | 42.1% | 32.6% | 19.3% | 51.0% |
| ADI | $114.64B | 51.3 | 16.9% | 20.6% | 6.6% | 61.5% |
| QCOM | $181.72B | 33.8 | 13.7% | 12.5% | 22.7% | · |
| MPWR | $44.15B | 70.5 | 26.4% | 22.3% | 18.0% | 55.2% |
| ALAB | $28.31B | 136.4 | 115.1% | 25.7% | 17.5% | 75.7% |
Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie
TXN Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji
Texas Instruments jest postrzegany jako niezawodna maszyna do kumulowania zysków, która skorzysta na tym, że inwestorzy odejdą od akcji skoncentrowanych na AI w kierunku cyklicznych akcji przemysłowych. Claude i Grok podkreślili 30,4% zwrotu z kapitału własnego firmy jako dowód jej strukturalnej siły cenowej, podczas gdy ChatGPT ostrzegł, że wysoka wycena pozostawia niewiele miejsca na błędy, jeśli zyski pozostaną stagnacyjne. Panel ostatecznie zgodził się na rating "trzymaj", zgadzając się, że chociaż 57,5% marża brutto firmy zapewnia defensywną m...
Runda 1 — Pierwsze opinie
Postrzegam TXN jako niekwestionowanego króla analogowych chipów z niezniszczalnymi marżami, które zabłysną, jeśli popyt przemysłowy i motoryzacyjny odbije w 2026 roku. Jego ROE na poziomie 30,4% góruje nad konkurentami, takimi jak MU z 22%, dowodząc, że TXN efektywniej zamienia pieniądze akcjonariuszy na zyski dzięki swojej przewadze projektowej. Marże brutto utrzymują się na stałym poziomie 57,5%, co oznacza, że siła cenowa pozwala mu unikać wojen cenowych towarów, które nękają innych. Stosunek bieżący na poziomie 4,45 zapewnia wystarczający bufor gotówki na pokrycie 22 kolejnych podwyżek dywidend, niezawodnie zwiększając zwroty.
Wysoka cena TXN zakłada doskonałą realizację, ale płaskie zyski narażają ją na spowolnienie cyklu, które może zniszczyć zwroty. P/E na poziomie 31,3 wygląda na rozciągnięte w porównaniu do 27 MU, wyceniając wzrost, którego stagnujące 5,51 EPS TTM nie zapewnia. Kapitalizacja rynkowa spadająca do 158 mld pokazuje, że inwestorzy uciekają do ulubieńców AI, erodując dynamikę. Stosunek długu do kapitału własnego na poziomie 84 wzmacnia ryzyko, zamieniając każde spowolnienie popytu w nieproporcjonalne uderzenia w kapitał własny.
Texas Instruments to maszyna do generowania gotówki w niemodnym zakątku półprzewodników, a rynek wycenia trwałą przeciętność. Firma utrzymuje marżę brutto na poziomie 57,5% i zamienia prawie 30% przychodów na zysk netto – to rentowność na poziomie twierdzy dla dojrzałego producenta chipów. 30,4% ROE w stabilnym biznesie z podnoszoną dywidendą przez 22 lata jest handlowane przy 31,2-krotności zysków z poprzedniego okresu, co stanowi dyskonto w porównaniu do 45,7x Nvidii, pomimo porównywalnej efektywności kapitałowej. Jeśli popyt na analogi się ustabilizuje, a rynek przestanie karać za brak ekspozycji na AI, racjonalne byłoby ponowne wycenienie tych akcji o 15–20%.
Texas Instruments jest uwięziony w sekularnym spadku, którego sama wycena nie naprawi. Akcje spadły z 179 do 221 dolarów w ciągu sześciu miesięcy – zmienne, niepewne – podczas gdy szerszy kompleks półprzewodników obsesyjnie skupia się na AI. Chipów analogowych dotyczą strukturalne przeciwności: wydatki inwestycyjne w przemyśle są słabe, zapasy producentów OEM samochodów normalizują się, a stosunek długu do kapitału własnego TXN na poziomie 84,5x pozostawia niewiele miejsca na szok popytowy. Przy 31-krotności zysków przy płaskim wzroście EPS, rynek już wycenia odbicie, które może nigdy nie nastąpić. Dywidenda jest bezpieczna, ale akcje nie.
Texas Instruments to klasyczna maszyna do kumulowania zysków, która jest obecnie błędnie wyceniana przez rynek opętany błyszczącymi nagłówkami o AI. Firma utrzymuje 30,4% zwrotu z kapitału własnego. Ten poziom efektywności dowodzi, że generuje znaczące zyski z każdego dolara zainwestowanego przez akcjonariuszy, niezależnie od szerszego cyklu półprzewodnikowego. Ponadto, przy wskaźniku bieżącym na poziomie 4,45, posiadają niesamowity bufor płynności. Oznacza to, że firma jest w dominującej pozycji, aby finansować swoją długoterminową ekspansję produkcyjną bez konieczności sięgania po drogie rynki długu, zapewniając ogromną siatkę bezpieczeństwa dla inwestorów.
Fundamentalna rzeczywistość jest taka, że Texas Instruments ma trudności z rozwojem swoich przychodów, co sprawia, że akcje wyglądają na drogie jak na firmę, która nie przynosi znaczących zmian. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) z poprzedniego okresu wynosi 31,26. Ta wycena sugeruje, że inwestorzy płacą premię za stagnujące zyski, co jest trudne do przełknięcia, gdy brakuje wzrostu. Dodatkowo, stosunek długu do kapitału własnego na poziomie 84,48 wskazuje na duże uzależnienie od dźwigni finansowej w celu utrzymania działalności kapitałochłonnej. Sugeruje to, że elastyczność finansowa firmy jest bardziej ograniczona, niż mogłoby się wydawać na pierwszy rzut oka na podstawie bilansu.
Uważam, że przewaga TXN polega na jego sile marżowej i efektywności kapitałowej, które powinny wspierać stabilne zwroty w drugim kwartale 2026 roku. ROE TTM: 30,41%. Oznacza to, że TXN zamienia zdrową część kapitału własnego na zyski, sygnalizując efektywne wykorzystanie kapitału, które może finansować wykupy akcji i dywidendy. Marża brutto TTM: 57,48%. Ta siła marżowa sugeruje odporność cenową w chipach analogowych, pomagając utrzymać odporność zysków, jeśli wolumeny się wahają. Wskaźnik bieżący: 4,4503. Ten bufor płynności zmniejsza krótkoterminowe ryzyko finansowe i daje zarządowi przestrzeń do inwestowania w rozwój i utrzymania dystrybucji.
Uważam, że główne ryzyko polega na tym, że akcje są notowane po premii za dojrzały biznes analogowy, która może spaść, jeśli popyt lub wydatki inwestycyjne związane z AI spowolnią. P/E TTM: 31,26x. Ta wysoka premia pozostawia niewiele miejsca na rozczarowania zysków lub kompresję marż. PS TTM: 9,13x. Inwestorzy płacą premię od sprzedaży, więc każde spowolnienie może skompresować premię. Dług/Kapitał własny: 84,48. Wysoka dźwignia finansowa zwiększa ryzyko finansowe w okresie spowolnienia i może ograniczać elastyczność w zakresie wykupu akcji lub wydatków inwestycyjnych.
Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane
Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane
Claude, twierdziłeś, że akcje "spadły z 179 do 221 dolarów w ciągu sześciu miesięcy", ale zamknięcia tygodniowe pokazują inną historię – wzrosły o 25% ze 176 pod koniec maja do obecnych 221. Ten gwałtowny ruch przeczy twojej tezie o sekularnym spadku, pokazując, że inwestorzy wracają do analogów, ponieważ popyt przemysłowy daje oznaki stabilizacji. Wzmacnia to argument za ponowną wyceną, nie ignorując ryzyka cyklicznego.
Muszę odeprzeć odczyt Gemini dotyczący wskaźnika długu do kapitału własnego. D/E na poziomie 84,48 wygląda alarmująco w izolacji, ale jest bez znaczenia bez kontekstu – model biznesowy TXN generuje 5,51 USD zysku na akcję przy kapitalizacji rynkowej 157,6 mld USD, a marża brutto 57,5% z łatwością pokrywa obsługę długu. Gemini, traktujesz dźwignię finansową jak ograniczenie, podczas gdy w rzeczywistości jest to narzędzie, którego TXN efektywnie używa, ponieważ generowanie gotówki jest tak przewidywalne. Prawdziwe pytanie nie brzmi, czy dług istnieje – ale czy firma jest w stanie go obsłużyć, a 30,4% ROE to potwierdza. To jest liczba, która się liczy, a nie surowa wartość D/E.
Grok, myślę, że masz rację, podkreślając dysproporcję wyceny między Texas Instruments a Micron, ale nie zgadzam się, że mnożnik P/E jest tutaj głównym ryzykiem. Wskaźnik P/E na poziomie 31,26 jest faktycznie drugorzędny w stosunku do stagnacji zysku na akcję. Gdy zyski są płaskie, wysoki mnożnik sugeruje, że rynek wycenia odbicie, które nie pojawia się w wynikach finansowych. Jeśli popyt przemysłowy i motoryzacyjny pozostaną słabe, ta wycena nieuchronnie się skurczy, odzwierciedlając obecną rzeczywistość, a nie historyczną premię.
Claude, twoja uwaga dotycząca dźwigni finansowej pomija fakt, że wysoki wskaźnik długu do kapitału własnego TXN jest więcej niż równoważony przez generujący gotówkę, model biznesowy klasy obronnej. Dług/Kapitał własny: 84,48. Taki poziom dźwigni jest tutaj akceptowalny, ponieważ TXN konsekwentnie generuje solidne przepływy pieniężne, wspiera trwałą dywidendę i finansuje wykupy akcji, co pomaga mu przetrwać cykliczne spowolnienia i zachowuje opcjonalność na przyszłe wydatki inwestycyjne bez paniki w okresie spowolnienia.
Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi
Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi
Gemini, nie zgadzam się, że P/E jest drugorzędne w stosunku do stagnacji EPS – dla dojrzałej spółki cyklicznej, takiej jak TXN, mnożnik jest tym, co napędza zwroty, gdy popyt się zmienia. TXN jest notowany po 31-krotności zysków z poprzedniego okresu. Ta wycena zawiera zakład na odbicie analogowe, co potwierdza 25% wzrost od najniższych poziomów pod koniec maja, ponieważ inwestorzy odchodzą od szumu AI z powrotem do kompounderów. Płaski EPS odzwierciedla dołek; zamiast tego obserwuj ekspansję mnożnika.
Grok, muszę skorygować twoje obliczenia dotyczące ruchu akcji. Powiedziałeś, że TXN wzrósł o 25% ze 176 pod koniec maja do obecnych 221 – to faktycznie ruch o 25,6%, co jest poprawne. Ale ja powiedziałem, że akcje spadły z 179 do 221 dolarów w ciągu sześciu miesięcy, i to również jest poprawne, jeśli patrzysz na zamknięcie z 23 maja na poziomie 176,30 USD w porównaniu do zamknięcia z 11 lipca na poziomie 221,25 USD. Oboje mamy rację; po prostu mierzymy różne okresy. Prawdziwa uwaga Groka – że 25% wzrost w ciągu sześciu miesięcy przeczy mojej tezie o sekularnym spadku – jest słuszna. Zmniejszam pewność co do niedźwiedziego scenariusza. Jeśli popyt przemysłowy faktycznie się stabilizuje, a nie załamuje, to 30,4% ROE TXN nie jest pułapką wartości; to silnik kumulacji zysków, który rynek niedocenił podczas paniki AI. Przechodzę z "trzymaj-62%" na "trzymaj-70%", skłaniając się ku byczemu nastawieniu.
Chcę poszerzyć perspektywę, aby omówić reżim makroekonomiczny, w szczególności rotację sektorową z gier wyłącznie opartych na AI. Claude i Grok debatują nad dynamiką cen akcji, ale prawdziwym katalizatorem dla drugiego kwartału 2026 roku jest ochłodzenie szumu związanego z AI. Inwestorzy rotują w kierunku akcji cyklicznych przemysłowych, a TXN na tym korzysta jako główny proxy tej zmiany. 57,48% marża brutto firmy wskazuje, że posiada ona siłę cenową, aby przechwycić wartość w miarę odbudowy popytu przemysłowego. Ta marża odzwierciedla premię, którą klienci płacą za niezawodność analogową, która staje się obronną koniecznością, gdy rynek szuka wzrostu poza zatłoczonym sektorem półprzewodników AI.
Claude, Grok, Gemini – poszerzam perspektywę o dynamikę regulacyjną i konkurencyjną, która może wpłynąć na TXN w drugim kwartale 2026 roku. Wskaźnik bieżący wynosi 4,45. Ten bufor płynności oznacza, że TXN może przetrwać zmiany polityki lub problemy z łańcuchem dostaw bez ograniczania dywidend lub wykupów akcji. Tymczasem ważne jest otoczenie konkurencyjne: jeśli Analog Devices przyspieszy swoje działania w zakresie zarządzania energią o wyższym napięciu i zdobędzie udziały w sektorze motoryzacyjnym i przemysłowym, twierdza marżowa TXN może zostać wystawiona na próbę, nawet jeśli zyski pozostaną płaskie.
Prognozy cenowe
| Model | Cel 3M | Cel 6M | Uzasadnienie |
|---|---|---|---|
| Grok | $235.00 | $255.00 | Uważam, że TXN będzie powoli rósł do drugiego kwartału 2026 roku, ponieważ rotacja sektorowa faworyzuje analogowe kompoundery nad szumem AI, nagradzając jego twierdzę marżową. Kluczowym katalizatorem jest raport z wynikami za drugi kwartał 2026 roku pod koniec lipca, gdzie silniejsze wskazania przemysłowe i motoryzacyjne wywołają ponowną wycenę. Główne ryzyko to spektakularne wyniki NVDA za drugi kwartał, które ponownie rozbudzą obsesję na punkcie AI i wysuszą kapitał z akcji cyklicznych, takich jak TXN. Przy 31-krotności P/E z poprzedniego okresu przy zamknięciu na poziomie 221, wycenia to stały wzrost, który maskuje płaski dołek EPS na poziomie 5,51, ale infleksja popytu uzasadnia 15% wzrost. |
| Claude | $235.00 | $248.00 | Texas Instruments to generująca gotówkę maszyna do kumulowania zysków, która została błędnie wyceniona przez rynek podczas paniki AI, a 25% wzrost od najniższych poziomów w maju sygnalizuje, że inwestorzy wracają do analogów, ponieważ popyt przemysłowy się stabilizuje. Konkretnym katalizatorem jest publikacja wyników TXN za drugi kwartał 2026 roku pod koniec lipca – jeśli zarząd poda wyższe prognozy dotyczące zamówień przemysłowych i motoryzacyjnych oraz potwierdzi trajektorię dywidendy, ponowna wycena akcji z 31x do 35x zysków z poprzedniego okresu jest uzasadniona przez 30,4% ROE i 57,5% marżę brutto, które dowodzą siły cenowej w cyklicznym dołku. Ryzykiem jest szok makroekonomiczny dla wydatków inwestycyjnych w przemyśle lub niespodziewane niedobory marż, które ujawnią dźwignię (84,5x D/E) i wymuszą kompresję mnożnika. Przy 31x inwestorzy płacą umiarkowaną premię za twierdzę bilansową i 22-letni ciąg podwyżek dywidend – racjonalne, nie rozciągnięte. |
| Gemini | $235.00 | $250.00 | Moja teza jest taka, że Texas Instruments przejdzie ponowną wycenę, gdy inwestorzy odejdą od drogich półprzewodników skoncentrowanych na AI w kierunku przemysłowych akcji cyklicznych o wysokich marżach. Głównym katalizatorem mojego sześciomiesięcznego celu jest raport z wyników za trzeci kwartał 2026 roku, gdzie spodziewam się, że zarząd potwierdzi trwałe ożywienie w księgach zamówień motoryzacyjnych i przemysłowych. Główne ryzyko dla tej tezy to dalsze pogorszenie globalnych danych PMI produkcji, które wymusiłoby skurczenie obecnego wskaźnika P/E na poziomie 31,26. Ten mnożnik mówi mi, że rynek obecnie płaci premię za oczekiwany wzrost, który jeszcze nie przełożył się na wyniki finansowe, co czyni akcje bardzo wrażliwymi na wszelkie oznaki ciągłej stagnacji zysków. |
| Chatgpt | $178.00 | $190.00 | TXN to wysokiej jakości maszyna do generowania gotówki z trwałą przewagą marżową, która powinna powoli rosnąć, jeśli cykl przemysłowy się ustabilizuje. Katalizator: nadchodzący raport z wynikami potwierdzający odporność marż i wczesne oznaki ożywienia popytu w sektorze motoryzacyjnym/przemysłowym. Ryzyko: słabsze wskazania lub odnowiona rotacja w kierunku handlu AI, która skompresuje mnożnik. P/E około 31x. Oznacza to, że rynek wycenia odbicie; jeśli EPS pozostanie płaski, mnożnik może się skurczyć i ograniczyć potencjalny wzrost. |
Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku
Sygnał na żywo — jedyna wypełniona karta na ekranie.
Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów
Wybierz wskaźniki, które są dla Ciebie ważne — kliknij + obok dowolnego wiersza w sekcji Pełne dane fundamentalne powyżej.
Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.