5 Skutków Blokady Cieśniny Ormuz Wpływających na Akcje Energetyczne

Kluczowe punkty
Brak przepływu ropy naftowej i LNG przez Cieśninę poważnie wpływa na globalne rynki energii.
Marże rafineryjne szybują w górę wraz ze wzrostem cen benzyny.
Ceny nawozów i stawki frachtowe nadal rosną.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Devon Energy ›
Na cenę ropy wyraźnie wpływają spekulacje dotyczące rozwoju wydarzeń w Zatoce Perskiej, a konkretnie zamknięcia Cieśniny Ormuz dla ruchu handlowego. Ważne jest, aby pamiętać, że nie chodzi tylko o zaprzestanie ataków USA na Iran. To Iran odmawia zezwolenia na ruch, a zagrożenie dla infrastruktury energetycznej w Zatoce Perskiej pozostaje, więc nawet jeśli zostanie ona ponownie otwarta, nie jest jasne, kiedy przepływy energii powrócą do poziomów sprzed konfliktu.
W tym kontekście przedstawiamy kilka sposobów, w jakie zamknięcie wpłynie na firmy związane z energią i jak chronić portfel przed tymi ryzykami. To nie jest miejsce na omawianie geopolityki, ale jest to miejsce dla inwestorów indywidualnych, aby omówić rosnące ryzyko związane z niedawnymi działaniami wojennymi i akcje, które mogą pomóc w nawigacji ryzyka.
Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej mało znanej firmie, zwanej "niezbędnym monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
1. Dostawy ropy naftowej
Według Międzynarodowej Agencji Energetycznej (IEA), 25% światowych przepływów ropy drogą morską przechodzi przez Cieśninę, a perspektywa jej utraty spowodowała gwałtowny wzrost cen ropy. Oczywistym miejscem do rozpoczęcia w tym kontekście jest zakup amerykańskich firm poszukiwawczych i produkcyjnych. Devon Energy (NYSE: DVN) i Diamondback Energy (NASDAQ: FANG) to świetne akcje do gry na tym temacie. Obie firmy produkują w USA i mają politykę zwrotu kapitału przyjazną akcjonariuszom.
2. Dostawy skroplonego gazu ziemnego (LNG)
Przez Cieśninę przepływa nie tylko ropa naftowa. Około 20% światowego handlu LNG przechodzi przez nią. Ponadto Iran uderzył i konkretnie grozi uderzeniem w infrastrukturę energetyczną w regionie, więc nawet jeśli Cieśnina zostanie ponownie otwarta, nie jest jasne, kiedy handel LNG powróci do normy.
Chociaż 90% LNG, które przechodzi przez Cieśninę, zazwyczaj trafia do Azji, niedobór stworzy lukę, prowadząc do wyższych cen na całym świecie. Jest to ostry problem dla Europy, która dobrowolnie ograniczyła zakupy LNG z Rosji. Jednym z rozwiązań problemu jest zakup ropy naftowej i LNG od norweskiego giganta energetycznego Equinor (NYSE: EQNR).
Norweski eksport energii do Unii Europejskiej (Norwegia nie jest członkiem) gwałtownie wzrósł po rosyjskiej inwazji na Ukrainę, a kraj - i jego największa firma energetyczna, Equinor - są przygotowane do skorzystania z obecnego środowiska.
W podobnym duchu australijska firma energetyczna Woodside Energy (NYSE: WDS) ma możliwość wypełnienia luki w dostawach LNG, dostarczając go do krajów azjatyckich.
3. Marża rafineryjna szybująca w górę
Akcje spółek rafineryjnych, takich jak PBF Energy (NYSE: PBF) i Valero Energy (NYSE: VLO), znacznie wzrosły w 2026 roku. Te ruchy mogą wydawać się zaskakujące, biorąc pod uwagę, że kupują one ropę naftową do przerobu na benzynę i inne produkty rafinowane. Niemniej jednak kluczową miarą dla rafinerii jest marża rafineryjna - spread między ceną ropy za baryłkę a tym, za co może ją sprzedać jako produkt gotowy.
Najczęściej śledzoną marżą rafineryjną jest marża 3-2-1. To nie jest nieprzenikniona zagadka. Mierzy ona teoretyczny spread między ceną dwóch baryłek benzyny i jednej baryłki oleju napędowego w porównaniu do trzech baryłek ropy naftowej. Po rozpoczęciu roku na poziomie około 20 USD, marża 3-2-1 wynosi obecnie ponad 58 USD, ponieważ brak produktów rafinowanych z Zatoki Perskiej i brak dostaw ropy naftowej sprawiły, że azjatyckie rafinerie znalazły się w najgorszej sytuacji.
4. Ceny nawozów szybują w górę
Blokada Cieśniny spowodowała również uwięzienie wielu statków z nawozami, a ceny nawozów chemicznych (wyprodukowanych z gazu ziemnego) gwałtownie wzrosły. Jest to poważny problem dla krajów azjatyckich i afrykańskich, które polegają na nawozach z krajów Zatoki Perskiej. Wraz ze wzrostem cen nawozów, inwestorzy zwracają uwagę na amerykańskich producentów, takich jak CF Industries (NYSE: CF), którzy posiadają zakłady produkcyjne w USA, Kanadzie i Wielkiej Brytanii oraz pozyskują gaz z Ameryki Północnej.
5. Stawki frachtowe LNG
Brak transportu LNG przez Cieśninę zmusza do znaczącej rekalibracji tras transportu LNG, co jest dużą korzyścią dla firmy transportującej LNG FLEX LNG (NYSE: FLNG). Blisko 10% stopa dywidendy firmy czyni ją jedną z trzech akcji o wysokiej stopie zwrotu, które korzystają z przekierowania łańcucha dostaw energii spowodowanego blokadą.
Jeśli kraje azjatyckie nie będą już mogły pozyskiwać LNG z Zatoki Perskiej, trasy transportu LNG nieuchronnie się wydłużą, ponieważ LNG będzie musiał być dostarczany innymi trasami. To wydłuży dni statków na morzu i utrzyma wysokie wykorzystanie statków. Jest to pozytywne dla FLEX LNG, a szczególnie biorąc pod uwagę jego nowoczesną, bardziej wydajną flotę statków.
Czy powinieneś teraz kupić akcje Devon Energy?
Zanim kupisz akcje Devon Energy, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz... a Devon Energy nie znalazła się na tej liście. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku... jeśli zainwestowałeś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 490 325 USD!* Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku... jeśli zainwestowałeś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 074 070 USD!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot z Stock Advisor wynosi 900% - przewyższając rynek w porównaniu do 184% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zyski Stock Advisor według stanu na 25 marca 2026 r.
Lee Samaha nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. Motley Fool poleca Equinor Asa. Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.