3 Spółki Finansowe, Które Wzbogaciły Długoterminowych Inwestorów (i Mogą To Zrobić Ponownie)

Kluczowe punkty

Berkshire Hathaway to ogromny konglomerat generujący znaczące przepływy pieniężne.

American Express obsługuje zamkniętą sieć płatności i przyciąga konsumentów o wysokich dochodach dzięki swojej marce.

Progressive jest wiodącym ubezpieczycielem samochodowym z udokumentowanymi sukcesami w zakresie doskonałego underwriting i długoterminowych zwrotów dla inwestorów.

• 10 akcji, które lubimy bardziej niż Berkshire Hathaway ›

Firmy finansowe stanowią kręgosłup globalnej gospodarki, obejmując wszystko, od pożyczek, przez ubezpieczenia, po handel. Wraz ze wzrostem gospodarki, te firmy rosną wraz z nią, co czyni je atrakcyjnymi inwestycjami dla tych, którzy chcą budować majątek.

Akcje spółek finansowych, takich jak Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB), American Express (NYSE: AXP) i Progressive (NYSE: PGR), wzbogaciły inwestorów w ciągu ostatnich kilku dekad.

Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, zwanej "niezbędnym monopolem", dostarczającej kluczową technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »

Chociaż mogą nie być to najbardziej efektowne nazwy, firmy te posiadają silne przewagi konkurencyjne i udokumentowane osiągnięcia, co czyni je cennymi inwestycjami dla zdywersyfikowanego portfela. Oto dlaczego te trzy akcje mogą nadal przynosić zyski długoterminowym inwestorom.

1. Berkshire Hathaway to maszyna do generowania gotówki

Berkshire Hathaway to rozległy konglomerat z firmami działającymi w sektorach finansów, transportu, materiałów, dóbr konsumpcyjnych i energii, między innymi. Sercem działalności Berkshire są jego ogromne operacje ubezpieczeniowe, które obejmują GEICO, Berkshire Hathaway Reinsurance i Allegheny. Te firmy pomagają generować stały przepływ gotówki dla konglomeratu, co jest głównym powodem, dla którego jego stos gotówki stale rośnie.

W zeszłym roku Berkshire zarobił 19,8 miliarda dolarów na swoich operacjach ubezpieczeniowych, co stanowiło prawie 30% całkowitego zysku firmy. Tym, co czyni Berkshire szczególnie atrakcyjnym, jest jego ogromny zapas gotówki, który na koniec zeszłego roku wynosił ponad 373 miliardów dolarów.

Ten ogromny zapas daje Berkshire elastyczność w dodawaniu do swojego portfela akcji publicznych, dokonywaniu przejęć i wykorzystywaniu go do wykupu własnych akcji. W styczniu Berkshire wydał 9,7 miliarda dolarów na przejęcie OxyChem od Occidental Petroleum.

Berkshire Hathaway wkracza w nową erę pod kierownictwem dyrektora generalnego Grega Abela i będzie interesujące zobaczyć, jak sprawy się potoczą. Jednak biznes nadal działa na pełnych obrotach i dysponuje gigantyczną ilością gotówki do zainwestowania, dlatego uważam, że pozostaje on doskonałą akcją finansową dla inwestorów poszukujących dywersyfikacji.

2. Marka American Express to przewaga konkurencyjna

American Express jest dziś jedną z czołowych firm wydających karty kredytowe w USA. Chociaż konkuruje z Visa i Mastercard o udział w rynku kart, w przeciwieństwie do swoich rywali, American Express obsługuje zamkniętą sieć płatności. Oznacza to, że nie tylko przetwarza płatności i zarabia na opłatach, ale także posiada udzielone pożyczki na kartach kredytowych i pobiera od nich odsetki, co zapewnia jej dodatkowe zyski z podwyższonych stóp procentowych.

Jego największą siłą i przewagą konkurencyjną jest prestiż marki. Firma przez dziesięciolecia budowała wizerunek kojarzony z luksusem i rzeczami wyższej klasy, w wyniku czego przyciąga konsumentów o wyższych dochodach i większych wydatkach. Jej baza użytkowników zapewnia jej stabilność, ponieważ ci klienci lepiej radzą sobie w trudniejszych warunkach gospodarczych, takich jak recesje czy inflacja.

W połowie kwietnia American Express ogłosił, że przejmie Hypercard, specjalistę w dziedzinie "zarządzania wydatkami agentowymi", ponieważ firma stara się wyprzedzać konkurencję i wykorzystywać sztuczną inteligencję (AI) do automatyzacji złożonych przepływów pracy związanych z wydatkami komercyjnymi.

Firma nadal się rozwija i z powodzeniem przestawiła się na docieranie do młodszych grup demograficznych, z ponad 65% nowych klientów kart pochodzących z pokolenia milenialsów lub Gen Z. Dla inwestorów poszukujących ekspozycji na rosnące trendy wydatkowe w gospodarce, American Express jest doskonałym wyborem.

3. Progressive to potęga w branży ubezpieczeniowej

Progressive jest jednym z największych ubezpieczycieli samochodowych w USA, a w ciągu ostatnich trzech dekad średni roczny zwrot z akcji wynosił nieco poniżej 17%. Te doskonałe zwroty są wynikiem zdolności firmy do underwriting, gdzie wykazała, że potrafi dokładniej wyceniać ryzyko niż konkurencja.

Progressive konsekwentnie generuje zysk z polis, które ubezpiecza. Jedną z kluczowych metryk śledzących to jest wskaźnik łączony (combined ratio), który jest stosunkiem strat i wydatków do zebranych premii. Wskaźnik poniżej 100% oznacza, że firma jest rentowna, a niższy wskaźnik oznacza wyższe zyski z underwriting. W ciągu ostatnich 20 lat średni wskaźnik łączony Progressive wynosił 92%, znacznie poniżej średniej branżowej wynoszącej 99%.

Kolejną korzyścią dla inwestorów Progressive jest to, że dzielą się oni zyskami, gdy firma ma doskonały rok operacyjny. Na przykład w zeszłym roku firma odnotowała zysk netto w wysokości 11,3 miliarda dolarów i wypłaciła specjalną dywidendę w wysokości 13,50 dolarów na akcję, co stanowiło 6,3% rentowności według stanu na wczesną datę rejestracji w styczniu.

Dla inwestorów poszukujących stabilności i długoterminowego wzrostu, z okazjonalnym potencjałem wzrostu dywidendy, Progressive jest kolejną czołową akcją finansową do kupienia dzisiaj.

Czy powinieneś teraz kupić akcje Berkshire Hathaway?

Zanim kupisz akcje Berkshire Hathaway, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz… a Berkshire Hathaway nie było wśród nich. 10 akcji, które się zakwalifikowały, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.

Pomyśl, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 524 786 dolarów! Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 236 406 dolarów!

Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 994% — przewyższając rynek o 199% w porównaniu do S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

**Zwroty Stock Advisor według stanu na 21 kwietnia 2026 r. *

American Express jest partnerem reklamowym Motley Fool Money. Courtney Carlsen posiada udziały w American Express, Berkshire Hathaway, Occidental Petroleum i Progressive. The Motley Fool posiada udziały i poleca Berkshire Hathaway, Mastercard, Progressive i Visa. The Motley Fool poleca Occidental Petroleum. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.

Przedstawione poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy i opinie Nasdaq, Inc.