2 Akcyjne Spółki Dywidendowe w Stanie Przesprzedania, Które Warto Kupić Teraz

Kluczowe punkty
Moody's odnotował ostatnio dwucyfrowy wzrost przychodów i imponujący skok zysków, mimo że jego akcje ucierpiały w tym roku.
Biznes Pool Corp napotyka presję cykliczną, ale wzrost może przyspieszyć.
Obie firmy mogą pochwalić się imponującymi ścieżkami wzrostu dywidend.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Moody's ›
Rynek akcji czasami karze zarówno zasługujące, jak i niezasługujące firmy w okresach niepewności, tworząc okazje do kupna dla inwestorów długoterminowych, gotowych przeszukać pokonane akcje, aby znaleźć wysokiej jakości firmy, które zostały wyprzedane.
Od początku roku akcje specjalisty od danych finansowych i ratingów Moody's (NYSE: MCO) oraz dostawcy basenów Pool Corp (NASDAQ: POOL) mocno spadły, tracąc odpowiednio 16% i 11%. Jednak bliższe przyjrzenie się podstawom obu biznesów sugeruje, że te spadki mogą być przesadzoną reakcją. Obie firmy działają w niezwykle trwałych modelach, generują znaczący przepływ pieniężny i mają długą historię zwracania kapitału akcjonariuszom poprzez stale rosnące dywidendy.
Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazwanej "niezbędnym monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, którzy chcą kupić po spadku, oto dlaczego te dwie wyprzedane akcje dywidendowe zasługują na bliższe przyjrzenie się dzisiaj.
Moody's
Pomimo niedawnego spadku akcji o 16%, podstawowy biznes Moody's radzi sobie wyjątkowo dobrze. Przychody firmy w czwartym kwartale 2025 roku wzrosły o 13% rok do roku do 1,89 miliarda dolarów. A rentowność rosła jeszcze szybciej. Moody's odnotował zysk na akcję (EPS) skorygowany o zasady nie-GAAP w wysokości 3,64 USD za okres, w porównaniu do 2,62 USD w analogicznym kwartale poprzedniego roku.
Głównym motorem tego wzrostu przychodów był segment "Moody's Investors Service", gdzie przychody wzrosły o 17% rok do roku. Silne środowisko finansowania korporacyjnego i rekordowa liczba emisji w czwartym kwartale w finansowaniu infrastruktury pomogły napędzić siłę segmentu. Segment analityczny firmy – generujący powtarzalne przychody z subskrypcji – również przyczynił się do wzrostu o 9% rok do roku.
"Nasze wyniki za 2025 rok pokazują ogromne zapotrzebowanie na rozwiązania Moody's oraz naszą zdolność do precyzyjnego i szybkiego wykonania" – zauważyło kierownictwo w komunikacie o wynikach za czwarty kwartał.
Dodatkowo, Moody's niedawno podniósł swoją dywidendę o 10%, zwiększając kwartalną wypłatę do 1,03 USD na akcję. Był to 17. z rzędu rok podwyżek dywidendy firmy.
Chociaż stopa dywidendy akcji wynosząca około 0,9% w momencie pisania tego tekstu może nie wyglądać szczególnie atrakcyjnie dla inwestorów poszukujących dochodu, bezpieczeństwo i trajektoria wzrostu wypłaty są przekonujące. Moody's może pochwalić się bardzo konserwatywnym wskaźnikiem wypłaty dywidendy wynoszącym około 29%. Oznacza to, że gigant finansowy zatrzymuje znaczną część kapitału na reinwestycje w swój biznes, jednocześnie mając wystarczająco dużo miejsca na wsparcie przyszłych podwyżek dywidend.
Po niedawnym wyprzedaży, akcje Moody's notowane są po wskaźniku cena do zysku (P/E) wynoszącym około 31. Chociaż nadal stanowi to premię, jest to rozsądna cena za wysokomarżowy, złożony podmiot, który właśnie dostarczył 20% wzrostu skorygowanego zysku na akcję za cały rok.
Pool Corp
W przeciwieństwie do Moody's, Pool Corp działa w znacznie trudniejszym otoczeniu makroekonomicznym. Hurtowy dystrybutor artykułów basenowych zmaga się z cyklicznymi przeciwnościami, ponieważ wysokie stopy procentowe i ostrożne wydatki konsumentów nadal obciążają budowę nowych basenów.
Ta presja znalazła odzwierciedlenie w wynikach Pool Corp za czwarty kwartał 2025 roku. Przychody Pool Corp spadły o około 1% rok do roku do 982,2 miliona dolarów. A zysk na akcję spadł o 13% do 0,85 USD, w porównaniu do 0,98 USD w analogicznym kwartale poprzedniego roku.
Ale jest też jasna strona.
Rdzeń działalności Pool Corp opiera się na niecyklicznych produktach do konserwacji. Ponieważ istniejąca baza basenów wymaga stałej konserwacji niezależnie od otoczenia gospodarczego, tworzy to podstawę dla przepływów pieniężnych firmy. Kierownictwo zauważyło w komunikacie o wynikach za czwarty kwartał, że sprzedaż tych niecyklicznych artykułów pozostała "stabilna przez cały rok".
Ponadto firma zaobserwowała poprawę trendów sprzedaży produktów dyskrecjonalnych w drugiej połowie 2025 roku.
Co więcej, nawet w okresie cyklicznego spadku, dywidenda Pool Corp jest bardzo bezpieczna. Firma utrzymuje wskaźnik wypłaty dywidendy na poziomie około 45%. A biznes nadal priorytetowo traktuje zwrot kapitału akcjonariuszom. Wiosną ubiegłego roku Pool Corp podniósł swoją kwartalną dywidendę o 4% do 1,25 USD na akcję, przedłużając swoją serię kolejnych rocznych podwyżek dywidendy do 15 lat.
Dziś akcje oferują stopę dywidendy wynoszącą około 2,4% w momencie pisania tego tekstu. A przy spadku akcji o 11% w tym roku, akcje notowane są po wskaźniku cena do zysku (P/E) wynoszącym 19. Biorąc pod uwagę, że ten mnożnik opiera się na zyskach obecnie stłumionych przez cykliczny spadek, wycena wygląda na dość atrakcyjną. Gdy obraz makroekonomiczny się rozjaśni i popyt na budowę nowych basenów wzrośnie, Pool Corp będzie dobrze przygotowany do przyspieszenia wzrostu zysku na akcję.
Uważam, że zarówno Moody's, jak i Pool Corp reprezentują wysokiej jakości biznesy, które po prostu doświadczają tymczasowej słabości cen akcji. Moody's oferuje inwestorom szansę na zakup kwitnącego potentata danych finansowych po bardziej rozsądnej wycenie, a Pool Corp stanowi przekonującą grę na odwrócenie z przyzwoitą stopą 2,5%.
Chociaż obie akcje niosą ze sobą ryzyko, w tym zakłócający charakter AI i jego potencjalny wpływ na biznes Moody's, a także możliwość, że spowolnienie w budowie basenów potrwa dłużej niż oczekiwano, myślę, że kupowanie spadków na tych dwóch sprawdzonych wzrostowych dywidendach prawdopodobnie okaże się mądrym posunięciem w dłuższej perspektywie.
Czy powinieneś teraz kupić akcje Moody's?
Zanim kupisz akcje Moody's, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy powinni kupić teraz… a Moody's nie znalazł się wśród nich. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 503 592 USD!* Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 076 767 USD!*
Warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 913% — przewyższający rynek w porównaniu do 185% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 24 marca 2026 r.
Daniel Sparks i jego klienci nie posiadają żadnych pozycji w wymienionych akcjach. The Motley Fool posiada pozycje i poleca akcje Moody's. The Motley Fool poleca Pool. The Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy i opinie Nasdaq, Inc.